外汇期货

外汇期货的大致规格
合约
外汇期货合约是以外汇作为交割内容的标准化期货合同。

交易单位
外汇期货合约的交易单位，每一份外汇期货合约都由交易所规定标准交易单位。

例如，德国马克期货合约的交易单位为每份125000马克;
交割月份
交割月份，国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。

交割月的第三个星期三为该月的交割日;
通用代号
通用代号，在具作操作中，交易所和期货佣金商以及期货行情表都是用代号来表示外汇期货。

八种主要货币的外汇期货的通用代号分别是，英镑BP、加元CD、荷兰盾DG、德国马克DM、日圆JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法国法郎FR;
最小波动幅度
国际货币市场对每一种外汇期货报价的最小波动幅度作了规定。

在交易场内，经纪人所做的出价或叫价只能是最小波动幅度的倍数。

八种主要外汇期货合约的最小波动价位如下;英镑0.0005美元、加元0.0001美元、荷兰盾0.0001美元、德国马克0. 0001美元、日元0.0000001美元、墨西哥比索 0.00001美元、瑞士法郎0.0001美元、法国法郎0.00005美元;
每日涨跌停板额
每日涨跌停板额是一项期货合约在一天之内比前一交易日的结算价格高出或低过的最大波动幅度。

八种外汇期货合约的涨跌停板额规定如下：马克1250美元、日元1250美元、瑞士法郎1875美元、墨西哥比索1500美元荷兰盾1250美元、法国法郎1250美元，一旦报价超过停板额，则成交无效。

