中级财务管理（2020）考试辅导
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第六章 投资管理
【考点1】投资的分类
【考点2】现金净流量的确定
【考点3】投资决策指标的确定
【考点4】投资方案的决策方法
【考点5】证券投资的特点、目的与风险
【考点6】债券的价值与内含收益率
【考点7】股票的价值与内含收益率的确定
【考点8】基金投资的含义、分类及收益率的确定
【考点1】企业投资的分类
标志 种类 含义及特点
1.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 直接投资 直接投资，是将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润的企业投资
间接投资 间接投资，是将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。不直接介入具体生产经营过程
2.按投资对象的存在形态和性质 项目投资 购买具有实质内涵的经营资产，包括有形资产和无形资产。项目投资，属于直接投资
证券投资 购买权益性证券资产的投资。证券属于金融资产。证券投资属于间接投资
3.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 发展性投资 也可以称为战略性投资，是指对企业未来的生产经营发展全局有重大影响的企业投资，如企业间兼并合并的决策、转换新行业和开发新产品决策、大幅度扩大生产规模的决策等等
维持性投资 也可以称为战术性投资，是为了维持企业现有的生产经营正常进行，不会改变企业未来生产经营发展全局的企业投资。如更新替换旧设备的决策、配套流动资金投资、生产技术革新的决策等等
4.按投资活动资金投出的方向 对内投资 是指在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产
对外投资 通过联合投资、合作经营、换取股权、购买证券资产等投资方式，向企业外部其它单位投放资金
5.按投资项目之间的相互关联关系 独立投资 是相容性投资，各个投资项目之间互不关联、互不影响、可以同时并存
互斥投资 是非相容性投资，各个投资项目之间相互关联、相互替代、不能同时并存
第 1 页 共 7 页 2013届高三政治一轮复习课时训练：必修1 第6课 投资理财的选择 一、选择题 1．中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是( ) ①贷款利率下降 ②农业投资增加 ③农业产出水平提高 ④农业贷款增加 A．①→④→②→③ B．①→②→④→③ C．②→①→④→③ D．②→③→①→④ 2．一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是( ) A．高风险高收益同在 B．稳健的投资 C．规避风险的措施 D．便捷的投资 3．某年上半年定期存款利率是3.78%(整存整取)，同期居民消费价格指数(CPI)同比上涨了7.9%。小张年初存入了1万元半年定期存款，到期时( ) A．小张的货币购买能力下降 B．小张的货币购买能力上升 C．小张的货币购买能力没有变化 D．CPI变化对小张没有任何影响 4．“绝对高回报”、“百分之百的高收益”，这是在不少投资类广告资料上经常可以看见的一些说法。这表明( ) A．该投资广告有其欺骗性，因为投资的收益越高，风险也越高 B．该投资广告具有欺骗性，因为投资的收益越高，灵活性也越高 C．该投资对象是非常值得购买的 D．投资收益的高低与投资的安全性无关 5．下列关于商业保险的认识，不正确的是( ) A．商业保险一般可以分为财产保险和人身保险两大类 B．商业保险是用以补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项措施 C．商业保险是参与保险者个人及单位意志的体现
第 2 页 共 7 页 D．商业保险是一种针对风险本身的投资方式 6．银行是现代经济活动的枢纽，目前中国商业银行的主要业务是( ) A．商业保险、吸收存款和发放贷款 B．证券投资、发放贷款和办理结算 C．吸收存款、发放贷款和办理结算 D．信托投资、吸收存款和发放贷款 7．中间业务是当今世界商业银行竞争的主要领域。中间业务指商业银行信用活动之外，通过为客户提供服务收取服务费的各种业务。下列属于中间业务的是( ) A．吸收存款 B．发放贷款 C．转账结算 D．发行人民币 8．从2011年初至8月，沪深股市2021只个股中有8只股票跌幅超过50%,61只股票跌幅超过40%,263只股票跌幅超过30%„„很多“腰斩”股都曾是在市场上叱咤一时的明星企业。下列会导致股票价格下跌的因素有( ) ①公司的经营状况不佳 ②金融机构存款利率下调 ③国家提高个税起征点 ④投资者的恐慌心理加剧 A．①② B．③④ C．②③ D．①④ 9．财政部于2011年9月15日至9月19日发行2011年记账式附息(二十期)国债。本期国债实际发行面值金额为325.1亿元，票面年利率为3.9%。本期债券于2011年9月15日开始发行并计息，9月21日起在各交易场所上市交易。同期我国银行一年期存款的利率为3.5%。从材料可以看出政府债券( ) ①收益高于储蓄存款 ②可以规避风险 ③具有较好的流通性 ④是便捷的投资方式 A．①② B. ③④ C．①③ D．②④ 9．【解析】 本题考查国债的特点。材料表明国债票面利率高于存款利率，故①正确。材料中的国债可以上市交易体现了③。②是商业保险的特点。④是储蓄存款的特点。 【答案】 C 10．大学毕业生小新设计的一个动漫形象在网络上风靡一时。小新希望利用
