企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题黄珂
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企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题 黄珂
发布时间：2021-11-04T09:00:13.213Z 来源：《中国经济评论》2021年第9期 作者： 黄珂
[导读] 第一，严格遵守相关法律法规。在企业IPO上市筹备过程中，需要开展较多的财务管理规范工作，在此过程中应自觉、严格遵守相关法律法规，且在执行过程中，企业的财务核算应遵守一致性原则，不可随意改变。第二，做到绝对独立。
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摘要：在我国社会经济持续发展的背景下，市场经济体制愈发完善，为企业的健康发展提供了新的契机，也为企业IPO上市提供了良好的经济环境。企业在完成IPO上市之后就会直接变成公共公司，在实际经营发展中必须严格遵循上市公司的要求和标准，这样才能在激烈的
市场竞争中占有一席之地，进而实现稳健发展。因此，在企业IPO上市筹备中必须高度关注财务问题，只有及时解决现存的财务问题，才能
提升企业的综合实力。基于此，对企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题进行分析和研究就显得尤为重要。
关键词：企业；IPO上市筹备；重点关注；财务问题
1企业IPO上市筹备中财务管理原则
第一，严格遵守相关法律法规。在企业IPO上市筹备过程中，需要开展较多的财务管理规范工作，在此过程中应自觉、严格遵守相关法律法规，且在执行过程中，企业的财务核算应遵守一致性原则，不可随意改变。第二，做到绝对独立。企业在筹备IPO上市过程中，需要保
证企业的各项资产、财务各项工作以及财务人员的绝对独立，只有这样才能够顺利上市。第三，经营业务和效益的要求。企业在筹备IPO上
市时，需要具有良好的经营效益，而该效益离不开相关业务，所以，在经营过程中，需要做好每一项业务，为经济效益的增长奠定基础。
第四，对财务管理进行强化。无论是企业的内部控制还是财务风险防控，均是财务管理所决定的，所以，应适当强化财务管理工作，完善
各项制度、提高财务工作的质量，进而使企业上市后能够按照规范的财务管理流程开展各项经济业务，保证企业稳定发展。第五，确保融
资行为的独立性。在财务管理工作中，财务人员应在开展融资行为时，确保其独立性，并保证企业没有对关联企业具有依赖性。
2企业IPO上市筹备中应重点关注的财务问题
2.1持续盈利能力
盈利能力要求虽然在注册制下被弱化了，市场上也不乏亏损企业上市的案例（如泽璟、君实），但持续盈利仍是企业发行上市的一项基本要求。从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性及稳定
性等方面。公司的盈利质量包括营业收入或净利润是否过于依赖关联方，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和
供应商的集中度是否对重要客户和供应商存在严重依赖性。
2.2现金流量和营业收入
现金流量是衡量企业盈利现状、债务偿还能力以及支付能力的主要指标，可以为企业的财务报表提供更加有效的财务信息，能够更加透明、真实地展示企业现有资产的流动情况。此前有过拟上市企业因报告期内现金流量的净额连续三年为负数而被否决的案例。
营业收入是衡量企业经营成果的主要指标，能够真实地反映企业创造利润的能力。因此，无论是主板或创业板上市，还是科创板上市，营业收入都是衡量企业能否顺利上市的主要指标，收入确认是所有财务问题的重中之重。在企业上市过程中，需要提前规范营业收入
的确认时点和完善收入确认依据，随着新收入准则的发布，收入确认变得更加复杂，需要仔细判断，重点关注营业收入构成及增减变动、
季节性波动情况、主要产品销售价格、价格变动对利润的敏感性分析等。
3提升企业IPO上市筹备中财务管理水平的对策
3.1全面增强企业持续盈利的能力
