我国商业银行投行业务发展存在的问题和建议

通过上面的讨论，既然国内商业银行发展投行业务是一件势在必行的事情，那么国内商业银行在发展投行业务上有什么优劣势呢？（一）优势与国内券商和国外投资银行机构相比，大型商业银行在开展投行业务方面有其独特的优势。

首先，随着资本市场发展和金融产品的创新，现代投行业务由过去的以IPO和证券交易为主，发展为IPO和证券交易等传统业务与并购、项目融资、资产管理、资产证券化及金融衍生品交易等新兴业务并举，并向后者重点转移的趋势。

国内投行业务一直以证券公司为主，特别在IPO、证券交易等传统领域，更有排他性的经营优势。

然而，在并购、项目融资等新兴投行业务领域，因缺乏资金融通能力，国内证券公司日显艰难，而这正是商业银行可以发挥优势的地方。

其次，由于国内商业银行自身与企业密切的业务往来，积累了大量的客户资源，为国内商业银行开展投行业务提供了宝贵的资源。

再次，信贷功能和结算工具使商业银行掌握了客户的业务结构和发展趋势，具有巨大的信息优势，能够更好更易的开展投行业务。

最后，国内大的商业银行都拥有巨额的资本量，使商业银行从规模上可以同国外的投资银行相竞争，有能力开展大规模的承销、并购等投行业务。

这一点是大多数现有的国内投资银行所不具备的。

二）劣势商业银行在发展投行业务方面也会受到一些负面因素的影响。

首先，虽然国内金融监管部门对商业银行开展投行业务持审慎开放的态度，但仍受限于分业经营、分业监管的金融政策影响，目前国内商业银行只能开展部分投行业务。

例如，商业银行还无法获得IPO经营牌照，这也堵住了商业银行为客户直接进行IPO 业务的大门。

其次，《商业银行法》规定，商业银行不得从事股票业务，不得向企业投资，使得商业银行无法在股票包销和证券交易上服务客户。

再次，商业银行的人才结构不满足开展投行业务的需要，在人才素质上同专业的投资银行人才还有一定的差距。

最后，商业银行缺乏投行业务市场拓展和客户服务经验，而证券公司在这方面已经有了丰富的实践经验。

我国投资银行发展现状及对策研究投资银行是资本化和股份公司制度发展到一定阶段的产物，它最早起源于欧洲。

我国的投资银行业务最初是从满足证劵发行与交易的过程中慢慢衍生出来的。

在一定意义上，我国投资银行业务的发展将有利于促进我国证券市场的成熟与繁荣。

本文在对中国投资银行发展现状介绍的基础上，并对中国投资银行现存的问题进行分析，最后提出了完善中国投资银行业务的对策。

标签：投资银行；发展现状；对策研究一、我国投资银行业发展现状（一）我国投资银行业的发展阶段20世纪80年代是我国投资银行业发展的起步阶段，这一时期随着我国证券流通市场的开发，原有的商业银行证券业务逐渐地被剥离出来，从1987年中国第一家证券公司“深圳经济特区证券公司”的诞生开始，大批的证券公司在全国各地成立，形成了以证券流通与交换为主的中介机构体系。

1995年至今是中国投资银行业的高速发展时期，这一时期，虽然由于证券公司间的竞争和行业内的兼并重组，中国投资银行数量有所下降，但资产规模却得到大幅度提高。

截止到2016年3月31日，我国共计有证券公司126家，客户交易结算资金余额1.87万亿元，总资产6.03万亿元，净资产为1.48万亿元，净资本为1.24万亿元。

（二）我國投资银行业基本情况我国投资银行业务收入则以传统业务收入占据主导，但是由于近几年来随着国内经济的快速发展、市场的放宽和政策的鼓励，我国投资银行业也在积极探索业务创新，不断推出各类金融创新产品，包括投资咨询、抵押贷款、公司理财、分期付款、期货和产权交易等一系列业务。

另外按照投资银行的规模以及经营性质，我国的投资银行可以分为全国范围、地方范围和私人经营三种类型，其中私人经营在企业并购和项目融资等方面具有很强的前瞻性和灵活性，将成为中国投资银行领域中的一支新兴力量。

二、我国投资银行业现存问题（一）规模小，证券市场上交易品种少经营业务范围小，资本运转效率低。

丰富的交易品种是证券市场发展成熟的标志之一，我国百余家证券公司中，注册资金大多都在一亿元以下。

我国商业银行开展投行业务问题的研究一、本文概述随着全球金融市场的不断深化和我国经济的持续快速发展，我国商业银行在面临激烈市场竞争的也迎来了业务创新和转型升级的重要机遇。

