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尽职调查工作概要概述本文档旨在概述尽职调查的工作内容和步骤，并提供一般性的指导。
尽职调查是为了评估一项业务交易或投资项目的可行性和风险而进行的调查研究工作。
它旨在为决策者提供必要的信息，以便他们能做出明智的决策。
步骤尽职调查通常包括以下几个步骤：1. 收集信息：收集与交易或项目相关的各种信息，包括企业财务资料、合同文件、市场分析和竞争对手情况等。
这些信息将帮助评估项目的潜在收益和风险。
收集信息：收集与交易或项目相关的各种信息，包括企业财务资料、合同文件、市场分析和竞争对手情况等。
这些信息将帮助评估项目的潜在收益和风险。
2. 分析财务状况：对收集到的财务资料进行仔细分析，以评估企业的财务状况、偿债能力和盈利能力。
这有助于确定投资的回报率和潜在的财务风险。
分析财务状况：对收集到的财务资料进行仔细分析，以评估企业的财务状况、偿债能力和盈利能力。
这有助于确定投资的回报率和潜在的财务风险。
3. 评估法律风险：通过研究合同文件和法律文件，评估潜在的法律风险和责任。
这可能涉及到寻求法律专家的帮助，以确保合规性和法律安全性。
评估法律风险：通过研究合同文件和法律文件，评估潜在的法律风险和责任。
这可能涉及到寻求法律专家的帮助，以确保合规性和法律安全性。
4. 调查市场情况：进行市场调研，评估所涉及行业的现状和未来发展趋势。
这将帮助判断投资项目的竞争力和市场潜力。
调查市场情况：进行市场调研，评估所涉及行业的现状和未来发展趋势。
这将帮助判断投资项目的竞争力和市场潜力。
5. 评估风险和回报：综合以上分析结果，评估投资项目的风险和回报。
这有助于决策者决定是否继续推进交易，并以何种方式进行。
评估风险和回报：综合以上分析结果，评估投资项目的风险和回报。
这有助于决策者决定是否继续推进交易，并以何种方式进行。
结论本文档提供了尽职调查的简要概述，介绍了工作的主要步骤和常见内容。
尽职调查对于投资和业务交易的决策至关重要，它提供了决策者所需的信息和洞见。
尽职调查方法（一）公司业务调查1、通过与管理层及相关技术人员进行访谈，调查公司近两年业务发展情况，了解公司的持续经营能力。
2、查阅了公司的工商变更和年度检验资料、税收缴纳材料、主要大额会计凭证、销售收入账簿和审计报告。
3、与公司管理层交谈，调查公司的商业模式。
4、咨询相关行业研究人员，查阅行业资料，与管理层交谈，对行业相关数据进行搜集、分析和比较。
5、与管理层交谈，了解公司产品或服务及其用途，了解产品种类、功能或服务种类及其满足的客户需求。
6、实地考察、与管理层和核心技术人员交谈、查阅公司主要知识产权文件，结合公司行业特点，调查公司业务所依赖的关键资源。
了解公司的技术特点及核心竞争力，分析公司主要产品的技术含量及可替代性，了解公司研发投入情况及自主技术情况，评价公司的技术优势及研发能力。
7、查阅公司业务制度、实地考察企业经营过程涉及的业务环节、对主要供应商和客户访谈，结合公司行业特点，了解公司关键业务流程。
8、查阅商业合同，结合对公司产品或服务、关键资源和关键业务流程的调查，了解公司如何获得收益。
分析公司对于主要客户及供应商的依赖情况。
9、通过与公司管理层交谈，查阅董事会会议记录、重大业务合同等方法，结合公司所处行业的发展趋势及公司目前所处的发展阶段，了解公司整体发展规划和各个业务板块的中长期发展目标，分析公司经营目标和计划是否与现有商业模式一致，揭示公司业务发展过程中的主要风险及风险管理机制。
（二）公司财务调查1、询问、访谈公司管理层、职能部门负责人以及相关员工。
2、查阅公司相关会议记录，查阅公司章程及各项规章制度，查阅验资报告、评估报告。
