论投资连结保险的收益
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比较分红险,万能险和投资连接险的共同点和区别
分红险，万能险和投资连接险的异同一定义分红保险是兼顾理财功能和人身保障的保险产品，也就是说投保人在投保分红险产品之后，除了可获得深谷保障以及生存金返还之外，还可以享受保险公司按照红利所分配的盈余收益。
保监会规定，保险公司必须每年度70%可分配的盈余，都必须分配给客户。
一般分红险可以分为现金分红（即美式分红）以及增额分红（即英式分红），而现在大多数保险公司，都是采用现金分红的形式。
三万能险万能险，即万能保险，是指客户在投保万能险产品之后，可以根据自身不同阶段的经济状况、保障需求等，对投保的万能险产品保费、保额、缴费期等做相应的调整。
万能险兼顾保障和投资两大特点，而且投保灵活自由，因此被称之为万能险。
万能险在购买的时候，需要先了解清楚初始费用、手续费用等必须要支付的费用；而且还要咨询清楚演示收益率的具体情况，以及该万能险产品的历史收益率；要注意合同中保险公司的相关权利条款等，才能买到适合自己的万能险产品。
四投资连结保险投连险的全称是投资连结保险，终身寿险产品的一种，集保障与投资于一体，也可称单位连结、证券连结或变额寿险等。
投连险不仅拥有传统寿险的人身保障，还可以让投保者直接参与保险公司管理的投资活动，将客户的保单价值与保险公司的投资业绩联系在一起。
而客户大部分的保费都投在投资项目上，因此客户在享受一定保障的同时也存在一定的风险。
投保投连险，短期内收益都不会很明显，应该更关注长期的盈利和收益，投保人若是想短期收益就需慎重考虑。
五投连险、万能险和分红险的几点区别：分红险、万能险和投资连结险之间存在很大的不同，主要表现在分设账户不同、投资渠道及投资比例不同、利润来源不同、投资风险性不同等。
区别一：分设账户的区别分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资帐户有保底的功能（目前保底利率为1.75%—2.5%）；投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险，其投资账户形态通常有激进型和保守型两种以上的形态可供选择。
投资连结型保险产品的产品说明书
投资连结型保险产品的产品说明书示例文章篇一：《投资连结型保险产品的产品说明书》嘿，大家好呀！今天我想和大家唠唠一种特别的保险产品，就是投资连结型保险产品。
我先给大家讲个小故事吧。
我有个邻居叔叔，他呀，一直想找个办法既能保障家里的安全，又能让自己的钱像小树苗一样慢慢长大。
有一天，他就碰到了一个卖投资连结型保险的人。
当时他就像发现了新大陆一样，可好奇了呢。
那这个投资连结型保险产品到底是啥呢？就像是一个魔法盒子，里面装着保险保障和投资两个宝贝。
咱们先说说保险保障这一块。
它就像一个超级护盾，当我们遇到生病呀、意外这些不好的事情的时候，就会出来保护我们。
比如说，要是有人不小心生病住院了，这个保险就能像一个小天使一样，帮着付一部分钱，让生病的人不会因为看病太贵而发愁。
再说说投资这部分，这可就更有趣啦。
这个投资连结型保险就像是一艘小帆船，在投资的大海里航行。
它会把我们交的钱分成好多小份，然后投到不同的地方，就像把小帆船派到不同的小岛去寻找宝藏一样。
有的可能去了股票的小岛，那里有高收益的可能，但也像海上有风浪一样，有点危险；有的可能去了债券的小岛，那里比较平稳，就像平静的小港湾。
我有个小伙伴问我：“那这个投资的钱是我们自己能决定投到哪里吗？”哎呀，这个问题可问得好呢！有的投资连结型保险产品是能让我们自己有一点小决定权的。
就好比我们在指挥小帆船航行的方向一样。
不过呢，也不是完全由我们乱来的哦，毕竟我们不是专业的航海家嘛。
保险公司也会像有经验的老船长一样，给我们一些建议。
那这个保险产品的收益怎么看呢？这就像看小帆船每次回来带了多少宝藏一样。
有时候可能带回来很多，那我们就赚得多啦，就像中了小彩票一样高兴；可有时候呢，可能带回来的比较少，甚至可能还会少一点点，那我们也不能太生气，毕竟投资就像天气一样，有晴有雨呢。
而且这个收益不是固定的，每个月或者每年都可能不一样。
不像我们存银行，利息基本上是固定的，这个呀，就像坐过山车，一会儿高一会儿低。
一文读懂投资连结保险
一文读懂投资连结保险很多朋友对投资连结保险有困惑：“都说投连险收益高，可以增值，是保险理财神器，到底对不对？我该如何选择和购买？”在为大家答疑解惑之前，我们再一次强调保险购买理念：言归正传，下面为大家详细介绍：→ 投资连结保险的基本常识→ 购买投连险前需要知道的→ 泰康投连险产品介绍一、投资连结保险的基本常识投资连结保险，其正式名称是“变额寿险”，它是集保险保障和投资功能于一体的新形式终身寿险产品。
保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获取保险公司支付的身故保障金。
投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费，扣除初始费用后进行投资，获得收益。
所以投连险是一种具有财富管理功能的产品。
通过保险管理财务，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。
目前我国的保险市场上，具有财富管理功能的保险产品，主要有分红型、万能型和投资连结型三大类。
分红险、万能险、投连险的区别：● 分红险：除了具有基本保障功能之外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营情况向客户分配红利。
分红险主要投资渠道包括国债、企业债、长期协议存款、大型基础设施建设债券等，不与股市直接挂钩，是投资理财保险中最为稳健的一类。
