波浪理论(一)波浪结构共25页

关于波浪理论，这里有最全的波浪理论分析图解关于波浪理论，这里有最全的波浪理论分析图解趣分享 09-22 16:26 大~财金圈为您带来最新资讯、热点财经的深度分析欢迎关注我们：如果图片无法显示，，请/archives/149.html本文提纲如下：1.波浪理论简述2.波浪理论的四个基本特点3.波浪理论数浪的重要规则4.波浪的形态5. 神奇数字系列6.波浪理论内容的几个基本的要点7.波浪等级划分8.图解波浪理论波浪理论简述波浪理论是R·E·艾略特(R·E·Elliot)所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全通过观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。

他认为，股价的波动如同大自然中的海浪潮汐，有其不可抗拒的自然规律，大自然中的海浪潮汐有潮涨潮平潮落。

潮涨时虽然时时会夹杂浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪底都会超过前一波的浪尖；潮落时，虽然亦会时时夹杂着许许多多的浪尖浪底，但随着时间的推移，每一个浪尖都会低于前一波的浪尖。

艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐，波浪一样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹有循。

因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。

股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。

如果投资者能审时度势，把握股价的波动大势趋向的话，不必老围着股价的小小波动而忙出忙进，而随着大势一路做多或一路做空，这样既能抓住有利时机赚取大钱，又能规避不测之险及时停损，艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。

艾略特(RaLPH Nelaon Elliot，1871-1948)是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州休养。

洪湖水浪打浪——波浪理论波浪理论是技术分析系统最难以掌握，最有争议的一项技术分析工具。

对波浪理论持否定意见的人认为，波浪理论太难懂，大浪套小浪，小浪中有细浪，大浪外有巨浪，没有开始也没有结束，没有人数得清浪，对一轮行情可以有几种数浪方法，而几种数浪方法所得出的结果，可能完全相反，使得广大投资者对此感到无所适从；而相信波浪理论的人认为，波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。

对于波浪理论，作者的观点是：学习基础知识，并在实践中学习应用，浪数不准没有关系，有些人全身心研究波浪理论几十年也不得其真谛，我们学了一些基础知识就在实践应用中不断学习提高，反正当今世界谁也不敢说，他真正完全掌握了波浪理论，沪深股市就像洪湖水浪打浪，连绵不断但到底它是第几浪，就看各位读者通过学习后的领悟能力了。

第一节波浪理论基础知识波浪理论的创始人艾略特，1871年出生在美国密苏里州。

1896年，艾略特开始了其会计的职业生涯。

由于生病于1927年退休。

在退休养病期间，他揣摸出发股市行为理论。

1938年出版了《波浪理论》，1939年艾略特在《金融世界》杂志上一连发表了12篇文章，宣传自己的理论。

1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了波浪理论的大作《自然法则——宇宙的奥秘》。

艾略特认为，股票市场中的任何涨跌，都属于长期波浪的片段。

在宇宙中，任何自然现象，都存在着一定的节奏，并且不断的重复出现。

艾略特从不可抗拒的循环变化中，记录股价的变化，做长期的研究。

艾略特发现，一个较长周期的波浪，可以细分成小波浪，小波浪再分割成更小的细浪。

波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，其中有5波推动浪及3浪调整浪。

推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪；调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。

当下跌浪的幅度较小时，上升浪的幅度会较大；当上升浪的幅度较小时，下跌浪的幅度会较大，这是艾略特对波浪理论的基本概述。

波浪理论的基本结构波浪理论的基本结构由八个浪组成（五升三跌或五跌三升），在一个上升趋势中，由五个上升浪（推动浪）和三个下跌浪（调整浪）组成；在下降趋势中，由五个下跌浪（推动浪）和三个上升浪（调整浪）组成。

