《证券投资基金》模拟试题(1)

2023年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟卷一1. 【单选题】（江南博哥）下列各项中，属于经营活动产生的现金流量的是（）。

A. 提供劳务收到的现金B. 发行债券收到的现金C. 发生筹资费用所支付的现金D. 分得股利所收到的现金正确答案：A参考解析：经营活动产生的现金流量(CFO)，是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。

B、C都属于筹资活动产生的现金流量。

投资活动产生的现金流量包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本股票和债券、贷款等筹集资金状况。

2. 【单选题】已知某公司2015年、2016年部分财务数据如下表所示：那么该公司2016年的应收账款周转率是（）。

A. 2．33B. 3．6C. 2．8D. 3正确答案：B参考解析：应收账款周转率=销售收入／年均应收账款=180／[(40+60)／2]=3．6。

3. 【单选题】关于财务报表分析，下列说法正确的是（）。

A. 财务报表分析基于公开信息，因此各人分析结论大同小异B. 财务报表分析基于历史财务数据，因此对预测企业发展没有参考价值C. 财务报表分析可以发现潜在的投资机会，因此是所有投资策略的共同基础D. 财务报表分析可以评估企业财务状况，因此是证券分析的重要内容正确答案：D参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

4. 【单选题】某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。

A. 流动比率变小，速动比率变大B. 两者均变大C. 流动比率变大，速动比率变小D. 两者均变小正确答案：C参考解析：流动比率=流动资产／流动负债，用现金支付应付账款会导致分子分母同时变小，但流动比率大于1，所以肯定是变大的。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（1）1. 某期同业存单发行价格为97.1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。

关于此同业存单，以下说法错误的是( )A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率2.92%D.零息债券答案:A2. 下列不属于大宗商品投资方式的是( )A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A3. 关于所有者权益的表述,正确的是( )Ⅰ.又称为股东权益或者净资产Ⅱ.是企业总资产扣除负债后余下的部分Ⅲ.等于股本(实收资本).资本公积.未分配利润三项之和A.Ⅰ.ⅡB.ⅠC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A4. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。

A.政策风险B.流动性风险C.商业风险D.信用风险答案:C5. 关于股票分析方法,以下说法正确的是( )A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式B.按照"量价"理论体系,如果一只股票放量下跌，则发出多头信号C.股票的市场价格决定股票的内在价值D.技术分析只关心证券市场本身的变化,不考虑基本面的因素答案:D6. ×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日( )某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000答案:A解析:每10股配0.2元，每股分配0.02元，则基金份额净值变为1.202元;基金分红，份额不变(没有申购赎回)。

7. 关于中央银行票据，以下表述正确的是( )A.央票分为普通央行票据和专项央行票据B.中国人民银行与商业银行的票据交易不改变商业银行超额准备金的数量C.央票市场的参与主体有中国人民银行.各金融机构和经过特许的个人投资者D.央票以6月期以下为主答案:A8. 关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关C.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险D.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流答案:A9. 已知名义利率为8%，实际利率为6%，则通货膨胀率为( )B.5%C.6%D.2%答案:D解析:通货膨胀率=8%-6%=2%。

证券从业资格证券投资基金（基金业绩评价）模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，β值为1．15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普比率为( )。

[2016年4月真题]A．0．21B．0．07C．0．13D．0．38正确答案：D解析：根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：知识模块：基金业绩评价2．如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是( )。

[2016年4月真题]A．早分红的基金比晚分红的基金收益率高B．两只基金的表现同样好C．分红次数多的基金收益率高D．分红额高的基金收益率高正确答案：B解析：时间加权收益率反映了1元投资在n期内所获得的总收益率。

基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。

知识模块：基金业绩评价3．其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将( )。

[2016年4月真题]A．变大B．不变C．无法判断D．变小正确答案：C解析：特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。

用公式表示为：特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。

β值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。

知识模块：基金业绩评价4．Brinson模型将股票型基金的超额收益归因于( )、行业与证券选择和交叉效应。

[2015年12月真题]A．市场因素B．运气因素C．资产配置D．随机因素正确答案：C解析：基金业绩归因的方法有很多种。

对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。

这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：①资产配置；②行业选择；③证券选择；④交叉效应。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案单选题（共40题）1、下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税【答案】 A2、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】 D3、下列不属于系统性风险事件的是（）。

