金融理论与实务 贾玉革 2010版

第三章利息与利率本章学习目的和要求通过本章学习，考生应理解货币时间价值的基本含义；理解终值与现值、到期收益率、基准利率、名义利率与实际利率的含义；理解利率的作用及利率发挥作用的条件，掌握利息成为收益一般形态的作用并会应用；掌握单利计息法和复利计息法，了解利率的决定理论与影响因素；了解我国的利率市场化改革。

第一节利息与收益的一般形态资金需求者运用货币资金从事生产经营活动获得了利润，利润中要拿出部分以利息的形式交给货币资金的提供者，剩余部分作为自己的生产经营所得。

利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。

C（收益）=P（本金）×R（利率）P=C/R第二节利率的计量与种类100元，所贷资金额为1 000元，则利率为100/1 000=10%2.现值与终值相对应，这笔货币资金的本金额就称为现值，即未来本利和的现在价值。

3.到期收益率＝P×r×n其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。

例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）2.复利法复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。

其计算公式为：C＝P[（1+ r）n-1]例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P[（1+ r）n-1]＝10000×[（1+5%）3-1]＝10000×0.1576251.基准利率：是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。

金融理论与实务（一）课程教学大纲一、课程基本信息课程编号07357课程名称金融理论与实务（一）课程英文名称Quality Management总学时数60 授课学时56实践学时实验学时习题课学时4设计学时学分 6开课单位类型、层次本科适用专业自考本科：工商企业管理先修课程政治经济学、西方经济学课程类别专业选修课主要教学参考书《金融理论与实务》，贾玉革主编，中国财政经济出版社，2010年出版。

本课程任务和目的《金融理论与实务（一）》是工商企业管理专业的选修课，也可作为其他经济与技术管理类专业的选修课。

通过这门课程的学习，要求学生对金融方面的基本理论与实务有一个概况性的了解与认识，对货币、信用、利率、汇率等金融基本范畴有较深刻的理解，理解和掌握各类金融市场与金融机构的业务活动，对金融宏观调控理论有较系统的掌握；要求学生了解国内外金融问题的现状，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力；提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。

教学大纲制订单位教研室教学大纲制订时间二、课程内容及基本要求第一章货币与货币制度课程内容：1、货币的起源与货币形式的演变2、货币的职能3、货币制度基本要求：1、了解货币的起源与货币形式的演变；2、熟悉货币的职能；3、熟悉货币制度。

本章重点:马克思的货币起源说；货币形式的演变；货币的交易媒介职能；货币制度的构成要素；不兑现信用货币制度的基本特点；我国人民币货币制度的主要内容。

本章难点：布雷顿森林体系崩溃的原因；牙买加体系的核心内容。

第二章信用课程内容：1、信用的含义与作用2、现代信用形式基本要求：1、了解信用的含义与作用；2、熟悉现代信用形式。

本章重点：道德范畴信用与经济范畴信用的关系；信用关系中的各个部门分别起着什么样的作用；直接融资与间接融资的优缺点；信用在现代市场经济中的作用；商业信用的作用与局限性；银行信用的特点及其与商业信用的关系；国家信用的作用；消费信用的形式与作用。

金融理论与实务001502010年版—贾玉革此重点知识点主要针对名词解释、简答题、论述题；计算题请参照书中相关例题进行复习.基础性题较多，按照教材框架复习第一章货币与货币制度1、实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

512、银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。

533、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。

西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。

（1）交易媒介职能：计价单位、交易媒介、支付手段；（2）财富贮藏职能；544、货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

565、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类（主币又称本位货币）、规定货币的法定支付能力、规定货币的铸造或发行。

566、规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。

567、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。

578、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。

579、劣币驱逐良币现象。

两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

5910、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。

5911、金块本位制：这时市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。

12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。

贾玉革2010年版《金融理论与实务》课后习题参考答案（自行整理）第一章货币与货币制度1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。

商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：1）简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。

2）总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。

3）一般价值形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。

4）货币形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。

当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。

2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。

3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。

货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。

4.货币制度的构成要素有哪些？参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材） 2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。

5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。

二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。

三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

我国人民币制度的三项主要内容：一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。

中央财经大学金融学院导师介绍--贾玉革教育背景1987.9--1991.6南开大学金融系金融学专业学习，获经济学学士学位；1994.9--1997.6中央财经大学金融学院货币银行学专业学习，获经济学硕士学位；2001.9--2005.6中央财经大学金融学院金融学专业学习，获经济学博士学位。

