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增值税转型对企业固定资产投资的影响

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我国增值税转型对固定资产会计核算的影响

我国增值税转型对固定资产会计核算的影响
税 力 度 最 大 的 一 次 。本 文 在 对 增 值 税 及 其 三 种 类 型 进 行 介 绍 的 基 础 上 ， 简要 阐 述 了 我 国增 值 税 的 发 展 演 变 历 程 ， 然
后 以 企 业 新 增 固定 资 产 和 销 售 已使 用过 的 固 定 资 产 为 例 ， 过 同 一 项 经 济 业 务 在 转 型 前 后 处 理 的 不 同 ， 点 探 讨 此 通 重
政 收 入 ， 一 方 面 可 以 抑 制 固 定 资 产 投 资 的过 度 膨 胀 。 然 而 另 随 着 我 国社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 的 逐 步 完 善 以 及 经 济 全 球
为生产型增值税 、 收入型增值税 和消费型增值税 三种。
（ ） 产 型 增 值 税 一 生 生产 型增值税 以纳税 人 的 销售 收 入 （ 应 税 劳务 收 入 ） 或
料 的价值 和生 产 、 营 经
用 固 定 资 产 的 价 值 中 所 含 的 税 款 ， 购 置 当 期 全 部 一 次 扣 在 除 。其 税 基 相 当 于 最 终 消 费 ， 称 消 费 型 增 值 税 。 故 消 费 型 增 值 税 应 纳 增 值 税 额 一 当 期 销 项 税 额 一 当 期 外 购 材 料 和 应 税 劳 务 的进 项 税 额 一 当 期 外 购 固 定 资 产 的 进 项
值额 作为计税 依据 而征 收 的一 种 流转 税 。按 照我 国增值 税
法 的规 定 ， 值 税 是 对 在 我 国 境 内 销 售 货 物 或 提 供 加 工 、 增 修 理 修 配 劳 务 以 及 进 口货 物 的 企 业 单 位 和 个 人 ， 其 货 物 销 售 就
比 较 而 言 ， 产 型 增 值 税 不 允 许 扣 除 任 何 外 购 固 定 资 产 生 所 含 的 已 征 增 值 税 ， 基 最 大 ， 复 征 税 也 最 严 重 。 收 入 型 税 重

试析增值税转型对企业的影响

试析增值税转型对企业的影响
△Ａ Ｔ＝ Ｕ＋ ・ Ｔ＝ ｂ・ Ｔ。 而增 值 税 的 抵 扣 额 Ｄ・ （ Ｎ） Ａ・ ｖ・ Ａ・
、
相关财务指标的说明
假设企业购进 固定资产原值为 ｖ， 折旧率为 Ａ， 增值税名 义税 率为 ｒ增值税 实际税率 为 ｔ增 值税 转 型后进项税 额抵 ， ， 扣率为 ｂ 企业 所得税税率为 Ｔ， ， 企业利 润总额为 Ｔ ， Ｐ 净利润 为 ＮＰ 企业增值税为 ｖ 企业所得税 为 Ｉ 企业现金流量 为 ， Ｔ， Ｔ，
的增值税可以抵 扣 ， ： Ｐ Ｍ。 则 Ｖ＝ ＋
改造。 然而 ， 值税转 型使企业税负降低与企业哪些经济活动 增
有关？ 消费型增值税在给企业带来 扩大投 资规模 机遇 的同时 ，
是否存在着一定程度 的投 资风险？ 对这些问题 ， 学术界研究得
不多 。 因此 ， 有必 要从不 同角度分析这一重大“ 利好 ” 政策对企 业的影响 ， 以帮助企业做出科学决策 ， 避免 因盲 目扩大 固定 资
购进 量为 ｑ 销 项税 额 ＝ Ｑｒ进 项税 额 ＝ ｂ 则 ： Ｔ＝ Ｑｒ ， Ｐ ， ｃｑ ， Ｖ 税实 际税率 的因素
可能有三个 ： １ｘｂ在消费型增值税下 ， 当期购进 的固 ｒ３ 、ｏ 、／ 企业
定资产越多 ， 准予抵扣的进项 税额就越大 ， 即两者之 间存在正 向变动的关 系 ：＝ Ｖ， ｂ ａ 则有 ： ｔ （ ／ ） Ｖ。 ｒ － １ｈ ・ ＝ ￣ － ２ 增值税转型对 企业所得 税的影响 。 ． 在生产型增值税政
产投资而产生不必要的风 险。
一
两者相 比可 以知道 ， 在不 同的增值税政策下 ， 在购买 固定 资产的当期 ， 企业 固定资产的入账 价值有所不同 。 消费型增值 税政策下固定资产的入账价值较生产型增值税政策下 固定资 产的入账价值小 ， ＝ Ｎ＝ ｂ ＡＶ Ｕ＋ Ｖ・ 。在 固定资产折旧期间 ， 消 费 型增 值税政 策下 每期 折 旧 比生产 型增值 税政 策下 的低 ， ＡＡ （ Ｎ）Ａ＝ ｂ Ａ。这使得企业在折旧期间的利润增 Ｄ＝ ｕ＋ ・ Ｖ・ ・ 加， 增加 的税 前利润 即为 △Ａ 则企业所 得税增加 额 ＡＩ ＝ Ｄ， Ｔ