3、查阅股权结构、组织结构图、业务流程图、内部控制自我评价意见等相关文件，对有关业务流程进行抽样复核等。
4、查阅公司重大业务合同。
5、查阅公司会计凭证、会计账簿、财务会计报告、纳税凭证。
6、查阅公司投资、固定资产、税收优惠等事项的相关文件资料。
7、计算主要财务指标，分析公司盈利能力、偿债能力、营运能力及现金流情况。
尽职调查之行业分析篇（一）行业分析主要目的行业分析是尽职调查中一个重要的环节，投资人在投资项目之前，首先要把握的是项目企业所处的行业是否具备投资价值。
这样做的目的：一是为了避免投资中出现方向性的错误；二是为了挖掘行业中最佳投资机会。
处在一个不景气的行业，或者受到政策调控的行业，即使企业花再多的努力，也不可能产生好的效益，投资这样的企业，风险系数很大；相反，如果处在一个发展上升通道的行业并且符合国家产业政策的行业，可以想象企业未来的前景是光明的，投资这样的企业成功的概率自然大很多。
初步分辨行业的优劣若觉得是一个不错的行业，接下来应该对这个行业做深入的分析。
只有把整个行业分析透彻了，才会发现其中的风险和机会点。
（二）优秀行业具备要素行业分析首先应该从大处着眼，去区分行业的优劣。
一般而言，一个好的行业具备以下几个要素：第一、行业市场容量非常大，且增长趋势明显。
比如光伏行业未来几年有1300亿元的市场规模，每年以30%以上的增长速度递增，处在这个行业中的企业很赚钱，因为这么大的市场不是几家企业就可以消化掉的。
第二、行业必须符合国家政策导向，最好是能够得到国家政策的扶持。
如税收的减免、财政补贴等。
赚钱的行业很多，但并不是任何赚钱的行业都值得投资。
比如博彩业就很赚钱，但我们国家目前对这个行业有管制，投资这样的行业结果可想而知，至少从上市的角度看，它是不符合先决条件的。
再比如一些高污染高能耗或者过分依赖出口的行业，目前国家“节能减排”政策和出口退政策对这类行业打击很大，这些企业过去可能非常赚钱，但能否持久赚钱并且顺利上市值得怀疑。
第三、行业的利润率足够高。
一般而言，处在利润率高的行业，企业的盈利相对容易，抗风险能力也较强。
第四、行业进入的壁垒足够高。
这样可以减小竞争风险，使企业能够长久地保持在行业中的地位。
比如移动通讯行业是一个高壁垒行业，不光有政策壁垒，还有技术壁垒和资本壁垒，目前国内仅有中国移动、中国联通两家运营商，处于双寡头竞争格局，一般的企业根本进入不了这个行业，即使进入了也很难超越中国移动和中国联通。
如何做尽职调查范文
尽职调查是指对企业进行调查、评估和研究，以便了解企业的运行状况，预测其未来发展前景，为投资决策提供建议。
尽职调查的目的是通过检查报告，识别和报告被调查企业的重要活动和事件，为投资者提供有力的、客观的、可靠的信息，以便帮助他们做出正确的投资决策。
尽职调查的步骤主要包括：
一、了解企业及其当前状况
首先，调查人员应该对企业有一个全面的了解和认识，包括企业的历史、组织结构、法律地位、经营模式、董事会结构和控制结构。
此外，调查人员还应当分析企业的核心业务、行业发展状况和经济环境，以了解企业的业务模式、成功因素和发展特点。
二、财务调查
其次，调查人员需要对企业财务情况进行全面调查，包括审计报告、收入及利润状况、资产情况、偿还能力和现金流量情况。
在此过程中，调查人员要确定企业是否存在财务风险，以及企业如何运用财务策略应对风险。
三、法律调查
此外，调查人员还需要对企业的法律状况进行全面调查，确认企业是否具有资格从事该项业务，以及其业务是否涉及其他法律法规的条款，是否存在任何违反法律法规的情况。
尽职调查之概述一、尽职调查的概念尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时间。
