C课后测验

1. 在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（）。

A. 历史波动率B. 实际波动率C. 隐含波动率D. 预期波动率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（）的走势。

A. 盘跌，盘跌B. 上扬，上扬C. 盘跌，上扬D. 上扬，盘跌您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 假设投资者买进看涨期权，当出现波动率上升后市下跌时，投资者的最优策略是（）。

A. 维持现状B. 放空期货组合成买进看跌期权C. 加上卖出看跌期权合成期货多头D. 平仓并卖出看涨期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（）。

A. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档B. 市场预期涨势过热C. 多空双方退场观望D. 跌势将结束，预期将出现弹升您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 假设投资者卖出看涨期权，当波动率下降，那么投资者可能选择的策略包括（）。

A. 买进期货组合成卖出看跌期权部位B. 维持现状，加上买进看跌期权合成期货空方部位C. 增加卖出看跌期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位D. 平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 关于机构法人交易，下列说法正确的有（）。

A. 由于机构法人衍生品交易有严格的多头限制，因而在上涨趋势时尽量会持有股票B. 当行情有下跌疑虑时，机构法人会先采用买进看跌期权进场保护C. 当跌势确认时，机构法人才会采用期货及现货调节D. 当行情有下跌时，机构法人会大量抛售股票您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题7. 在复合头寸建立的策略中，价差交易最大的优点在于单式部位建置后另一组部位可以锁住风险或是锁住获利。

一、单项选择题1. （）度量了期权价值对无风险利率的敏感性。

A. DeltaB. ThetaC. VegaD. Rho您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 当期权处于（）状态时，时间价值最大。

A. 实值B. 虚值C. 平值D. 极端实值您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 随着波动率增大，期权的Delta的绝对值趋向（）。

A. 1B. 0.5C. 0D. -1您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. （）度量了期权价格对标的资产价格的敏感度。

A. DeltaB. ThetaC. VegaD. Rho您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 下列关于期权的Gamma值说法正确的是（）。

A. 认购期权和认沽期权的Gamma值均为正B. Gamma度量了Delta对标的资产价格变动的敏感性C. 当标的资产价格等于期权行权价时，期权的Gamma值最大D. 相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Gamma值相等您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 以下关于期权的Delta值说法正确的是（）。

A. 相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认沽期权的Delta的绝对值相加等于1B. 随着到期日的临近，实值期权的Delta的绝对值趋向于0C. 标的价格上涨，Delta上升D. 期权虚值程度越深，Delta的绝对值越趋近于1您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 波动率越高，时间价值越大，期权的Theta值越小，相同存续期内时间价值流失越快。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. Gamma是指当标的资产价格变动一单位所引起的Delta变动的幅度，是期权价值对标的资产价格变动的二阶偏导。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 一般情况下期权的Theta值均为正。

一、单项选择题1. 依据《中国证券监督管理委员会限制证券买卖实施办法》，调查部门限制证券买卖的时间不得超过（）个交易日。

案情复杂的，经批准可延长（）个交易日。

A. 10，10B. 15，10C. 15，5D. 15，15您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 操纵市场行为主要损害了证券市场的（）。

A. 分散风险功能B. 价格形成机制C. 资本配置功能D. 转换机制您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 根据《中华人民共和国刑法》第180条的有关规定，内幕交易情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A. 1B. 3C. 5D. 10您的答案：C题目分数：10此题得分：10.04. “在内幕信息公开之后，相关股票价格很可能受到该项信息的影响而产生波动”描述的是内幕信息的（）。

A. 不确定性B. 重大性C. 非公开性D. 隐秘性您的答案：B题目分数：10此题得分：10.05. 内幕信息的价格敏感期从（）起，至内幕信息公开或者该信息对证券的交易价格不再有显著影响时止。

A. 内幕信息已经形成之日B. 内幕信息开始酝酿、形成之日C. 内幕信息尚未形成之时D. 相关决议经由董事会讨论通过之日您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题6. 传统的坐庄操纵（又称“老庄股”）具有的特征包括（）。

A. 高比例控盘B. 高比例对倒C. 高比例成交D. 操纵期间短您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.07. 中国证监会稽查局稽查执法的主要流程包含（）。

A. 线索发现B. 做出初步调查或立案决定C. 组成调查组进行现场调查收集证据D. 形成调查终结报告，并复核或内审E. 移交行政处罚委员会审理或移送公安机关您的答案：A,C,B,D,E题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 在证券行政处罚案件审理过程中，对被诉行政处罚决定涉及的专门性问题，当事人可以向人民法院提供其聘请的专业机构、特定行业专家出具的统计分析意见和规则解释意见。

试题一、单项选择题1. 以下关于移动平均线的理解错误的是（）。

A. 移动平均线具有滞后性B. 移动平均线具有“化繁为简”的功能，可以平滑价格波动C. 移动平均线具有支撑线和压力线的特性D. 移动平均线与价格纠缠，市场趋势性相对较强描述：移动平均线的特点您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 关于三角形整理形态的基本特征，以下说法不正确的是（）。