A.2001年能源巨头安然公司突然破产B.1998年亚洲金融危机C.2008年次贷危机D.1929年美国经济危机【答案】 A4、某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为()A.-1%—7%B.1%—7%C.5%—11%D.-5%—11%【答案】 D5、封闭式基金的利润分配方式是（）。

A.股票分红B.留存收益C.现金分红D.分红再投资【答案】 C6、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具B.货币市场工具是高流动性高风险的证券C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段【答案】 D7、下面哪一类投资者属于QFII投资者（）。

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者【答案】 C8、资产负债表通常有以下那些作用（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 D9、市盈率用公式表达为（）。

《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。

A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。

A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。

A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。

A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。

A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。

A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。

A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。

A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。

A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。

A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。

A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。

2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。

3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。

4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。

5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。

2012证券考试《投资基金》模拟试题及答案（一）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1.同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险( )银行储蓄。

A.大于B.小于C.基本接近D.无法比较2.以下说法和证券投资基金的特点不相吻合的有( )。

A.严格监管，信息XXB.集合理财、专业管理C.组合投资，专业管理D.利益共享，风险共担3.按照基金规模是否固定，证券投资基金可以划分为( )。

A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.开放式基金和封闭式基金D.契约型基金和公司型基金4.证券投资基金运作中的三方当事人一般是指基金的( )。

A.发起人、管理人和投资人B.管理人、托管人和投资人C.托管人、发起人和投资人D.受益人、管理人和投资人5.证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由( )。

A.基金投资人共同承担B.基金管理人负责承担C.基金托管人负责承担D.基金发起人共同承担6.以下说法中，不属于证券投资基金的作用的是( )。

A.为中小投资者拓宽了投资渠道B.促进产业发展和经济增长C.促进证券市场的稳定和健康发展D.促进了金融行业的交易成本的降低7.从资金的性质上来看，契约型基金的资金是通过发行基金受益凭证筹集起来的( )。

A.信托资产B.债务资产C.法人资本D.借贷资产8.( )在公司型基金中是一个有形机构，在契约型基金中是一个无形机构。

A.基金管理人B.基金托管人C.基金组织D.基金份额持有人9.证券投资基金份额持有人与管理人之间的关系是( )。

A.所有者与保管者的关系B.持有与监督的关系C.持有与托管的关系D.委托人与受托人的关系10.下列投资组合的比例符合《证券投资基金运作管理办法》的有( )。

A.1个基金投资于股票、债券的比例不得高于该基金资产总值的70%B.1个基金持有1家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10%C.同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%D.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量11.证券投资基金在美国被称为( )。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷1)第1部分：单项选择题，共100题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是(　)。

A)QFIIB)QDIIC)RQFIID)RQDII答案:B解析:本题考查QDII的定义及其设立标准。

经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是合格境内机构投资者(QDII2.[单选题]QDII基金可以采用系列手段有效降低汇率风险，下列关于QDII的投资不可以有效降低汇率风险的是（ ）。

A)投资于全球多币种市场B)风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求C)通过外汇远期合约进行汇率的避险操作D)通过货币互换进行汇率的避险操作答案:B解析:选项B符合题意：风险管理人员需要实时更新和掌握国内外的最新监管要求属于合规风控的内容。

3.[单选题]风险价值（VaR）的考察区间一般为（ ）。

A)长期，一般为十年以上B)中长期，一般为一年或数年C)中期，一般为几个月至一年D)短期，一般为一天、一周或几周答案:D解析:风险价值的考察区间通常很短（一天、一周或者几周）。

4.[单选题]名义利率和实际利率的区别可以用下式进行表达（ ）。

A)ir=in+pB)ir=in-pC)ir=in*pD)ir=in/p答案:B解析:我们一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率。

名义利率和实际利率的区别可以用下式进行表达：ir=in-p；式中: in为名义利率；ir为实际利率；p为通货膨胀率。

5.[单选题]关于利润分配对基金份额净值影响的说法正确的是(　)。

A)基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响B)基金进行利润分配对基金份额净值和投资者的利益都没有实际影响C)基金进行利润分配对基金份额净值没有影响，但会降低投资者收益D)基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升，同时提高投资者收益答案:A解析:本题考查基金利润分配。

证券资格（证券投资基金）资产配置管理章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同()之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。

A．资产类别B．投资者C．风险资产D．地区正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理2．资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于()。

A．消除投资的风险B．协调提高收益与降低风险之间的关系C．增强资金的流动性D．吸引投资者正确答案：B 涉及知识点：资产配置管理3．()是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