2009.2—2009.8美国弗吉尼亚大学达顿商学院访问学者“考金融，选凯程”！凯程2014中财金融硕士保录班录取8人,专业课考点全部命中,凯程在金融硕士方面具有独到优势,全日制封闭式高三集训,并且在金融硕士方面有独家讲义\独家课程\独家师资\独家复试资源,确保学生录取.其中8人中有4人是二本学生,1人是三本学生,3人是一本学生,金融硕士只要进行远程+集训,一定可以取得成功.讲授课程本科层次：《金融学》、《当代西方货币金融学说》研究生层次：《金融学Ⅱ》研究领域货币理论与政策、货币金融学说史、货币市场参与和主持的科研项目《中国全社会资金监测与调控》，国家社会科学基金重点项目；《金融体制改革与货币问题研究》，教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目；《21世纪中国金融学专业教育教学改革与发展战略研究》教育部“新世纪高等教育教学改革工程”项目；《中国金融结构的理论与对策研究》，教育部人文社会科学研究“十五”规划研究项目；《20世纪西方货币金融理论研究》，教育部资助课题；《加入WTO对首都金融业的影响及应对措施研究》，北京市哲学社会科学“十五”规划课题；《中国金融发展中的创新与监管问题研究》，教育部人文与社科研究基地项目；《中国银行业引进战略投资者的成本收益分析》，中央财经大学121人才工程青年博士发展基金项目。

《中国货币市场的结构与效率问题研究》，中央财经大学校级课题；代表性科研成果第二著者专著：《中国金融改革中的货币供求与机制转换》，中国金融出版社2008年版；个人专著：《货币市场结构变迁的效应分析》，中国人民大学出版社2006年10月版；主编教材：《金融理论与实务》，中国财政经济出版社2010年版；译著：《金融市场与机构》，中国人民大学出版社2007年4月版；参编专著：《金融体制改革和货币问题研究》，经济科学出版社2009年9月版；参编专著：《20世纪西方货币金融理论研究：进展与评述》，经济科学出版社2003年5月版；参编专著：《中国金融发展中的结构问题》，中国人民大学出版社2004年12月版；参编教材：《当代西方货币金融学说》，高等教育出版社2006年6月版；参编研究生教材：《货币金融理论与政策》，中国金融出版社2005年9月；论文：《双重职能视角的中国货币需求总量的测算》，《金融研究》（实务版）2007年第11期；论文：《金融结构的评价标准与分析指标研究》，《金融研究》2005年第4期；论文：《中国大陆货币市场结构变迁的效应分析》，台湾淡江大学主办的2007海峡两岸财经趋势研讨会参会论文；论文：《金融机构“大而不倒”中的道德风险及其防范》，《中央财经大学学报》2009年第8期；论文：《从市场功能看我国和货币市场结构的合理性》，《中央财经大学学报》2004年第12期；论文：《对外开放进程中银行业发展的比较研究与借鉴》，《东北财经大学学报》2004年第2期；论文：《从供求理论的发展脉络看我国宏观经济政策的战略选择》《当代财经》2002第10期。