增值税转型对企业筹资和投资活动的影响

增值税转型对企业筹资和投资活动的影响

【 摘要 】 本文以我国上市公司为样 本， 分析 了增值税转型 对企业筹资活动
和投资活动的影响。 研究表 明， 增值 税转型能有效改善企业财务 状况 ， 增强企 业偿债 能力， 促使企业加强对＿ ４ 建设管理 ， ｚ－ －． ￣ 缩短 固定资产建设周期 ， 高工 提 程投产率 ， 有效提 高以后年度的投 资收益率 ， 直接 强烈刺激企业投 资。
６ ８ ９９９ ３４０ ２ ３７２３０ ． ７４７ ５
供 的年报 资料足 以进行 增值税 转型 的计算分 析 每个 省份都 有 ２ ～３个 以 上企业 ， 主要 行业都有 ８～１ 以上企业作 为选样标 准。本文 选取 了 １ １ ０个 ４ 家上市 公司作 为研 究样本 ，以所 选公 司在证监 会指 定登载 上市公 司年 度
业、 能源 、 材料 、 原 基础设 施 、 科技 等 国家重 点支持 行业 的公 司 ． 资产 高 净
收益率可 以略低 ， 但不得 低于 ９％ ； 述指标 计算期 间内任何 一年 的净 资 上 产 收益率不 得低于 ６％。 上市公 司为了充分 发挥 资本市场 的融资优 势 ， 会 调 动一切 可调 动的经 营力量 来达 到证监 会的 配股要 求。从 对样本 公司 的 研 究分 析发现 ，ＯＥ低于 ６ Ｒ ％的公 司有 ４ ９家 ．处于 ６ ～１ ％之 间的 公 ， 按上 市后所经 历的完 整会计 年度平 均计算 ； 属于农
我国 最早 于 １７ ９ ９年 ７月 在襄 樊等 地 的机 械 工业 进 行 增值 税试 点 ． １９ ９ ４年在生 产 、批 发 、零售 、进 口等 环 节正 式实 施 生产型 增 值税 。 自
１９ ９ ８年起 ， 国 家规 定的范 围 内 ， 在 对国 家鼓 励 发展 的 国内投 资 项 目和外