A．资产配置B．股票投资组合管理C．债券投资组合管理D．基金绩效衡量正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理4．据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到()以上。

A．90%B．80%C．70%D．50%正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理5．一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是()。

A．个人的生命周期B．投资者的资产负债状况C．投资者的财务变动状况与趋势D．投资者的财富净值正确答案：A 涉及知识点：资产配置管理6．能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的()。

A．流动性B．风险性C．收益性D．波动性正确答案：A解析：资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。

知识模块：资产配置管理7．()是指找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合，确定风险修正条件下投资的指导性目标。

A．明确投资目标和限制因素B．明确资本市场的期望值C．确定有效资产组合的边界D．寻找最佳的资产组合正确答案：C 涉及知识点：资产配置管理8．在资产配置基本方法中，()假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。

2012年下半年《证券投资基金》第一章全真模拟练习题及答案一、单选题1. 以下对于封闭式基金与开放式基金区别的叙述，不正确的是（）A. 存续期限不同B. 投资策略相同C. 影响基金价格的主要因素不同D. 收益与风险不同答案B2. 通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。

A. 高风险、高收益B. 低风险、低收益C. 风险相对适中、收益相对稳健D，基本没有风险答案C解析基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中.收益相对稳健的投资品种。

3. 由于（）份额固定，没有赎回压力，基金投资管理人员完全可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，并将基金资产投资于流动性相对较弱的证券上。

A. 公司型基金B. 契约型基金C. 开放式基金D. 封闭式基金答案D4. 证券投资基金起源于19 世纪的（）。

A. 英国B. 美国C. 法国D. 荷兰答案A解析证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

1868年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”。

5.证券投资基金是一种实行（）的集合投资方式。

A.组合投资B. 专业管理C. 利益共享D. 风险共担答案C6.1879年，英国《股份有限公司法》公布，投资基金摆脱原来的（）形态。

A,封闭式B. 开放式C，契约D. 股份有限公司答案C7·从契约的营运依据来看，契约型基金的营运依据是（）。

A. 基金管理公司的公司章程B. 托管协议C. 基金契约D.基金招募书答案C解析从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约；公司型基金的营运依据是公司章程。

8. 设立契约型基舍，签署基金合同的主体中不包括（）。

A. 基金托管人B. 基金管理人C. 基金投资者D. 基金评级机构答案D9. 事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（）。

A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 公司型基金D. 契约型基金答案B解析封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）试题及答案第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其( )。

[单选题] *A 、本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化B 、本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化C 、本金和利息都不随通胀水平的高低变化D 、本金和利息都随通胀水平的高低变化(正确答案)2、某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是() [单选题] *A 、经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议(正确答案)B 、在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息C 、在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议D 、经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项3、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括()。

I 现金留存II 基金管理费III 证券交易产生的佣金IV 证券交易产生的印花税[单选题] *A 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ4、关于债券的发行主体,以下表述正确的是( )。

Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的Ⅱ国债属于商业银行债券Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准 [单选题] *A 、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD 、Ⅰ、Ⅳ(正确答案)5、关于私募股权投资的J曲线以下表述错误的是()。

[单选题] *A 、 J曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低(正确答案)B 、私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数C 、 J曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹D 、 J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名6、QDII基金的下列行为符合证监会规定的有( )。

证券资格（证券投资基金）债券投资组合管理章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．根据()，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

A．完全预期理论B．有偏预期理论C．市场分割理论D．优先置产理论正确答案：C 涉及知识点：债券投资组合管理2．()的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格。

A．加权平均投资组合收益率B．投资组合内部收益率C．现实复利收益率D．到期收益率正确答案：D 涉及知识点：债券投资组合管理3．在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率(也就是内部收益率)是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述错误的是()。

A．它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率B．这种方法能准确地衡量债券的实际回报率C．在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率D．到期收益率的计算没有考虑税收的因素正确答案：B解析：到期收益率(也就是内部收益率)虽然可以准确地衡量现金流量的内部收益率，但是不能准确地衡量债券的实际回报率。

知识模块：债券投资组合管理4．现实复利收益率也称为()。

A．到期收益率B．期限收益率C．现实收益率D．折现率正确答案：B解析：现实复利收益率也称为期限收益率，它允许资产管理人根据计划的投资期限、预期的有关再投资利率和未来市场收益率预测债券的表现。

