下载文档原格式
行业研究东兴证券股份有限公司证券研究报告心公布最新LPR报价：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，环比下调15bp。
我们认为：①释放提振地产、维稳经济的强烈信号，房贷利率仍存在下行空间。
5 年期LPR 主要影响居民按揭贷款，此前央行下调首套利率下限20BP，释放了维稳地产信用环境的强烈信号。
2022年3月，新发放房贷利率为5.49%（高于一般贷款利率51BP），与历史相比仍处于较高水平。
预计后续房贷利率仍有下行空间。
②对银行的影响：利好资产质量改善，对息差带来一定压力。
●一方面，贷款利率降低有助于减轻居民债务负担，同时一定程度提振地产销售（仍需疫情好转、经济企稳、居民收入预期改善加持）、改善房企经营，缓释银行涉房类资产风险、利好资产质量。
●另一方面，随着存量按揭贷款重定价、以及新发放贷款利率降低，银行个人住房贷款收益率下降、息差下行，预计主要在明年上半年体现，按揭业务占比较大的银行（国有大行、招行）受影响相对更大。
但考虑到今年以来，央行推出存款定价机制市场化改革，着力降低银行负债成本的意图已较明确，效果值得期待，整体而言，银行息差下行空间有限。
板块表现：上周银行板块上涨0.81%，跑输沪深300指数1.42pct（沪深300指数上涨2.23%）。
个股方面，招商银行（7.56%）、平安银行（2.81%）、江阴银行（2.73%）、民生银行（1.89%）、长沙银行（1.21%）涨幅居前；成都银行（-5.93%）、常熟银行（-5.93%）、杭州银行（-5.33%）、苏农银行（-3.62%）、苏州银行（-2.75%）跌幅较大。
市场跟踪：上周央行公开市场操作净回笼100亿， Shibor001、Shibor007较上周分别+1BP、-1BP，DR001、DR007较上周分别+1BP、+3BP；1、3、6个月期同业存单发行利率较上周分别-1BP、-138BP、-12BP，流动性平稳充裕。
投资建议：继续看好2022年优质区域中小银行的良好成长性。
银行理财下降原因汇报材料
近年来，银行理财产品收益率呈现下降趋势。
下面将分析造成银行理财下降的原因，并提出一些可能的解决方案。
首先，宏观经济环境的变化是银行理财下降的重要原因之一。
随着国内经济发展进入新常态，经济增长速度放缓，市场利率水平整体下降。
这导致银行面临较小的资金供给压力，同时银行理财产品的收益率也受到了较大影响。
其次，监管政策的收紧也对银行理财产品的收益率造成了冲击。
为了防范金融风险，监管部门采取了一系列措施，对理财产品的投资范围、投资标的、投资者适当性等方面进行了限制和加强监管。
这不仅增加了银行理财产品的风险，还限制了产品的创新和投资渠道，从而影响了产品的收益率。
此外，理财市场竞争加剧也是导致银行理财下降的重要原因之一。
随着银行理财产品受到越来越多投资者关注，市场上的理财产品种类越来越多，理财机构之间的竞争日益激烈。
为了吸引更多的资金和客户，银行不得不逐渐降低理财产品的收益率，以换取更高的销售量。
在应对银行理财下降的问题时，我们可以考虑以下几个解决方案。
首先，银行可以通过提高理财产品的风险管理能力，降低风险水平，以增加投资者的信心，并提高产品的收益率。
其次，银行可以加大对创新型理财产品的研发和推广力度，以满足投资者多样化的需求，提高产品的竞争力。
最后，银行可以与其他金融机构合作，增加投资渠道，优化资金配置，以获得更好
的投资回报。
综上所述，银行理财下降的原因主要包括宏观经济环境变化、监管政策收紧和市场竞争加剧。
