创业成长期家庭理财

创业成长期家庭理财案例案例资料：刘先生，30岁，本科毕业后选择自已创业，从事养殖工作，有2个养殖场，已婚，儿子3个月，已购买养老保险。

刘太太，28岁，全职太太，已购买养老保险。

刘先生受过高等教育，懂得有科学的方法经营公司，接受能力良好，主观性较强，敢于冒风险，做事果断。

对生意方面的触觉敏感、反应快。

理财目标：1、给家人一个优质的生活环境；2、希望女儿18岁出国留学；3、能够50岁退休，夫妻俩出国旅游。

表一：资产负债表家庭资产负债表(单位:元)资产金额负债净值金额现金与活期存款30万流动负债:10万定期存款30万房屋贷款10万企业固定资产投资20万负债总计20万房屋不动产40万保险类理财5万净资产105万资产总计125万负债与净资产总计125万表二：现金流量表家庭现金流量表（单位：元）家庭年收入家庭月支出经营收入30万日常生活支出2000元/月房屋月供1000元/月养老保险500元/月奶粉1200元/月应酬（人情）3000元/月交通费1000元/月医疗费800元/月通讯费500元/月收入总额30万支出总额10000元/月结余18万问题思考：1.请从个人理财专业角度对刘先生家庭设计一份综合型的理财方案。

2.说明你在提出的理财方案中使用了哪些理财规划理念？是如何体现的？分析线索：一、理财方案设计（一）财务状况诊断1.财务比率计算财务比率表比率计算公式比值结余比率节余/收入0.60投资与净资产比率投资资产/净资产0.24清偿比率净资产/总资产0.84负债比率负债总额/总资产0.16即付比率流动资产/负债总额3流动性比率流动性资产/每月支出60（一）财务比率分析从以上的比率分析中，我们可以看出：结余比率高达0.60，说明刘先生家挺有很强的储蓄和投资能力。

投资与净资产比率一般保持在0.5以上较好，但刘先生目前除了企业固定资产投资外，再没有其他投资，投资略显不足。

清偿比率高达0.84，负债比率只有0.16，这两个指标一方面说明刘先生的资产负债情况及其安全，同时也说明刘先生还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。

即付比率为3，高于参考值0.7，说明刘先生随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该刘先生家挺过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。