但有两种情况不适合购买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭，因为分红险不是银行存款和基金产品，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能取回保单的“现金价值”，连保费本金都难保本；二是收入不稳定的家庭，因为分红险的交费金额和交费时间是固定的，收入不稳定的家庭购买容易变成负担。
● 万能险：交费灵活，通常承诺保底收益。
万能险的保费用于两部分，一部分用来购买基本保障，一部分用来投资，可以灵活变更保障额度、交费方式、交费期间。
交同样的保费，万能险账户净值比分红险的“现金价值”高。
如果交费期间急用大笔现金，需要通过退保、保单价值借款等方式筹钱，万能险的损失要比分红险少得多。
投资连结保险精算规定
投资连结保险精算规定投资连接保险是一种特殊的保险产品，它将保险和投资结合在一起，为投保人提供保险保障的同时，还能实现资金的增值。
为了规范投资连接保险市场，保险行业制定了一系列精算规定，以确保保险公司和投保人的权益得到保障。
首先，精算规定要求保险公司在设计和销售投资连接保险产品时，应当遵循风险管理原则。
这意味着保险公司需要对投资连接产品的投资组合进行科学的风险评估和管理，确保资金能够稳健增值，降低投资风险。
保险公司还应当建立完善的管理体系，包括设立风险控制部门和制定投资策略，以及定期对投资风险进行审查和评估。
其次，精算规定要求保险公司在销售投资连接保险产品时，必须向投保人提供足够的信息，包括产品的特点、风险提示和收益预期等。
投保人应当以真实、准确的信息为基础进行投资决策，保险公司也有责任按照诚实信用原则提供相关信息。
此外，保险公司还要依据投保人的风险承受能力和投资目标，提供个性化的投资解决方案，确保产品与投保人的需求相匹配。
同时，精算规定还强调了保险公司对投资连接保险产品的资金运作进行监督和审计的要求。
保险公司应当建立完善的会计制度和内部控制体系，确保资金的使用和流动符合规定，并且定期向监管部门报告相关信息。
保险公司还应当独立委托第三方进行投资风险评估和审计，以确保资金的安全和合规性。
最后，精算规定还对投资连接保险产品的资金准备和偿付能力提出了要求。
保险公司应当按照资产负债匹配原则，合理安排保险责任准备金和基金投资的规模和结构，确保能够承担合理的赔付责任。
保险公司还应当进行定期的资本充足性评估，以确定自身的偿付能力，避免因投资连结产品的资金运作风险导致偿付能力不足的情况。
总之，精算规定是为了保护投保人的利益，规范投资连接保险市场的健康发展而制定的。
在实施投资连接保险产品时，保险公司应当严格遵守精算规定的要求，保证产品的合法性和安全性，确保投保人的权益得到保障，并促进投资连接保险市场的稳定和可持续发展。
投资连结保险名词解释
投资连结保险名词解释
投资连结保险是一种保险产品，它结合了保险和投资两个方面的特点。
投资连结保险的本质是一种寿险产品，它提供给被保险人一定的寿险保障。
与传统的寿险产品不同的是，投资连结保险还具有投资功能。
投资连结保险的名词解释如下：
1. 投资：投资是指将资金或其他资源用于购买资产、证券、金融产品等，以获取利润或回报的行为。
2. 连结：连结是指将投资与保险合二为一，将保险产品与投资产品进行结合，使其具有保险和投资的双重功能。
3. 保险：保险是指一种经济制度，通过合同方式，向投保人提供经济保障，以减轻或弥补因意外事故、疾病、损失等而导致的经济损失。
4. 寿险：寿险是一种保险产品，主要为被保险人在特定事件发生时提供一定的保险金或一定的保障。
5. 保障：保障是指保险公司向被保险人承诺在特定的风险事件发生时提供补偿、赔偿或保险金的义务。
6. 保费：保费是指被保险人为购买保险而向保险公司支付的费用。
7. 投资组合：投资组合是指投资者将资金投入到不同类型的资产中，以实现投资目标的一种方式。
8. 多元化：多元化是指将投资分散到不同的资产类别或市场，
以降低风险并提高收益。
9. 本金保证：本金保证是指保险公司承诺在投资期限结束时返还被保险人的本金。
10. 投资回报：投资回报是指投资所获得的收益，包括利息、股息、资本利得等。
投连险保底收益是怎么计算的
投连险保底收益是怎么计算的投资连结保险是一款集保险和投资于一身的保险理财产品，保险公司为每个投保人单独设立投资账户，有选择地将资金放入不同的投资账户中，投连险保底收益来自投保人通过保险公司向股市、债券、货币等资本市场进行投资所获的利得。
投连险保底收益怎么计算当大家投保缴费并扣除各项费用后，剩余的保费都进入个人投资账户中了，保险公司每日、每周或每月公布的投连单位价格，以及投资报告中所阐述的收益率，都是针对个人投资账户中的资金而言的，而非当初所有的保费。
通俗地说，这个收益水平相当于一个“毛利”，“净收益”有多少，大家可以自己折算过来。
同时，每一款投连险通常会设置不同的投资组合供人们选择，例如股票型账户、债券型账户、货币型账户等等。
在股市动荡不安时，可以将自己账户中的资金由激进型账户转入平衡型账户，及时保留原先的胜利成果。
而如果对后市充满信心，则可以将资金从平衡账户转入激进账户中，以求得到更高的投资收益。
投连险承诺保底收益吗投连险可是一款100%风险完全由投保人自担的产品，没有承诺保底收益，也不会承诺保本，这一点和所有其它保险产品都有很大的不同。
换言之，你的投资账户可能存在一定幅度的亏损风险。
既然这样，买起来就要更加谨慎，购买时要考虑清楚自己的经济情况、风险承受能力。
当前，兼具投资与保障功能的理财产品—投连险已成为不少投资者居家理财的一个主要理财产品。
但是，专家提醒，投连险不是纯消费型保险，而是一个风险自担的投资理财产品，没有保底收益，其实际收益与投资者选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报。
所以，以下三类人群不适合购买投连险：首先，只有保险保障需求的人不适合购买投连险，而应从规划人生中的疾病、意外等风险保障开始，专家说，投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障；另一部分进入投资账户，即按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。