在应对这一问题时，银行可以从提高风险管理能力、推广创新产品和寻求合作等方面入手，以提升银行理财产品的收益率。
经济下行对商业银行经营的影响及对策研究作者：曹清澄来源：《管理观察》2012年第20期摘要：本文通过研究经济周期处于下行阶段对银行经营的影响，总结了国际银行业应对经济周期下行的经验。
并指出：我国商业银行可以通过积极的中间业务拓展、个人市场开发来稳定收益，对抗严峻的经济形势。
同时，抓住机遇，实施并购战略，以实现规模经济和范围经济优势，提高市场竞争力和排名位次。
关键词：经济下行国际商业银行经营策略自去年以来，我国宏观经济出现了持续下滑走势。
目前，这种相对低迷状态仍未得到扭转。
再加上外部经济形势变化，国内企业产能过剩等等。
从去年第一季度到今年第一季度，我国的GDP增长率连续五个季度呈现出下降趋势。
而从国家统计发布的今年四月份的数据来看，形势不容乐观。
在工业生产方面，4月份规模以上工业增加值同比增长13.4%，比3月份回落1.4个百分点。
1-4月份，规模以上工业增加值同比增长14.2%，比1-3月份回落0.2个百分点。
经济处于下行期已经是我国经济运行的标识。
商业银行如何采取适宜的策略以应对经济下行是亟待解决的重大问题。
1.经济周期下行与商业银行经营经济周期是指经济体运行的规律表现形式。
哈耶克认为“经济波动是对均衡状态的偏离，而经济周期就是这种偏离状态的反复出现。
”1经济周期处于下行阶段是整体宏观环境的恶化的结果，并会引致一系列问题，作为社会经济的重要参与者及经济系统的血脉把控者，商业银行的经营不可避免地将会面临很多方面的问题与挑战，影响因素包括政府政策导向、企业行为以及商业银行资产价值的波动等。
1.1 政府政策导向变化引致银行盈利水平下降的同时风险加大凯恩斯的理论认为，政府有责任和义务适时对经济进行适当的干预来促使其平稳运行。
经济处于下行通道时，各国政府以及国际组织普遍会采取一定的措施来以扩大社会投资、干预经济的运行。
主要的措施包括降低利率、存款准备金等积极的财政政策。
商业银行的盈利基础即存贷利差，政府降低利率直接导致银行的盈利基础受到冲击，从而削弱了银行的盈利能力；另一方面，经济下行，市场疲软的情势下，积极的财政政策大多在支持那些投资期限长，资金链条长的基础设施类、重大项目，政策导向下银行扶持项目的结果，将是中长期贷款规模的上升。
银行资产管理业务发展研究及相关建议党的十九大公报中提道：“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”。
社会主义现代化国家发展的道路是以国民经济优质发展为基础，金融作为实体经济的重要支撑，要实现更好地为实体经济服务的目标，金融行业就需要不断地自我提升。
在金融机构的日常运营和发展过程中，资产管理业务占据金融机构各类型业务比例很大。
本文在梳理银行资产管理业务发展历程的基础上，结合资管新规对商业银行资产管理业务的分析，给出银行资产管理业务发展的策略以及对投资者购买银行理财产品的相关建议。
一、银行资管市场发展历程银行资产管理业务的发展大致可以分为四个阶段，从探索摸索、兴起到大资管阶段，再到目前逐步规范。
（一）探索摸索阶段2002年-2007年为银行资产管理行业的探索阶段，此阶段银行理财产品主要以保本保收益产品为主。
第一款真正意义上的理财产品由中国光大银行于2002年9月公开发行，随后各大银行开始纷纷效仿。
与此同时，中国银监会于2005年相继出台了针对银行个人理财业务、风险管理的相关规范性文件，这一系列举措的出台，使得银行理财业务得到了积极的发展。
（二）兴起阶段2008年-2012年为银行资产管理行业兴起阶段。