增值税转型 对固定资产税务处理的影响

增值税转型 对固定资产税务处理的影响
之和计入固定资产价值。而在增值税转型后 ， 则应将销项税
年 １月３ 前， ２ １日 已经签定固定资产购买合同． 但增值税发
票于２０ 年 １ １日 ０９ 月 后开具的， 不能够在 ２０ 年享受固定 ０９ 资产进项税额抵扣的待遇。 ２ ． 进项税额的计量方面： 根据财政部国家税务总局《 关于 全国实施增值税转型改革若干问题的通知》的第一条规定： 自２０ 年 １ １日 ． ０９ 月 起 增值税一般纳税人购进或者自制固
对 固 定 资 产 税 务 处 理 的 影 响
徐 宏 守
２０ 年 １ 月５日． ０８ １ 国务院第 ３ 次常务会议审议并原则 ４
高纳税服务水平， 缓解征收大厅的申报压力， 将纳税 申报期
限从 １ 延长至 １ ０日 ５日， 推行电子办税服务平台。 六是明确了对境外纳税人如何确定扣缴义务人、 扣缴义 务发生时间、 扣缴地点和扣缴期限的有关规定。
固定资产的计价、 企业应纳增值税额的确定以及固定资产使 用期内折 旧费用的计提、 损益的计算等一系列问题： 加之我 国目前对增值税的核算在更大程度上是遵从税法而不是会
是允许抵扣购进固定资产所含的进项税额。 修订前的
增值税条例规定． 购进固定资产的进项税额不得从销项税额
中抵扣。即， 实行生产型增值税。为减轻纳税人负担， 修订后
五是根据税收征管实际，为了方便纳税人纳税申报 ． 提
Ｍ ｅａｌｕｒ ｃ ｎ ｔ ｌ ｇｉ ａｌＦｉ ａｎｃａｌＡｃ ｏ ｉ ｃ ｕｎｔｎ ｉ
项税额 。
借： 固定资产或在建工程 应交税金——应交增值税（ 待扣固定资产进项税额） 贷： 原材料
应交税金——应交增值税（ 进项税额转出）
降至 ３ ％。
四是将一些现行增值税政策体现到修订后的条例中。 主 要是补充了有关农产品和运输费用扣除率、 对增值税一般纳 税人进行资格认定等规定，取消了已不再执行的来料加工、

增值税转型过程中固定资产投资管理的探讨

增值税转型过程中固定资产投资管理的探讨
产 型 增 值 税 使 企 业 在 这 方 面 的 投 资
承 担 了 较 高 的 税 负 ， 响 了 企 业 投 资 影 的积 极 性 ， 而 影 响 全 国经 济 结 构 调 继
设 备 所 含 增 值 税 得 不 到 抵 扣 ， 负 较 税 重 ， 本 较 高 ， 场 竞 争 力 弱 。 这 种 成 市
状 况 使 社 会 化 协 作 大 生 产 的优 势 得 不 到 应 有 的 发 挥 ， 碍 市 场 经 济 的 健 阻 康 发 展 。
（三 ） 导 致 行 业 间 、 企 业 间
消 费 型 增 值 税 对 固 定 资 产 投 资 的 影 响
（一 ）将 对 企 业 投 资 中 设 备
投 资 的 比 例 产 生 直 接 影 响 ， 而 对 资 继
整和 优 化 。 正 如 有 些 经 营 者 的 感 叹 ：
不 搞 技 改 ， 品 上 不 去 ；搞 了 技 改 ， 产 负 担 下 不 去 ， 业 陷 入 “ 难 ” 境 企 两
地 。
本 的 有 机 构 成 和 产 品 的 科 技 含 量 产
原 有 设 备 的 更 新 和 技 术 改 造 是 促 使
全 的 企 业 ， 于 生 产 资 料 、 产 品 能 由
够 “ 条 龙 ” 生 产 ， 品 中 所 含 设 一 产 备 的增值税少 ， 有较 强的市场竞争 具 力 。 而 专 业 化 协 作 生 产 企 业 ， 于 由
产 品 更 新 换 代 的 有 效 途 径 。 然 而 生
定 程 度 的 抑 制 ， 利 于 企 业 技 术 进 不
的 风 险 ． 要 多 纳 税 ， 形 中 使 得 投 又 无 资者 更 愿 意把 资 金转 向投 资少 、
税 负 低 的项 目 ， 观 上 不 利 于 高 新 技 客