投资连结保险什么意思
投资连结保险什么意思投资连结保险是一种融保险与投资于一身的险种，早在20世纪70年代的英国即已产生，现已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。
有很多人并不了解投资连结保险，那么，投资连结保险什么意思呢？下面大家就随着本文一起去了解下吧！投资连结保险什么意思投资连结保险什么意思？投资连结保险是一种可用来投资的险种，这种险种既有保险的一面又有投资的一面。
我们在购买这种保险之后，一般会用到多个账户，如：收益账户、发展账户以及基金账户等等，这些账户可以组成一个投资体系，每个账户负责一种或者几种类型的投资活动使用。
这种保险的收益全部归投保人所有，保险公司只收取管理费用，但是如果亏损的话也是由投保人负担，所以这种保险是一种高收益同时也是高风险的保险。
投资连结保险什么意思？资深保险从业者介绍，投资连结保险是一种透明性很强的保险，投保人可以在保单上很清楚的看到所交保费用于投资、保险和附加费用分配情况。
保单上还列明了保费和各种保额等保险要素的运作过程。
这样就极大的保障了投保人的知情权，可以解决投保人和保险公司之后的信息不对称的问题。
另外这种保险还可以根据客户的实际情况，使用不同的支付方式，就连保额都可以很方便的进行调整。
案例分析：投资连结保险什么意思王先生，38岁，上海某食品公司总经理，事业稳定，薪水较丰厚。
妻子为会计人员，收入一般，另有6岁儿子，正在读小学，成绩优秀。
眼看到了“四十不惑”的年纪，王先生正寻找一个兼具投资理财和生命保障的投资渠道。
一方面，他希望自己能有拥有较高的身故保障，另一方面他希望所投资的资金能够保持一定的灵活性，并能够分散风险。
朋友为他推荐投资连结保险，但是，王先生不理解投资连结保险什么意思？他去保险公司询问，工作人员为他推荐了招商信诺的运筹帷幄投资连接保险，本产品在提供身故保障的同时还提供充足的意外身故保障，保障程度高；另有资深团队对投资账户的资金进行管理，规模投资分散风险，组合投资减少投资波动；除此之外，客户还可以根据自己的需要随时增加投资金额或领取个人账户价值，资金运作灵活方便，账户转换自由。
《保险公司偿付能力报告编报规则第9号：综合收益》实务指南
《保险公司偿付能力报告编报规则第9号：综合收益》实务指南一、关于引言《保险公司偿付能力报告编报规则第9号：综合收益》（以下简称“本规则”）在引言部分指出，其旨在规范保险公司的综合收益在偿付能力报告中的编报，包括综合收益的定义、综合收益的构成、综合收益表的编报要求、明细信息的披露要求等。
综合收益是实际资本变动的重要组成部分。
通过分析综合收益可以了解保险公司实际资本变动的原因，评价保险公司内部资本积累能力和偿付能力的未来发展趋势。
保险公司应当通过备查簿记录各类交易和事项产生的综合收益，以助于提高偿付能力报告的信息质量和编报效率。
二、关于定义本规则第2条将综合收益定义为“除了资本交易以外的交易和事项导致的保险公司实际资本的变动”。
（一）采用综合收益观确定综合收益除了《保险公司偿付能力报告编报规则第8号：实际资本》所定义的资本交易以外的交易和事项导致的认可资产和认可负债的变动都应当计入综合收益。
其中：1．资本交易以外的交易（即非资本交易）是指保险公司在承保业务、投资业务、受托管理业务、其他业务中发生的交易，如销售保单、债券投资、债务重组、财产转让等。
保险公司向实际资本出资人（股东、次级债债权人等）销售保单、提供保险咨询服务和资产管理服务等交易均属于非资本交易。
2．资本交易以外的事项是指由于市场价格、财产变现环境等因素造成的资产认可价值的增加或减少，如房地产评估增值、计提的资产减值准备等。
（二）采用资产负债观计量综合收益按照资产负债观，收益是企业某一特定时期内未来经济利益（资产或资本）的净增加额。
具体对综合收益而言，综合收益是保险公司某一特定时期内资本交易以外的交易和事项导致的实际资本的净增加额，即认可资产的净增加额或认可负债的净减少额。
因此，确定综合收益就是确定认可资产和认可负债的变动额。
1．偿付能力评估的目的是评价保险公司的资产是否足以履行对保单持有人的赔付义务，因此，偿付能力的变动直接体现为认可资产和认可负债的变化，用资产负债观计量综合收益更符合偿付能力评估目的。
保险业中的人寿保险与投资连结产品
保险业中的人寿保险与投资连结产品保险业作为金融行业的重要组成部分，为人们的生活提供了多样化的保障和风险管理工具。
在保险产品中，人寿保险与投资连结产品是当下备受关注和青睐的一种产品形式。
本文将对保险业中的人寿保险与投资连结产品进行探讨，并分析其特点、优势以及风险。
一、人寿保险与投资连结产品的特点在传统的人寿保险产品中，保险公司为被保险人提供一定的保险保障，并在保险期限届满或者投保人逝世时支付给受益人一定金额的保险金。
而投资连结产品则将保险与投资紧密结合，为投保人提供了更多的选择和机会。
人寿保险与投资连结产品的主要特点如下：1. 投资潜力大：在传统人寿保险产品中，保险公司通常将保费以固定利率进行投资，保证被保险人获得一定的收益。
而投资连结产品允许投保人根据自身需求和风险承受能力，在一定范围内选择不同的投资标的，如股票、债券、基金等，享受更高的投资收益。
2. 灵活性强：人寿保险与投资连结产品在保险和投资的组合方式上具有较大的灵活性。
投保人可以根据自身的需求和目标，选择不同的保障期限、保额以及投资比例，以满足个性化的理财需求。
3. 建立投资资产：与传统人寿保险产品相比，投资连结产品更加注重长期资产的积累和增值。
通过将保险与投资相结合，投保人可以在享受保险保障的同时，尽可能地增加个人财富，并在未来实现资金的增值。
二、人寿保险与投资连结产品的优势人寿保险与投资连结产品在保险业中具有许多优势，使其成为投资者的首选之一。
以下是几个主要的优势：1. 整合资源：人寿保险与投资连结产品可以将不同领域的金融资源整合起来，为投保人提供多样化的投资标的和投资方案。