推动浪与主趋势方向一致，而调整浪则与主趋势方向相反。

图 185 是一个在上升趋势中的八浪循环示意图，左边 1－2－3－4－5 为推动浪，右边A－B－C是调整浪。

如果一个波浪的趋势方向和它高一个层次的波浪的趋势方向相同，那么这一波浪就定义为主浪。

主浪包括：第一浪、第三浪、第五浪、A 浪和 C 浪。

调整浪是指运行方向同它的上一层次的波浪（主浪）的运行方向相反的波浪，是对前一浪的调整。

虽然调整浪比较复杂，数起来比较困难。

但是他们有一个共同的特点就是：都以三浪或三浪的变形出现，决不会以五浪的形式出现。

调整浪包括：第二浪、第四浪、B 浪和 ABC 浪。

ABC 是对第一浪至第五浪的调整。

（1）主浪与调整浪：l主浪的扩延只能出现五浪形式，决不可以出现三浪的形式，如图 186 所示。

l调整浪的细分只能出现三浪的形式，决不能出现五浪形式，如图 187 所示。

（2）调整浪的形态：调整浪出现的形式通常有两种：5－3－5 锯齿形和 3－3－5 平坦形。

5－3－5 锯齿形是指将调整浪 A 再细分为五个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪；3－3－5 平坦形是指将调整浪 A 再细分为 3 个浪，调整浪 B 再分为 3 个浪，调整浪 C 再分为 5 个浪。

如果调整浪以５－３－５锯齿形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的１倍或１．６１８倍，其标志是Ｃ浪穿越Ａ浪的低点，如图１８８所示。

如果调整浪以３－３－５平坦形出现，Ｃ浪的长度等于Ａ浪的长度，如图１８９所示。

（3）调整浪的图表形态：调整浪的图标形态包括三角形、扩张三角形、钻石形态、旗形和楔形等。

如图 190 所示。

调整浪通常持续的时间长，形态复杂，是最难把握的阶段，处理不好，盈利就会很快葬送在这一阶段。

几点重要规则：◇ 正确的波数计算注意, 4的位置高于1的位置,如此第4波与第1波便不会重迭。

◇ 第三波通常是推动波中最长的一波(即主升段)。

即使不是，也绝不会是推动波中最短的一波。

◇ 修正波的最大修正幅度为前一波的次级修正波的位置。

例如，第(4)波最大的修正幅度，为第(3)波中的第4波的低点，这是第(4)波的最大修正位置◇ 交替出现原则--上升波中简单型与横向整理交替出现、修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现--简单型与复杂型交替出现。

波浪理论比较复杂、同一期间可能有多种数浪方式，需要配合其他工具加以排除、选择，因此本人不建议初学者使用。

波浪理论是技术分析大师艾略特(R·E·Elliot)发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具.波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具.与道氏理论一样,波浪理论主要用于分析指数.∙"波浪":股票价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,以一种"可识别的模式"前进和反转,这些模式在形态上不断重复(不一定在时间和幅度上重复)被称作"波浪".∙波浪运行的"可识别的模式"——八浪循环∙波浪理论的两个出发点:o人类社会永远进步向前;o人类群体的行为是可以预测的o股市反映的就是人类的群体行为曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说:"但是,实际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身,而是人类对这些事件的反应.简而言之,成百上千万的男男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影响的.——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个如此戏剧性的世界,在此男男女女投入了他们相互冲突的判断,他们的希望与恐惧,力量与软弱,贪婪与幻想".主要内容:1.该理论由波浪形态、比数、时间三方面组成，三者的重要程度依次而降低；1.波浪形态:波浪的形状和构造2.比率:各浪之间呈现一定比率关系,3.分析回撤点和价格目标4.时间:形态完成的时间之间也存在一定的联系,是有节奏的重复运动,可验证形态和比率.2.该理论在股市中应用于股市平均价，个股市场并不同样有效；3.该理论应用在广泛参与的商品期货市场上；4.该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。

2、波浪周期及实例解读图1：五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期，即完成所谓从牛市到熊市的全过程，包括一个上升周期和一个下跌周期。

上升周期由五浪构成，用1、2、3、4、5表示，其中1、3、5浪上涨，2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成，用a、b、c表示，其中a、c浪下跌，b浪上升。

与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪，与主要运动方向相反的波浪称为调整浪。

也就是说，在上升周期中，因为主趋势向上，那么1、3、5浪为推动浪， 2、4浪为调整浪，是对上涨的调整；在下降周期中，因为主趋势向下，那么a、c浪为推动浪，b浪为调整浪，是对下跌的调整，即我们常说的反弹。

1、推动浪与调整浪永远交替运行。

2、每一个推动浪都与主趋势的运动方向相同，并可以进一步细分为五个更小的波浪，即顺势五浪，用1、2、3、4、5来表示。

3、每一个调整浪都与主趋势的运动方向相反，由三个更小的波浪构成的，即逆势三浪，用a、b、c来表示。

4、一个完整的循环完成后，可以合并构成更高等级波浪的子浪。

5、无论市场运行时间长短以及涨跌幅度大小如何变化，市场基本形态永远不会改变。

所谓推动浪就是维持所在周期大趋势的波浪，在同级别的波浪里，推动浪一浪超越一浪。

推动浪的形态较为简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。

（一）延伸浪图4：延伸浪的两条规则其一，1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪，3浪和5浪出现延伸的几率较大，所以我们只给出了上升周期的第3浪发生延伸以及下跌周期的第5浪发生延伸的示意图作为范例，其余的依此类推。