二、尽职调查的目的简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。
融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。
1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。
因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。
对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。
2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。
因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过去财务帐册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。
3、为投资方案设计做准备融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。
因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。
一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。
三、尽职调查的流程尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。
对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：立项——成立工作小组——拟定调查计划——整理/汇总资料——撰写调查报告——内部复核——递交汇报——归档管理——参与投资方案设计1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3、尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交四、尽职调查的方法1、审阅文件资料通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。
如何开展尽职调查尽职调查是针对投资、并购、合作等业务活动进行的一项重要的风险评估工作。
它可以帮助投资者或合作伙伴了解目标公司的财务状况、经营风险、法律合规性以及市场竞争力等方面的情况，从而做出明智的决策。
下面将介绍如何开展一次有效、全面的尽职调查。
一、合理的尽职调查计划在开始尽职调查之前，需要制定一个合理的调查计划。
首先，需要明确调查目标，即确认所要调查的公司或项目；其次，确定调查的重点和阶段，例如，先对公司的财务状况进行调查，然后再对其市场竞争力进行调查；最后，要确定调查所需的时间和资源。
二、搜集相关信息在进行尽职调查之前，需要搜集目标公司或项目的相关信息。
这些信息可以从多个渠道获得，如财务报表、行业报告、媒体报道、相关部门的公开信息等。
同时，可以通过与目标公司的高层管理人员、员工、供应商、客户等进行交流，了解他们对公司的看法和评价。
三、深入了解财务状况财务状况是尽职调查的重要内容之一、需要仔细分析目标公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过这些报表可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。
另外，也可以与目标公司的财务负责人进行沟通，询问关键的财务指标和财务管理的情况。
四、评估经营风险经营风险是指公司面临的市场风险、竞争风险、经营管理风险等。