这有助于分散风险、降低投资风险，并在一定程度上提高投资收益。
2. 税收优惠：在一些国家和地区，人寿保险与投资连结产品可以享受税收优惠政策。
例如，投保人在产品投资收益上暂不缴纳个人所得税，直到赎回或受益时才纳税。
这一政策对于个人财富的积累和传承具有重要意义。
3. 保险保障：虽然人寿保险与投资连结产品主要注重投资收益，但也包含一定的保险保障，以应对不可预见的风险。
投资连结保险的理解和投资策略
投资连结保险的理解和投资策略保险在我们的生活中扮演着重要的角色，它不仅能够提供风险保障，还能够成为一种投资手段。
在保险市场中，投资连结保险成为了一种备受关注的产品。
本文将介绍投资连结保险的定义和特点，并提供一些投资策略供投资者参考。
一、投资连结保险的定义和特点投资连结保险，简称IVG（Investment-Linked Insurance），是将保险产品与投资产品结合起来的一种保险形式。
它的本质是一种寿险产品，但与传统寿险产品不同，投资连结保险允许投资者根据自己的risk 承受能力和收益预期来选择不同的投资策略，以实现更高的收益。
投资连结保险的特点如下：1. 保险与投资相结合：投资连结保险将保障和投资两个方面结合在一起，不仅为投保人提供风险保障，还能够获得投资收益。
2. 灵活的投资策略：投资连结保险允许投资者根据自己的风险偏好和投资目标选择不同的投资策略，包括股票基金、债券基金、货币市场基金等。
3. 累积价值提取：投资连结保险允许投资者在保单有效期内部分或全部提取累积价值。
这使得投资者在紧急情况下能够灵活运用资金。
4. 具有税收优势：投资连结保险在一些国家拥有税收优势，如免税或者延迟缴税。
二、投资连结保险的投资策略1. 长期投资策略：由于投资连结保险的本质是一种寿险产品，它适合长期投资。
投保人可以选择长期投资策略，如投资股票基金等，以获得更高的长期回报。
2. 分散投资策略：投资连结保险提供了多种投资选择，投资者可以选择将投资资金分散投资到不同的资产类别中，以降低风险。
3. 定期重新平衡策略：由于市场波动，投资组合的权重可能会发生变化。
定期重新平衡投资组合，可以使资金分配保持在预定的比例，保持投资组合的稳定性。
4. 根据市场情况调整策略：投资连结保险允许投资者根据市场情况调整投资策略。
在市场行情不佳时，可以选择较为保守的策略，而在市场行情好时，可以适当增加投资比例，以追求更高的收益。
三、总结投资连结保险作为一种具有保险和投资特点的产品，在投资市场中越来越受到关注。
平安聚富年年投资连结保险现金价值表
平安聚富年年投资连结保险现金价值表摘要：1.保险产品简介2.保险产品特点3.保险产品保障范围4.保险产品投资策略5.保险产品收益预期6.保险产品购买建议正文：一、保险产品简介平安聚富年年投资连结保险现金价值表是一款结合了保障和投资的保险产品。
这款产品旨在为广大投资者提供一种既有保障又能获取投资收益的理财方式，满足投资者多样化的需求。
二、保险产品特点1.灵活性：平安聚富年年投资连结保险现金价值表为投资者提供了多种投资选择，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资偏好来选择不同的投资组合。
2.保障性：这款产品为投资者提供一定的人身保障，包括意外伤害、重大疾病等多种风险的保障，确保投资者在面临意外风险时得到及时的救助。
3.收益性：平安聚富年年投资连结保险现金价值表的投资组合收益具有一定的潜在增长空间，长期持有有望获得较高的投资回报。
三、保险产品保障范围平安聚富年年投资连结保险现金价值表主要提供以下保障：1.人身意外伤害保险金：被保险人因意外伤害导致身故或全残，保险公司将按照约定的保险金额给付保险金。
2.重大疾病保险金：被保险人因患有约定的重大疾病，保险公司将按照约定的保险金额给付保险金。
3.豁免保险费：被保险人在保险期间内因意外伤害或重大疾病导致全残或身故，保险公司将豁免剩余保险期间内的保险费。
四、保险产品投资策略平安聚富年年投资连结保险现金价值表的投资策略主要分为以下几个方面：1.资产配置：根据市场环境及投资者风险承受能力，对投资组合进行动态调整，优化资产配置。
2.投资组合：根据不同投资者的需求，提供多种投资组合，涵盖股票、债券、基金等多种金融产品。
3.定期调整：根据市场变化及投资者需求，定期对投资组合进行调整，以保持投资组合的收益稳定。
五、保险产品收益预期平安聚富年年投资连结保险现金价值表的收益预期主要取决于投资者选择的投资组合的表现。
一般来说，投资组合的风险越高，收益预期也相对较高；反之，风险较低的投资组合，收益预期相对较低。
平安团体退休金投资连结保险投资运作
债券
国债和企业债
债券是投资连结保险的重要投资品种之一，主要包括国债和企业债。债券投资相对稳定，可以为保险产品提供稳 定的现金流。
债券型基金
投资连结保险也可以选择债券型基金，通过基金的专业管理和多样化投资降低债券投资风险。
基金
货币市场基金
货币市场基金是投资连结保险常用的一种投资工具，主要投资短期高信用等级 的金融工具，如政府短期债券、大型企业短期债券等，风险较低。
收益稳定性
分析投资收益的波动情况，以评估其稳定性和风险水平。
风险调整后收益评估
夏普比率
通过比较平安团体退休金投资连 结保险产品的风险和回报率，评 估每单位风险所带来的超额回报。
索提诺比率
针对不同风险水平进行评估，以了 解在特定风险下能够获得的最大回 报。
最大回撤率
衡量投资组合在一定时期内面临的 最大亏损幅度，以评估其风险控制 能力。
投资连结保险的特点在于，它将投保人交付的保险费分为保障和投资两个部分，其中保障部分用于支付 保险事故赔偿或生存给付，而投资部分则通过保险公司的投资运作获取收益。
投资连结保险的投资收益与保险公司的投资业绩挂钩，因此投保人需要承担一定的投资风险。
产品类型与选择
平安团体退休金投资连结保险主要分 为稳健型、平衡型和进取型三种类型， 不同类型的投资连结保险在保障范围、 投资策略和风险水平上有所差异。