其二，如果三个推动浪中的任何一浪出现延伸，那么其余两个波浪的运行时间和运行幅度会趋向接近。

（二）倾斜三角形倾斜三角形只在5浪中出现，通常在一段非常迅速的暴涨或暴跌后，成交量逐渐萎缩，波动幅度逐渐减缓，趋势演变为倾斜三角形。

多头倾斜三角形出现在头部，暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端，暗示趋势将向上反转。

波浪理论波浪理论，通过市场事实走势来预判市场，而不是主观凭空想象。

波浪，是站在市场之外俯瞰市场，而不是处在市场之中。

第一章总的概念五浪模式五浪形态三个重点：1 浪2永远不会运动超过浪1的起点；2 浪3永远不是最短的一浪；3浪4 不会进入浪1的价格领地；任何时候，市场都处于更大浪级趋势的5浪模式的某个位置。

波浪发展方式两种波浪发展方式：1 驱动 2 调整驱动浪有一个5浪结构调整浪有一个3浪结构或其变体所有的驱动浪和调整浪都是相对而言的。

完整的循环5浪驱动阶段和3浪调整阶段复合结构基本布局波浪的发展方式不是取决于绝对方向，而是相对方向。

四种特例除外。

在任何浪级的趋势中，与大一浪级同向作用以五浪方式发展，反向的以三浪方式发展。

所有的波浪不仅有分量波浪，而且是分量波浪。

Why 5―3？浪级符号和名称所有波浪都可以按相对规模或浪级来分类。

一个波浪的浪级取决于分量波浪、相邻波浪、环绕波浪的规模和位置。

浪级不是基于特定的价格和时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间的作用。

幸运的事，精确的浪级通常与成功预测无关，因为相对浪级才最要紧。

知道一轮大涨即将来临比知道它的精确名称更重要。

后来的各种事件，总能使浪级清晰。

波浪的功能每一浪都具有这两功能：作用或反作用。

波浪的功能取决于其相对方向。

大多数作用浪细分成五浪，少数作用浪以调整方式发展，即三浪或三浪的变体。

要分清作用功能同驱动方式之间的差别，必须掌握波浪模式的结构的细节知识。

每种模式都有可以辨别的必要条件和趋向，从而建立起大量的规则和指导方针。

驱动浪分为推动浪和倾斜三角形推动浪推动浪的指导方针各种波浪的典型特征，而不是必然特征称指导方针。

包括延长浪、衰竭、交替、等同、通道、个性、各种比率关系。

倾斜三角形是驱动浪的一种唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构。

分为终结倾斜三角形、引导倾斜三角形。

调整浪作为两种趋势间相互冲突的另一个结果，调整浪的变体比驱动浪的多。

调整浪在展开时，常常因其复杂性和时间跨度，显示为其他浪级的。

波浪理论要点图解•——8浪循环波浪理论形态分析的基础8波浪的数字斐波那契数列和•波浪理论的数字基础——黄金分割率•波浪的模式与等级的划分•推动浪•调整浪波浪论的个铁律•波浪理论的三个“铁律”•波浪理论的两个“指南”•各段波浪的特性1946年艾略特完成了关于波浪理论的集大1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。

艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。

波浪理论的优点是，对即将自然法则的部分波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。

艾略特波浪的技术分析方法只有事后才能验证艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出有助于解释特定的形态为什么要出现在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等它们前市等问题。

另外，它也有助于我们判明当前的市场在其周期中所处的位波浪的数在其总体周期结构中所处的地位。

波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。

波浪理论数学结构8浪循环图上升波４浪（1,3,5,B ）下跌波４浪（2,4,A,C ）８浪一循环+＝上升趋势浪5浪上升趋势推动浪135上升趋势调整浪245AB34512下跌趋势线34C45abc 12345a b c 1234重要高点连线的上升趋势线预测未来目标下跌趋势调整浪B1245a b c1235重要低点连线的上升趋势线预测下跌趋势推动浪AC 下跌趋势浪3浪123未来支撑点推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环（所有时间周期均同理）•8浪循环图说明•波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。

浪的浪数为3（a\b\c）合起来为8•8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。

在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。