增值税转型对固定资产核算的影响

增值税转型对固定资产核算的影响

设 备 投资纳 人 增值 税抵 扣 范围 ”的决定 ，明确 了我 国增 值税 比 国 外 同 类 产 品 更 高 的 增 值 税 。 消 费 型 增 值 税 能 够 实 现 彻 底 而
改 革 的 方 国 家 税 务 总 局 下 发 关 于 退 税 ，降 低 内 在 价 值 ，更 真 实 地 反 映 产 品 的 价 格 ， 强 产 品 国 增
我 国 近 期 的 增 值 税 改 革 方 向是 生 产 型 增 值 税 的 转 型 ， 指 增 值 是
我 国采 取 的 出 口 退 税 政 策 的 实 质 是 对 为生 产 出 口产 品 而 在
在生 产型增值 税下 。 在增 税 由 生 产 型 转 为 消 费 型 。从 优 化 税 制 的 角 度 出 发 ， 费 型 增 值 购 进环节发 生的进 项税 额予 以退 税 ， 消 值税计 算时就 不抵 扣固定资 产部 分 ， 在退税 金额 中 自然也不 包 税无疑 是我国增值税 转型 的最佳 选择 ， 可以消 除重复征 税的 它
问 题 ， 利 于 我 国产 业 结 构 的 调 整 和 升 级 。 有
括 为 生 产 该 出 口产 品 而 外 购 的 固 定 资 产 已 缴 纳 的 税 金 。 样 一 这
在 我 十 六届 三 中全会 做 出 了“ 值税 由生产 型 改为 消费 型 ， 来 ， 税 率相 同的情况下 ， 国产 品在进入 国外 市场时 背负 了 增 将
球 范 围 看 ， 界 上 大 多 数 国 家 选 择 的 都 是 消 费 型 ，只 有 极 少 数 世 国家 选 择 的 是 生 产 型 。
一
１ 增 值 税 转 型 后 促 进 了 企 业 的 固 定 资 产 投 资 ． 除 了 上 述 降 低 企 业 税 收 负 担 ， 固 定 资 产 的 投 资 创 造 了 条 为 件 ， 励 了 企 业 增 加 机 器 设 备 投 资 、 快 设 备 更 新 改造 ， 动 鼓 加 带

增值税转型对固定资产会计处理的影响

财 会 探 祈
究 的 ，并 没 有把 它单 独 上 升 到 一个 理 论 的高 度 进 行 系统 的 研 究 。
但 这 影 响 财 务控 制 在 财 务 管理 体 系 中的 核心 地 位 。一 是 由 于 企 业 内部 多 层 次 的代 理 关 系 使 财务 管 理 划 分 为 出 资者 财 务 、经 营 者财
标 。所 以财务 控 制在企 业 财务 管理 体 系 中居于 核心 地位 。
属 于非 固定 资产 的 生产 资料 的进 项税 额 ；消费 型 增值税 同 时允许 抵 扣 固定 资产 所含 的进 项税 额 。但 消 费型增 值税 对 于可 以抵 扣进 项税 的独 特 性 ，财务 控 制 有 两 个不 同于 生 产 与 研 发 控制 、采 购 与 销售 额 的 固定 资产 有 明确 的限定 条件 和界 定范 围 。 、 控 制等 其他 管理 控 制 子 系 统 的特 性 。 一 是 财务 控制 是 一 种价 值 控 固定资产的分类 财 务 控 制 是 对企 业财 务 活 动 的 内 部 管理 控 制 ， 由于 控 制 对象
１生 产 经营 用 可抵 扣 进项 税 额 的 固定 资产 包 括 专 用于 生产 经 ． 营 和 既 用于 生 产 经 营 也 用于 非增 值 税 应税 项 目、集 体 福 利或 个 人 ； 费的机 器 、机 械 、运输 工具 以及其 他与 生产 经营 有 关的设 备 、工 ｉ ｄ 具 、器具 等动产 固定资产 。 ２非 生 产经 营 用不 可抵 扣 进 项税 额 的 固定 资产 包括 专 用于 职 ． 工集体 福 利和 个人 消费 的动 产 固定资 产。 ３应 纳 消费 税不 可 抵 扣进 项 税额 的 固定 资产 包括 应 纳 消费税 ． 且 因难 以区分 生产 经 营或个 人 消费使 用 而全 部不 可抵 扣增 值税 进项 税的 小汽 车 、摩 托车 、游 艇 等 固定 资产 。 ４不动 产 等 非增 值税 应 税 项 目的 固定 资 产 主 要指 应 缴纳 营业 ． 税 的不 动产 ，包括 建筑 物 、构筑 物 、其他 土 地 附着物 及 以建筑 物或 者 构筑 物 为载体 的 附属设 备和 配套 设施 。