A. 一般持续两到三个月，偶尔出现长期、超长期形态B. 持续过程中常出现反扑现象C. 三角形态整理过程中交易量一般逐步放大D. 三角形态整理过程中价格波动区间一般越来越窄描述：三角形态的基本特征您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 以下关于市场交易量、持仓量分析的说法正确的有（）。

A. 交易量是价格形态的重要验证信号B. 交易量、持仓量代表市场人气，可能成为先行指标C. 市场上涨过程中交易量的配合很重要D. 交易量是股票市场技术分析的重要参考指标，持仓量是期货市场技术分析的重要参考指标描述：交易量和持仓量您的答案：D,A,C,B题目分数：10此题得分：10.04. 以下形态属于持续性质的价格形态的有（）。

A. 三角形B. 头肩形D. 矩形描述：持续的价格形态您的答案：C,A,D题目分数：10此题得分：10.05. 市场技术分析有几个基本的假设，即（）。

A. 市场行为涵盖一切信息B. 价格以趋势方式演变C. 历史会重演D. 任何一个影响市场的因素，最终都会体现价格波动上描述：技术分析的三个基本假设您的答案：D,B,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 以下属于市场行为的是（）。

A. 价格B. 成交量C. 持仓量D. 新闻评论描述：技术分析的三个基本假设您的答案：B,A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 三角形态整理过程中交易量一般逐步缩小，突破时交易量应显著放大。

（）描述：三角形态的基本特征您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 移动平均线用于跟踪市场趋势，既可以作为股票市场技术分析的工具也作为期货市场技术分析的工具。

第一章测试1【单选题】(1分)C语言程序的基本单位是（）A.程序行B.函数C.语句D.字符2【单选题】(1分)C语言规定,在一个源程序中main函数的位置()A.必须在最开始B.必须在最后C.必须在预处理命令的后面D.可以在其他函数之前或之后3【单选题】(1分)对于一个正常运行的C程序，以下叙述中正确的是（）A.程序的执行总是从程序的第一个函数开始，在程序的最后一个函数中结束B.程序的执行总是从main函数开始，在程序的最后一个函数中结束C.程序的执行总是从main函数开始，在main函数结束D.程序的执行总是从程序的第一个函数开始，在main函数结束4【单选题】(1分)以下叙述的是（）A.C程序的主函数必须用main作为函数名B.C程序在书写时，有严格的缩进要求，否则不能编译通过C.一个C程序只能有一个主函数D.一个C程序可以包含多个不同名的函数5【单选题】(1分)下列说法正确的是（）A.一个函数的函数体必须要有变量定义和执行部分B.C程序的书写格式自由，一个语句可以分写在多行上C.一个函数的函数体必须要有执行部分，可以没有变量定义D.C程序的书写格式严格限制，一行内必须写一个语句6【多选题】(1分)下列关于注释行的描述中，正确的是（）A.单行注释以“//”开头，“//”后面是注释内容B.注释只在C语言源程序中有效，在编译时会被编译器忽略C.单行注释以符号“/*”开头，以符号“*/”结尾D.注释只能对程序中的某一行代码进行解释7【单选题】(1分)关于计算机语言的描述，正确的是（）A.机器语言由0和1组成，执行速度快B.汇编语言比机器语言执行速度快C.汇编语言已将机器语言符号化，所以它与机器无关D.机器语言因为是面向机器的低级语言，所以执行速度慢8【单选题】(1分)用C语言编写的程序（）A.可直接被执行B.是一个源程序文件C.经过编译或解释才能被执行D.经过编译、连接后被执行9【单选题】(1分)连接程序将一个C程序的所有目标程序和系统的库文件以及系统提供的其他信息连接起来，最终生成一个可执行的二进制文件，它的后缀是（）A..objB..cppC..libD..exe第二章测试1【单选题】(1分)C语言提供的数据类型关键字有()A.DoubleB.CharC.shortD.integer2【单选题】(1分)若有说明和语句:inta=5;a++;此处表达式a++的值是()。

一、单项选择题1. 将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（）。

A. 不可预见的风险B. 风险容忍度C. 再投资风险D. 低风险2. 10年期、息票利率为12%的债券，其久期要（）10年期、息票利率为5%的债券。

A. 短于B. 长于C. 差不多等于D. 完全等于3. 以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化？（）A. 选择久期和投资期限相匹配的债券B. 选择退出股票市场C. 选择到期时间和投资期限相匹配的债券D. 选择较低息票债券代替高息票债券4. 阶梯式投资组合可以（）。

A. 缩短投资组合久期，降低再投资率B. 延长投资组合的平均到期时间C. 通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期D. 不会影响投资组合久期5. 如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（）之外的投资组合。