其中，投资银行（简称投行）业务作为连接资本市场与实体经济的重要桥梁，对于商业银行优化收入结构、提升服务实体经济能力具有重要意义。

然而，在实际发展过程中，我国商业银行开展投行业务面临着诸多问题和挑战，这些问题不仅影响着投行业务的健康发展，也关系到商业银行的整体竞争力和风险防控能力。

本文旨在深入研究我国商业银行开展投行业务的现状、问题及其成因，并在此基础上提出相应的对策和建议。

文章首先将对投行业务的基本概念、发展历程和主要功能进行概述，明确商业银行开展投行业务的理论基础和实践意义。

接着，文章将通过对国内外相关文献的梳理和评价，分析当前我国商业银行投行业务的发展状况，并指出其中存在的主要问题，如业务定位不清、风险管理不足、创新能力有限等。

随后，文章将运用定性和定量相结合的研究方法，深入剖析这些问题的成因，并探讨其对商业银行投行业务发展的影响。

文章将结合我国金融市场的实际情况和商业银行的自身特点，提出促进投行业务健康发展的对策建议，以期为我国商业银行在激烈的市场竞争中实现业务创新和转型升级提供有益的参考。

二、投行业务概述投资银行业务（Investment Banking，简称投行）是金融领域的一个重要分支，主要涉及为企业提供资本筹集、并购重组、上市辅导、财务顾问等全方位金融服务。

在我国，随着金融市场的不断深化和改革开放的推进，商业银行纷纷涉足投行业务，将其作为转型发展的重要方向之一。

投行业务的核心在于利用自身的专业知识和广泛的市场网络，为企业提供定制化的金融解决方案。

这些解决方案包括但不限于：通过发行债券、股票等方式帮助企业筹集资金，策划并实施企业的并购、重组和上市，以及提供日常的财务顾问服务等。

投行业务的开展，不仅能够帮助企业实现资本运作的最优化，还能推动金融市场的健康发展。

我国商业银行投行业务存在的问题及发展建议第一篇：我国商业银行投行业务存在的问题及发展建议目前,我国商业银行大多数都设立了投资银行部门或专业投行机构,国有大型商业银行更是利用规模优势在投资银行业务探索上先试先行并取得显著进展,股份制中型商业银行也紧随其后大力拓展投行业务。

我国商业银行在面对金融业全面开放的挑战和机遇时,已经由传统商业银行向现代全能型银行集团转变,在资本约束、利率市场化、融资结构失衡等条件下,商业银行要向更广阔的资本市场拓展已成为必然选择。

一、我国商业银行投行业务发展现状(一)法律框架现状随着我国金融市场发展,商业银行经营环境发生了巨大变化:各个资本市场之间原本清晰的边界变得模糊,参与者数量增长使得竞争不断加剧,金融产品结构日趋复杂,金融服务需求强烈且多样化。

无论是主观意愿还是客观条件上,商业银行顺理成章地发挥其资金成本、客户资源、运营网络、对外信誉等优势开展投资银行业务。

相应地,监管部门也逐渐出台相关的法规政策,有限度地放松了对商业银行开展投资银行业务的束缚。

中国人民银行相继出台了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》、《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》、《证券公司股票质押贷款管理办法》、《商业银行中间业务暂行规定》,明确商业银行开办代理证券业务、衍生产品、基金托管、财务顾问等投资银行业务。

在2001 年商业银行开始提供“银证通”后,基金托管、财务顾问、项目融资、个人理财等业务陆续开展。

2004 年,批准商业银行直接投资设立基金管理公司。

2005 年确定工商银行、建设银行和交通银行为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行,这使商业银行通过基金公司间接进入证券市场成为可能。

同年,商业银行获准开展资产证券化业务。

2006 年,9 家商业银行获准从事短期融资券承销业务。

国家对金融业综合经营改革的鼓励与扶持政策取向,为未来国内商业银行探索综合经营、实施业务整合,提供了有利的外部政策环境。

浅析我国投资银行的问题及发展建议作者：郅钧栋来源：《科学与财富》2019年第01期摘要：进入21世纪，投资银行显示出业务多元化和专业化的发展趋势，中国的资本市场起步较晚，但是，随着经济的快速发展，投资银行经过30多年的发展已经取得了很大的进步，但仍存在一系列问题和制约因素。

本文讨论了投资银行业务中出现的一些问题，并提出了一些建议。

关键词：投资银行；资本市场；对策目前中国经济结构调整和金融改革离不开投资银行的快速发展，当然还包括金融中介机构，在国内，综合证券公司是现有国有资产管理体制下投资银行的主要主体。

首先，在当前的国际形势下，中国加入WTO，国内投资银行面临来自外国同行的竞争；其次，国内证券市场的调整给国内证券公司带来了前所未有的压力。

在这种情况下，投资银行系统研究的发展不仅在理论上有意义，而且在实践中也发挥着重要作用。

一、关于中国投资银行的发展现状由于投资银行业务的快速发展，投资银行业务的定义似乎也很困难。

证券机构投资银行的名称在美国称为，而在海洋另一边的英国称为商业银行，东亚的日本称为证券公司。

投资银行与商业银行的关系应该代表金融业构成现代经济发展的新形式。

这是一个鲜明的特性区分其他相关行业：第一，它属于金融服务行业；其次，其主要目标是资本市场，这是证券公司与商业银行不同的最重要标志。

投资银行已经走过了一百多年的历史发展，已成为一个相对完整的海外体系。

随着政府不断推进社会主义市场经济建设进程，市场的对投资银行的需求不断加大，特别是在中国加入 WTO，顺应市场经济投资的金融机构的需要，有必要设立一个更高的标准金融机构。

