2017年天然气行业现状及供需展望调研投资分析报告
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(此文档为word格式，可任意修改编辑！）正文目录1. 天然气行业概况 (8)1.1 全球天然气行业概况 (8)1.2 我国天然气行业概况 (12)2. 供给端：国产气增产与进口气稳增齐头并进 (18)2.1 我国天然气勘探逐步深入，难度加大 (18)2.2 非常规天然气有望成为未来国内增产的主力 (21)2.3 进口管道气格局形成，进口量稳定增长 (24)2.4 进口LNG增长较快，长约合同保障供应能力 (28)3. 中游输储：管道与LNG接收站建设加速 (30)3.1 天然气主干管网初步形成，区域管道仍需完善 (30)3.2 管输定价面临调整，价格改革正当其时 (33)3.3 LNG运输方式多元化，船运发展迅速，铁运值得期待 (34)3.4 LNG接收站加速建设 (36)3.5 储气库成我国天然气发展最大瓶颈 (38)4. 需求端：四大类需求齐增，看好细分市场需求 (42)4.1 四大类需求齐增，城镇用气和发电用气增长明显 (42)4.2 天然气动力车船发展空间大 (52)5. 主要公司分析 (56)5.1 新奥股份 (56)5.2中天能源 (58)5.3新潮能源 (59)5.4广汇能源 (61)5.5陕天然气 (62)5.7 金鸿能源 (65)5.8 胜利股份 (66)5.9 新奥能源 (68)5.10厚普股份 (69)5.11富瑞特装 (70)6. 风险提示 (71)图目录图1 分区域天然气储量占比（2015） (8)图2 全球前五大天然气储量国（万亿立方米） (9)图3 全球天然气产量及增速 (9)图4 新增产能集中于中东、亚太和北美地区（十亿立方米） (10)图5 全球主要天然气生产国（2015） (10)图6 全球天然气消费量 (11)图7 区域供需差逐渐扩大（注：供减需，十亿立方米） (11)图8 全球天然气进出口贸易流向（2015） (12)图9 我国已成为世界第一大能源消费国（2015） (13)图10 我国天然气在一次能源使用占比远低于世界水平（2015） (13)图11 我国天然气探明度低，剩余可采率较低 (14)图12 我国页岩气储量巨大（万亿立方英尺） (14)图13 我国天然气产量增长迅速 (15)图14 我国天然气对外依存度不断上升 (15)图15 我国天然气消费量增长迅速 (16)图16 我国天然气消费结构（2015） (16)图17 十三五规划全产业链布局 (17)图18 我国天然气勘探投资减少 (19)图19 我国常规天然气探明地质储量同比下滑 (19)图20 我国天然气储量分布 (20)图21 我国天然气短期增产并无储量压力（2015） (21)图22天然气现有产量和实际可用资源产量比（2015） (24)图23 我国天然气产量结构变化，非常规天然气成为增产主力 (24)图24 我国国内供需缺口不断扩大 (25)图25 中国-中亚天然气进口管道 (26)图26 我国主要管道气进口国占比（2016） (26)图27 我国已形成进口气四大通道格局 (27)图28 我国LNG进口量持续增长 (28)图29 LNG进口平均单价下降(美元/吨） (28)图30 我国LNG进口国占比情况（2015） (29)图31 LNG进口企业占比（2015） (30)图32 我国现有天然气主干管网图 (31)图33 LNG槽车样图 (35)图34 LNG 铁路罐车样图 (35)图35 我国LNG接收站分布图 (37)图36 LNG接受能力与SPA义务量匹配分析（Mt/a） (37)图37已投运的储气库分布和调峰需求 (41)图38 我国工业燃料结构图（2015） (43)图39 我国工业燃料用气量稳定增长 (44)图40 我国城镇化率稳定提高 (45)图41 我国城市管道线长度高速增长 (45)图42 我国用气人口显著增加 (46)图43 我国城市天然气供应量稳定增长 (46)图44 我国社会用电量稳定增长 (48)图45 我国天然气装机容量高速增长 (48)图46 我国发电用气量及增速 (49)图47 我国天然气发电利用小时数 (49)图48 气电与煤电发电成本经济性平衡表 (50)图49 气电与煤电上网电价经济性平衡表 (50)图50 尿素行业开工率有所提高 (52)图51 尿素价格回升（元/吨） (52)图52 我国天然气汽车保有量 (53)图53 近年我国LNG加气站数量 (54)图54 我国LNG加气站分布情况 (54)图55 天然气作为替代能源具备经济性（元/百万英热单位） (55)表目录表1 我国天然气相关政策 (17)表2 《天然气发展十三五规划》指标 (18)表3 我国非常规天然气储量情况（万亿立方米，产量单位为亿立方米）20 表4 2013年全国主要盆地天然气（气层气和溶解气）储量情况（亿立方米） (22)表5 我国前十大气田生产情况（单位：亿立方米） (22)表6 我国部分页岩气产区短期增产计划（亿立方米） (23)表7 管道天然气进口国安全指数 (26)表8 我国管道气进口格局 (27)表9 我国已签署的进口LNG长期合约 (30)表10 我国主要天然气管线（截至2015年） (32)表11我国2016年及以后建成的主要管道 (33)表12 2016年我国天然气相关政策 (34)表13我国已投运的LNG接收站 (37)表14我国在建的LNG接收站 (38)表15国外调峰方式及比例 (38)表16我国储气库建设、管理、使用主体分离 (39)表17地下储气库适应性和经济性对比 (40)表18我国已建成储气库基本情况 (41)表19天然气分布式能源项目相关产业政策 (51)1. 天然气行业概况1.1 全球天然气行业概况全球天然气储量相对集中，北美地区增长明显。