需要对目标公司的行业地位、市场竞争力、产品和技术创新能力、供应链管理等方面进行评估。
此外，还需要了解公司的经营策略、运营模式和业务模式的有效性。
可以通过与相关领域的专家、行业协会、竞争对手等进行交流，获取更多的信息。
五、检查法律合规性法律合规性是尽职调查的重要内容之一、需要了解目标公司的股权结构、相关契约和合同、知识产权状况、对外投资和融资的合规性等方面的情况。
可以与公司的法务部门或法律顾问进行沟通，对相关文件和合同进行检查。
同时，需要了解公司是否存在涉及法律诉讼、违规行为等风险。
六、全面评估市场竞争力市场竞争力是企业的核心竞争力之一，也是投资者关注的重点。
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⼀个很棒的尽职调查可以解决问题，但在今天，你⽼⼈家要哀求被投资企业让你投资，这事⼉就难办了。
不过重要信息⼀定会在各种接触中暴露出来。
本⽂介绍三个步骤，帮你作出准确判断。
⼀般的，如果通过尽职调查，投资者发现或者明确了企业的风险点和存在的法律问题，双⽅便可就相关风险和义务的承担进⾏谈判，决定投资者在何种条件下继续进⾏投资或收购活动。
如果通过尽职调查发现企业此前披露的信息和实际情况不符，投资者可对估值及商业条件进⾏调整，在严重情况下甚⾄会取消投资。
外资创投⽬前被认为竞争不过本⼟创投，⼀个原因就是，想融资的企业家们认为外资创投的投资决策太慢，尽职调查程序太繁。
⼀般来说，外资创投对待⾮初创型的企业，包括成长型和上市前企业PRE-IPO的投资，⾸先是要聘请全球知名的四⼤会计师事务所审计，这类审计机构往往被企业感觉是收费贵、周期长、审计细致、要求苛刻、不懂⾏业(反过来可能就是“不配合企业”)。
其次，还要聘请市场调查机构或者国际咨询公司进⾏市场调查、⾏业摸底，竞争优势分析，当然还包括对管理团队、业务⾻⼲、客户、供应商、乃⾄竞争对⼿的⼀通访谈调查。
这类调查⼯作，企业⼜往往觉得会将核⼼机密全盘暴露，如果投资未成功，对企业的核⼼竞争⼒是个影响。
最后根据尽职调查结果，由律师同事⼀通⽂⼭会海，整出⼏⼗页的合同来，光定义就有好⼏页，折腾死了。
但是，国内创投市场已成红海，本⼟创投机构的投资压⼒⼤增、侃价实⼒⼤减，决策速度奇快：统计数据显⽰，2010年第三季度共有71家国内企业获得私募股权投资机构的注资，⽐历史最⾼⽔平的2006年四季度(53家)⾼出34%。
尽职调查基本方法
1. 查看资料呀！就像侦探查案一样，把能找到的所有相关资料都翻个遍。
比如说，你要调查一家公司，那它的各种报告、文件、新闻啥的不都得细细看呀！
2. 实地走访可太重要啦！你想想，光看资料哪够啊，得去现场感受感受。
就像你买房子，不去实地看看怎么行？去公司看看运营情况，和员工聊聊天，这能获取好多一手信息呢！
3. 访谈相关人士呀，这就像跟朋友聊天，要深入了解情况。
好比你想知道一个项目的具体进展，不找参与的人问问怎么清楚呀！
4. 分析财务报表，这可不是随便看看就行的。
就像医生看病历一样，要仔细分析每一个数据。
比如看公司的盈利能力、偿债能力，能发现好多关键信息呢！
5. 对行业进行研究，这可不是简单事。
就如同探索一个神秘的领域，得全面了解。
想想看，不了解行业动态，怎么能做好尽职调查呢？
6. 评估风险呀，要像对待潜伏的敌人一样谨慎。
比如说某个投资有潜在风险，不认真评估能行吗？
7. 比较同类案例，这就像找参考一样。
就像你买东西会货比三家，通过比较才能发现不同之处和优势劣势呀！
8. 注意细节，一点小细节都不能放过。
好比拼图，一个小碎片都可能是关键。
在尽职调查中，一个小细节可能就会影响整个判断呢！
9. 持续跟踪也不能忘啊！这就像关注朋友的动态，要随时了解情况的变化。