增值税转型对企业固定资产投资的影响——基于中国上市公司数据的实证分析

业 未产 生显 著影 响 。
三 、研 究结 果
（ ）指标设 计 二
增 值税 转 型的 主要好处 是 ，企业 可 以将 购进 固 定资 产时 的税 款在进 项税 款 中抵 扣 。我们 用企业 的 新增 固定 资产来 度量 企业 购进 固定 资产 的行 为 ，它 等 于 当年 固定 资产 的 数 额 减 去上 年 固定 资 产 的数
为处 理 组 虚拟 变量 与 试点年 度 虚拟 变 量 的交 叉项 ，
其 系数 等 于处理 组 事件年 前后差 异 减去对 照组 事件 年前 后 差 异 ，即 “ 重 差分 ” 双 ，反 映 了增 值 税转 型 的政 策效 果 。 南于 企业规 模在 一定 程度上 显示 了企 业 增 加 投 资 的 能 力 ，本 文加 入 控 制 变 量 ＳＺ ＩＥ，利
用。
除了一般 的控制变量 ，我们还必须控制非观测效 应 。因此 ，我们 的差 分 内差分估 计方 程 为 ：
Ｆ Ａ＝Ｏ 卢 Ｐ。 ＋３ＳＺ Ｐ Ｏ Ｉ ＋ （ ） Ｌ １ Ｙ ／ Ｉ Ｅ＋ Ｒ Ｆ Ｔ ８ ＋ ， １
变量 Ｆ Ａ表 示 企 业 的 固定 资 产 投 资变 动 。Ｐ Ｙ ・
９
２ ２
剔除 ：数据存在问题 企业
研究样本
１ ５
４ １
国推 广增值 税转 型前 就进行 了增值 税转 型试 点 ，再 剔 除 掉数据 不完 备 、净利润 为 负值 以及 样本 数据 存
在 极端 值 的样本后 得 到分析 样本 。样本 选择 过程 如
表１ 所示 。
稳 ，基本 维持 在一 个稳定 的数值 ；而机 械制 造行 业 新 增 固定 资产 数 值 在 ２０ 年 、２０ 年两 年 度 较 为 ０７ ０８ 平 稳 ，但 是 在 ２０ 年 增 值 税 转 型 政 策 实 施 之 后 ， ０９ 新 增 固定 资 产 数值 有一 定 幅度 的提 高 ，并 且 ２ １ ００ 年 仍呈 现 出持续增 长 的趋势 。 由此可 见 ，增 值税 转 型 对 于机 械 制造业 产生 的影 响较 大 ，而对交 通运 输

浅析我国增值税转型改革的意义及对企业的影响

浅析我国增值税转型改革的意义及对企业的影响一、增值税概述增值税是以商品或劳务的增值额为课税对象所征收的税.增值税自开征以来，以其具有其它商品税所不具备的优点保证了税收的公平合理。

由于其税基广泛,能够保证财政收入的稳定增长,因而受到各国的普遍欢迎，成为世界商品税制改革的方向。

目前,世界上已有140多个国家开征了增值税。

自增值税产生以来,各国在增值税实践中,对增值税的扣除范围存在一定的差别，根据对外购固定资产所含税金扣除方式的不同,可把增值税制分为生产型增值税、收入型增值税和消费型增值税三种类型。

生产型增值税是以销售收入减除原材料、辅助材料、燃料、动力等投入的中间性产品价值后的余额为课税增值额，不允许扣除外购固定资产所含的已征增值税，其计税基数相当于国民生产总值;收入型增值税则允许扣除外购固定资产当期折旧所含的增值税,其计税基数相当于国民收入；消费型增值税是以收入减除投入的中间性产品价值和一次性扣除同期购入的固定资产所含的增值税,其计税基数相当于最终消费.综合来看,三种类型增值税中生产型的税基最大,重复征税也最严重,收入型次之，消费型的税基最小，消除重复征税也最彻底.在目前世界上开征增值税的国家中,绝大多数国家采用的是消费型增值税，收入型增值税次之,而极少国家采用生产型增值税。

二、我国增值税转型改革的意义我国1994年税制改革,当时出于财政收入的考虑,同时为了抑制投资膨胀,故选择了生产型增值税.随着我国社会主义市场经济体制的逐步完善和经济全球化的发展，推进增值税转型改革的必要性越来越突出,各界要求增值税由生产型向消费型转变的呼声很高。

在这种情况下,国务院决定适时实施增值税转型改革,并自2004年7月1日起,在一些地区先后实行了改革试点，试点工作进展顺利，达到了预期效果。

因此，国务院决定自2009年1月1日起,在全国所有地区、所有行业推行增值税转型改革.改革的主要内容是：在维持原来增值税税率不变的前提下,允许企业抵扣新购入设备所含的增值税,未抵扣完的进项税额可以结转到下期继续抵扣.同时，取消进口设备免征增值税和外商投资企业采购国产设备增值税退税政策，将小规模纳税人的增值税征收率统一调低至3％，将矿产品增值税税率恢复到17％。