金融理论与实务课程自学辅导材料●配套教材:《企业理论与实务》●主编: 贾玉革●出版社: 中国财政经济●版次: 2010年版●适应层次: 本科内部教材使用目录第一部分自学指导第1章:货币与货币制度 (1)第2章:信用 (1)第3章:利息与利率 (2)第4章:汇率与汇率制度 (2)第5章:金融市场概述 (3)第6章:货币市场 (3)第7章:资本市场 (4)第8章:金融衍生工具市场 (5)第9章:金融机构体系 (5)第10章:商业银行 (6)第11章:投资银行和保险公司 (6)第12章:货币供给与货币需求 (7)第13章:货币的均衡与失衡 (7)第14章:货币政策 (8)第二部分复习思考一.单项选择题 (9)二.多项选择题 (32)三.填空题 (45)四.名词解释 (51)五.简答题 (52)六.论述题 (55)第三部分参考答案一.单项选择题 (56)二.多项选择题 (57)三.填空题 (58)四.名词解释 (63)五.简答题 (62)六.论述题 (75)第一部分自学指导第1章:货币与货币制度一. 主要内容1.货币的起源及相关理论2.货币制度的基本构成及国家货币制度.3.货币的职能4.货币制度二. 重点1.货币的起源2.货币形式的演变3.货币的职能4.货币制度的演变三. 难点1.货币的职能2.货币制度的演变过程第二章:信用一. 主要内容1.信用的含义与作用2.现代信用的形式二. 重点1.信用的含义2.现代信用活动的基础3.现代信用的基本形式三. 难点第1页1.信用在现代市场经济运行中的作用2.商业信用的作用于局限性3.银行信用与商业信用的关系4.国家信用工具5.消费信用的作用第3章:利息与利率一. 主要内容1.利息与收益的一般形态2.利率的计量与种类3.利率的决定与影响因素4.利率的作用二. 重点1.货币的时间价值与利息2.利率的计量3.利率的种类4.利率的作用三. 难点1.收益的资本化2.利率的决定与影响因素3.我国的利率市场化改革第4章:汇率与汇率制度一. 主要内容1.外汇与汇率2.汇率的决定与影响因素3.汇率的作用4.汇率制度第2页二. 重点1.外汇的含义、种类.2.汇率的含义、种类及标价方法.3.汇率制度的种类.4.人民币汇率制度的演进.三. 难点1.汇率的决定与影响因素.2.汇率制度的比较与选择.第5章:金融市场概述一. 主要内容1.金融市场的含义与构成要素.2.金融市场的种类与功能.二. 重点1.金融市场的含义与构成要素.2.金融市场种类.三. 难点1.金融市场的功能.第6章:货币市场一. 主要内容1.货币市场的特点与功能.2.同业拆借市场.3.回购协议市场.4.国库券市场.5.票据市场.6.大额可转让定期存单市场二. 重点第3页1.货币市场的特点.2.同业拆借市场的含义、形成、功能、期限、利率.3.回购协议市场的含义、参与者、目的、期限,利率.4.国库券的发行人、发行方式、流通市场.5.票据市场的发行主体、发行方式.6.银行承兑汇票市场和票据贴现市场.三. 难点1.货币市场的功能.2.回购利率的计算.3.大额可转让定期存单市场的功能..第7章:资本市场一. 主要内容1.中长期债券市场.2.股票市场.3.证券投资基金.二. 重点1.债券的发行市场与流通市场.2.股票的发行市场与流通市场.3.证券投资基金的含义、特点、种类.4.开放式基金.三. 难点1.债券收益率的衡量指标.2.债券投资的风险与信用评级.3.股票投资分析.4.基金净值、业绩、收益、费用的核算.第4页第8章:金融衍生工具市场一. 主要内容1.金融衍生工具市场的产生与发展.2.金融远期合约市场.3.金融期货市场.4.金融期权市场.5.金融互换市场.二. 重点1.金融衍生工具的特点、功能、产生与发展.2.金融远期合约市场的含义、特点.3.金融期货市场的含义、特点、种类、4.金融期权交易的含义、种类、功台.5.金融互换市场的含义、原理、操作方式.三. 难点1.远期利率协议的交易流程与结算.2.金融期货市场的交易规则.3.金融期权合约与金融期货合约的区别.第9章:金融机构体系一. 主要内容1.金融机构体系的界定与功能.2.中国金融机构体系的演变与发展.3.国际金融机构体系.二. 重点1.金融机构体系含义、特点、种类、功能.2.国际金融机构体系机构.3.区域性的金融机构体系.第5页三. 难点1.中国现行的金融机构体系.第1 0章:商业银行一. 主要内容1.商业银行的特性与类型.2.商业银行的业务.3.商业银行的管理二. 重点1.商业银行的特性、类型.2.商业银行的管理.3.商业银行风险的种类、基本框架.4.商业银行的绩效评估.三. 难点1.商业银行的业务.2.资产负债管理、资本管理、风险管理.第1 1章:投资银行和保险公司一. 主要内容1.投资银行.2.保险公司.二. 重点1.投资银行的界定、基本职能、业务.2.保险的概念、基本职能、主要业务.三. 难点1.我国保险公司的改革与发展.第6页第1 2章:货币供给与货币需求一. 主要内容1.货币需求.2.货币供给.二. 重点1.货币需求的含义、理论.2.货币供给的形成机制.3.货币供给的层次划分.三. 难点1.我国货币需求的主要决定和影响因素.2.货币供给的内生性和外生性.第1 3章:货币的均衡与失衡一. 主要内容1.货币均衡与市场均衡.2.开放经济条件下的货币均衡.3.通货膨胀.4.通货紧缩.二. 重点1.货币均衡与市场均衡的含义.2.货币均衡的实现机制.3.