外汇期货名词解释外汇期货是指一种金融衍生工具，它不同于现货外汇交易，而是通过合约在将来的某个特定时间点进行交割。

外汇期货可以用来对冲或者投机，通过买入或卖出合约来获利或者避免风险。

以下是一些与外汇期货相关的重要名词解释：1. 外汇：外汇是指两种不同国家的货币之间的兑换比率。

外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。

外汇期货是在外汇市场基础上衍生而来的一种工具。

2. 期货合约：期货合约是外汇期货交易的基本单位。

合约规定了买卖双方就一定数量的外汇进行交易的权利和义务。

合约中包括了交割日期、交割货币、交割数量等要素。

3. 标的货币：期货合约的基础货币，也就是进行交易的货币。

比如，EUR/USD期货合约中的标的货币就是欧元（EUR）和美元（USD）。

4. 保证金：开立外汇期货交易需要支付一定的保证金。

保证金是交易者用于履约的资金，也是交易所保证交易安全的方式之一。

保证金通常是合约价值的一小部分。

5. 交割日期：期货合约规定了交货的日期。

交割日期是合约到期的日子，届时交易者必须按合约要求履行交货或者支付差额金额。

6. 开仓：在开始交易之前，交易者需要开立一个新的合约。

开仓意味着交易者买入或卖出一定数量的合约。

7. 平仓：平仓是指交易者在合约到期前选择出售或回购已经持有的合约。

平仓可以是获利或者止损。

平仓后，交易者不再持有该合约。

8. 持仓：持仓是指交易者购买或卖出合约后尚未平仓的状态。

持仓可以是多头（买入合约）或空头（卖出合约）。

9. 点值：点值是一个期货合约价格的最小变动单位。

不同的合约有不同的点值。

点值可以用来计算盈亏和保证金要求。

10. 交易所：交易所是指进行外汇期货交易的场所。

交易所负责监管市场和交易参与者，确保交易的公平和安全。

总的来说，外汇期货是一种通过合约在未来某一特定时间点进行交割的金融工具。

了解并掌握与外汇期货相关的重要名词能够帮助投资者更好地理解和操作外汇期货市场。

外汇期货的特性外汇期货是一种金融衍生品，具有以下特性：1. 杠杆交易：外汇期货允许投资者使用杠杆，以少量的资金进行更大规模的交易。

这意味着投资者可以通过支付一小部分保证金来控制更大数量的外汇合约。

杠杆交易可以放大投资者的盈利机会，但也增加了风险。

2. 高流动性：外汇市场是世界上最大的金融市场之一。

外汇期货合约可以在交易所进行买卖，提供了高度的流动性和市场深度。

这意味着投资者可以随时买入或卖出合约，并且通常能够得到公平合理的价格。

3. 全球性：外汇期货市场是全球化的，交易在不同的时区进行，这使得投资者可以在任何时间获得交易机会。

外汇期货合约通常与主要货币对相关，如美元/欧元、美元/日元等，这使得投资者可以在多个国家的货币对之间进行投资。

4. 波动性：外汇市场的波动性较高，价格可以在短时间内快速波动。

外汇期货合约的价格受到多种因素的影响，如经济数据、政治事件和市场情绪等。

这为投资者提供了获利的机会，但也增加了风险。

5. 对冲工具：外汇期货合约可以用作风险管理的工具。

举例来说，一个公司可以使用外汇期货合约锁定将来的外汇价格，以保护自己免受汇率波动的影响。

外汇期货合约还可以用于对冲投资组合中的其他风险，如股票或债券的价格风险。

6. 透明度：外汇期货交易在公开交易所进行，成交价格和交易量对所有市场参与者都是透明的。

这为投资者提供了公平的交易环境，使他们能够做出明智的交易决策。

7. 相对较低的交易成本：与股票交易相比，外汇期货交易通常具有较低的交易成本。

这是因为外汇期货交易在交易所进行，交易手续费通常较低。

同时，由于外汇市场的高流动性，投资者可以得到较为竞争的买卖价差。

总结起来，外汇期货具有高杠杆交易、高流动性、全球性、波动性、对冲工具、透明度和相对较低的交易成本等特性。

然而，投资者应该注意到外汇期货交易存在风险，需要进行充分的风险管理和谨慎的交易决策。

外汇期货的名词解释是什么外汇期货是投资者进行外汇交易的一种金融工具。

在外汇期货市场中，投资者可以通过买卖标准化的合约来交易货币的未来价格。

外汇期货的名词解释包括以下几个方面。

第一，外汇期货是指在未来的某个时间点，投资者以预先确定的价格买进或卖出货币。

与现货交易不同，外汇期货的交割时间通常是在将来的一个具体日期，而非即期进行的。

这样的交易方式可以让投资者在未来对汇率的走势进行预测和把握。

第二，合约是外汇期货交易的基本单位。

合约是标准化的金融合约，规定了交易的货币对、交割月份、交割日期、合约大小等信息。

例如，一份欧元兑美元的合约规定了一手合约等于125,000欧元，交割时间为合约月份的第三个星期的星期二。

第三，外汇期货交易的参与者包括投资者、交易所和经纪商。

投资者可以通过经纪商在交易所进行交易。

交易所是外汇期货市场的交易中心，负责管理交易所规则、交易所清算，以及提供市场数据和行情信息。

第四，报价是指市场中买方和卖方对于货币价格的申报。

在外汇期货市场，报价往往以买入价和卖出价的差值（即点差）来表示。

投资者在交易时可以根据市场报价进行买卖，投机和套利等操作。

第五，保证金是投资者交易外汇期货时需要缴纳的一笔资金。

保证金的金额通常是合约价值的一定比例，可以作为交易的担保金。

保证金的要求可以降低投资者的交易成本，但同时也带来了风险和杠杆效应。

第六，交割是外汇期货合约到期后的实际交收。

交割可以是实物交割或现金交割。

实物交割时，合约到期后投资者需根据合约规定的价格和数量支付或交割现金或货币。

而现金交割则是按合约到期时市场上的汇率差价进行结算。

综上所述，外汇期货的名词解释包括了合约、报价、保证金、交割等概念。

通过了解这些名词的含义，投资者可以更好地理解外汇期货市场，并在交易中做出更明智的决策。

当然，投资者在进行外汇期货交易前应充分了解市场风险，掌握必要的交易知识和技巧，以保证自身的利益和安全。

外汇期货的名词解释外汇期货是一种金融衍生品，指的是在未来约定的日期和价格上交割一定数量的外汇。

