AFP增长型年金用金考易金融计算器计算

金融理财师（AFP）金融计算工具与方法章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1.1．某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是()。

A．复利现值系数B．复利终值系数C．普通年金现值系数D．普通年金终值系数正确答案：D解析：题中每年年末存人银行一笔固定金额的款项，该款项属于普通年金的形式，计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，则应选用的时间价值系数应是普通年金终值系数。

知识模块：金融计算工具与方法2．下列关于资金时间价值的论述中，不正确的是()。

A．资金时间价值是资金在周转使用中产生的B．资金的时间价值与通货膨胀密切相关C．资金的时间价值是一个客观存在的经济范畴D．资金的时间价值相当于特定条件下的社会平均资金利润率正确答案：B解析：即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上的价值量也不相等。

知识模块：金融计算工具与方法3．在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有()。

Ⅰ．偿债基金Ⅱ．永续年金现值Ⅲ．先付年金终值Ⅳ．永续年金终值A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅣD．Ⅱ、Ⅳ正确答案：A解析：偿债基金=年金终值×偿债基金系数=年金终值/年金终值系数，所以Ⅰ项符合题意；先付年金终值=普通年金终值×(1+i)=年金×普通年金终值系数×(1+i)，所以Ⅲ项符合题意；永续年金现值=年金/i，所以Ⅱ项的计算与普通年金终值系数无关；永续年金不存在终值，所以Ⅳ项错误。

知识模块：金融计算工具与方法4．某项目从现在开始投资，2年内没有回报，从第3开始每年获利额为A，获利年限为5年，则该项目利润的现值为()。

Ⅰ．A×(P/A，i，5)×(P/S，i，3)Ⅱ．A×(P/A，i，5)×(P/S，i，2)Ⅲ．A×(P/A，i，7)-A×(P/A，i，2)Ⅳ．A×(P/A，i，7)-A×(P/A，i，3)Ⅴ．Ⅰ、ⅢA．Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ正确答案：C解析：递延年金现值=A×(P/A，i，n-s)×(P/S，i，n)=A×[(P/A，i，n)-(P/A，i，s)]，其中s表示递延期n表示总期数。

金融计算器算递增年金递增年金是一种特殊的金融计算方式，它可以帮助人们计算出未来一段时间内，按照递增比例逐年增加的年金数额。

这种计算方法在金融领域中非常常见，特别适用于养老金、退休金等领域。

本文将详细介绍递增年金的计算方法以及其在金融规划中的应用。

递增年金的计算方法比较简单，首先需要确定递增比例和递增年数。

递增比例表示按照一定比例递增的幅度，而递增年数则表示递增的年数。

假设初始年金为A，递增比例为r，递增年数为n，那么第一年的年金为A，第二年的年金为A*(1+r)，第三年的年金为A*(1+r)^2，依此类推，第n年的年金为A*(1+r)^(n-1)。

递增年金的应用非常广泛。

比如，在养老金的计划中，可以根据预期的通货膨胀率，设定递增比例来保障退休后每年的养老金能够跟随通胀进行适当增长。

这样可以确保退休后的生活质量不会因为通货膨胀而下降。

另外，在一些长期投资中，也可以采用递增年金的方式来规划未来的收益。

递增年金的计算不仅可以帮助人们了解未来的收入情况，还可以帮助人们进行合理的金融规划。

通过计算递增年金，可以根据个人的收入情况和未来的资金需求，制定出合理的储蓄计划和投资策略。

这样可以确保未来的生活质量，并为实现个人的财务目标打下坚实的基础。

除了在个人金融规划中的应用，递增年金的计算方法在企业、政府等领域也有很大的用处。

比如，在企业的员工福利计划中，可以使用递增年金的方式来规划员工的退休福利，确保员工的退休金能够适应通胀的变化。

同样，在政府的社会保障计划中，也可以采用递增年金的方式来保障社会救助的可持续性。

递增年金作为一种特殊的金融计算方式，在金融规划中发挥着重要的作用。

它不仅可以帮助人们计算未来一段时间内逐年递增的年金数额，还可以帮助人们进行合理的金融规划，规避通货膨胀的风险，确保未来的生活质量。

在个人、企业和政府等各个领域中，递增年金的应用都非常广泛，对于实现个人和社会财务目标具有重要意义。

因此，了解递增年金的计算方法以及其应用是非常有必要的。

货币时间价值和财务计算器1. 以下关于净现值的描述，错误的是：（）A．净现值越大的项目，其内部报酬率一定越高。

B．选定融资成本率为贴现率，净现值大于零的项目是有利可图的。

C．贴现率越高，净现值越小。

D．某项目的净现值是指该项目产生的所有现金流的现值之和。

答案：A解析：净现值数值的大小取决于所选择的贴现率、现金流的大小等因素。

不能笼统的说是净现值大的项目其内部报酬率就一定大。

所以A选项错误。

2.小杨第一年年初向某项目投入10 万元，从第一年年末开始收入1.2 万元，以后每年收入增长10%，共持续10 年。

如果年贴现率为10%，那么这项投资的净现值为（）。

A．1.21 万元B．2.12 万元C．0.91 万元D．1.19 万元答案：C解析：第一年年末收入1.2万元，并以后每年收入增长10%，构成了一个增长型年金。

使用期末增长型年金现值计算公式：PV=TC/(1+r) ,PV=（10*1.2）/（1+10%）=10.9091万元。

再减去期初的投资，得出该项目的净现值，即10.9091-10=0.9091万元。

3.小李要为5 年后买房积累30万元的首付款。

他现有资产5 万元，每月储蓄3,200元，要达到理财目标，小李需要的年名义投资报酬率为（）。

（假设投资按月复利）A．7.00%B．8.12%C．0.58%D．0.68%答案：A解析：根据题意可以先求出每月的利率为：5 CHS PV，0.32 CHS PMT，30FV，5gn，i=0.5835，因此名义年利率= 12×0.5835%=7%。