国际收支的概念、国际收支平衡表.4.国际收支差额与货币均衡.5.通货膨胀的含义与度量指标.6.通货紧缩的含义与判断标准三. 难点1..货币均衡与市场均衡的关系.第7页2.国际收支的调节.3.通货膨胀的成因与治理.4.通货紧缩的成因与治理.第1 4章:货币政策一. 主要内容1.货币政策与货币政策目标.2.货币政策工具及其运用.3.货币政策的操作指标与中介指标.4.货币政策的传导.5.货币政策与财政政策的协调配合.二. 重点1.货币政策的含义、特点、目标.2.一般性和选择性货币政策工具及其运用.3.可作为操作指标和中介指标的金融变量.4.货币政策与财政政策的协调配合.三. 难点1.货币政策诸目标间的关系.2.货币政策的操作指标和中介指标的作用与选择标准..3.货币政策传导机制.第8页第二部分复习思考题一. 单项选择题1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分( C ).A、私有制B、社会分工C、商品交换发展D、财富分配2.价值形式演变的最初阶段,由于价值的表现纯属偶然,所以马克思把这个阶段称之为 ( A ).A、简单的、偶然的价值形式B、扩大的价值形式C、一般价值形式D、货币形式3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来,马克思称之为( B ).A、简单的、偶然的价值形式B、扩大的价值形式C、一般价值形式D、货币形式4.根据马克思关于货币起源的论述,价值表现形式依次经历了以下阶段( A )A、简单、偶然的价值形式→扩大的价值形式→一般价值形式→货币形式B、简单、偶然的价值形式→一般价值形式→扩大的价值形式→货币形式C、扩大的价值形式→简单、偶然的价值形式→一般价值形式→货币形式D、一般价值形式→简单、偶然的价值形式→扩大的价值形式→货币形式5.最早实行金本位制的国家是( D )A、美国B、德国C、日本D、英国6.在工资和各种劳动报酬支付中,货币发挥( D ).A、价值尺度职能B、流通手段职能C、财富贮藏职能D、支付手段职能7.货币政策中介指标的主要特征不包括( B )A、离政篥工具较远第9页B、对货币政策工具反应灵敏C、离最终目标较近D、与货币政策的最终目标具有紧密的相关关系8.货币用来为商品标明价格时,执行( A ). A、价值尺度职能 B、流通手段职能C、财富贮藏职能D、支付手段职能9.( C )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能.A、价值尺度职能B、流通手段职能C、财富贮藏职能'D、支付手段职能10.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下,货币不再是商品流通中的交易媒介,而是补足交换的一个独立环节,此时货币发挥的是( D )A、价值尺度职能B、流通手段职能C、财富贮藏职能D、支付手段职能11.当货币在商品交换中起媒介作用时,执行( B ).A、价值尺度职能B、流通手段职能C、财富贮藏职能D、支付手段职能12.在电子技术迅速发展的情况下,货币的主要形态将呈现为( D ).A、不兑现信用货币B、存款货币C、银行信用卡D、电子货币13.货币的形态最初是( A ).A、实物货币B、纸币C、金属货币D、信用货币14.工商企业间在销售商,豫时由购货企业向销货企业支付的预付款是( C )性质.A、民间信用B、银行信用C、商业信用D、消费信用15.最典型的间接融资方式是( C ).A、发行企业债券B、发行股票第10页C、商业银行的存贷款业务D、发行中央政府债券16.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中,错误的是( D ).A、银行信用克服了商业信用的局限性B、银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展C、银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来D、商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来17.以下不属于间接融资优点的是( D ).A、灵活便利B、具有规模经济C、分散投资、安全性高D、有利于引导货币资金合理流动18.商业信用的基本形式是( C ).A、口头信用B、挂账信用C、赊销和预付货款D、分期付款19.信用的最基本特征是( C ).A、信誉为本B、让渡性C、偿还性D、固定性20.下列项目中不属于国家信用工具的是( D ).A、地方政府债券B、中央政府债券C、政府担保债券D、金融债券21.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是( C ).A、民间信用B、银行信用C、消费信用D、商业信用22.在( B )时,中央银行会通过政策操作促使利率提高,进而降低消费和投资.A、经济萧条期B、经济高涨期C、市场利率较高且呈上升趋势D、通货紧缩23.如果利率上升,则居民将( C )消费,( )储蓄,企业将( )投资.A、增加,减少,减少B、减少,增加,增如C、减少,增加,减少D、增加,减少,增加第11页24.马克思指出,在零和平均利润率之间、利率的高低主要取决于( D ).A、利润的高低B、剩余价值的高低C、利息的多少D、借贷双方的竞争25.