A. 股票和债券的各种投资组合，久期为10年B. 10年零息债券C. 两种久期均为10年债券的投资组合D. 债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年6. 投资组合1：面值=500万美元；久期=7年。

投资组合2：面值=1200万美元；久期=12年。

根据以上投资组合信息，下列哪种说法是不正确的？（）A. 投资组合2约占整个投资组合总价值的71%B. 投资组合1约占整个投资组合总价值的45%C. 两项投资组合的总价值为1700万美元D. 整个投资组合的久期为10.5年7. 关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（）。

A. 不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期B. 不同久期的资产可以在不同账户间自由转换C. 通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合D. 为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券8. 以下哪个因素不会影响投资久期？( )A. 息票利率B. 票面价值C. 现行利率D. 到期时间9. 投资组合免疫能够（）。

A. 缩短投资者的投资期限B. 缩短投资的到期时间C. 增加利率风险D. 使投资组合的久期与投资者的投资期限相匹配10. 如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（）。

一、单项选择题1. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条，证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（），向客户推荐适当的产品或服务, 禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。

A. 公正原则B. 风险匹配原则C. 公平原则D. 诚实信用原则2. 根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第二十二条，证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的（）。

A. 30%B. 20%C. 10%D. 40%二、多项选择题3. 2013年《证券公司客户资产管理业务管理办法》与《集合细则》的修订原则包括（）。

A. 贯彻从简原则B. 稳定性原则C. 体现“放松管制、加强监管”政策取向D. 渐进性原则4. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十六条，证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托（）代为推广。

A. 其他机构B. 中国证监会认可的其他机构C. 商业银行D. 其他证券公司5. 2012年《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的原则包括（）。

A. 保持《办法》总体框架不变B. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展C. 贯彻从简原则D. 体现“放松管制、加强监管”政策取向6. 截至2013年底，《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套细则已经历两次修订，两次修订的时间分别是（）。

A. 2012年10月B. 2013年6月C. 2011年10月D. 2012年6月7. 根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条，集合计划募集的资金，可以投资（）。

A. 中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种B. 中国证监会认可的其他投资品种C. 证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品D. 央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种三、判断题8. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三十九条，证券公司及其他推广机构不得通过广播、电视、报刊、互联网及其他公共媒体推广资产管理计划。

C14070课后测验量化投资基础知识一、单项选择题1. 相对价值策略的特点是（）。

A. 低收益、低风险、大容量B. 高收益、低风险、小容量C. 高收益、高风险、大容量D. 高收益、高风险、小容量您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 关于金融市场的数学定义，下列说法正确的是（）。

A. 数学可以用来描述金融市场B. 把金融市场看成是函数逼近问题时，可以用贝叶斯分类进行计算C. 把金融市场看成是分类问题时，可以用回归分析的方式进行数据分析D. 把金融市场看成是概率问题时，可利用小波分析理论计算概率您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 美国对冲基金主要运用的策略包括（）。

A. 相对价值策略B. 宏观因素策略C. 事件驱动策略D. 小盘价值策略您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 下列关于量化投资的理解正确的是（）。

A. 数据是量化投资的基础要素B. 程序化交易实现量化投资的重要手段C. 量化投资追求的是相对收益D. 量化投资的核心是策略模型您的答案：D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。

A. 阿尔法套利B. 股指期货套利C. 商品期货套利D. 期权套利您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利的代表性产品。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 投资的核心是小数定律。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：8. 算法交易策略核心是成交量分布的预测。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。

一、单项选择题1. 资产证券化业务的事后备案审查的主体为（）。

A. 交易场所B. 中国证券业协会C. 中国证监会D. 中国基金业协会描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 依据《信息披露指引》的规定，管理人应当自专项计划清算完毕之日起（）个工作日内，向合格投资者披露清算报告。

A. 3B. 5C. 7D. 10描述：信息披露指引的修订内容您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 依据《信息披露指引》的规定，资产支持证券存续期内，管理人应在每年（）前披露经具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的上年度资产管理报告。

A. 3月31日B. 4月30日C. 5月31日D. 6月30日描述：信息披露指引的修订内容您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 资产证券化业务的事前审查的主体为（）。

A. 交易场所B. 证券业协会C. 中国证监会D. 基金业协会描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 2014年，中国证监会对《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》进行了修订，其修订的内主要内容包括（）。

A. 明确上位法依据及特殊目的载体，由事前行政审批改为事后备案B. 将基金子公司开展资产证券化业务纳入监管范围，扩展交易场所C. 明确监管职能分工D. 全面加强事中、事后监管，切实做好风险监控描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产证券化业务的事项报告需抄送有权派出机构的有（）。

A. 专项计划终止清算结果B. 专项计划变更管理人C. 管理人职责终止并完成移交D. 年度资产管理报告E. 专项计划设立备案情况描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：C,E,B,A,D题目分数：10此题得分：10.07. 资产证券化按照被证券化的资产类型可划分为（）等。