公司的情况可能随时改变，你不持续跟踪怎么行呢？
总之，尽职调查这些方法都很关键，一个都不能少，只有都做到了，才能真正把情况摸清楚呀！。
尽职调查方法尽职调查是指对某个项目或者企业进行充分的调查和审核，以确定其风险、经济性和合规性。
尽职调查是企业投资、并购、上市等决策过程中非常重要的环节，可以帮助企业减少风险和避免损失。
以下是尽职调查的具体方法及其参考内容。
1. 公司的基本信息调查这项调查包括公司的法律地位、注册资本、注册地址、主要业务范围、股份结构等基本信息。
这些信息可以从工商部门、财政部门等政府机构、企业信用信息网站等途径获取。
在企业信息披露平台上可以获取企业的经营状况和财务状况等重要数据。
需要特别关注的是，如果企业有重大诉讼或者职业病等安全问题，需要及时了解情况。
2. 财务状况的调查针对企业的财务状况进行分析，包括营业收入、利润、资产负债表、现金流量等财务指标。
通过财务报表、审计报告、税务报表等途径可以获取这些信息。
需要关注的是，是否存在虚假账目或者帐外账目等财务问题。
此外，需要了解企业的资金流动和使用情况，是否存在异常资金流动和挪用行为。
3. 市场调查这项调查主要是研究企业所在行业及市场状况，了解企业的市场地位和竞争情况。
可以利用市场调查报告、行业分析报告等途径获取相关信息。
需要注意的是，市场调查需要与实际情况相结合。
比如，通过实地走访、竞品分析、用户调查等来了解企业的实际质量和服务水平，有助于更全面、准确地了解市场状况。
4. 风险调查这项调查主要是针对企业的业务、运营策略、组织架构、员工素质等各方面进行评估。
需要特别关注的是：是否存在重大诉讼、欠税、违规违法等问题；是否存在高管人员变动、员工流动、斗争复杂等人事问题。
此外，需要注意企业的经营模式、商业模式等。
如果企业业务明显偏离主业、平台缺乏核心技术或者存在管理混乱等问题，则可能存在较高的风险。
综上所述，尽职调查需要全面、深入，以多个层面对企业进行全面评估和审核。
需要充分利用政府信息公开渠道、专业机构提供的服务、第三方调查报告等途径来获取相关信息。
但同时也需要警惕信息安全方面的问题，及时采取保密措施。
如何更好地进行行业分析和调研行业分析和调研是企业制定发展战略和营销策略的重要基础。
了解行业现状、竞争格局、市场趋势等信息，是企业集中优势资源、提高市场占有率和获得竞争优势的关键。
而如何更好地进行行业分析和调研，对于企业的发展至关重要。
一、确定调研目标在进行行业分析和调研之前，首先需要明确调研目标。
企业可以根据自身的情况和发展需求，确定需要了解的市场信息和关键指标，以指导后续研究工作的开展。
比如，企业可能需要了解市场容量、产品需求、目标客户群体、竞争对手及其市场份额等信息。
二、收集信息在确定了调研目标后，企业需要开始收集信息。
信息来源主要分为两种，第一种是通过搜集已有的第三方研究报告、数据报告、行业白皮书等来获取信息；第二种是通过实地调研、竞品分析、网络调研等方式来获取信息。
对于第一种情况，企业可以通过对市场研究公司的调查报告、行业分析报告、资讯网站等途径来获取信息。
这些信息来源通常比较详细，企业可以根据自身的需求和实际情况进行筛选和分析。
对于第二种情况，企业可以通过网络调研、实地走访等方式来收集信息。
网络调研通常包括搜索引擎、社交媒体、新闻媒体等途径，可以了解到目标客户的需求、竞争对手的策略和市场趋势等情况。
实地调研则可以通过走访商场、咨询客户等方式来了解目标市场和竞争对手的产品、服务和需求情况。
三、分析信息收集到信息后，企业需要对信息进行分析和整理。
分析信息的重点包括以下几个方面：（1）市场容量和需求：通过了解目标市场的容量和需求情况，企业可以了解市场潜力和市场份额的获得情况，这对企业制定产品策略和市场推广策略都非常有帮助。