增值税转型后固定资产投资核算及纳税筹划


２固定资产处置的会计处理 ． 固定资产处置包括固定资产的出售、 转让、 报废和毁损、 对外投资、 非货币性资产交换、 债务重组等， 具体的处理方法
如下 ：
按照现行的增值税征收政策 ， 增值税的征税范围是所有
货物和加工修理、 修配劳务， 而交通运输、 建筑安装等其他劳
务则还属于营业税的征税范围。按照增值税改革 目 ， 标 这些 行业最终也将要纳入增值税的征收范围。针对这一政策， 企 业可以考虑在经营许可的范围内． 对于大型不动产的投资．
化
现了增值税由生产型向消费型的转换。
２ ． 新购进固定资产所含的进项税额允许抵扣
增值税转型改革后允许抵扣的固定资产范围与转型改
革试点相同， 仍然是机器、 机械 、 运输工具以及其他与生产 、
经营有关的设备、 工具、 器具等。 为预防因增值税转型改革可 能出现的税收漏洞 ． 增值税暂行条例实施细则明确规定 ． 企 业购人的与企业技术更新改造无关， 并且容易混为个人消费
资产所含的增值税． 税基小 ． 消除了重复征税。 为了减轻企业 负担， 修订后的增值税暂行条例允许全国范围内（ 不分地区 和行业） 的所有增值税一般纳税人抵扣其新购进设备所含的
进项税额 ． 未抵扣完的进项税额结转下期继续抵扣． 从而实
二、 增值税转型对企业固 定资产投资会 计核算影响
的应征消费税的摩托车、 汽车、 游艇， 其进项税额不得从销项
固定资产的增加主要包括： 外购、 接受捐赠、 实物投资及
自建固定资产。
（） １外购固定资产的会计处理。按照历史成本原则的要
求， 企业外购固定资产在达到资产预定可使用状态前所发生
税额中抵扣。 另外， 房屋、 建筑物等不动产也不能纳入增值税
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增值税转 型对 企业 固定资产投 资的影 响
张春艳
（ 户县财政局
【 摘 要】 增值税转型改革对我 国企业 的固定资产投 资具有重要的影 响， 本 文从 定量 与定 性 的角度 分析 了增值 税 转 型 对我 国企 业 固定 资 产 投 资 决策 的影 响 以及 增 值 税 转 型 对不 同类 型 企 业 固 定资 产 投 资 的 影 响， 并简单 探讨 了增 值税 转 型务件 下 企业 固定 资产投 资 的建议 。
加税 、 城建税 以及 消费税等税 收结合 起来 ； 其次 ， 对不可 抵扣进 项 税 额与 可抵 扣进项税 额、 不 包含增值税 与包含增值 税的 固定 资产
税额 。４ 、 对投资 时间的影 响 。为 了增强企业 资金 的使 用率 、 减 低 企业 的税 收负担 ， 企业应该 根据实际的情况 ， 依 据相关的 国家税 收
动形势之下 ， 采取改造技 术 、 增 加投 资等方式 对筹 资、 投 资 以及 经 营活 动 进行 合 理 安 排 ， 从 而 达 到 节约 税 款 ， 增 强 企业 竞 争 力 的
政策对不 同的投资进行精心 的组织 。பைடு நூலகம் 、 对投资对象 的影 响。企业
应该 明确 投资的方 向， 优先 投资技术含量高 、 市场潜力大以及 国家 支持额项 目， 暂缓投资 国家政策不鼓励或者限制 的、 效益低下 的项
进行分别评估 ， 建立 完备 的资产评估体 系 ， 确保 固定资产评估 的一 致性和正确性 ； 最后 ， 要关 注增值税 改革 的动态 ， 在正 常的经 营活
价值构成都很 高。机械 制造企业 、 石 油化工企 业 以及 钢铁企 业等
、
增值税转 型对我国企业 固定 资产 投资决策的影响
是资 本密集型企 业的典 型代表 ， 对于资本 密集型企业来 说他们 的 物化劳动成本 比重 大 、 工 艺过程复 杂 、 自动化水平 高 、 机械化 水平
高而且技术装备先进 ， 他们创造价值 的主要动力就是 巨额 的资本 。