受2008年全球金融危机影响，为稳定社会经济发展，监管部门重点对房地产、融资平台等企业实行严格信贷约束。
继而市场表外融资需求激增，银行资产管理行业由此开始兴起。
在该阶段，商业银行资管产品逐渐向“通道”方向拓展，银信合作关系日益完善，间接为各行业提供融资服务。
在产品方面则存在期限错配、对投资者进行刚性兑付等情况，银行理财市场朝着影子银行的方向发展。
（三）大资管阶段2013年资管新规前为大资管阶段。
该阶段市场监管相对宽松，通道业务日益多元化，交易结构也日趋复杂。
大多数商业银行对资产管理产品都采取刚性兑付的模式，逐渐变成了类存款产品。
而且资管产品投资非标准化债权资产，交易结构复杂，目的在于变相贷款给风险较高、较密集的房地产、地方融资平台等企业，导致风险不断积聚。
浅析中小银行净息差管理策略摘要：随着国内经济增速换挡、利率市场化进程加快等因素影响，中小银行净息差水平呈逐步收窄态势。
本文通过分析中小银行净息差变动趋势、净息差管理面临的挑战，提出中小银行净息差管理策略，包括加快零售业务转型、加大低成本资金拓展力度、提升定价能力与资产质量等方面。
关键词：中小银行净息差贷款市场报价利率中小银行是指以城商行、农商行为代表的地方法人金融机构，近年来，随着利率市场化进程加快，国内经济运行压力加大，金融脱媒态势加速显现，我国银行业净息差水平呈逐步收窄态势，利息收入占比居高的中小银行净息差管理压力上升，盈利能力下降。
一、中小银行净息差变动趋势净息差是利息净收入与生息资产总额的比值，是评价商业银行生息资产收益能力和资产负债管理能力的重要指标。
利息净收入是我国银行业的主要收入来源，2021年，商业银行利息净收入占营业收入的比例达到80.19%。
从上市银行看，2021年42家A股上市银行净利息收入平均占比为76.32%，其中六大行、股份制银行分别为73.62%、72.21%，城商行、农商行分别为75.34%、83.30%，中小银行对利息净收入的依赖程度更高。
随着利率市场化进程加快，近年来我国银行业净息差逐步收窄。
2021年，我国银行业净息差为2.08%，较2019年下降12BP；其中，城商行、农商行净息差分别为1.91%、2.33%，较2019年分别下降18BP、48BP。
从上市银行看，2021年A股上市银行净息差平均为2.10%，较2019年下降17BP；其中上市城商行净息差平均为1.99%，低于上市银行平均11BP，较2019年下降12BP；上市农商行净息差平均为2.22%，较2019年下降达27BP。
整体看，作为中小银行代表的城商行净息差显著低于银行业整体水平，农商行净息差下降幅度显著高于平均，净息差管理压力显著上升。
二、中小银行净息差管理面临的挑战1、让利实体经济，低利率环境常态化。
随着我国城市经济的不断发展，城市商业银行不断的涌现出来，城市商业银行是基于城市信用社的发展，不断组建而成的，并随着市场需求的不断加大，城商行的数量和资产比重也越来越大，从而导致城市商业银行得到了飞速的发展，同时在城商行的经营过程中也存在着较大的风险，为了解决城商行经营存在的风险问题，对城商行经营中审计环节存在的问题进行分析，掌握影响审计风险的根本因素，并采取有效的对策，提高城商行的风险把控能力，对我国城市商业银行的发展具有重要意义。
一、城商行的发展现状（一）城商行的经营范围受限。
由于城市商业银行的出现比较晚，所以在经营范围上存在一定的限制，城市商业银行最早出现于20世纪的九十年代，距今为止成立时间尚短，经营基础也比较薄弱，许多地区的城市商业银行经营范围都受到了一定的限制，大部分仅限于该地区以及附近几个管辖的区域经营，不利于城商行的快速发展。
（二）城商行的规模小，并且组建速度比较快。