由一围政府金融管理部门或中央银行确定的利率是( B ).A、行业利率B、官定利率C、市场利率D、基准利率26.名义利率,,实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是( A ).A、、名义利率=实际利率+通货膨胀率B、名义利率=实际利率一通货膨胀率C、名义利率=实际利率÷通货膨胀率D、名义利率=实际利率×通货膨胀率27.通常被作为利率的代表,被认为是计量利率最精确的指标是( D ).A、收益率B、基准利率C、市场利率D、到期收益率28.收益、本金、利率之问的关系是( B ).A、收益=本金+利率B、收益=本金×利率C、收益=本金÷利率D、收益=本金一利率29.我国利率市场化改革的基本设想是建立以市场资金供求为基础,以( A )为调控核心,由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系.A、中央银行基准利率B、银行间利率C、市场利率D、商业银行存贷款利率30.利息的本质是( A ).A、剩余价值的转化形态B、利润的特殊转化形态C、平均利润D、存款收益31.在推进中央银仔利率体系建设中,要强化( A )引导市场利率的作用.A、中央银行基准利率B、无风险利率C、官定利率D、行业利率第12页32.我国利率市场化改革中,要使( C )在金融资源配置中发挥主导作用.A、供求关系B、价格关系C、市场机制D、政府控制33.1949年1月18日,中国人民银行开始在( C )公布人民币汇率.A、北京B、上海C、天津D、广州34.以下各因素对汇率变动有短期影响向的是( C ).A、通货膨胀B、经济增长C、利率D、国际收支35.基础货币作为操作指标的主要优点不包括( D ).A、可测性强C、相关性强B、可控性强D、排斥性强36.资产组合平衡理论偏重于( B )决定的分析.A、长期汇率B、短期汇率C、远期汇率D、即使汇率37.利率平价理论片面强调( A )对汇率的决定作用.A、利差B、利率C、利息D、本利和38.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题,这项货币的基本功能是指( B ).A、价值尺度B、交易媒介C、支付手段D、贮值能力39.在国际借贷说中,当流动债权小于流动债务时,外汇供( A )求,外汇汇率( ).A、小于,上升B、大于,上升C、大于,下跌D、小于,下跌40.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是( C ).A、中间汇率=买入汇率÷2B、中间汇率=卖出汇率÷2C、中间汇率=(买入汇率+实出汇率)÷2第13页D、中间买入汇率一卖出汇率)÷241.在直接标价法下,如果单位外币能换取的本国货币越少,既外汇汇率( ),则说明本国货币对外( B ).A、下降,贬值B、下降,升值C、上升,升值D、上升,贬值42.各国政府与国际货币基金组织等国际金融机构大都从( B )角度来界定外汇.A、动态含义B、静态含义C、外围货币D、外币有价证券43.金融市场的构成要素不包括( C ).A、市场参与主体B、交易的组织方式C、交易数量D、金融工具44.一般情况下,发行人的资信程度和收益率水平与金融工具的流动性呈( A )变动关系.A、正向B、反向C、无关D、不确定45.购买金融工具的本金和预定收益可能会遭受损失,这指的是金融工具的( B )特征.A、期限性B、风险性C、流动性D、收益性46.下列金融工具属于货币市场工具的是( D ).A、股票B、公司债券C、中长期公债D、商业票据47.下列债券中,风险在各种债券中最低的是( B ).A、金融债券B、政府债券C、信用债券D、抵押债券48.普通股股东具有的权利不包括( D ).A、表决权B、选举权C、被选举权D、优先求偿权49.金融市场、尤其是股票市场通常被称为国民经济的晴雨表,是公认的国民经济信号系绕.这体现了金融市场的( D )功能.第14页A、风险转移功能B、资金配置功能C、对宏观经济的调控功能D、对宏观经济的反映功能50.债券按照票面值发行,称为( A ).A、平价发行B、折价发行C、溢价发行D、公开发行51.市场利率与债券交易价格之间存在( A )关系.A、反向关系B、正向关系C、正比D、无法确定52.债券的票面年收益与票面额的比率称为( D ).A、到期收益率B、持有期收益率C、现时收益率D、名义收益率53.债券发行人不能按时还本付息的可能性是指债券投资风险中的( C ).A、利率风险B、价格变动风险C、违约风险D、流动性风险54.利用现金流贴现法计算出股票内在价值后,若现期股票市场价格低于其内在价值,一般来说,投资者会( B ).A、卖出股票B、买入股票C、不进行任何操作D、无法确定55.在证券交易所里,股票交易中最古老的交易方式是( B ).A、信用交易B、现货交易C、期货交易D、期权交易56.将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金的依据是( C ).A、证券投资基金的组织形态和法律地位的不同B、证券投资基金的投资目标的不同C、证券投资基金的投资运作和变现方式的不同D、证券投资基金的投资对象的不同57.