第一，提升企业的核心竞争力。企业在IPO上市筹备时要加大新产品的创新力度，合理协调企业发展和创新之间的关系，积极整合企业现有各项资源，创建独具优势的新产品、新品牌，以提升企业产品的市场占比份额，通过产品创新来提升企业持续盈利的能力。
第二，增强企业盈利的稳定性。企业要想保证盈利的稳定性，就必须经营管理好主营业务，尤其是申报IPO上市之后，以此保证企业的经营模式、经营环境以及经营的主要业务不发生重大调整和变化。同时，要适当降低对税收优惠政策、政府补贴的依赖性，提升企业独立
盈利的能力，避免因政策发生变化而影响企业盈利的稳定性。
第三，展现企业良好的行业发展前景。拟IPO上市企业要对行业发展前景进行提前预判，并在申报材料中对行业发展情景客观地进行阐述，以便使审委会能够清楚看到企业的外部环境，这也是评价企业是否具有持续盈利能力的主要指标。
3.2规范现金收款工作 如上所述，在企业日常生产经营过程中，由于业务模式的不同，有的企业会涉及到大量的现金交易，而当企业推进IPO上市时，若是未向审计人员出具完整的信息链，极易导致企业的IPO上市遇到阻碍。对于企业而言，现金交易基本是无法避免的，但可以通过相关措施降低
现金交易的比例等，具体措施为：第一，在利用现金进行应收款项的收取时，财务人员需要确保其符合企业的经营模式和特点；第二，在
开展现金交易时，财务人员应对其内容进行验证，并在开展验证工作时，财务人员需要以内部控制的有效性为基础，确保验证工作不会对
其造成影响；第三，在进行现金收款时，企业应该确保交易方的独立性，也就是交易方不是关联方；第四，财务人员应把控现金交易占企
业整体交易的比重，且使该比重逐渐下降，并以同领域的平均水平为指标，保证自身企业的交易额低于该标准。若是无法将其降至平均指
标以下，可以参考与自身企业较为类似的公司，尽量缩小之间的差距，进而降低现金交易对企业IPO上市工作的影响；第五，规范企业内部
的现金管理制度，通过加强制度的约束，从而提升业务模式的匹配性，进而提升现金交易的有效性，满足审计人员对合法性的判定。总而
言之，在企业日常经营过程中，业务模式会导致现金交易的出现，若是业务规模较大，会使现金交易额占企业交易总额的比重上升，而这
种应收款项的收取方式可验证性较差，进而导致审计报告上保留意见的出现，降低企业IPO上市的成功几率。因此，最为根本的办法就是尽
量降低企业的现金交易，使其低于该领域的平均水平或是类型企业的水平，从而推动企业IPO上市工作的顺利进行。
3.3选择合理的纳税筹划对策
企业在IPO筹备中为保证一次通过上市审核，必须高度重视税款缴纳和税负处罚情况，这是因为企业在申报IPO时，需要将税务机关开具的税务合规证明呈交给审委会进行审核。企业在报告期内须按照国家相关规定缴税纳税，在纳税事项方面和当地税务局之间没有任何争
议，不存在偷税漏税现象，也没有需要补缴税款、税务调整的情况。企业应避免因违反税收法律法规而受到税务部门的调查、追缴、处
罚，或被投诉和举报，以提升IPO上市审核的通过率。
3.4切实做好计提减值工作
针对部分企业IPO上市筹备中存在的利润虚增问题，需要切实做好计提减值工作。比如：在企业应收账款管理中，财务人员需要结合应收账款的实际情况合理区分，以单项金额作为划分标准，对金额比较大的应收款项需要单独处理，通过减值测试，保证较大应收款项处理
的科学性。在对应收款项票据进行处理的过程中，财务人员需要做好计提减值准备的测试和计提工作，在计提减值中形成的资产减值会对
企业利润造成不同程度的影响，可能会影响企业IPO上市的通过率。因此，需要加强计提减值的工作力度，及时处理呆滞资产，以降低其对
企业利润造成的影响。
结论
综上所述，财务问题会直接对企业IPO上市造成阻碍，影响企业的进一步发展。因此，企业在筹备IPO上市过程中，应提升自身的盈利能力，加强细节工作，积极结合信息技术构建信息平台，应用先进的财务管理手段，开展高质量的核算工作，严格执行内部控制计划，从
而使企业满足IPO相关要求，提高企业IPO上市的成功率，实现自身的稳定、可持续发展。
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