随着经济体制的不断改变，许多地区的城商业发展都比较迅速，据不完全统计，我国目前商业银行总资产超过200亿，并且总负债也超过180亿，同比增长超过了百分之十以上，发展速度非常快。
(三)城商行容易受到当地政府影响。
目前的城市商业银行大部分都是由地区政府参与或者占有股份的，并且城商行内部的管理人员大部分也都来自于政府工作人员，并且许多部门直接由政府机关管理，这样就导致资金的来源与业务的开展等方面都会极大程度的受到地方政府的影响。
二、城商行经营的主要风险特点城商行经营的主要风险特点，体现在很多方面。
第一，存在流动性风险问题。
从城商行资产负债结构的角度来看，出现投资资产长期性与同业负债短期性之间的错配问题。
没有结合城商行整体信贷资产的实际情况，进行有效的分类和对比，进而导致流动风险问题逐渐呈现出来。
同时，在监管的过程中，相关部门提出增设流动性指标，这给城商行经营发展工作带来一定风险，当限制同业负债占总负债的比例后，就会出现城商行流动性压力加大的问题，进而很难持续扩张同业模式。
当前金融领域存在的风险隐患及防范对策自十八大以来中央反复强调“把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性风险底线”，近日再次强调，金融安全是国家安全的重要组成部分，并就维护金融安全提出六项任务。
2017年以来“一行三会”连续出台一系列政策举措加大对资本市场的监管，防控金融风险；最近财政部等六部委联合发文称局部风险不容忽视，要求排查地方政府举债融资行为，这一系列举措都表明，防范金融风险被提升至前所未有的高度，维护金融安全已成为我国经济工作的一个重要目标，是“战略性、根本性”的大事。
当前中国经济金融体系存在的潜在风险总体看，我国金融形势是良好的，金融风险是可控的，在国际国内经济下行压力因素影响下，我国金融存在不少潜在风险因素，特别是杠杆风险和债务风险，不容忽视。
金融部门杠杆率持续增高近几年，我国银行业资产快速扩张、杠杆率不断提升。
银行业天生具有增加杠杆的动机，银行业的主要利润来自于表内外资产端和负债端的息差收入，在目前息差收窄的情况下，银行业具有扩大资产和负债端规模内在冲动。
在银行业资本金微幅增长条件下，总资产的快速膨胀主要来自于负债规模的大幅扩张。
据英国《金融时报》数据，2016年底，中国银行业资产总规模已达33万亿美元，相比之下，欧洲是31万亿美元，美国是16万亿美元，日本只有7万亿美元。
按照资产权益比的杠杆率衡量标准，我国银行业的这一比例从2007年时的30倍左右，一路飙升到了当前的接近50倍，而美国从20世纪70年代以来这一比例从未超过20倍，日本、韩国也基本维持在30倍以下。
近几年银行主动负债行为在急剧增加，绕开监管的银行同业业务、表内外理财业务大幅扩张，成为银行主动负债的重要途径。
银行表内，同业存单成主力。
由于同业存单被当成应付债券来处理，并没有纳入到银行同业负债的考核监管中，近年来呈爆发式增长，成为银行主动加杠杆的主要方式。
同业存单发行从2013年底的340亿元发展到2016年底的6.3万亿元的规模，暴涨185倍。
第1篇大家好！今天，我很荣幸能够在这里与大家共同探讨银行员工在工作中所面临的挑战和机遇。
近年来，随着金融行业的快速发展，银行员工在业务、服务、风险等方面都面临着前所未有的压力。
在此，我想结合自身的工作经验，谈一谈以下几点看法。
一、提高自身素质，增强核心竞争力作为一名银行员工，我们首先要具备扎实的业务知识和技能。
随着金融科技的飞速发展，各种新型金融产品层出不穷，我们不仅要熟练掌握传统银行业务，还要紧跟时代步伐，学习新知识、新技术。
以下是我对提高自身素质的一些建议：1. 加强理论学习。
