流动性紧张的原因

我国商业银行流动性紧张状况及成因分析通过对于我国近一年来商业银行流动性紧缺局面的展示，立足于我国目前的商业银行存在流动性较紧的普遍现状并进行分析，找出影响流动性的原因。

文章认为银行资金期限错配，国家存款准备金率和居民储蓄习惯是重要原因所在。

标签：流动性紧缺;资金期限错配;存款准备金率;银行信贷业务一、引言中国规模强大的商业银行主要是五大国有银行：中国银行，中国工商银行，中国建设银行，中国农业银行和交通银行。

通常商业银行流动性是指商业银行的能力，即要满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求。

对于企业，保持一个适度的流动性是对于企业健康发展至关重要的，也是各个利益相关者关注的重点。

对做为金融中介的商业银行，保持适度的流动性能够让银行满足正常提款或是兑付要求以及突发事件，避免资金枯竭陷入破产危机，是商业银行能够有效健康的运行的保障，也是流动性管理所追求的目标。

二、我国商业银行流动性现状1.银行同业拆借率在2013年6月，我国商业银行发生一场流动性惊人变化。

6月8号，银行间隔夜利率一直高升到9.58% ，最高隔夜拆借率高达13.4%。

面对这样的情况，央行相反开始了从市场抽离资金的行动，一共回收货币210亿元，以至于商业银行间流动性紧缺的状况加剧。

第二波流动性严重紧张的情形自12月19日再次上演，中央银行最终开始注入流动性缓解紧张状况。

2014年，银行拆借率逐渐降低。

2013年的利率变化经历提出了一个信号：我国商业银行正面临流动性紧缺的事实。

2.存贷款比例银行的存贷款比=贷款总额/存款总额，比值越高，反映出对应银行债务的贷款资产就越多，对应流动资产越低，国家规定各银行的各项贷款与存款的比例不得超过75%。

中行存贷比在1997年的为98%，建行约为83%，存贷比直到2003年度才降到国家规定的比例之下。

各个银行的存贷比总体处于居高不下的状态，这也反应商业银行的流动性长期较为紧张的状况。

3.资产负债比率流动性比例= 流动性资产÷流动性负债× 100%，该指标能够用来考核银行是否储备足够的资金可以防范风险。

流动资金是企业财务管理的重要内容，在企业资金中，流动资金具备很强的流动性。

从某种程度上来说，管理和运转流动资金的情况直接影响着企业的生存和发展。

流动资金的周转是企业资金周转的基础;流动资金的管理是企业生存与发展的基础。

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的流动资金，流动资金在企业供产销活动中处于重要地位，对企业利润LI标的实现会产生重大影响，因此应加强对流动资金管理的研究。

本文首先阐述流动资金的概念、特点等相关理论知识，然后结合中小企业的资金流动情况，指出其中发生问题背后的原因，最终為了解决这一资金流动问题提出具有建设性的方案。

关键词：流动资金;资金周转;企业管理前言：资本是企业进行生产活动的必要条件，是企业的生命线。

虽然所有的事业活动都和资本是不可分割的，但是很多企业缺乏资本紧张，特别是流动性紧张。

企业内外流动性不足的理山有很多。

外部因素是基础设施建设规模的扩大、消费者资金的扩大、不合理的产业结构，使企业的运转资金成长相对迟缓。

此外, 一些不利贷款和相关部门监督不足，会导致外部资本供应不足和运营资金不足。

因此，不仅要改善内部生产环境，还要改善外部影响因素以及山内部原因引起的企业财政紧张。

采取有效的对策，加强企业资金的有效管理，提高资金周转率，缩短现金流时间，促进资金的完全合理使用。

企业资本不足的原因有很多内部因素和外部因素。

对于中小企业来说，注重流动资金内部的管理非常重要。

这是因为，中小企业往往在固定资产方面的投资较少，流动资产在总资产中的比重高，而且中小企业进入长期资本市场存在一定的局限性，短期负债在总资本中占的比例较大。

一、流动资金相关理论概述1. 流动资金的含义流动资金也被叫为周转资本或流动资本，一般有下面儿个概念：也就是广义流动性和狭义流动性。

广义流动性也称总流动性，通常将广义流动性概念等同于流动资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等;狭义的流动性也被称为净额。

流动性是指流动资产减去流动负债（也称为净流动性）之间的差额，可用作长期保护流动资产的资金来源，并为流动资产提供稳定的财务支持。

【内容摘要】流动资金因其较强的流动性而成为企业日常生产经营活动的基础。

流动资金是企业的血脉，业务经营所必需，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。

实现流动资金良性循环，是企业得以健康发展的一个重要条件。

正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因，从而寻求解决问题的办法和途径，对于深化企业内部改革，促进企业管理，加速资金周转具有十分重要的意义。

