第九章商业银行资产负债经营管理策略

教学难点：融资缺口模型的运用及持续期缺口 模型的运用
第一节 资产负债管理理论及其发展
资产管理理论
资产配置理论 负债管理理论
资产负债 综合管理
20c60年代之前， 主要在承认现有的 负债结构和水平， 通过资产负债表的 资产方项目来实现 三大经营方针。
20c60-70年代， 按照既定的目标 资产增长和发展 战略， 银行通过 调整负债方项目 来经营。
基本观点：银行资产的流动性取决于借款人的 收入，而不是贷款期限的长短。
评价：
积极意义：进一步拓展了银行业务，增强了银 行的盈利能力。
局限性：借款人预期收入是主观判断的经济参 数。
二、负债管理理论
1、理论观点
银行可以通过借入资金的方式来维持资产的 流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的 盈利。
2、产生的背景条件--金融环境的变化
2.资产转移理论（The Shiftablity Theory）
基本观点：银行流动性强弱取决于资产迅速变 现的能力，因此保持资产流动性的最好方法是持 有可转换的资产。
评价： 积极意义：银行资产业务范围扩大；资产运用 的灵活性增强。 局限性：忽略了银行资产的变现性受市场制约 。
3.预期收入理论（The Anticipated Income Theory）
基本观点：资产业务应集中于短期自偿性贷款 ，因为资金来源主要是流动性很强的活期存款 。
自偿性贷款：如贷款用于购买原材料，产成品 销售后取得收入即可偿还贷款。
评价： 积极意义：确定了现代商业银行经营管理的 一些重要原则 --资金运用受制于资金来源； --保持资金的流动性，确保银行安全经营。 局限性： --对存款的相对稳定性认识不足 --不能满足多样性的贷款需求 --忽略了贷款清偿的外部条件
体系
一、资产管理方法 1、资金汇集法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单一 来源，然后再将池中资金分配到不同资产上去。
资金运用分配的顺序依据各类资产流动性需 求的差异。
资金 总库
一级储备（一线准备金） 二级储备（二线准备金） 特点： 追求资金运用与资金来源的总量平衡。 缺陷： --偏重资产流动性需求的满足，忽略银行的盈 利性要求； --未从资产、负债两方面考虑流动性需求的的提 供。
第9章 商业银行资产负债管理
商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分.
广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行 资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标 组合。
狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中， 通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行 的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持 续期，来维持银行正的净值。
二、负债管理方法
1、遇到紧急提现，按照负债方法，流动性靠在货 币市场上购买资金来满足。（在资产管理方法下， 主要依赖变现二级准备来满足）。
2、银行通过主动负债来适应盈利性资产的扩张。 方法主要有：
[目标函数]银行经营管理中的目标函数可以是营业利 润、税后利润、股票市值、净利差等。
[约束条件]影响银行业务经营的约束条件包括监管规 定的指标、银行自控指标及其他客观限制条件等。
步骤： --建立目标函数 --列出约束条件 --求解线性模型 例题：
设一家银行资金总来源2500万货币 单位，这些资金可以作为贷款 （x1），也可以作为二级准备金即 短期证券（x2）来持有。设贷款收 益率为12％，短期证券收益率为8 ％。又设高级管理人员确定的流动 性标准是总资产中每10货币单位至 少又短期证券2货币单位（简单起 见，法定准备金等存款成本均不考 虑）。
方位管理，以达到流动性、安全性、盈利 性的均衡。
2、基本原理 --规模对称 --结构对称 --速度对称 --目标互补
四、资产负债表外管理理论
理论主张：银行应从传统的负债业务、资 产业务之外去开拓新的业务领域，开辟新的 盈利源泉。
实践影响：银行表内业务向表外业务延伸。
第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法 二、负债管理方法 三、我国商业银行资产负债管理比例指标
我国目前实行的资产负债比例管理，开始按商业银 行经营原则来配置资金。
课时安排：4课时
学习目的与要求：掌握商业银行资产负债管理 理论与方法的发展、我国商业银行资产负债比例管 理的主要内容以及比例管理的指标体系，了解商业 银行资产负债管理的策略运用。
教学重点: 1、商业银行资产负债管理理论与方法的发展 2、我国商业银行资产负债比例管理的主要内容 及指标体系
我们把所有因素用数学方式表达：
目标函数和约束分别为：
最大化MaX Z = 0.12 X1 + 0.08 X2
服从于约束条件：
X0.25X1
流动性约束
X1 ≥ 0
X2 ≥ 0
非负约束
AZ
Z*
x1
D E
5
B
O
20
25
x2
2000万*0.12+500万*0.08=280万
20c70年代， 策略性地利用对 利率变化敏感的 资金，协调资金 来源和资金运用 的关系。
一、资产管理理论 时代背景 基本观点：银行资金来源的规模与结构
是银行自身无法控制的外生变量，因此 银行的业务重点应放在资产业务上。
发展阶段：三个阶段
预期收入论 资产转移论 商业贷款论
一、资产管理理论
1.商业贷款理论（The Commercial Loan Theory）
--同业竞争的压力，银行寻找更多的资金来 源
--社会资金需求增加，要求银行资产经营规 模扩大。
--存款保险制度对银行负债经营的刺激。
评价：
--管理视角从单纯资产管理扩展到负债管 理；
--负债业务除被动负债增加了主动负债；
--偏重于负债业务在一定程度上影响银行 的稳健经营。
三、资产负债综合管理理论 1、基本观点 银行应对资产、负债两方面业务进行全
2、资金分配法 按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分 配顺序和数量。
负债流动性强弱，即资金来源稳定性差异， 其划分标准是： ➢流转速度 ➢法定存款准备金率的高低
特点： 重视资金运用与资金来源在结构上的平衡。 缺陷： 将资产与负债过于机械地加以搭配。
3、线性规划法
在设定银行受到一定的约束条件下，求解目标函数值 最优的方法。