同业拆借拆入资金最长期限为3个月的金融机构,不包括( C ).A、金融资产管埋公司B、金融租赁公司第15页C、城市信用合作社D、汽车金融公司58.同业拆借市场上交易的主要是( A ).A、商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金B、企业账面上的富余资金C、居民手中闲簧资金D、国际间流动的闲置资金59.期限最短的大额可转让定期存单是( B ).A、10个月B、14天C、隔夜D、7天60.下列大额可转让定期存单与普通定期存款的区别不包括( B ).A、存单不记名B、存单的二级市场不发达,不容易交易C、存单面额大D、将活期存款的流动性和定期存款的收益性合为一61.贴现银行将银行承兑汇票向( B )进行转让,叫转贴现.A、汇票付款人B、中央银行C、贴现企业D、其他商业银行62.( B )融资特征使商业票据成为银行贷款的重要替代品.A、低风险B、低成本C、高收益D、高流动性63.美国商业票据市场上,商业票据期限不超过( B ).A、:180天B、270天C、360天 .D、400天64.货币市场的特点是( A ).A、批发市场、大多数交易的交易额大B、批发市场,交易额小C、零售市场,交易额大D、零售市场,交易额小第16页65.( C )买卖国库券的市场被专业化地称为“公开市场”A、商业银行B、非银行金融机构C、中央银行D、证券公司66.下列有关交易商特点说法错误的是( A )A、不需要进行资格审核B、对国库券进行整买,然后分销、零售C、有利于降低发行费用D、有利于减少发行时间67.1 996年6月,人民银行放开了对同行拆借利率的管制,形成了全国统一的同业拆借市场利率——( B ).A、ShiborB、ChiborC、ShaborD、Chabor68.基金的累计单位净值高,则说明基金在前期( A )A获得更多的增值 B 获得的增值少 C、与获得的增值无关 D、获得的增值可多可少69.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额为 ( B ).A、基金价值B、基金净值C、基金净现值D、基金单位净值70.收入型基金适合于( A ).A、较保守的投资者 B厌恶风险的投资者C、喜好风险的投资者 D 能承受高风险的投资者71.成长型基金适合于( C ).A、风险规避者 B 厌恶风险的投资者C、能承受高风险的投资者 D较保守的投资者72.外部时滞的长短主要取决于( A )A、客观的经济和金融条件B、制定政策的效率C、中央银行对经济形势发展变化的预见能力D、中央银行对经济形势发展变化的反应灵敏度73.如果当日收盘价高于开盘价则K线实体部分为空白或填以( A ).A、红色B、黑色C、黄色D、蓝色第17页74.记录一只股票一定时段价格波动情况是( A ).A、K线图B、反转形态图C、趋势分析图D、指标分析图75.反映不同时点上股价变动情况的相对指标是( C ).A、股票价值B、股票价格C、股票价格指数D、股票市值76.买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议,但双方并不马上进行交割,而是在规定的时间履行交割,买方交付款项,卖方交付股票的交易方式为( B ).A、现货交易B、期货交易C、期权交易D、信用交易77.预期每股盈利利与市盈率相乘可以得出( C ).A、净利润B、毛利润C、股票价值D、股票市场价格78.每股市价与每股盈利的比率是( B ).A、市净率B、市盈率C、净利率D、收益率79.考虑了股份公公司未来盈利能力,将股票未来收入进行折现的现值是股票的( C ).A、市场价值B、预期价值C、真实价值D、潜在价值80.老的股份公司增发股票,采取的优先认股权方式称为( D ).A、增发B、优先认股C、认购D、配股81.( A )是指债券发行人不能按时还本付息的可能性.A、违约风险B、流动性风险C、利率风险D、市场风险82.由某一特殊的因素引起,只对个别或少数证券的收益产生影响的风险是( D ).第18页A、系统性风险B、政策性风险C、全局性风险D、非系统性风险83.采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到债券到期能够获得的收益率称为 ( D ).A、票面收益率B、现时收益率C、持有期收益率D、到期收益率84.从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率为( C ).A、票面收益率B、现时收益率C、持有期收益率D、到期收益率85.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( B ). A、票面收益率 B、现时收益率C、持有期收益率D、到期收益率86.债券投资者认购新发行债券的价格是债券的( C ).A、购买价格B、交易价格C、发行价格D、买卖价格87.金融衍生工具市场最早具有的基本功能是( B ).A、价格发现功能B、套期保值功能C、投机获利功能D、消除风险功能88.下列金融衍生工具中,合约一定是标准化的是( B ).A、金融远期合约B、金融期货合约C、金融期权合约D、金融互换合约89.在金融远期合约中,交易双方约定的成交价格为( A ).A .'交割价格 B、合约价格C、交易价格D、约定价格90.