K12教育资料（小初高学习）
K12教育资料（小初高学习） - 1 - 第六课 投资理财的选择
考纲预览：1.商业银行：(1)利息、利率与本金；(2)储蓄存款；(3)中国的商业银行体系；(4)商业银行的业务。
2．投资：(1)投资收益与投资风险；(2)股票；(3)债券；(4)商业保险。
3．融资。
考点 储蓄存款与银行业务
一、储蓄存款
1．储蓄存款的含义
储蓄存款，是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。我国的储蓄机构主要是各商业银行。
2．利息、利率
(1)存款利息
①含义：存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。
②存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。
③存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
(2)利率
①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。
②利率可以分为存款利率和贷款利率，浮动利率和固定利率，年利率、月利率和日利率等。
3．储蓄类型
活期储蓄 定期储蓄
含义 储户可以随时存取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式 事先约定期限，存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式
特点 流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储 存期越短，利息率越低；存期越长，利息率越高
收益
水平 较低 高于活期储蓄，但一般低于债券与股票
风险
程度 以银行信用作担保，较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬以银行信用作担保，较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬K12教育资料（小初高学习）
K12教育资料（小初高学习） - 2 - 值的风险 值及提前支取而损失利息的风险
二、我国的商业银行
1．商业银行的含义
商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。
2019年高考政治一轮复习习题 必修1第2单元第6课投资理财的选择
1 / 8 必修一 第二单元 生产、劳动与经营
第六课 投资理财的选择
一、选择题
1．绿色信贷是指商业银行在贷款决策过程中，注重资源消耗和环境保护，追求贷款生态效益，促进生态建设和经济可持续协调发展的一种投资方式。在当前经济减速下行、经济面临转型升级巨大压力的背景下，加快发展绿色信贷，显得十分紧迫。这是因为绿色信贷有利于( )
①推进经济转型和经济发展方式转变 ②促进宽松货币政策发挥积极作用
③提升国民幸福指数，建设美丽中国 ④增加银行利润，优化产业结构
A．①② B．①③C．②④ D．③④
2．2017年11月3日凌晨，江南嘉捷发布了一系列重组公告，交易方360公司100%股权将作价504.16亿元置入上市公司，360借壳回归A股。360借壳上市( )
①可以借力资本市场平台拓宽融资渠道 ②将直接创造大量的就业岗位
③意味着其经营目的发生了重要转变 ④需要履行一定的信息披露义务，公开财务信息
A．①③ B．①④C．②③ D．②④
3．机会成本是经济学原理中一个重要的概念，是指为了得到某种东西而所要放弃另一些东西的最大价值；也可以理解为在面临多方案择一决策时，被舍弃的选项中的最高价值者是本次决策的机会成本；还指厂商把相同的生产要素投入到其他行业当中去可以获得的最高收益。当下列情况出现时，你的理性选择是( )
①预期银行存贷款基准利率下调——买入股票 ②预期通货膨胀率进一步上升——增加现期消费
③人民币对美元汇率持续跌落，对英镑汇率持续上升——到美国留学
④2017年10月1宁波市出台住房限购升级政策——投资买入新房
A．①② B．①③C．③④ D．②④
4．甲、乙、丙、丁四人各用人民币10万元同时进行如下投资理财： 2019年高考政治一轮复习习题 必修1第2单元第6课投资理财的选择
2 / 8 甲 以每股10元的价格买入M股票10000股