未来市场展望与机会
随着人口老龄化的加剧和人们对养老保障需求的增加，平安团体 退休金投资连结保险市场前景广阔。未来，平安将继续推出更多 创新的产品和服务，满足不同客户的需求。
随着金融科技的快速发展，平安将借助大数据、人工智能等技术 手段提升团体退休金投资连结保险的智能化服务水平，提高客户 体验和满意度。
保险业中的投资连结保险及回报预期
保险业中的投资连结保险及回报预期保险业一直以来都在不断创新和开拓新的产品形式，以满足客户不断变化的需求。
其中，投资连结保险是在传统保险的基础上发展起来的一种新型保险产品，它充分结合了保险和投资的特点，为投保人提供了更多的选择和投资回报预期。
本文将详细介绍投资连结保险在保险业中的应用，并探讨其中的回报预期。
投资连结保险是什么？投资连结保险（Investment-Linked Insurance）是一种综合性的保险产品，它将传统万能保险与投资结合在一起。
投保人在购买投资连结保险时，不仅可以享受到传统保险所带来的风险保障和保险金赔付，还可以选择将部分保险费用投资于指定的投资组合中，享受到相应的投资回报。
投资连结保险的特点1. 灵活性：投资连结保险产品通常提供多种不同的投资组合选择，投保人可以根据自身的风险承受能力和投资偏好，选择适合自己的组合。
同时，投保人还可以根据自己的实际情况调整保费、增减投资金额，以及选择不同的风险保障计划。
2. 透明度：投资连结保险对于投资部分的运作和情况提供了更加透明的信息，投保人可以随时了解到自己投资的资金流向和投资收益情况。
这种透明度有助于投保人更好地了解和掌握自己的投资风险。
3. 投资回报预期：投资连结保险的投资部分通常由保险公司的专业投资团队进行管理，他们会根据市场情况和投资策略，为投保人争取最佳的投资回报。
投保人可以根据自己的投资目标和风险承受能力，选择适当的投资组合和理财策略，以实现自己的投资回报预期。
投资连结保险的回报预期投资连结保险的回报预期主要受到以下几个因素的影响：1. 投资组合的配置：不同的投资组合具有不同的风险和回报特点。
一般来说，风险越高的投资组合，回报预期也相对较高。
投保人可以根据自己的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的投资组合。
2. 投资策略的执行：保险公司的投资团队会根据市场情况和投资策略，调整投资组合中的资产配置比例。
他们的投资策略执行情况将直接影响到投资连结保险的回报预期。
从世纪理财投资连结保险分析“投连险”
、
投 资 型 保 险 的产 生 和 发 展
１９ ９ ９年 １ ０月 ２ ３日， 平安保险 公司率先在上海推 出“ 平安 １９ ９ ９年 １ ０月 ２ ３日开始运 作到年底实现 ９７ ％的增长 ， ． ９ 这个 收 世 纪理财投 资连结保险” 拉开了投 资型保险运作在中 全面推 益水平远高于 １ ， 年期存款利率 ２２ ％，超 过了大 多数投 保人 的 ． ５ 开的序幕 。 随后， 国内各家保险公司纷纷推出形式各异的分红保 预期， 给投保户交 出了一份满 意的答卷 。 险 、 资 连 结 保 险 、 能 寿 险 等 投 资 型险 种 。 如 ， 投 万 中宏 人寿 的“ 理 世纪理财投资连结保 险保费计算如表 １ 表 １可 以看 出， 。（ ） 财通 （ 红型） 、 分 ”新华人寿 的“ 创业之约投 资连 结型个人 终身寿 投资连结保 险的最大特色是兼具保险保障和投资理财的双重功 投 由此 也使得投资连结型 表 １ 世纪理财投资连结保 费计算 （ 位： ） 能。 资账户的设立是一种新型的尝试 ， 单 元 保 险的保险金额和保费的计算有别于传统保 险。 世纪理财连 就“ 投保 一份 保 险 时 ： 保单年度
关 键 词 ： 资 连 结 型 保 险 ； 统 保 险产 品 ； 统 投 资 产 品 投 传 传 中图 分 类 号 ：８ 文献 标 识 码 ： Ｆ４ Ａ
一
数据表明， 自投资型保险面世 以来 ，受到广大 消费者 的追 捧， 销售额不断上升 。单就平安保险公司的投连 险来看 ， 在面世 的第二年 ３月 （ ２ ０ 年 ３月） 保 费收入 已经突破 １ 即 ０１ ， ８亿元 ， 投 保客户超过 ４ Ｏ万人 。平 安保险设立 的平 安发展投 资账户 ， 自
骆锻 ｜ ｝ ＆ 诒 ｜ 程 ｌ口文 ／ 王 姣 李 霄
什么是投资连结保险
什么是投资连结保险？1．什么是投资连结保险？答：1）除了具有保险保障外，保单的现金价值直接与保险公司的投资收益挂钩的寿险产品；2）缴付的保费一部分用来购买由保险公司设立的投资帐户中的投资单位，一部分购买寿险保障；3）投资帐户内的资金由保险公司的投资专家负责投资运作，客户享有全部投资收益，同时承担相应投资风险。
2、投资连结保险有什么特点？(1)投连保险更强调客户资金的投资功能。
(2)投连产品当中可包含多个不同类型（根据投资对象分类）的投资账户供客户选择，客户购买后资金将直接进入其选择的投资账户。
(3)投连产品同时可以向客户提供人身风险保障功能，保障责任可多可少，客户购买保障发生的费用及其他投连产品规定向客户收取的管理费用均定期从客户的投资账户中扣除。
(4)同股票、基金类似，投连账户中的资产由若干个标价清晰的投资单位组成，资金收益体现为单位价格的增加。
(5)客户享有投连账户中的全部资金收益，保险公司不参与任何收益分配而只收取相应管理费用，同时客户要承担对应投资风险。
3.投资连结险与传统非分红产品和传统分红产品有何区别?（表格）投连险一般运作机制1. 投资连结产品还是不是保险产品，如何实现对客户的保障？既然是保险公司经营的产品，投连仍然属于人身保险的一种。
不过投连产品更加侧重于帮助客户在有生之年投资理财，但它同时能够提供额外的人身风险保障功能。
客户在购买时可根据自己需要选择特定产品提供的不同类型及不同额度的人身风险保障，这样就可以在风险发生时除去获得投资收益外，再获得对应的保险赔偿金。
2．投资连结产品如何帮助客户进行投资？保险公司会专门针对购买投连产品的资金设立独立的投资管理账户，并根据客户在购买之初确定的不同选择将资金分别投资于对应的投资渠道当中。