金融远期合约中,同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为( D ).A、卖方B、多头C、多方D、空头91.在金融市场上,商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工具为第10页( C ).A、期货合约B、期权合约C、远期利率协议D、远期外汇合约92.金融期货合约的交割方式为( B ).A、全部平仓B、大部分平仓C、全部实物交割D、大部分实物交割93.金融期货中最早出现的期货是( C ).A、股价指数期货B、利率期货C、外汇期货D、股票期货94.金融期货中产生最晚的期货是( D ).A、外汇期货B、利率期货C、股票期货D、股价指数期货95.期权合约中买进期权,付出期权费的投资者是期权合约的( B ).A、卖方B、买方C、买方或卖方D、交易双方96. 作为金融期权合约中买卖双方在权利和义务上不对称性的弥补的是( A ).A、期权费B、保证金C、保管费D、预付费97.一份期权合约的最终有效日期是期权的( D ).A、交割日B、购买曰C、执行日D、到期日98.赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约是( B ).A、看涨期权B、看跌期权C、美式期权.D、欧式期权99.投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入( D ).A、股票期权B、期货期权第20页C、看涨期权D、看跌期权100.金融期权合约在保证金上要求是( D ).A、合约的买卖双方都须交纳保证金B、合约的买卖双方都不需要交纳保证金C、合约买方需要交纳保证金,合约卖方不用交纳保证金D、合约买方不用交纳保证金,合约卖方需要交纳保证金101.金融期权合约是( C ).A、都是标准化合约B、都是非标准化合约C、既有标准化合约,也有非标准化合约D、可随意选用标准化合约或非标准化合约102.在盈亏风险承担方面,金融期权合约中的卖方( D ).A、损失可能无限,盈利可能无限B、损失有限,盈利有限C、损失有限,盈利可能无限D、损失可能无限,盈利有限103.比较优势理论在金融领域最生动的运用是( A ).A、金融互换B、金融期货C、金融期权D、金融远期104.按照业务内容不同,金融机构可分为( B )A、管理性金融机构、商业性金融机构和政策性金融机构B、银行类金融机构和非银行类金融机构C、国际性金融机构和全国性金融机构D、大、中、小型金融机构105.现代金融体系的核心是( A )A、中央银行B、商业性银行C、政策性银行D、非银行金融机构106.中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来,不与工商企业和个人发生直接的信用关系.这是中央银行职能中的( C )第21页A、发行的银行B、国家的银行C、银行的银行D、收受国库存款的银行107.在特定时期,政府为解决银行业不良资产,由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构是( C )A、政策性银行B、信用合作机构C、金融资产管理公司D、财务公司108.不属于世界银行集团构成内容的是( A )A、固际货币基金组织B、世界银行C、国际金融公司D、国际开发协会109.金融机构又被称为( A )A、金融中介B、金融企业C、金融单位D、金融组织110.不属于商业性金融机构的是( D ).A、商业银行B、信托公司C、租赁公司D、开发银行111.不属于银行类金融机构构的是( B ).A、中央银行B、证券公司C、政策性银行D、信用合作社112.不属于完成融资交易需要经过的环节的是( B ).A、调查B、分析C、谈判D、签约113.下列各项中,不属于国有控股大型商业银行的是( A ).A、中国进出口银行B、中国工商银行C、中国银行D、交通银行114.下列各项中,不属于股份制商业银行的是( D ).A、渤海银行B、中信银行C、深圳发展银行D、农业开发银行第22页115.城市商业银行最初被称作( B ).A、城市发展银行B、城市合作银行C、城市建设银行D、城市通商银行116.深圳证券交易所成立于( B ).A、1990年1月8日B、1990年12月1日C、1991年12月12日D、1992年1 2月25日117.证券公司在各国的称谓不同,被称为商人银行的是( C ).A、中国B、美国C、英国D、德国118.目前国际上普遍采用的一种商业银行体制是( B ).A、单一制商业银行B、总分行制商业银行C、控股公司制商业银行D、集团制商业银行119.商业银行最基本、最重要的业务是( A ).A、负债业务B、资产业务C、支付结算业务D、银行卡业务120.下列属于商业银行的表外业务的是( A ).A、汇兑业务B、活期存款C、结构性存款D、证券投资121.长期贷款的期限在( B ).A、1年以上B、5年以上C、10年以上D、1 5年以上122.商业银行的资产中流动性最强的资产是( D ).A、短期贷款B、中期贷款C、长期贷款D、现金资产123、金融监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量是指( C ).A、账面资本B、信号资本C、监管资本D、经济资本第23页124.商业银行风险中最主要的风险是( A ).。