【关键字】流动资金，原因，对策。

线订装企业流动资金紧张的原因及对策企业流动资金是指投放在企业流动资产上的资金，是企业资金中最具活力的部分，它不断投入、回收，不停循环。

然而，一旦流动资金短缺，将制约企业发展和经济效益的提高。

如今，企业流动资金短缺寂静成为经济生活中的一个突兀问题，大部分企业都有面临资金短缺的困难。

正确认识企业流动资金短缺现象及其产生的原因，从而寻求解决问题的办法和途径，对于深化企业内部改革，促进企业管理，加速资金周转，具有十分重要的意义。

一、流动资金的概述所谓流动资金是指在企业生产经营活动中，供周转使用的，随供产销过程进行的，一次全部转移价值的资金，用于垫支劳动对象和支付其他生产费用。

广义的流动资金。

指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收帐款、有价证券、预付款等项目。

以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。

狭义的流动资金=流动资产－流动负债。

即所谓净流动资金。

依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。

净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。

（一）流动资金的特点流动资金在供产销过程中不断有货币形态依次转化为储备形态、生产形态、成品形态，最后恢复为货币形态。

这些形态的转化，是在一次生产周期中完成。

随着企业在生产的连续进行，流动资金形态上的转化，也反复地进行。

商业银行流动性风险产生的原因1.外部因素：外部经济环境的不稳定性是造成商业银行流动性风险的重要因素之一、如金融市场行情波动剧烈、经济衰退等因素，都会导致银行资产负债表中的流动性资产迅速下降，同时可能增加流动性负债的追索风险。

2.资产结构：商业银行的资产结构是有限流动性资产和非流动性资产的混合体，其中，非流动性资产包括贷款和投资资产等。

当银行的非流动性资产在市场上不容易变现时，就会导致资产变现能力的下降，从而增加流动性风险。

4.资本结构：商业银行的资本结构也会影响其流动性风险的产生。

资本充足的银行，在面临流动性风险时可以通过增发股票、发行债券等方式来补充资金，从而缓解流动性风险。

而资本不足的银行可能会面临资产负债错配、无法为流动性资产提供充足的支持等问题，增加了流动性风险的出现可能性。

5.管理策略：商业银行的管理策略也会影响其流动性风险的产生。

如果银行管理层对流动性风险的评估不充分，或者未能制定合理的流动性管理策略，就可能导致银行无法及时调整资产结构、合理管理流动性风险，从而增加流动性风险的发生概率。

为应对商业银行流动性风险的产生，银行需要采取以下措施：1.完善流动性管理制度：银行应建立完善的流动性管理制度，包括制定流动性管理政策、流动性调度计划等。

通过对流动性资产和负债的合理安排和管理，提高银行的流动性风险管理水平。

3.控制业务规模和负债结构：银行应控制业务规模和负债结构，避免过度依赖短期负债，减少流动性风险的敞口。

同时，要合理控制贷款发放规模，避免贷款违约风险导致的流动性风险。

5.建立应急预案：银行应建立应急预案，在出现流动性紧张的情况下，能够迅速采取措施进行应对。

该预案可以包括与其他银行的流动性借贷安排、向央行借贷等。

从当前商业银行流动性紧张浅谈利率市场化摘要：本文首先主要就当前我国商业流动性紧张的原因做了简单的分析，然后思考了利率市场化对商业银行发挥的作用和意义，以及利率市场化在法律和政策层面存在的困难，最后探索出适合我国商业银行利率市场化的方案，希望能为我国商业银行流动性风险管理水平提供一些可行性建议。

关键词：商业银行利率市场化实践探索利率市场化，是指利率不再由政府统一规定，而是根据市场的供求关系来决定利率的变化范围，市场主体根据市场利率以及自身金融交易特点，自主决定交易利率，利率市场化也可以由国家的宏观进行间接调控，下面笔者从当前商业银行流动性紧张对利率市场化进行初步分析和思考。

一、当前我国商业流动性紧张的原因分析（一）美国退出量化宽松政策美国退出量化宽松政策导致热线回流美国，全球能源和大宗商品的价格不断上涨导致中国的进口价格持续攀升，推动了中国的通货膨胀，而利率和汇率的变化又将增加银行融资成本和投资效益的不稳定性，进一步减弱抗风险能力。

从我国国有商业银行的管理来看，至今依然带有浓厚的垄断特色。

国有商业银行拥有强有力的国家信用担保，跟其他银行相比就缺少了来自其他银行和非银行等金融机构带来的威胁和竞争，出于这一原因，国有商业银行在经营管理中出现重视经营而忽略了管理、注重效益而忽略风险防范、自律机制不健全等问题。

（二）商业银行理财产品错配资产负债的期限匹配不合理，负债时间短，但是中长期贷款占的比率较大，导致了“短借长贷”的现象与资产匹配的资金存期短暂，所以与传统贷款相比，理财产品匹配方面临着更加严重的风险错配问题。