保险公司的专业投资人员会负责相关资金的运用，以帮助客户获得良好收益。
客户一般可以根据特定投连产品提供的账户数量和自己的风险偏好随时调整其资金在各账户之间的分配比例。
投资连结保险优缺点
投资连结保险优缺点
一、对保险公司
（一）优点
1．可避免随“息”而舞引起波动，规避利差损。
2．拓宽服务领域，提升经营管理水平，促进业务发展。
（二）缺点
1．投资收益全部归客户所有，保险公司利润有限。
2．对电算设备要求高，加大公司投入。
3．需要加大对销售人员的严格培训，增加人力資源成本。
4．客户期待高的收益率，因此要不断提升投资人员素质，拓宽投资渠道。
5．销售人员误导增加，要求提高保险公司经营品质。
二、对客户
（一）优点
1. 专家投资优势，投资收益归客户。
2. 各项费用收取透明清晰。
3. 灵活、弹性缴费满足客户的不同需求。
4. 独立账户不受公司债权人的追偿。
（二）缺点
1. 无确定的投资收益率，客户承担投资风险。
2. 投资收益率、投资单位、现金价值计算复杂，增加理
解难度。
3. 若前置费用太高，会减少保单账户金额。
世纪理财保险责任●身故保险金
●全残保险金
●失能豁免保费
●满期保险金
●满期特别给付金
●可保选择权。
什么是投资连结保险如何利用它实现资产增长
什么是投资连结保险如何利用它实现资产增长投资连结保险一直以来都是人们关注的热点话题之一。
它是一种结合了保险和投资的金融产品，能够实现资产增长并为投保人提供保险保障。
本文将介绍投资连结保险的定义、特点以及如何合理利用它来实现资产增长。
一、什么是投资连结保险投资连结保险是指一种保险产品，它将保险与投资结合在一起，为投保人提供一定的风险保障同时带来资产增值的机会。
与传统的保险产品相比，投资连结保险更加灵活，能够根据投资人的需求和风险承受能力进行个性化的定制。
投资连结保险的核心特点是其投资成分。
保险公司将投保人的保费投资于各类特定的投资标的，例如股票、债券、期货、基金等，根据市场的表现，投资回报将影响到保单的现金价值。
因此，投资连结保险的收益与投资表现息息相关。
二、投资连结保险的特点1. 保险保障：投资连结保险在提供资产增长机会的同时，也提供一定程度的风险保障。
无论市场行情如何，投保人的财产都能够得到一定的保障，确保在意外情况发生时保障家庭的经济稳定。
2. 灵活性：投资连结保险具有一定的灵活性，投保人可以根据自身需求和偏好选择不同的投资策略和风险水平。
投资连结保险产品通常提供多种投资选项，如稳定收益、平衡增长、积极收益等，以满足不同投资需求。
3. 长期性：投资连结保险是一种比较长期的金融产品，投保人需要持续缴纳保费并保持一定的投资期限，以便更好地实现资产增长。
投保人需要做好长期规划，合理分配资金并耐心等待投资回报。
三、如何利用投资连结保险实现资产增长1. 制定合理的投资策略：在选择投资连结保险的同时，投保人应根据自身的风险偏好和投资目标制定合理的投资策略。
如果追求稳定收益，可以选择较为保守的投资选项；如果对风险有一定的承受能力，可以选择积极收益的投资标的。
2. 定期评估和调整：投资连结保险是一个长期的投资项目，但并不意味着投资人不需要进行定期的评估和调整。
投保人应密切关注市场行情和投资回报情况，根据个人需求和市场变化灵活调整投资组合，以达到最大化的资产增长效益。
什么是投资连结保险
起来。大部分缴费用来由保险设立的投资账户单
人交谈。起初我也认为罗佳就是个心机极深的人，但那样的人又是如何画出那样
位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决 策，将保户的资金投入在各种投资工具上。“投 资账户”中的资产价值将随着保险实际投资收益
情况发生变动，所以在享受专家理财好处的同
时，一般也将面临一定的投资风险。
1ce0f3ca1 马来酸咪达唑仑马来酸咪达唑仑片
现阶段中国的投资渠道尚比较狭窄，使得保险以
人交谈。起初我也认为罗佳就是个心机极深的人，但那样的人又是如何画出那样
至个人难以获得理想的投资回报。 投资连结保险是指包含保险保障功能并至
少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保 险产品。
投资连结保险除了同传统寿险一样给予保 户生命保障外，还可以让直接参与由保险管理的 投资活动，将保单的价值与保险的投资业绩联系
投资连结保险是一种融保险与投资于一身
的险种，早在 20 世纪 70 年代的英国即已产生，
现已成为欧美国家人寿保险的主流险种之一。传 统寿险都有一个固定的预定利率，保险合同一旦
生效，无论保险经营状况如何，都将按预定利率 赔付给。而“投资连结保险”则不存在固定利率， 保险将交付的保险费分成'保障'和'投资'两个
部分。其中，“投资”部分的回报率是不固定的。
人交谈。起初我也认为罗佳就是个心机极深的人，但那样的人又是如何画出那样
Hale Waihona Puke 如果保险投资收益比较好，的资金将获得较高回 报。反之，如果保险投资不理想，也将承担一定 的风险。 投资连结保险可汇集的投资资金，通过专业
投资人才的投资运作，获取规模效益和较高的回 报，最后使受益；其可变保费的缴付方式可满足 在不同经济状况下的不同需求。但我们也应看到
投资连结保险的优势和风险
投资连结保险的优势和风险投资连结保险（Investment-Linked Insurance，简称ILI）是一种将保险和投资相结合的金融产品。
它为投保人提供了既能保护风险又能实现资本增值的双重功能。
本文将从优势和风险两个方面来探讨投资连结保险。
一、优势1. 灵活度高：投资连结保险具有较高的灵活度，投保人可以根据自身需求和风险承受能力来选择不同的投资策略。
保单持有人可以根据市场情况选择调整投资组合，实现资产配置的灵活性。
2. 资本增值机会：通过投资连结保险，投保人可以将一部分保费用于投资，以追求更高的回报。