（2）竞争对手情况：通过对竞争对手进行分析，企业可以了解他们的产品策略、品牌营销、渠道策略等情况，以便企业针对性地进行产品创新和市场营销策略的制定。
（3）市场趋势和需求变化：市场趋势和需求的变化对企业的产品创新和市场营销策略都会产生影响。
通过分析市场趋势和需求变化，企业可以更好地制定相应的策略，抢占市场先机。
行业分析和尽职调查怎么做一个企业能够发展的好坏与否以及能够长期持续稳定的发展，与这个企业所处的行业环境有着极大的关系。
从监管层的判断思路来看，也基本上遵循了上述的理念，如果发行人的发展业绩以及变动情况与行业整体趋势变动不符，则会被重点关注甚至质疑其发展的合理性和真实性，反之则更容易得到认可。
综上所述，我们在判断一个企业的投资价格或者是否符合上市条件的时候，更多的就是对企业所处行业的一种判断。
一、调查基本要求1、准备阶段：通过网络查找相关新闻报道、研究报告、论文等，了解行业、企业、老板情况；列出疑问清单，以备继续调查。
2、实施阶段：进场后通过访谈，后续研究报告和杂志，现场调查、聊天等手段为找答案，求证疑问，发现问题，挖掘亮点并找依据，最终形成对项目行业方面的判断。
3、落实阶段：体现在文字和底稿中。
4、整体要求：各种手段贯穿着整个尽调过程。
争取对一两个行业的技术和发展有比较深刻的认识。
平时要多看，多思考，建议做一个行业，提前看一本该行业的专业书籍，有利于沟通，如果该行业有执业资质考试，其最初级的教科书就很适合。
二、调查重点及心得行业方面尽职调查的重点，个人认为，主要为发现问题和挖掘亮点。
此处所说的问题指障碍、风险、劣势，主要包括：造假、盈利模式不佳、核心技术缺乏、行业风险高、持续增长难、市场空间小等等。
亮点不必太多，但要到位。
亮点一般都是企业经营中积累出来的，一般能在公司的历史、现实、未来的发展之路中体现出来，即说明是“因为能干所以幸运”，揭示企业成功的原因，使人确信其未来良好的发展。
从企业上市申报材料的角度来讲，建议每个项目都能用几句话总结出其发展路线图，放在招股书的概览里。
（一）网络调查1、通过公司网页了解其最基本情况，这个一般大家都做的。
值得注意的是，看公司网页主要看一些可能存在问题的报道而不用去看企业宣传的好的东西，因为这种东西就算是有机会也没有什么用。
比如可以通过一些奖惩通知、员工活动、重大事件等来判断企业经营过程中是否存在一些瑕疵。
2、通过介绍老板身世的文章，了解企业的历史，看是否存在知识产权方面的问题（老板是不是教授或者研究院员出身）；同时，老板的出身对于一个企业的经营风格有着重大的影响。
老板的出身或者专业层次会直接影响到企业的发展风格，对于民营企业来说更是如此。
如果老板以前是学者创业，那么需要关注企业的知识产权是哪里来的，是否存在权属不明或者纠纷；还要关注企业的人事关系是否存在不独立的情形。
如果老板以前是销售出身，那么需要关注企业的研发人员以及研发人员是否稳定，公司的销售策略是否稳健是否存在不规范甚至违规的情形。
如果老板是资本市场出身，那么还需要重点关注老板是否为了资本运作而做出风险较大的操作。
3、公司相关的诉讼，这个有些可以通过新闻媒体知晓有些则需要通过公检法系统进行查询。
公司诉讼多了至少说明不厚道，甚至不诚信，举报风险增大。
比如某个企业报告期内与供应商与客户均存在多起的纠纷或诉讼，那么这家企业以后审核过程中存在纠纷甚至举报的风险就会很大。
4、公司的相关新闻，特别是丑闻。
这个获得渠道除了老板坦白交代之外，就需要我们自己通过互联网进行搜索。
以前很多人并没有关注到这个问题的重要性，而事实证明这些报道很可能为我们的调查提供一些重要的线索。
5、公司所在地的论坛和行业论坛。