4.朱先生打算15 年后退休。

他目前可以用于退休规划的资产是10 万元，每月储蓄4,000 元，退休后的生活费为每月7,000 元，工作期间的年投资报酬率是7%，退休后是4%。

如果不考虑通货膨胀因素，朱先生的退休金足够他在退休后生活（）。

（假设投资按月复利）A．32 年B．33 年C．34 年D．35 年答案：B解析：第一步：计算退休时养老金总供给10 CHS PV，0.4 CHS PMT，7gi，15gn，FV=155.2744万元；第二步：计算这笔养老金可以够朱先生退休后生活几年（注意：生活费用支出是期初年金）g BEG，155.2744 PV, 0FV, 0.7CHS PMT, 4gi, N=402个月，402/12=33.5年。

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1、赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。

目前旅行社中欧半月
游的报价是每人 2.2万元 (假设价格一直保持不变。

赵先生刚拿到一笔 3万元的稿费 (税后 ,他把这笔稿费投资在他朋友的公司。

如果赵先生的女儿 5年后高中毕业,他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期,那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为 (。

A.0.1513
B.0.1708
C.0.1934
D.0.2179
答案:B
AFP 试题解析:5n , -3PV , 6.6FV , 0PMT , i=17.08%
2、某项贷款的名义年利率为 12%, 试计算按月复利和按季度复利的有效年利
率各为 (。

A.12.55%和 12.68%
B.12.68%和 12.55%
C.12.34%和 12.86%
D.12.86%和 12.34%
答案:B
解析:有效年利率 EAR=(1+r/m^m-1,名义年利率 r=12%;按月复利,有效年利率=(1+1%^12-1=12.68%;按季度复利,有效年利率 =(1+3%^4-1=12.55%。

运用财务计算器进行理财规划一、理财规划运用的主要工具工具优点缺点复利与年金表简单不够精确财务计算器精确要熟练操作Excel 连结运算省略过程难理解理睬规划软件包全面考量内容缺乏弹性二、F—第二功能键G—第三功能键Clx----清除,清屏功能小数点的设置：F+数字存储和调用功能：STO存储、RCL调用（一）、功能键中数据的重新设置和情况1、f+∑：清空统计数据2、f+PRGM:清空编程数据3、f+FIN:清空5个货币变量4、f+REG:清空所有数据（等于清空以上3个变量）5、（二）、一般四则和函数计算记住四个运算储存器和运算原则就ok了（三）、日期键的用法g+△DAY：计算2个日期间相隔天数（共是相隔天数+1天）DATE：计算日期之前或之后N天数的日期CHS:正负数的切换（四）、期初年金和期末年金的设置g+BEG :期初年金g+END：期末年金n:日期i：利率PV：现值PMT：年金FV：终值g+12×:年数换成月数g+12÷：年利率换算成月利率三、运用财务计算器的基本原则1、数字在前，功能键在后2、现金流入记“—”，流出记“+“3、n和i要相对应四、货币时间价值的例题示范（多做）1、房贷中的利息与本金（课件41页多看）F+AMORT：等额本息的分摊前n器还多利息，X><Y：xy之间的切换，利率和本金多切换RCL+PV:第N期剩余的本金2、名义年利率换算有效年利率案例：课件46-47非常重要3、课件47页退休规划计算流程计算每年储蓄多少钱才能实现目标方法一:增长型年金多计算公式计算①计算退休当年需要的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率②用PV=计算，算出的是期末年金，再用PV期初=PV期末（1+r）方法二：通货膨胀率在5%以内，5%-3%来计算，①计算退休当年需要花的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率②计算退休当年需要的资金（B）:PMT=A、I=5%-3%、N=20、FV=0，退休后所用资金为费用，用期初年金计算或期末则需要用再用PV期初=PV期末（1+r）再计算一步③计算退休前30年实现资金B每年再投资多少钱：PV=5、N=30、I=8、FV=B4、刘姥姥案例的计算步骤①孙子的学费总需求（A）：FV=0、PMT=10、N=6、I=10学费是期初年金②刘姥姥的资金总供给（B）:PMT=5、I=10、N=5、PV=0，因为B<A所以不能完成目标③解决方案一：刘姥姥5年后需要A资金：PV=0、N=5、I=10、FV=A , 计算出每年需要存的钱④解决方案二：增加工作期限5、现金流量的输入、NPV和IRR的计算g+CF0:现金流初次投资资金g+CFJ:投资后逐次收会的钱g+NJ:N次相同的现金流f+NPV:计算净现值f+IRR:计算内部报酬率(作业课件53页)6、统计运算:均值和标准差（云里雾里---还要多听几遍）g+X:一+7、债券价格到期收益率。