投资组合的增值将直接影响保单的累计现金价值，如果市场表现良好，投保人还可通过赎回或贷款的方式获得投资收益。
3. 保险保障：与传统保险相比，投资连结保险在提供投资机会的同时，仍提供了基本的保险保障。
无论在投资期间还是保单到期，保险公司都将支付保单规定的保费。
4. 税收优势：根据不同国家的税收政策，投资连结保险可能具有税收优惠。
例如，有的国家允许投资收益免税或延迟交税，这对于长期投资者来说是一项重大优势。
二、风险1. 市场风险：投资连结保险的价值与所投资资产的表现直接相关。
如果投资组合表现不佳，那么保险金和投资回报都可能会受到影响。
因此，投保人需要密切关注市场变化，做出正确的投资决策。
2. 保费风险：在投资连结保险中，投保人需要每年或定期交纳保费。
如果投保人在保险期间无法支付保费，可能会导致保单取消或影响保险保障。
3. 保险公司风险：投资连结保险的安全性取决于所选择的保险公司的财务健康状况。
如果保险公司面临财务困境，可能会导致无法按时兑付保单价值或终止相关产品。
4. 保险保险权益损失：投资连结保险的管理费用通常较高，这可能会对保单的现金价值产生一定影响。
此外，保单的终止或部分赎回也可能导致保单价值的损失。
总结：投资连结保险在保险和投资方面取得了一定的平衡，具有较高的灵活性和资本增值机会，同时仍提供了保险保障。
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论投资连结保险的收益作者：邱艳朱鹭宁王玲俊来源：《价值工程》2009年第12期摘要: 投资连结保险作为寿险公司的投资型险种,其收益和风险均有投保人承担。
收益的取得来源于投资账户投资于银行存款、债券、基金及股票的加权平均收益,即投资组合收益。
文中运用马科维茨的均值方差模型及多目标非线性规划模型,引入投资者偏好系数,对投资连结保险的收益进行分析,以期对消费者购买投资连结保险有所帮助。
关键词: 投资收益;投资连结保险;马科维茨均值方差模型;多目标非线性规划模型中图分类号:F830·59;F840文献标识码:A 文章编号:1006-4311(2009)12-0159-040引言随着我国经济迅速发展,人民生活水平逐步提高,而人口老龄化来临,人们对人寿保险需求逐步增加,人寿保险业在近几年内得到了较快发展。
人寿保险业在逐步发展的同时,人民生活水平的提高使得人们手中拥有一些闲散资金,顺应经济形势的变化及消费者需求,寿险业在传统健康险种、医疗、养老等险种基础上借鉴国外保险业发展经验,开发了集保障与理财于一体的投资型保险,与股票、债券、基金等共同形成投资组合工具中的一部分。
投资型保险在中国得到广大消费者认同在于中国不断攀升的通货膨胀率及利率波动,广大消费者通过购买投资型保险来抵消通货膨胀影响。
据《2007年中国保险年报》刊载,截至2007年末,投资型保险的三类产品:①投资连结险种(简称投连险)占寿险公司保费收入比例为8%,②万能保险占比17%,③现金分红和增额分红保险占比44.9%,三者相加,投资型保险占寿险公司保费收入比例已达69.9%。
说明投资型保险深受广大客户认同及喜爱。
随着中国老龄化社会的来临,使我们不得不面对老龄化社会带来的各种问题,社会保险固然是养老很重的一部分,但为了以后生活更加充裕和应付生活中各种意外,购买投资型保险将成为个人理财的重要部分。
投资连结保险是投资型保险起步最早、发展也很迅速的一个险种,是一种新型人身保险。
1投资连结保险的发展现状1928年,MR·H·E·Raynes提出了投资连结保险的概念。
投资连结保险是一种既有保障功能又有投资理财功能于一体的险种。
投保人缴付的保费除少部分用于购买保险保障外,其余部分通过购买由保险公司设立的独立投资账户中的投资单位而进入投资账户,投资账户中的资金由保险公司的投资专家根据客户需要进行投资,投资收益及风险均由客户承担[1]。
投资连结保险必须单独设立账户,而不能与寿险公司的其他账户混合使用,投资方向包括股票、基金、债券、银行存款、不动产等。
根据各种资产投资比例的不同,投资连结保险的销售渠道主要为代理人及银行保险渠道。
在国外,投资连结保险首先出现于荷兰。
1956年,荷兰率先开办了Fraction保险,开投资连结保险之先河,之后,英国开办了“Unit Linked Assurance”,德国开办了“Fund Linked Assurance”,法国和意大利也于1970年开办了投资连结保险。
1987年到1997年10年间英国投资连结保险保费占寿险保费的比例由39%提高到50%。
美国于1976年开发出首个投资连结保险,到2000年该产品的市场占有率达到了63%,成为美国寿险市场的主流[2]。
随后,在新加坡、日本等亚洲国家也相继开发了投资连结保险。
在国外,投资连结保险已经成为寿险市场的主流品种,代表着寿险业发展趋势。
1999年10月23日,平安保险公司在上海推出“平安世纪理财”投资连结保险,标志着国内第一个投资连结保险险种的诞生。
之后,中国人寿、太平洋、中宏人寿、友邦、新华等公司也相继推出了各具特色的投资连结类保险。
投资连结保险在近10内的发展随着股市行情的波动起起落落,2003年投资连结保险产品的销售几乎绝迹。
随后,在保监会及寿险公司的共同努力下,开发出了第二代、第三代投资连结保险产品,在产品设计和销售管理方面都有了很大的改进,投资连结保险产品得到了很大的发展。
2007年投资连结保险发展尤为火爆,我们对既有的45家寿险公司共81种投资连结保险产品进行分析,有71%的投资连结保险产品是在2007年开发出来的;据资料显示,2007年投资连结保险的保费收入实现367%的增长。
2投资连结保险收益投资连结保险的收益主要是通过寿险公司投资专家运作,将资金分散投资于各投资账户所取得收益的加权平均值,对各种资产进行投资组合,以期获得较高收益和承担较低风险;因此,投资连结保险的收益理论即是投资组合理论。