一般情况下，拟上市公司的老板和产品都会在各地和各行业论坛中涉及，不过要注意其中一些言论或者介绍的片面性甚至误导性，要注意甄别并且要以证据作为判断的核心依据，不要轻易下判断。
6、通过下载的文章、报告，了解和持续掌握行业和公司情况。
这个途径也是很多的，比如一些行业的报告、一些网络文章、毕业论文、甚至是万方数据库中的一些公开发表的文章等，都可以作为我们研究行业的一个素材。
（二）访谈调查1、老板。
除了关注老板的专业能力之外，更重要的是关注老板的人品、诚信和做企业的境界，现实中很多项目就是因为老板本身的不诚信或者隐瞒而最后不了了之。
从另外一个角度来讲，如果老板就想跟你躲猫猫向你隐瞒什么，那么发行人有多少坑作为中介机构就只能是跳多少坑，甄别甚至反抗的机会微乎其微。
所以老板的学历、性格、普通话水平等等都是次要的，关键是对要做的事情以及与中介机构的工作有明确的认识并且也能够与大家一起努力完成相关工作。
2、中高层干部。
中高层干部可能分别从不同的角度对企业的了解会更加具体也更加真实明确，那么对这些对象的访谈设定的目标也要相对明确具体，要从他们那里真正得到你所需要的信息，主要体现在行业发展、市场空间、竞争优势、后续新产品开发情况、以及通过网络产生的疑问等。
3、上游供应商。
除了关注采购合同的真实性之外，还要关注公司的信用政策、是否存在供应商依赖，发行人在采购方面是否具有自主权和决定权，是否为发行人关联方等。
从目前市场环境来看，除特别情况外，只存在不好卖的产品不存在买不到的原材料，所以在访谈供应商时一般会比较顺利，得到的回复一般也会比较正面，这种情况下，更需要从一片大好的形势下关注交易是否真实合理，供应商是否会在发行人的压力下配合发行人做一些处理。
4、下游客户。
如果说供应商一般都会说好话的话，那客户就不一定了。
从另外一个角度来讲，客户访谈的结果更能反映发行人的市场地位和谈判能力。
如果客户访谈非常不配合甚至根本就不接见，除了大国企很牛或者做了亏心事不敢见之外，那么很可能就是发行人在下游客户的地位不高。
如果客户访谈很配合对于发行人的评价非常正面，那么且不说客户是否会依赖发行人至少可以说明双方的合作是互赢的是相互依存的，不存在谁依赖谁谁求着谁的问题。
此外，通过客户也更能判断发行人的定价能力、市场地位、产品质量、是否存在关联方、是否存在纠纷等；对于大额合同，还需要关注合同的真实性和合理性，是否存在业绩造假的可能。
5、同行竞争对手。
这样的对象不举报你给你背后打黑枪就不错了，还要去理性地进行访谈和判断，这几乎是不可能的。
直接的不行，倒是可以来些间接的，比如关注竞争对手的宣传资料、一些访谈或者公开资料、招投标文件或者项目建议书等，从侧面判断同行业对发行人的一些评价。
6、行业专家。
如果有条件，找一些行业的专家教授了解一下行业的基本情况以及发行人的行业地位等，这其中更要关注行业协会的一些领导或者工作人员。
关注的重点主要在于：产业链、盈利模式、核心技术、发展趋势、市场规模等。
不过值得注意的是，如果是发行人安排的专家访谈，其独立性和真实性就要大打折扣了，有些资料可以采纳，但是需要自己的独立判断。
7、其他的一些渠道。
比如自己公司的研究员，其他做过类似项目的朋友等。
特别说明的是，访谈应该是开展尽职调查非常重要的一种方式，也是最需要讲究方式方法的一种方式，方法的不同最后的访谈效果可能会差个十万八千里。
个人认为，切忌访谈中对着问题一个一个问一句话一句话记录的访谈，那样会导致访谈对象非常紧张也放不开，信息量会非常的少。
访谈应该类似于聊天，只是比聊天目的性和逻辑性要强，访谈人要在访谈之前充分做好工作，把需要问的问题以及自己希望得到的结果进行仔细整合并做到融会贯通，做到提问的问题看似不轻易间提出实际上是经过了精心的准备，这样往往可能会有意想不到的收获。