通过阅读金融类书籍、参加培训课程等方式，不断提升自己的理论水平。
2. 注重实践锻炼。
在工作中，要善于总结经验，不断提高自己的业务能力。
3. 培养团队协作精神。
银行业务涉及多个部门，我们要学会与同事沟通协作，共同为客户提供优质服务。
4. 关注行业动态。
了解金融政策、市场趋势，为自己的职业生涯做好规划。
二、提升服务质量，打造良好客户关系银行作为服务行业，客户满意度是衡量我们工作成效的重要指标。
以下是我对提升服务质量的一些建议：1. 树立以客户为中心的服务理念。
始终把客户的需求放在首位，用心服务每一位客户。
2. 提高服务效率。
简化业务流程，缩短客户等待时间，提高办理业务的速度。
3. 注重客户体验。
关注客户在使用产品和服务过程中的感受，及时解决客户问题。
4. 增强客户沟通。
主动与客户沟通交流，了解客户需求，为客户提供个性化服务。
三、加强风险管理，确保业务稳健发展银行员工在工作中要时刻保持风险意识，加强风险管理。
以下是我对加强风险管理的建议：1. 严格执行风险管理制度。
认真执行各项风险控制措施，确保业务稳健发展。
2. 提高风险识别能力。
通过学习、实践，不断提高自己对风险的识别和判断能力。
3. 加强合规经营。
严格遵守国家法律法规和银行业监管要求，确保业务合规。
4. 完善风险管理体系。
建立健全风险管理体系，提高风险防范能力。
四、加强团队建设，提升团队凝聚力团队是银行发展的基石，加强团队建设至关重要。
2022年-2023年初级银行从业资格之初级风险管理能力检测试卷A卷附答案单选题（共30题）1、（2018年真题）下列关于流动性应急计划的应急措施说法错误的是（）。
A.银行需要对压力进行分级，针对不同级别的压力采取不同的应急措施B.在各个级别应急阶段，流动性管理人员应向危机管理小组及时汇报当前的流动性状态C.在流动性危机的某些阶段，应急计划不能直接授予应急管理人员以全盘进行所有资产和负债调整的能力，不论这些资产和负债原来由谁负责管理D.在应急阶段，银行应采取措施筹集资金【答案】 C2、风险报告部门是一个独立于营销部门的部门，其主要职责是（）。
A.收集和处理与风险控制相关的各种信息，并将该信息汇总到风险报告中B.显示总体组合和各个子组合的风险状况C.讨论各种流程和措施的有效性D.报告重要单笔业务头寸的风险状况【答案】 A3、下列选项中，属于行业风险预警的行业经营风险因素的是()。
A.经济周期因素B.财政货币政策C.国家产业政策D.产业成熟度4、银行监管必要性原理中的适度竞争论认为，银行业先天存在（）的悖论，因此需要政府适当的干预和引导，对银行业的市场准入和退出进行适当限制和管理。
A.分散和集中B.成本和收益C.垄断与竞争D.扩张和风险【答案】 C5、（2020年真题）商业银行采用信用风险内部评级法初级法时，除了回购类交易的有效期限是0.5年外，其他非零售风险暴露的有效期限是（）年。
A.3B.2C.2.5D.5【答案】 C6、2007年美国次贷危机引发了全球金融危机，此次危机的发生反映出各国金融监管存在的诸多问题，但不包括 ( )。
A.监管标准不一致导致监管套利B.金融监管标准过于宽松C.金融监管标准过于严苛D.金融监管制度建设未及时跟进金融创新的步伐7、（2021年真题）商业银行完善的（）和有效的内部控制是有效防范和控制操作风险的前提。
A.管理法治建设B.公司治理结构C.风险管理技术D.风险控制程序【答案】 B8、土地登记代理属于（）的范畴。