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拿出來分享給大家!第五章金融市场概述学习目的与要求通过对本章内容的学习，考生要理解金融市场的基本含义与构成要素；理解金融市场的功能。

了解金融市场的种类。

课程内容第一节金融市场的含义与构成要素一、金融市场的含义金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

金融市场的含义可以从狭义和广义两个方面来理解。

直接金融方式是指资金需求者通过发行债券和股票等直接融资工具直接从资金的所有者那里融通资金，由此形成的市场称为直接金融市场。

间接融资方式是指资金所有者将其手中的资金存放在银行等金融中介机构，然后再由这些机构转贷给资金需求者，由此形成的市场称为间接金融市场。

狭义金融市场仅包括直接金融市场。

广义金融市场不仅包括直接金融市场而且还包括间接金融市场。

二、金融市场的构成要素（4各方面）（一）市场参与主体政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等出于不同的目的都可以成为金融市场的参与主体。

1.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通过发行公债和国库券为基础设施建设、弥补财政预算赤字等筹集资金。

2.中央银行参与金融市场的主要目的不是为了盈利，而是进行货币政策操作，通过在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作，达到调节货币供给量、引导市场利率的目的。

2019年2期花炮科技与市场职业教育与培训150Vocational Education and Training《金融理论与实务》课程教学探究杜京芳1，马良学2，陆 峰1（1.烟台南山学院，山东 烟台 265713；2.山东南山轻合金熔铸厂，山东 烟台 265713）【摘 要】作为会计、市场营销等经管类专业自考14门课程中的一门专业必修课，《金融理论与实务》课程的通过直接决定了自学考试的结果。

该门课程的知识点比较零散，学生不容易掌握，笔者根据多年的自考教学经验，总结了一套行之有效的教学方法，以期对学生提供一定的帮助。

【关键词】金融理论与实务；自考课程；教学方法中图分类号：F830-4；G642 文献标志码：A 文章编号：2096-5699（2019）02-0150-01作者简介：杜京芳（1988—），女，山东莱阳人，讲师，研究方向：财务成本管理；马良学（1987—），男，山东济宁人，工程师，研究方向：电气自动化与统计分析；陆峰（1997—），男，山东临沂人，大专，研究方向：会计学。

1 教材分析目前教学采用的教材为贾玉革编写的《金融理论与实务》（2010年版），全书共包括货币、信用、利息与利率、汇率与汇率制度、金融市场概述、货币市场、资本市场、金融衍生工具市场、金融机构体系、商业银行、投资银行和保险公司、货币供给与需求、货币的均衡与失衡、货币政策14个章节，通过章节之间的关系，可以将其划分为金融基础、微观金融、宏观金融三个大的部分，其中1～4章属于金融基础部分，5～11章为微观金融部分，而12～14章为宏观金融部分，具体分布如图1所示。

通过各章节分值分布可以发现，金融理论与实务课程的考点非常散，基本每个章节的分值都在6～9分之间，每章都有考点，因此每一章都是重点，都不能放过，一定要按考试大纲的要求全部掌握，在理解的基础上融会贯通，才能游刃有余的应对多变的考试题型。

3 教学方法探析3.1 把握真题考点，提高考试通过率由于金融理论与实务是学生完成自学考试一门必修的专业课，教学最基本的目标就要尽可能提高通过率。

《金融理论与实务》串讲讲义课程介绍一、课程性质《金融理论与实务》课程，是全国高等教育自学考试工商企业管理、会计等专业本科阶段必考的一门专业课。

尽管它是本科阶段的一门课程,从它的内容设置、考试难度情况看,它仍是一门基础性质的课程。

从内容设置来看，无论是原来的教材，还是2010年新改版的教材,其介绍的都是金融学的各种基本原理、基础性知识点及其应用；从考试难度看，历年考试中出现的考题都不难，跨章节的考题也很少，学员在学习的过程中要熟练掌握各章的框架和主要知识点。

二、教材的选用《金融理论与实务》课程所选用教材是全国高等教育自学考试指定教材，该书由贾玉革主编，中国财政经济出版社出版（2010年第1版）.这本教材是2010年第一次改版、2011年考试第一次使用。

、从此次改版的变化来看，无论是章节体系，还是各章具体内容，变化都是非常巨大的。

由于教材变化非常大，与2010年的考试相比,2011年甚至可以说是一次全新的考试。

此次改版的主要变化如下：●从章节体系看，新增六章:“汇率与汇率制度”(4）、“金融市场概述”（5)、“货币市场”（6)、“资本市场"（7)、“金融衍生工具市场”（8）、“投资银行和保险公司”（11)●删除六章:“信托与租赁”（6)、“保险”（7）、“金融市场运行”（8）、“证券市场投融资业务与风险管理"（9)、“对外金融关系"(10)、“通货膨胀”(12）●明确调整2章:原来的第11章“货币供求与均衡”扩充为两章“货币供给与货币需求”（12）、“货币的均衡与失衡”（13)，原来的第2章“信用和融资方式”调整为“信用”（2),内容有所删减。

●从内容来看,尽管有新增的章节,也有删除的章节,但这些增减章节中的内容有重新组合的部分（如原来教材中“保险”中的一部分原理介绍挪到了新教材的“投资银行和保险公司"一章中）,还有很多新增的部分,相比之下，与原教材重合的内容不少，但是，每一章中新增的内容更多，需要引起考生注意。