因此，我们的投资银行是不断进步和发展的。

二、制约中国投资银行发展的主要因素（一）投资银行自身的不足首先，底子薄，融资能力差。

目前在中国实施的金融政策主要体现在信托和保险，证券和银行的分业经营。

虽然这样做有利于分散风险，增强金融市场的稳定性，但是无法解决有效资本积累不足的问题，没办法加大各金融行业的规模。

一、我国商业发展中间业务的现状分析新的形式下，国内商业都在进行着精神上和物质上的准备，都在密切地注意着市场上的细微变化，进行着各个方面的研究和探索，以应对这一形势和挑战。

目的惟独一个：在未来的激烈竞争中占领优势，取得胜利。

现银行生存空间受到的挤压及求得生存和发展所面临的各种问题，研究其面临的各种问题和对策，就自然而然地成为我们必修的课题，而其中要以中间业务的发展研究最为迫切。

(一)发展中间业务己经成为当今国际金融领域的发展趋势之一近年来，由于金融改革深化、金融竞争加剧、金融管制放松、公众需求的不断刺激，以及中间业务自身经营成本低、风险小、收益高等特点，中间业务迅速发展起来。

在国外，各国商业银行都非常重视开展中间业务，非利息业务收入己经成为各国商业银行收入的重要组成部份。

随着金融全球化和一体化进程的加快，我国商业银行面临的竞争将更加剧烈。

与国际接轨，大力发展中间业务，是商业银行的必然选择。

(二)中间业务将是入世后外资银行与中资银行竞争的焦点外资银行进入我国后，会根据自身条件和优势，有选择地开展一些重点业务，不会什么都做。

传统的存贷款业务已被国有商业银行瓜分，外资银行在中国经营资产负债业务较为艰难。

面对我国巨大的中间业务潜在市场，具有经营中间业务偏好的外资银行一定会利用自己的业务品种多、经验丰富的优势，将中间业务作为在中国争夺市场份额的理想切入点。

(三)目前我国商业银行面临着发展中间业务的良好机遇我国商业银行服务纷纷告别“免费大餐〞，而进入收费时代。

商业银行要抓住这一机遇，大力发展中间业务，使其成为银行新的利润增长点。

此外，随着我国国民发展水平的不断提高，居民、等对银行服务的要求越来越多，希翼银行提供多种多样的金融服务，我国商业银行发展中间业务的市场前景很广阔。

(四)发展中间业务是商业银行经营发展现状的迫切要求近年来，商业银行存贷款的利润空间越来越小。

要走出这种困境，银行必须寻觅新的利润增长点，减少对存贷款业务的依赖。

78919 银行管理论文中国商业银行投行业务的现状与发展随着财税改革的不断推进，我国金融改革也在进行，对金融市场特别是资本市场逐渐放开。

随着我国逐渐放开利率市场化，面对互联网金融等新生事物的冲击，拓展银行的融资渠道成为必然选择。

因此，探索有效的投资银行业务对于商业银行发展极为重要，也是有重要的现实意义的。

一、中国商业银行投行业务的宏观环境许多实力雄厚的外资金融机构进入国内，金融市场的竞争更加激烈残酷，国内商业银行因缺少创新和规模相对小，竞争中处于弱势，只有发展投行业务才能加强竞争力。

（1）是中国金融中介和金融市场发展的必要补充。

金融改革在取得了成就的同时还存在众多的不足。

中国经济结束了高速发展进入中高速的新常态，更需要金融市场的稳定和完善。

近年来中国一直以中介贷款为主，证券融资为辅。

融资结构不合理，资本市场弱小致使金融市场发展落后。

（2）中国商业银行盈利模式单一，面临考验。

国内银行普遍存在问题是营业收入的绝大部分都来自于利息收入，以中国农业银行为例，其20xx年第一季度实现营业收入1394.43亿元，其中，利息净收入为1094.42亿元，占营业收入的比重高达78.5%，手续费及佣金净收入269.78亿元，占营业收入的19.4%，主要是手续费的增加。

中国商业银行的非利息收入占比与美国商业银行的相比明显偏低，且中国商业银行的非利息收入主要来自手续费，充分说明了我国商业银行的盈利手段单一，很少创新开拓投行业务。

二、我国商业银行投行业务的运作现状我国商业银行投行业务多是借鉴国外已经成熟的发展经验，相应的业务部门成立和运行的时间较短，受制于金融监管环境，主要是通过与证券公司合作的方式实现，如银证转账、基金托管、证券代理、资金合作和买卖部分债券业务。

近年来，随着金融体系的完善和监管的规范化程度提高，商业银行可开展的投行业务逐步增多。

当前招商银行的成绩还是可以的，据招商银行公布的20xx年第一季度季报显示，其营业收入同比增长24.16%，国内全行业净利润增速跌倒个位数的情况下，招行净利润增速仍维持15.22%。