SHANGHAI INSURANCE MONTHLY ·FEB 2016经济下行对产险业的影响：长期盈利能力走低郭振华上海对外经贸大学金融学院中国经济增速已经连续5年下行，在经济下行过程中，很多行业都出现了产能过剩和经营困难，但保险业从财务数据看仍然是一枝独秀，保费、投资收益和利润都大幅增长。
从产险业来看，2015年我国产险业务原保险保费收入7994.97亿元，同比增长10.99%；产险业务赔款4194.17亿元，同比增长10.72%。
但是，产险业同样会受到宏观经济下行的影响，如实体经济的大幅下滑会影响产险业的保费收入，而与经济下行相伴的利率下行会对产险业的资产投资收益率产生影响。
本文从保费增长、承保利润和投资收益三方面分析经济下行对产险业的影响。
基本结论是：第一，经济下行必然会使产险业保费增长率逐渐下降，随着我国经济步入新常态，我国产险业的保费年增长率未来将保持在5%~15%的水平；第二，随着资产投资收益率逐渐走低，产险业的盈利水平将逐渐下降。
一、经济下行对产险业保费收入增长率的影响产险业与实体经济紧密相连，其保费增长率主要取决于两点：一是数量增长，即承保标的数量的增长；二是价格变化，即保险费率的变化。
（一）承保标的数量的增长与实体经济发展相对应，产险业承保标的数量的增长来源于两部分：一是经济存量中的新增投保量，即这些标的已经存在，原来没有投保，在新的年度投保了。
这部分业务的增长取决于客户保险意识的增强、保险公司的销售推动以及制度性激励（如政府给予保费补贴），此类增长并不容易；二是经济增量中的新增投保量，即这些标的本身是新产生的，属于首次投保的新业务，如新建工程、新建企业、新建船舶、新增出口等带来的投保量。
显然，产险业承保标的数量的增长更主要的是依赖第二部分，即经济增量中的新增投保量，这就使得产险业的保费增长与实体经济发展以及宏观经济状况紧密相连。
例如，制造业出口产品数量增长，会使制造业新增厂房和设备，使海、陆、空货运量增加，进而带来相关的企业财产保险、船舶保险和货运险等险种保费的增长；政府投资基础设施的增长，必然带来工程险保费收入的增长；快速的经济增长也会转化为政府、企业和居民的收入增长，带动汽车销量的增长，进而促进车险保费增加等。
我国商业银行财务风险问题及对策分析我国商业银行一直是金融体系中非常重要的组成部分，其所承担的财务风险也备受关注。
本文将就我国商业银行财务风险问题及对策进行分析。
一、我国商业银行财务风险问题1. 资产质量问题我国商业银行在贷款业务中存在着一定的信贷风险，因为不良贷款率高和坏账准备金不足，导致不良资产增加，资产质量下降。
一些商业银行为了规避风险，选择通过通道业务、信用营销、互联网金融等方式开展风险较大的业务，导致财务风险集中放大。
2. 利息净收入下降由于货币政策的调控、市场竞争激烈等原因，我国商业银行的利息净收入面临下滑。
在规范的利润分配制度下，银行的盈利能力将下降，财务风险逐渐增大。
3. 流动性风险商业银行的流动性管理是其财务风险管理的重点。
由于商业银行的业务特点和市场环境等诸多原因，存在着流动性风险。
况且，金融市场的变化会直接影响商业银行的流动性，可能导致银行出现流动性紧张的状态，进而增加财务风险。
二、对策分析1. 提高资产质量管理水平加强风险管理，建立完善的不良资产处置机制和风险防范体系，对不同类型的不良资产实行分类处置，及时清理不良资产，提高银行资产质量。
加快推动商业银行对小微企业的信贷支持，引导商业银行加大对实体经济的贷款投放，降低信贷风险。
2. 多元化经营，提升盈利水平商业银行应加大对非利息收入的开发，拓宽盈利渠道，减少对利息收入的依赖。
加大对跨境业务、资产管理、保险代理等领域的投入，提高盈利水平，减少金融市场的波动对盈利的影响。