马科维茨(Markowitz)于1952年在《金融杂志》(Journal of Finance)上发表了被称为现代投资组合理论开端的文章——《资产组合选择》(Portfolio Selection),对风险问题进行了正规描述,说明分散投资降低风险的缘由,并提出投资组合的均值-方差模型[3],利用John von Nneumann[4]的效用函数理论,给出了利用无差异曲线在投资组合有效集上选择最佳组合方案的一种准则。
1959年他又出版了同名专著,详细论述了证券组合基本原理。
从此马科维茨把现代组合投资带进一个全新领域,其投资组合的均值-方差理论也就成为现代投资组合理论的奠基石。
投资连结保险的投资管理账户投资收益率=(本期期末卖出价-上期期末卖出价)/上期期末卖出价×100%。
如计算2008年年度收益率时,本期期末卖出价为2008年12月31日的投资单位卖出价,上期期末卖出价为2007年12月27日的投资单位卖出价。
投资单位卖出价为投保人向公司卖出投资单位时的价格,投资单位的买入价为投保人向公司买入投资单位时的价格。
其中:投资单位卖出价=投资账户价值/投资单位数,投资单位买入价=投资单位卖出价×(1+买入卖出差价),需要说明的是,有的寿险公司的投资连结保险产品买入卖出差价为零,有的则不为零。
投资连结保险投资管理账户的单位买入价与卖出价会在各寿险公司网站上定期公布,投保人可以清晰地看到自己购买的投资账户买卖价格,计算出自己的投资收益。
3马科维茨均值方差模型与多目标模型马科维茨均值-方差模型,是在一系列假设条件提出的证券投资组合预期收益、风险的计算方法和有效边界理论基础上,建立的常用资产优化配置均值-方差模型。
现实社会中的决策问题,往往是含有多个目标的复杂决策。
决策者需要综合分析各个目标,从而进行决策。
对于这种多目标决策,不存在一个“完美”的决策方案,对所有目标都是最优的。
因此,决策者只能在各个目标之间,在各种限制条件下,找到相对“满意”的方案。
投资组合决策,就是要在投资收益最大化目标和投资风险最小化目标之间合理安排,统筹决策。
投资组合决策模型就是一个双目标规划模型。
本文研究对象是投资连结保险的投资决策问题,有收益和风险两个目标,是双目标规划模型。
故以确定最优投资组合方案为出发点,将权重函数引入多目标投资组合模型,引入投资者风险偏好系数λ(0?燮λ?燮1),将多目标决策问题转化为单目标决策问题,将多目标非线性规划问题转化为单目标的非线性规划问题,使得模型求解简单有效。
其基本模型为:通过求解上述模型,就可以求得当函数F取最大值时,各种资产投资比例。
最后,w■通过相关约束条件的检验,以获得不同风险偏好系数下的最优投资组合,并完成有效性检验。
4投资连结保险收益模型构建及结果分析投资连结保险的投资策略既要满足安全性的要求,又要追求投资收益性,这就决定了投资连结保险投资组合要同时满足风险最小化和收益最大化要求。
由于我国寿险投资不允许卖空,寿险资金对各种资产投资比例必须是非负的,因此,投资连结保险的各种资产投资比例也必须符合此要求,即w■?叟0,(i=1,2,…,n)。
于是,我们可以得到如下的多目标决策模型:针对以上多目标非线性规划模型,我们引入投资者风险偏好系数λ(0?燮λ?燮1),可以将其通过加权简化为单目标非线性规划模型。
令λ和1-λ分别为投资组合中收益和风险的权重系数,代表的是投资者对于收益和风险的重视程度。
我们可以得到投资者风险偏好系数λ的性质:当λ取值较小时,投资者赋予收益的权重较小,更看重风险的降低,表明投资者为风险规避型。
当λ取值较大时,投资者赋予收益的权重较大,相比于风险的降低,投资者更看重收益增加,这表明投资者为风险偏好型。
根据投资者风险偏好系数的性质以及非线性规划模型特征,我们可以把基本模简化为:截止2008年底,寿险公司投资连结保险的投资渠道主要有:银行存款、债券、证券投资基金、股票以及不动产等。
债券按发行主体的不同有国债、金融债券及企业债券,三者的收益和风险由低到高。
我国的金融债券是从2000年开始发行,期间发行规模不断扩大,但是由于金融债的收益率比国债高,而且金融债的期限较短,所以投资于金融债券后基本都是持有直至到期日,投资收益等于债券到期收益率。
由于目前我国金融债券的市场比较小,而且在上海证券交易所上市的金融债券数量很少,因此,本次研究未将金融债券列为研究对象。
不动产投资作为保险公司资金运用的渠道,但是在投资连结保险投资中所占的比例比较小,所以,本文也未将不动产列入研究范围。
因此,本文要研究的寿险公司投资连结保险的投资组合为银行存款、国债、企业债券、证券投资基金及股票的组合,根据投资者不同的风险偏好,选择不同的投资组合,获得相应的收益及承担风险。
寿险公司的银行存款主要为定期存款和协议存款两种形式,表1为根据央行公布的一年期定期存款利率及Wind资讯的商业银行61个月的协议存款利率加权平均而得的年利率,得出银行存款的收益率水平为3.36%。
关于国债、企业债券、证券投资基金及股票的收益率,我们选择上海证券交易所公布的日指数,分别根据上证国债指数(代码SH000012)、上证企债指数(代码SH000013)、上证基金指数(代码SH000011)及上证180指数(代码SH000010)作为推导国债收益率、企业债收益率、基金收益率及股票收益率的来源和基础。
本文选取2003-2008年共6年的年收盘数据作为研究样本,根据年收益率=(本年末收盘价-上年末收盘价)/上年末收盘价,计算每年资产的收益率,进而得出各种资产的年均收益率,将其作为国债、企业债券、证券投资基金及股票的收益率。
同时,计算出各种资产的方差,作为对风险的度量。
表2列示了国债、企业债券、证券投资基金及股票2003~2008的年平均收益率的情况。
根据《中华人民共和国保险法》、《保险公司投资企业债券管理暂行办法》(本办法所称企业债券是指经国家主管部门批准发行,且经监管部门认可的信用评级机构评级在AA 级以上的企业债券)、《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》等规定,寿险公司规定投资连结保险产品投资于银行存款、国债、企业债、证券投资基金及股票的比例均可以达到100%,即模型中0?燮wi?燮1。