当然，要做到这一点，除了前期做好准备工作之外，丰富的项目经验和良好的沟通能力也是必不可少的重要素养。
（三）文字材料这部分内容的调查工作很多可能会与（一）和（二）的内容是重复的，这里主要涉及到以下几个方面：1、行业论文和综述。
这在网络查询里也提到，一定要多看，作为一个行业的新入者，只有通过多看这种最笨的方式，才能逐渐对这个行业有所了解，才能慢慢形成自己的对行业以及发行人的独立判断，而不是人云亦云。
2、行业研究报告。
这个可以通过自己公司的研究院或者从互联网上下载，具体审阅的原则就不再赘述，注意一些研究报告具有特殊目的性从而可能会失去客观性，需要注意甄别。
3、行业杂志或者公司发行的报刊等。
这个不再多说。
4、公司所报各种奖励的申请文件。
这里注意的是，这里的文字材料不是最后取得的证书，而是证书申请过程中的过程资料，除了可以验证发行人专利的合规性之外，更能帮助我们这些外行人了解公司的技术水平和优势。
不过值得注意的是，在进行专利申报的时候，发行人往往在代理机构的引导下进行夸大性的叙述和宣传，这时要注意判断其真实的情况是怎样的，一些结论是否能够公开披露。
（四）聊天如同把访谈进行的更加灵活和活跃会有更好的效果一样，聊天作为更加灵活也更加发散的一种“访谈”，有时候效果也是意想不到的，作为一名优秀的中介机构从业者，个人认为理应将聊天作为一种重要的尽调手段。
尤其对于保荐机构项目组人员来说，一个项目少则半年多则几年，与发行人以及发行人所在区域的人员朝夕相处接触的时间非常的多，那么充分利用聊天这种非正常的渠道，可以获得一些佐证的信息或者一些核查的线索。
聊天的对象没有任何限制，前述的访谈对象都可以进行。
除此之外，还有以下对象可以考虑：1、公司的最基层人员，如公司的保安、食堂师傅、接送司机、打扫卫生阿姨、前台等。
这些人员工作在发行人的最基层，或许获取的信息不机密也不高端，但是他们视野关注的问题对于我们也很重要。
比如在去机场的时候，跟司机聊聊工资水平、社保待遇、对上市的期待等，甚至有时候他们高兴了也很喜欢对公司老板或者高管做出自己的评价。
2、当地生活圈的人员，如当地的出租车司机、理发员、餐馆小老板等。
尤其是公司在小地方的，公司信息相对更加更容易为外部人所知。
小兵就有一次在逛公园的时候跟一位锻炼的大爷聊天，结果聊着聊着聊出了发行人的一个关联方，尽管最后证明是虚惊一场，不过还是很好地提供了一个核查的线索并做好了充分地准备工作。
3、其他可能的人员。
比如，某些渠道我们还可能接触到从发行人离职的员工，他们的观点可能会有一些新意；比如供应商的供货司机或者客户的拉货司机等，都有可能对我们的尽调工作提供一些信息。
（五）现场调查所谓耳听为虚眼见为实，所谓百闻不如一见，老话早就告诉我们不论我们的网络检索做的多么好，我们的访谈做的多么扎实，可能都不如你自己亲自去看看来的更加真实和准确。
从这个角度来讲，现场调查理应是非常重要和关键的一种调查手段，不过实务中很遗憾的是，这个调查手段并没有得到充分的重视，这个也好理解，毕竟在空调房里看看资料上上网要比风吹日晒雨淋地满世界跑要舒服太多了。
不过随着财务核查以及后续核查工作的进一步深入，中介机构多跑跑腿多晒晒太阳显然已经成为必要和必然。
1、外地分子公司。
这个应该没有什么商量的余地，有多少家子分公司都应该亲自去看一遍，先不说关注管理能力、销售半径，扩张太快是否风险，起码你要了解这家公司是否真实存在，账上的设备资产都不是虚构出来的吧？2、生产车间。
多去几次，并且有心去看。
关注公司产品的生产流程以及核心技术的应用、设备是否正常运转、车床型号所代表的生产技术水平是否先进、现场管理制度是否完备、工人的工作状态和积极性是否高涨、生产销售旺季设备是否满负荷运作前来拉货的车是否川流不息甚至要排队等。