3. 健全流动性管理机制商业银行应建立完善的流动性管理体系，设立专门的流动性管理部门，依据资产负债情况和市场预期等因素，及时调整资产负债结构，确保流动性充裕。
引导商业银行增加中长期负债，提高流动性管理水平。
4. 加强监管与内部控制银行业监管部门应加强对商业银行财务风险的监控，及时发现并防范潜在风险。
商业银行内部应建立健全的内控制度和风险管理机制，完善信息披露制度，加强对各项风险的监测和评估，促进银行业务的合规运作。
当前银行面临的经营形势及应对措施银行面临的经营形势及应对措施银行利差逐步收窄随着利率管制逐步放开，商业银行在资金来源上的激烈竞争将使存款成本提高。
同时，中小银行由于市场竞争加剧以及议价能力弱的劣势，在贷款利率管制完全取消后，贷款利率呈现下降趋势。
这将导致商业银行净利差水平出现下降趋势。
市场竞争日趋激烈银行业内部竞争加剧。
各家银行都在凭借自身所处的地位和自身的资源品牌优势，综合运用可能的营销策略和手段，在产品价格、费率等方面各出奇招，各尽所能，争抢份额。
随着银行业放开对民营资本的管制，同业竞争将更趋激烈，商业银行面临巨大的冲击。
银行业与非银行业竞争加剧。
非银行金融机构的发展将推动资金向证券、保险业分流和加速融资脱媒，争夺商业银行传统存贷款业务份额；非金融支付机构将对银行业务领域形成强烈冲击，使银行继借贷脱媒后又面临支付脱媒的挑战；民间金融进一步“阳光化”，形成对部分银行客户的争夺。
新金融的蓬勃发展给银行业带来严峻挑战。
以网络金融、移动金融为代表的新金融发展势头迅猛，不断推出个性化金融产品，满足银行标准化服务难以覆盖的客户需求。
互联网企业利用所掌握的海量用户数据，开始逐步将服务由支付渗透到转账汇款、小额信贷、现金管理、供应链金融、基金和保险代销等领域。
这些都是银行的核心业务领域或转型重点领域，对商业银行提出了严峻的挑战。
银行地位发生变化利率市场化进程加快，市场竞争加剧将带来两个变化。
一是银行由融资中介向服务中介转变，由简单的信贷支持向财务顾问、兼并重组、现金管理等金融服务发展。
二是银行业市场结构由卖方市场向买方市场转变。
客户将由被动变为主动，价格水平将在信贷市场起决定性作用，这将对我们的成本管理、定价能力以及风险管控提出更高要求。
监管环境日趋严格银行需要应对越来越严格的监管环境。
银行业监管逐渐趋严，监管机构加强对银行的监管力度，对银行的风险管理提出更高要求。
银行需要加强内部管理，提高风险管理水平，确保合规经营。
银保“中考”： 国有六大银行平均日赚37亿，不良率齐降、净息差收窄； A股五大险企保费合计1.59万亿元，寿险仍处转型深水区，产险景气强化随着A股上市银行半年报披露工作告一段落，国有六大银行2022年“期中成绩单”也已全部揭晓。
据统计，六家国有大型银行上半年均实现营收、净利正向增长，其中，邮储银行实现营收净利“双位数”增长，经营业绩亮眼。
不过，受疫情、宏观经济下行、政策让利实体经济等因素的影响，除中国银行外，其余五家大型国有银行净息差均出现小幅下滑，呈现收窄态势。
平均日赚37亿 净利增速放缓据统计，2022年上半年六大行均实现营收、净利正向增长，累计实现营业收入1.94万亿元，归母净利润6731.71亿元，平均日赚37.19亿元。
具体来看，盈利能力方面，“宇宙行”工商银行仍然稳坐第一把交椅，上半年实现归母净利润1715.06亿元，同比增长4.9%；建设银行紧随其后，实现归母净利润1616.42亿元，同比增长5.4%；其他四家国有大行农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行分别实现归母净利润1289.45亿元、1199.24亿元、471.14亿元和440.40亿元，同比增速分别为5.5%、6.3%、14.88%和4.8%。