外汇期货交易的参与者通过交易所进行交易，而不是在场外交易市场。

外汇期货交易为投资者提供了一种通过买进或卖出洲际付款结算系统（CLS）的货币准备金，进而获取利润的机会。

下面将对外汇期货中常用的几个名词进行解释。

1. 外汇：外汇是指不同国家之间的货币。

每个国家的货币都是其官方发行的法定货币。

外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达到数万亿美元。

2. 期货：期货是标准化合约，约定在将来特定日期和价格交割一定数量的资产。

与现货市场不同，期货市场上的交易是在将来时间进行的，具有高杠杆效应，可以通过小额的资金控制大额的投资。

3. 交易所：交易所是指提供各种金融资产交易场所和服务的机构。

外汇期货交易多数在交易所进行，交易所对交易参与者进行监管，确保交易的公平、公正和透明。

4. 交割：交割是指在交易的约定时间和价格交换资产的行为。

在外汇期货交易中，交割通常是以货币转账的形式进行，即买方付款，卖方交割货币资产。

5. 杠杆：杠杆是指通过借入资金来放大投资收益或亏损的一种交易手段。

外汇期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金就可以进行大额交易，但也会增加投资风险。

6. 保证金：保证金是指投资者在交易所上交的一定金额，用于支付交易费用和弥补亏损。

保证金要求根据不同的交易品种和投资者的杠杆需求而定，一般为投资金额的一定比例。

7. 持仓：持仓是指投资者当前拥有并未平仓的期货合约数量。

投资者可以持有多仓（看涨）或空仓（看跌）的仓位，根据市场行情走势来决定是否平仓。

8. 合约：合约是外汇期货交易的基本单位，代表特定的外汇数量和其它交易要素。

每个外汇期货合约一般包含一个到期日、一个看涨合约和一个看跌合约。

9. 基本货币/报价货币：外汇期货报价一般以两种货币的比例表示，其中基本货币是交易者要购买或卖出的货币，而报价货币则用来表示基本货币的价值。

第六章外汇衍生交易一、名词解释1．外汇期货（Foreign Currency Futures）也称货币期货，它是指在有形的交易市场，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间标准化的原则，按约定价格购买与出卖远期外汇的一种业务。

2．卖出套期保值/空头套期保值（Selling Hedge）又称空头套期保值，是指利用卖出外汇期货合约的方式降低套期保值者在现汇市场上因外汇汇率下跌而带来的风险。

3．买入套期保值/多头套期保值（Buying Hedge）又称多头套期保值，是指交易者利用买入外汇期货合约的方式降低套期保值者在现货市场上因外汇汇率上升而产生的风险。

4．期权（Option）也称选择权，是指在约定的期限内，按照事先确定的执行价格，买入或卖出一定数量的某种商品、货币或某种金融工具契约的权利。

5．外汇期权交易（Foreign Currency Option Transaction）是指外汇期权合约购买者向出售方付出期权费后，即可在有效期内享有按执行价格（也称协定价格）和金额履行或放弃买卖某种外币权利的交易行为。

6．看涨期权（call option）也叫买权，指期权持有者（买方）向期权出售者（卖方）支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者购买一定数量的某种货币。

7．看跌期权（put option）也叫卖权，指期权持有者向期权出售者支付期权费后，在一定期间内有权利但不负义务按执行价格向期权出售者卖出一定数量的某种货币。

8．双向期权（Bi-Direction Option）是买方同时买进了看涨期权和看跌期权。

购买这种期权可以使买方获得在未来一定期限内根据合同所确定的价格买进或卖出某种外汇的权利。

9．实值期权（In-the-Money Option，ITM Option）又称有利价期权（对期权的买方而言），它是指看涨期权的执行价格低于即期市场汇率，或看跌期权的执行价格高于即期市场汇率。

外汇期货复习题答案一、选择题1. 外汇期货合约的交易场所是：A. 证券交易所B. 商品交易所C. 期货交易所D. 银行柜台答案：C2. 外汇期货合约的最小变动单位是：A. 0.0001B. 0.001C. 0.01D. 0.1答案：A3. 外汇期货合约的交割方式通常是：A. 现货交割B. 现金交割C. 货物交割D. 期货交割答案：B4. 外汇期货合约的保证金比例一般为：A. 1%B. 5%C. 10%D. 20%答案：B5. 外汇期货合约的主要功能包括：A. 投机B. 套期保值C. 套利D. 所有以上答案：D二、填空题1. 外汇期货合约是指在_________上交易的，以_________为标的物的标准化合约。

答案：期货交易所；外汇2. 外汇期货合约的交易双方是_________和_________。

答案：买方；卖方3. 外汇期货合约的交割日通常定在合约到期后的_________。

答案：第三个工作日三、判断题1. 外汇期货合约可以进行实物交割。

（错误）2. 外汇期货合约的交易时间是24小时不间断的。

（错误）3. 外汇期货合约的交易可以进行杠杆操作。

（正确）4. 外汇期货合约的交易价格是固定的。

（错误）5. 外汇期货合约的交易可以用于对冲汇率风险。

（正确）四、简答题1. 请简述外汇期货合约的基本概念。

答案：外汇期货合约是指在期货交易所上交易的，以外汇为标的物的标准化合约。

它允许投资者在未来的特定日期以当前约定的价格买卖一定数量的外汇。

2. 外汇期货合约的主要功能有哪些？答案：外汇期货合约的主要功能包括投机、套期保值和套利。

投机者通过预测汇率的变动来获取利润；套期保值者通过期货合约来锁定未来交易的成本，避免汇率波动带来的风险；套利者则利用不同市场之间的价格差异来获取无风险利润。

五、计算题1. 如果某投资者购买了一份价值100万美元的美元兑欧元的期货合约，合约的汇率为1美元兑0.85欧元，保证金比例为5%，计算该投资者需要支付的保证金金额。