知识模块：债券投资组合管理5．关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述不正确的是()。

A．现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率B．在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论C．到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强D．市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大正确答案：D解析：到期收益率在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。

证券投资基金模拟1【单选】（）证券投资基金在全世界范围内得到了普及型的发展A: 20世纪60年代以后B：20世纪80年代以后C：20世纪40年代以后D：20世纪90年代末期2.【单选】在股票市场急剧下降或缺乏流动性时，加剧市场往不利方向运动。

[0.5分]A:买入并持有策略B:恒定混合策略C:动态配置策略D:投资组合保险策略3.【单选】《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（0.5分）A:不同的申购资金可适用不同的申购费率B:基金管理人以自有资金为持有人承担风险C:在确保无风险的条件下，临时挪用基金份额持有人的认购资金，并及时归还D:合理预测基金的投资业绩4.【单选】ETF建仓期通常不超过（0.5分）A:3个月B:4个月C:2个月D:一个月5.【单选】保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购、赎回、查询等投资基金操作，这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了( )。

[0.5分]A:系统化原则B:安全性原则C:实用性原则D:可靠性原则6.【单选】常用于对基金实际收益率衡量的指标是( )。

[0.5分】A:几何平均收益率B:算术平均收益率C:简单收益率D:移动平均收益率7.【单选】当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上开时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将( ).[0. 5分]A:降低B:没有必然联系C:提高D:不变8.【单选】概括她讲，在市场发生波动时，恒定沮合资产配置策略的行动厦则是( ).[0. 5分] A:市场价格下降时卖出风险资产，市场价格上升时买入风险资产B:不行动C:市场价格下降时不行动，市场价格上升时卖出风险资产D:市场价格下降时买入风险资产，市场价格上升时卖出风险资产9.【单选】根据《证券投资基金信息披露管理办法，，需要出具审计报告的是( )。

[o.5分] A:年度报告B:季度报告C:月度报告D:半年报告10.【单选】根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，在日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。

《证券投资学》模拟试题及答案一一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为：债券股票基金2、投资基金按运作和变现方式分为:封闭型基金开放型基金3、期货商品一般具有套期保值投机价格发现和三大功能。

4、4、期权一般有两大类：即看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可买入看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两大类：系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并指吸收合并新设合并8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（错）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（错）3、股东权益比率越高越好。

（错）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（错）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（对）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。

（错）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。

请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

答：该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。

《证券投资基金基础知识》押题试卷（一）试题及答案1.证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括()。

[单选题] *A. 影响证券投资基金价值的重大事件B. 基金投资策略C. 对投资组合收取的各项费用D. 针对特定投资者的信息(正确答案)答案解析：证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露影响证券投资基金价值的重大事件，此种披露应能帮助投资者了解该证券投资基金的性质及其风险与收益的关系，从而使投资者在评估基金业绩时不单纯注重收益，而对收益可能导致的风险也给予关注。

披露的内容还包括对基金投资策略的披露及对投资组合收取的各项费用的披露。

2.在风险偏好一定的情况下，( )的Tb值对应的投资组合对投资者的吸引力更大。

[单选题] *A. 较大(正确答案)B. 较小C. 无法判断D. 不变答案解析：在风险偏好一定的情况下，较大的Tb值对应的投资组合对投资者的吸引力更大。

3.下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是()。

[单选题] *A. 流动性强B. 抵补通货膨胀效应C. 风险较低D. 信息不对称程度较高(正确答案)答案解析：房地产投资信托(基金)，是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。

房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。

房地产投资信托基金具有以下特点：①流动性强；②抵补通货膨胀效应；③风险较低；④信息不对称程度较低。

4.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是()。

[单选题] *A. 时间加权收益率B. 加权平均收益率C. 几何平均收益率D. 算术平均收益率(正确答案)答案解析：算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值，一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用于对将来收益率的估计。

5.下列关于QFII基金托管人资格的规定，错误的是()。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)共25道题1、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

（单选题）A. 总资产周转率B. 存货周转率C. 销售利润率D. 权益乘数试题答案：B2、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

（单选题）A. 自发性协助B. 相互提供信息C. 自发性监管D. 自律监管试题答案：A3、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

（单选题）A. 浮动利率B. 实际利率C. 固定利率D. 名义利率试题答案：B4、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

Ⅰ．资产增加Ⅱ．负债增加Ⅲ．权益增加Ⅳ．经营性现金流增加Ⅴ．净利润增加（单选题）A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ试题答案：B5、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