其中，邮储银行以14.88%的归母净利润增速在六大行中拔得“头筹”，也是六大行中唯一一家净利润增速实现“双位数”增长的银行。
值得一提的是，上半年六大行的净利润增速较去年同期都有所下滑。
2021年同期，工、农、中、建、交、邮六家银行归母净利润同比增速分别为9.87%、12.40%、11.79%、11.39%、15.10%和21.84%。
相比较来说，大行加大投放力度下定价压力较大，利息净收入增速一季度冲高后环比回落较多，且其他非息收入提振不明显，导致业绩增速下行较多。
贷款增量逾7万亿，宇宙行居市场首位随着支持实体经济力度加强，六大行信贷总量保持稳健增长，多家银行提及上半年信贷增量创历史新高。
富国银⾏ROA浅析
上述图⽚是2000～2016年富国银⾏ROA，其中1）指的是”Allowance for loan losses（贷款损失准备）“占”Loans（贷款）“的⽐例。
下⾯谈⼀点浅见。
1、富国银⾏的盈利能⼒极强：2002～2006的五年间，ROA⼀直保持在1.65%～1.75%；⽽考虑到富国银⾏的杠杆率（总资产与所有者权益⽐率）只有9～12倍、⽽国内银⾏通常保持在15～20倍，更能说明富国银⾏的盈利能⼒。
2、在2000年的互联⽹泡沫破裂和2007年⾦融危机期间，富国银⾏盈利都经历了⼤幅下挫。
⽽在2007年⾦融危机之后，富国银⾏采取了与国内银⾏相反的做法：在危机期间隐藏起了利润---2008～2011的四年间，”贷款损失准备/贷款”之⽐⼀直保持在了2.4%以上。
3、2015年开始，富国银⾏的ROA重新进⼊了下降通道（同时对⽐“贷款损失准备/贷款”之⽐，可以看出ROA的下降更明显）。
在如今美联储加息的⼤背景下，富国银⾏要想ROA重新回复⾼位，应该⾮常困难。
⽽国内银⾏股，在上周五急剧飙升（招商银⾏的涨幅达到惊⼈的5.61%，虽然前⽂中的分析中我看好招商，但这种涨幅也太惊⼈了⼀点），我查了查⽹络资料，原因是央⾏和银监会近⽇重新解释说明了⽬前的货币政策：由从紧、管控转为了再次宽松。
在美联储加息的⼤背景下，单单凭借央⾏和银监会的⼀句话，就狂追捧银⾏股“热点”，对国内的这种投资做派，我也是服了。
银行业盈利能力将进入下降通道
业内认为最坏时间即将过去
首份银行年报近日正式出炉，A 股市场上16 家上市银行的年报披露正式拉开序幕。
从平安银行发布的2012 年年报和此前多家银行的业绩快报可以看出，银行业净利增速下滑已成定局。
银行业业绩下滑已成定局
平安银行最新披露的年报显示，2012 年平安银行实现归属于母公司的净利润134.03 亿元，同比增长30.39%。
超过三成的净利润增速尽管相比2011 年缩水了一半，但在银行业高利润时代终结的2012 年其实已经算是不错的成绩。
不过，平安银行也表示，受央行2011 年以来调息政策及该行同业规模扩大的影响，2012 年净利差、净息差有所降低，净利差同比下降20 个基点至2.19%，净息差同比下降19 个基点至2.37%。
净利润增速放缓在市场预期之中，平安银行并非个案。
根据招商银行、
宁波银行等多家银行发布的业绩快报，净利润增速下降的幅度均超过10 个百分点。
长期来看，伴随利率市场化的进一步推进，银行业盈利能力将进入下降
通道。
不过，中信建投研究员杨荣认为，尽管银行业盈利增速趋缓，但是2013 年银行盈利增长的拐点将在一季度出现。
一季度是净利润增长最低点，盈利的
最坏时间即将过去。
中金公司银行业分析师罗景也认为，2013 年上市银行全年净利润增长预计为8%-10%，而一季度将是全年最低点，估计同比增长6%-7%，随后将逐季上行。