（二）财务状况预测现在处于刘先生创业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。

同时，现有的支出可能也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。

目前流动负债和按揭贷款是全部的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。

（三）财务状况评价1、收入不太稳定。

由于刘先生一家处于创业初期，事业刚刚起步，资金流量较大，收入不太稳定，虽然目前从数据上显示，收入是支出的2倍以上，但由于处在创业初期，存在的风险很大。

2、财务自由度低。

刘先生家庭经济重担主要都在丈夫肩上，家庭收入以创业收入为主，家庭开支和家庭责任、梦想的实现全部倚仗刘先生的创业收入来源，财务自由度很低。

一旦收入降低、失业或因身体原因不得不停止工作时，生活品质大打折扣，甚至造成生活危机。

3、投资过于保守。

目前家庭的金融资产全部是现金和定期存款形式，自有储蓄额太高，没有金融资产，显然过于保守。

活期及定期储蓄虽然无风险，但年收益率极低，在目前通胀加剧的背景下连保值都困难，根本谈不上升值，不能算是真正意义上的投资。

定期存款及直接投资债券虽有一定的利息，但因流动性受限（提前支取或提前兑现常常会损失利息），故主要是那些缺乏投资知识的年长者的备选。

4、保险保障单薄。

根据案例资料显示，刘先生一家保险费只有300元/月。

特别是刘先生是家庭的顶梁柱，在保险配置方面太单薄，如果出现意外，无法保证家人以后的生活。

总体看来，刘先生家庭偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。

其缺陷在于流动资产占总资产的比例过高，投资结构不太合理。

该刘先生家庭的资产投资和消费结构可进一步提高。

（四）理财规划建议：创业成长期家庭理财四攻略1、现金规划：合理配置流动资金。

刘先生是创业者，企业经营流动资金需求可能较多，另外家庭保留一定的现金资产，可保障日常开销和突发事件发生时的应急准备。

但定期存款无论是从流动性还是从刘先生的年龄考虑都不太适合，所以建议此笔备用金可以现金、活期存款或者货币型基金的形式存在。

根据刘先生提供的资料，企业经营流动资金30万，以该家庭每月开支9200元，留足3个月的开支3万元足够。

其中50%作为活期储蓄，其余50%可购买货币基金，货币基金T+1可赎回，流动性较强，七天年化收益目前基本可达到5%左右。

既能保证高流动性，又能适当增加收益。

2、保险规划：创业者健康理财保障计划。

家庭理财金字塔中，底层是风险防范层，中间商业保险可以解决“不可预知”和“不可控制”的风险。

“保障类型保险”和“健康类型保险”是建立完善风险转嫁机制最主要的产品。

通常，家庭年收入的10%-15%是较合理的。

考虑到刘先生家是单收入家庭，刘先生是创业者，更是家庭中的经济支柱，个人风险与企业风险相互影响，个人一旦发生风险，将影响整个企业的运营。

所以只有基本的养老保险是不够的，非常需要商业保险来完善他的保障。

建议购买中长期重大疾病返还型的保险，有意外时可获得高额保障，为家庭撑起一片天，没有意外发生时，可到期领取一笔补充养老金。

如刘先生购买某公司20年期缴的健康理财保障计划，保额40万元(附定期重大疾病险，保额20万)，年缴保费约为7340元，若未发生重大疾病，则50岁到期时可领取40万元养老金及相应红利,可以实现50岁后退休旅游的梦想；建议刘太太可适当配置女性疾病保障险(保额6万)，年缴保费400元。

另外，还可以给孩子上消费型的重疾险和教育金。

3、儿子教育规划：提前建立专款专用的教育金账户。

根据刘先生家庭的收入状况，建议提前建立专款专用的教育金账户。

目前该家庭小孩3岁，3年后读小学，9年制义务教育之后，孩子的高中及出国留学教育资金的筹集可靠投资来完成。

可选择基金定投或黄金定投两种投资方式，每月定投2000元。

定投基金假定综合的资产回报率为10%，10年后可获得资金为40.9万元，该资金基本可满足孩子高中三年学费及校外补习班、特长班的教育费用。

假定留学费用以3%的速度增长，大学4年、硕士2年共6年的留学费用，以出国留学20万元/年计算，15年后应准备120万元的教育备用金，也可以通过基金定投或黄金定投来实现。

4、投资规划：高低风险投资工具互补。

除了现金、保险和教育规划资金外，每年收支结余资金可采取高低风险投资工具互补的形式进行投资。

根据刘先生经历，本科毕业即开始创业，创业时间也有几年时间，有一定结余。

所以建议首先将企业资金与个人资金分开，企业资金因为流动性要求较高，可配置货币型基金、银行短期理财（可随时支取，实时到账）满足日常流动性需求。

而个人资金可按照比例配置稳健型理财产品及相对高风险投资工具。

根据介绍，刘先生是敢于冒风险的人，风险承受能力应该比较强，但由于是创业者，时间可能不太多，可请专业证券分析师代理理财。

鉴于目前股市整体情况不太稳定，所以建议该家庭现在不宜直接进入股市投资，或者是少量资金进入股市。

稳健型的理财产品可以选择适当定期存款、国债、人民币保本理财产品、一些业绩优秀的基金，或者是组合型基金等。

具体配置可以这样安排：股债混合的平衡配置型基金投资40%，股票型基金投资40%，债券型基金投资20%。

根据国际通行的惯例并结合我国证券市场的历史情况，我们排除一些波动剧烈的非常态数据，以审慎、严谨、保守的原则，对新建立的基金投资组合作了年收益率的大致预测：债券型基金预期收益率5%，投资比例20%；平衡型基金预期收益率10%，投资比例40%；股票型基金预期收益率15%，投资比例40%，该组合综合预期回报率为11%。

组合投资收益预期汇报表基金类别预期收益率投资比例折算预期回报率债券型基金 5.00%20% 1.00%平衡型基金10.00%40% 4.00%股票型基金15.00%40% 6.00%总计——100%11.00%当然，未来实际的市场情况与刘先生家挺家庭的情况都可能会发生变化，以上规划建议主要是反映一种投资理财思路，需要根据市场和刘先生家庭收支状况的变化随时作出调整，建议每年对投规划执行情况进行一次考核，以此决定是否进行调整，确保投资理财目标的实现。

（五）理财原理的应用在上述方案中，主要体现了个人理财的以下五大原理：1.尽早投资，持之以恒。

对于正处于家庭成长期的刘先生而言，所有的理财规划都必须从现在做起，特别是“教育规划”和“保险规划”需要投资者持之以恒的坚持下去。

2.组合投资，科学配置。

考虑刘先生企业运营资产的流动性，以及自身的风险偏好，建议其将资产配置在风险不同的产品上，如货币型基金、银行短期理财，高低风险投资工具互补等。

只有这样的组合，才能平衡收益风险，使家庭资产在避免损失的情况下平稳增长。

3.知己知彼，健康理财。

方案设计首先从了解自己或家庭的财务状况、风险承受能力、投资偏好和理财需求开始，再考虑根据理财工具特征、市场行情等选择适合相应的理财种类。

4.量入为出，量力而行。

方案首先对刘先生的财务状况进行了详细的分析，所设计的各种理财产品都在刘先生家庭的经济承受能力和风险承受能力范围内。

5.先理自己，保护家庭。

考虑到刘先生是家庭的支柱，方案在保险规划中特别提出必须以刘先生的健康理财保障计划为主，先理好家庭支柱，才能保护家庭。