（单选题）A. 上升收益率曲线B. 反转收益率曲线C. 水平收益率曲线D. 垂直收益率曲线试题答案：D6、（）是不动产的主要类别。

（单选题）A. 房地产B. 住宅型建筑物C. 公寓D. 商业不动产试题答案：A7、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（）（单选题）A. 远期利率的起点在未来某一时刻B. 即期利率的起点在当前时刻C. 远期利率水平一定高于即期利率水平D. 即期利率与远期利率的计息日起点不同试题答案：C8、AIFMD自（）起开始实施。

（单选题）A. 2004年2月13日B. 2011年7月1日C. 2013年7月22日D. 2014年7月22日试题答案：C9、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

（单选题）A. 即期利率B. 远期利率C. 贴现因子D. 到期利率试题答案：B10、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准差进行年化，正确的做法是（）。

证券投资基金的类型练习试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中,首次将我国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和( )等基本类型。

A．成长型基金B．公募基金C．货币市场基金D．主动型基金正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型2．根据( )的不同,可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。

A．运作方式B．法律形式C．投资对象D．投资目标正确答案：A 涉及知识点：证券投资基金的类型3．根据( )的不同,可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A．运作方式B．法律形式C．投资对象D．投资目标正确答案：D 涉及知识点：证券投资基金的类型4．根据( )的不同;可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。

A．运作方式B．法律形式C．投资理念D．投资目标正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型5．根据( )的不同,可以将基金分为在岸基金和离岸基金。

A．法律形式B．资金来源和用途C．投资理念D．投资目标正确答案：B 涉及知识点：证券投资基金的类型6．( )又被称为“伞形基金”,是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

A．交易型开放式指数基金B．系列基金C．货币市场基金D．保本基金正确答案：B 涉及知识点：证券投资基金的类型7．以下哪种基金我国目前尚不存在?( )A．交易型开放式指数基金B．上市开放式基金C．基金中的基金D．货币市场基金正确答案：C 涉及知识点：证券投资基金的类型8．根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产( )以上投资于股票的为股票基金。

A．50%B．60%C．70%D．80%正确答案：B 涉及知识点：证券投资基金的类型9．根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产( )以上投资于债券的为债券基金。

证券投资基金模拟试卷（一） --答案与解析1.答案 A解析：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化组合投资。

2.答案 D解析：证券投资基金具有独立托管、保障安全的特点：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

3.答案 B解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。

契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。

4.答案 A解析：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响；与此相对的，封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。

5.答案 B解析：证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。

解析：股票基金以股票市场为活动母体，其净值变动不能不受到证券市场系统风险的影响。

通常用贝塔值的大小来衡量一只股票基金面临的市场风险大小。

贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

7.答案 D解析：费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。

费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。

8.答案 C解析：单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降。

债券价格与市场利率呈反方向变动。

债券基金没有固定到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日。

9.答案 D解析：与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

10.答案 D解析：偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。

通常，股票的配置比例在50%--70%，债券的配置比例在20%--40%。

11.答案 C解析：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。

2011年度全国证券业从业人员资格考试《证券投资基金》模拟试题(二)一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分)1．证券投资基金在美国被称为()。

A．单位信托基金B．共同基金C．信托产品D．证券投资信托基金2．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托()进行基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．投资咨询公司B．基金托管人C．基金管理人D．证券公司3．证券投资基金中的()基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A．封闭式基金B．契约型基金C．开放式基金D．公司型基金4．2001年9月，我国第一只开放式基金()的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A．基金金泰 B基金开元C．华安创新D．招商安泰5．以下基金类型中，不是根据基金的投资目标来划分的是()。

A．平衡型基金B．收入型基金C．增长型基金D．.混合型基金6．在基金的风险分析指标中，()将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A．贝塔值B．行业投资集中度C．标准差D．.持股集中度7．偏股型混合基金中债券的配置比例一般为()。

A．10％～30％B．50％～70％C．20％～40％D．70％～90％8．QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的，该临时用途借人资金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的()。

A．10％B．15％C．20％D．25％：9．基金募集期限届满，封闭式基金满足的要求之一是，募集的基金份额总额达到核准规模的()以上。

A．50％B．60％C．80％D．85％10．我国封闭式基金的交收同A股一样实行()日交割、交收。

A T-1B．T+1C．T-2D．T+211．对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为()。