（三）当前的货币和准备金滞后中国货币政策的市场化程度受到金融改革的不断影响，中国的货币政策与利率完全市场化的国家不一样，不可能采用调节利率的方式来控制实体经济，抚平经济周期的波动，我国目前的准备金率的变动相对滞后，政策传导效果也不理想。

二、利率市场化的意义和作用利率市场化是建立社会主义市场经济体制的必然要求，同时也是构建社会主义市场经济的重要部分。

客观看待流动资金紧张问题引言流动资金紧张是企业运营过程中经常遇到的问题之一。

在经济周期波动、市场竞争加剧等因素的影响下，企业面临着流动资金不足、资金周转困难的挑战。

本文将客观地探讨流动资金紧张问题，并提出一些解决方案。

什么是流动资金紧张问题？流动资金指的是企业用于日常运营活动、支付短期债务、满足应急需求的资金。

流动资金紧张问题即指企业在某一特定时期内，无法满足运营活动、债务支付和应急需求所需的资金。

这种情况可能导致企业经营异常，影响盈利能力和持续发展。

引起流动资金紧张问题的原因1.经济周期波动：在经济衰退或经济增长乏力的时期，企业面临着市场需求的下降和销售减少，导致流动资金减少。

2.销售季节性波动：某些行业的销售受季节性因素影响较大，如农业、旅游等。

在销售淡季，企业可能遇到流动资金紧张问题。

3.资金结构问题：企业可能存在资金结构不合理的情况，如长期资金过大、短期负债较少等。

这样的情况会导致企业无法及时调度资金，增加流动资金紧张的风险。

4.债务支付问题：企业如果存在大额债务到期需要偿还，但又缺乏足够的流动资金，就会面临流动资金紧张的问题。

解决流动资金紧张问题的建议1.深入分析现金流：企业应该深入分析自身的现金流状况，了解经营过程中现金的流入流出情况。

通过对现金流的分析，可以及时发现和预测资金紧张的问题。

2.合理规划资金使用：企业可以通过制定合理的资金使用计划，合理安排资金的流入和流出。

建立健全的资金预算和预测体系，有助于优化企业的流动资金管理。

3.加强资金调度和管理：企业可以通过加强资金调度和管理，提高资金的利用效率。

通过合理的账期管理、库存控制和债务管理等手段，尽量减少不必要的流动资金占用。

4.寻求融资渠道：对于流动资金紧张的企业，可以积极寻求融资渠道，如银行贷款、发行债券等。

通过融资，可以及时补充流动资金，解决资金紧张的问题。

5.加强市场营销和销售策略：企业可以通过加强市场营销和销售策略，提高产品的市场竞争力和销售额。

近期流动性紧张的原因及对下半年形势的判断作者：吴隽来源：《北方经济》2013年第14期摘要：本文针对今年5月底以来的流动性紧张问题进行分析，首先对引起流动性紧张的直接原因进行分析，然后重点分析期限错配这个重要因素，再对下半年流动性形势进行判断，最后对如何加强流动性管理提出政策建议。

关键词：流动性下半年形势判断5月底以来，国内金融机构流动性趋紧，尤其到6月底“钱荒”的情况更加严重，上海银行间同业隔夜拆借利率高位运行，一度高达30%，创下历史新高。

银行间市场的钱荒已经波及实体经济，理财产品利率水涨船高，部分商业银行已经因为资金面趋紧而暂停票据业务，票据利率大幅上升，融资成本增加会给非金融企业的资金链带来较大压力。

一、流动性紧张的原因分析近期流动性紧张主要有六个方面的原因，这六个方面的原因是直接引发流动性紧张的导火索。

（一）受银监会8号文的影响3月份银监会8号文对银行理财资金的投向、风险拨备提出明确要求，提出投资非标债权资产要坚持限额管理的原则，要求商业银行应当合理控制理财资金投资非标债权资产的总额，理财资金投资非标债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

6月底之前，银监会将针对8号文的落实情况展开检查，因此，部分银行在6月底前将表外非标债券资产转移至表内，直接挤压同业拆借额度，叠加半年存贷比考核，银行存款和理财资金均承受较大压力。

（二）受外管局20号文的影响国家外汇管理局要求6月底前，外汇存贷比超过参考存贷比的银行将综合头寸调整至下限以上。

迫于外币纳入存贷比考核的压力，一些银行可能已经提前开始买入美元补充外汇头寸，以求达到监管标准，这是近期美元买盘力量增大的主要原因，也在一定程度上加剧了银行间资金面紧张状况。

据测算，6月底之前，银行需补充外汇头寸约2000亿元。

（三）受中债登窗口指导的影响5月份，中央国债登记结算公司以窗口指导的方式要求部分商业银行，银行自营账户与理财产品债券账户以及理财产品债券账户之间不得办理债券交易结算，切断两类账户间的债券交易也是顺应了8号文对于“资金池”理财模式的规范。