根据BP统计数据，2015年底全球天然气储存量为186.9万亿立方米，其中大部分集中于中东和欧洲地区，分别占比42.8%和30.4%。
从国家来看，伊朗、俄罗斯、卡塔尔、土库曼斯坦、美国储量最多，合计占比63.5%，从历史数据来看，中东地区天然气储备相对稳定，美国受益页岩气革命储量增长明显。
图1 分区域天然气储量占比（2015）图2 全球前五大天然气储量国（万亿立方米）全球天然气产量稳定增长，新增产量主要来自中东、亚太和北美地区。
2015 年全球天然气产量为3.53万亿立方米，近15年复合增长率为2.5%，仅2009年受经济危机影响出现下滑。
新增产量主要来自于中东、亚太和北美地区，非洲产量保持平稳，欧洲产量于2006年开始出现下滑。
美国贡献了北美地区的全部新增产量，并于2009年开始成为全球最大的天然气生产国。
图3 全球天然气产量及增速图4 新增产能集中于中东、亚太和北美地区（十亿立方米）图5 全球主要天然气生产国（2015）全球天然气需求平稳增长，行业整体供需保持紧平衡，区域供需差逐渐扩大，国际贸易活跃度上升，北美地区有望成为天然气出口区域。
2015年全球天然气消费量达到3.47万亿立方米，近15年复合增速2.5%。
亚太、中东和北美地区需求增长较快，近15年新增需求分别占全球新增需求38%，28%和20%。
天然气行业供需处于紧平衡状态，产量过剩率保持在0-2%。
区域供需差逐渐扩大，中东和亚太地区供需互补，天然气进出口贸易活跃度上升，北美地区实现自2001年以来首次产量过剩，预计未来几年美国有望成为国际天然气贸易出口国。
图6 全球天然气消费量图7 区域供需差逐渐扩大（注：供减需，十亿立方米）图8 全球天然气进出口贸易流向（2015）1.2 我国天然气行业概况我国已成为世界第一大能源消费国，但天然气在一次能源使用占比不足6%。
根据BP能源统计，我国2015年能源消费量相当于30.1亿吨原油，占世界能源消费的23%。
能源结构上以煤炭为主，占比64%，天然气在一次能源使用占比不足6%，远低于俄罗斯的53%和美国的31%，不及世界平均水平24%和亚太地区的11%。
图9 我国已成为世界第一大能源消费国（2015）图10 我国天然气在一次能源使用占比远低于世界水平（2015）我国常规天然气勘探尚属前期，剩余可采资源有限，非常规天然气潜力巨大。
根据国土资源局关于2015年全国石油天然气资源勘查开采情况通报，截止到2015年底，我国常规天然气地质资源约68万亿立方米，累计探明地质储量13万亿立方米，探明程度19%，尚属于勘探前期，剩余可采储量3.78万亿立方米，储产比30.4。
非常规天然气潜力巨大，根据美国能源信息署数据，我国页岩气技术可采量超过美国，位居世界第一。
图11 我国天然气探明度低，剩余可采率较低图12 我国页岩气储量巨大（万亿立方英尺）我国天然气供给能力快速增长，天然气进口格局基本形成。
2016 年我国天然气产量达到1368亿立方米，近15年复合增速超过10%。
其中煤层气抽采量44亿立方米，同比增长19%，页岩气产量约46亿立方米，同比增长近3倍。
由于国内消费量剧增，我国天然气对外依存度由2008年的2%提高到2016年的34%，进口气已经形成管道气和LNG多渠道供应格局，主要资源进口国约10个。
2016年天然气进口量703亿立方米，其中管道气349亿立方米，LNG355亿立方米。
图14 我国天然气对外依存度不断上升我国天然气需求量增长迅速，主要需求来自工业燃料和城市燃气。
2016 年我国天然气消费量达到2058亿立方米，近15年复合增长14%，天然气在一次能源消费比例由2005年2.4%上升到2016年5.9%，人均年用气量140立方米。
根据《中国天然气发展报告(2016)》白皮书，2015年我国天然气消费需求主要来自工业燃料和城市燃气，分别占比38.2%和32.5%，其余需求来自发电和化工用气，分别占比14.7%和14.6%。
图16 我国天然气消费结构（2015）近年来天然气政策密集出台，《天然气发展十三五规划》为我国天然气发展提供明确指南。
自2004年以来，为了实现低碳经济转型，国家先后出台了一系列政策规范和发展天然气行业，国家对天然气的支持在短期内不会改变。
2016年12月国家发改委、能源局印发《天然气发展十三五规划》，指出我国天然气行业正迎来新的发展机遇，并从上游资源勘探、中游基础设施建设和下游需求等方面提出了明确的发展目标，为我国未来几年天然气发展提供行动指南。
表1 我国天然气相关政策图17 十三五规划全产业链布局表2 《天然气发展十三五规划》指标2. 供给端：国产气增产与进口气稳增齐头并进2.1 我国天然气勘探逐步深入，难度加大我国天然气勘探投资减少，新增储量同比下滑。
根据国土资源部数据，2015 年我国油气勘探投资600亿元，同比下降19.2%，常规天然气新增储量6772亿立方米，同比下滑28.2%，连续13年超过5000亿立方米，累计探明气田267个，探明率仅为19%。