１ 、 对 投 资 活 动 现 金 流 量 的 影 响 。相 比于 企 业 的 利 润 ， 企 业 的
现金流量在 固定资产决 策当 中具有重要 的意义 和价值 。折 旧金额 会伴 随着 固定资产原值 的减 少而减少 ， 企业所 得税 也会随之增 加 ； 投 资成本 的降低 ， 致使企 业的教 育费 、 城建税 、 消费税 以及销 售价 格 等都会相应 的降低 ， 从而进一 步使 得企业的现金流 出得到节 约 ；
一
时 间价值考 虑在 内， 以后 年度抵扣 与 当年抵扣 的效用 是大大不 同
的， 企业 应该评估本年 的预期 销售额 ， 把 相关 的预算工 作做好 ， 合
理 的考 虑企业 的 固定 资产 的投 资成本 ， 充分利 用好 可抵 扣 的进项
税的转型发 展有利 于优化升级产 业结构 、 促进企业 竞争力 的提 高 以及合理公 平税制环 境的建立 ， 下面 给出几点增值 税转型条件 下 企业 固定资产投资的几点 建议 ： 首先 ， 要加强 统筹规 划 ， 将 财务 管 理与税收安排结合到一起 ， 将 增值税转 型与企业 的所 得税 教育 附
【 关 键词 】 增值 税 ； 转型； 固定资产 ； 投资； 影响
一
７ １ ０ ３ ０ ０ ）
固定资产 的购置成本 ， 增强 了企业在科学技术方面的投人热情 ， 推
动企业技术 的进步 ， 从而进一步提高企业的产品附加值 。 ２ 、 对资本密集型企业 的影 响。资本密集型企业对技 术设备 的 要求较高 ， 需要 的资本投入也大 ， 此类 型的企业 资本 的有 机构成与
时候采用 的是 投资报酬率 的绝对数指标 。增值税转 型对剩余 收益
的技 术水平 和设 备要求低 ， 所 以增值税转 型改革实行 消费性增值
税 以后 ， 劳动密集 型企业 的投 资收益率 与营业利润并 没有得到 显 著的提高。但 是 ， 增值税 的转型节约 了固定资产 的投资成 本 ， 在 一 定程 度上有利 于增强 劳动密集 型企 业更新技术设 备 、 增加投资 的 积极 性 ， 促进劳动密集型企业运用新材料 、 新工艺 以及新技术进 行 技术改造以及创新 ， 进而 推动 劳动密集 型企 业的发展 方式 的转变 ，
从 销项 中抵扣进项 税额 ， 在减 少增值税 的 同时也 降低 了企 业 的现 金 流量 。 ２ 、 对投资评价指标 的影 响。剩余 收益与投资报 酬率是企 业固定资产投 资评 价的重要指标 ， 投资报酬率具有横 向的可 比性 ， 能够很好地反 映综 合盈 利能力 ， 促 进投资利润率的提高 ， 为 了避免 投资报酬 率缺 乏全局 观念 的缺 点 ， 大部分企业 在进行业 绩评价 的
税对 同一行业内 、 不 同行业 的不同企业 的影 响是 大不相同的 ， 增 值
步推动剩余 收益 以及 投资 报酬 率 的提 高。３ 、 对 投资 成本 的影 响。增值税转 型以后 ， 企业 应缴增 值税 可 以直接 由固定资产 进项 税抵扣 。抵扣金额 不论时 间 的长 短总体 上是相 同 的， 如果将 货 币
３ 、 对 劳动密集 型企 业的影响。劳动密集型企业 的生产活动需 要大量 的劳动力 ， 这类型 的企业劳动消耗成本相对较 高、 技术要求 低、 机械设备水平低 、 资本有机 构成低 。服务型企 业 、 日用 百货 以 及 纺织服装是 劳动密集 型企业 的典 型代表 ， 由于劳 动密集型企业
实 现 产业 升 级 。
以及投 资报酬 率都产 生了很大影 响 ， 增 值税转 型使得企 业的项 目 投资 门槛 降低 ， 促进 了企业 不断积极主动地更新 固定资产 ， 从而进
三、 增值税转型条件 下企 业固定资产 投资的建议 增值税一直是我 国的第一 大税 种 ， 担 任着 主要 财政 收入来 源 的角色 ， 而且对转型过程 中可 能出现的种种 问题无法把握 ， 转 型的 风险性极不确定 ， 增值 税转 型迟迟没 有在全 国范 围内实行 。增 值