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金融风险管理形成性考核册中央广播电视大学经管学院金融风险管理作业1说明:本次作业对应教材第1章一、简答题1、如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？答：金融风险包括的范围是很广的，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。
微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性，这种损失的可能性一旦转化为现实的损失，就会使该金融机构遭受金融资产的损失、沉淀、资本金受到侵蚀，甚至可能因资不抵债而破产倒闭。
宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全世界及经济的稳定都会构成严重的威胁。
2、金融风险与一般风险的区别是什么？答：一、金融风险是资金借贷和资金经营的风险，其外延要比一般风险小；二、金融风险具有收益与损失双重性，一般风险仅指损失的可能性；三、金融风险有可计量和不可计量之分，由于金融与其他多种经济因素之间相互联系和相互制约关系错综复杂，金融风险波及范围有的是间接的，因此，有的金融风险是无法计量的；四、金融风险是调节宏观经济的机制，一般风险则与此无关。
3、金融风险有哪些特征？答：1、隐蔽性，信用是一种有借有还、此存彼取的循环活动，存在的金融风险容易掩盖；2、扩散性，在现代银行发展的条件下，金融机构作为储蓄和投资中介组织，金融机构经营管理的损失必然导致众多储蓄者和投资者的损失；3、加速性，由于金融风险具有连带性，风险范围的扩散性，金融机构一旦发生经营困难，就会失去社会信用基础，加速倒闭破产的速度；4、可控性，金融风险是客观存在的，但也是可以控制的，金融市场主体通过一定的技术方法和制度等手段可以对金融风险进行识别、预测、防范、中途化解和补救。
4、金融风险是如何分类的？答：一按金融风险的形态划分:1、信用风险，又称违约风险，是指因交易对方无法履约还款或不愿意履行债务而造成债务人损失的可能性。
第三次：一.名词解释，每题 6 分，共 5 题流动性风险是指源于金融资产变现的风险操作风险操作风险是指由于信息系统或内部控制缺陷导致意外损失的风险巴塞尔协议20世纪80年代国际清算银行成员国为努力寻求国际银行业的公平竞争和风险管理的方法，专门成立一个委员会——巴塞尔委员会，该委员会提出了一个按风险资产加权平均方法计算的资本适宜度标准。
该标准建议在十国集团和瑞士、卢森堡实施，这一标准经修改后与1988年获十二国政府同意，形成了著名的《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》的主要内容：第一，确定资本的组成。
把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。
第二，确定风险加权的计算。
协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出的风险挂钩，以评估银行资本应具有的适当规模。
第三，确定标准比率的目标。
协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的资本基础。
到1992年年底，银行的资本对风险加权资产的标准比率目标为8%，其中核心资本至少为4%。
外部事件外部事件可能是内部控制失败或内部控制的薄弱环节，也可能是外部因素对商业银行运作或声誉造成的“威胁”。
外部事件主要包括外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁商业银行业务外包种类:技术外包、处理程序外包、业务营销外包、专业性服务外包、后勤性事务外包缺口分析缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。
具体而言，就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段（如1个月以下，1-3个月，3个月-1年，1-5年，5年以上等）。
在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。
二.判断正误，每题 4 分，共10 题，正确打对号，错误打错号，并改正，不改正仅得 2 分1. 商业银行经营管理理论将流动性涵义定义为银行的偿付能力(√) 改正：2. 凯恩斯的流动性偏好理论认为流动性是指与生息资产债券相对应的无息资产货币(√) 改正：3. 根据Kyle(1985)给出的市场流动性的计量刻画方法，市场宽度是指证券交易的速度，是指一定量的证券在对价格影响一定的条件下达成交易所需要的时间，反映的是流动变现速度方面的特征(×)改正：市场宽度是指某一天所有股票参与市场交易,将股票数量与价格已经上去的股票数量进行比较4. 根据Kyle(1985)给出的市场流动性的计量刻画方法，市场深度是指在不影响当前价格情况下可成交的交易数量，它反映的是流动性数量方面的特征(√)改正：5.流动性风险的特征在于客观性、不可控性、扩散性、隐蔽性和加速性(√) 改正：6. 狭义层面的操作风险仅指实际存在于商业银行操作运营部门的操作风险(√) 改正：7. 根据巴塞尔协议所给的定义操作风险是由不完善或有问题的内部程序，造成人员和系统或外部事件风险损失(√)改正：8. 操作风险中的风险因素很大比例上来源于银行的业务操作，所以操作风险不可控(×) 改正：可控9.广义的造作风险包括利率风险和市场风险(×)改正：金融机构信用风险和市场风险以外的所有风险10. 巴塞尔委员会建议基本指标法适用业务复杂、规模庞大的国际活跃银行(×) 改正：适用是小型的、业务范围限于某一国家或地区内的商业银行。
简答题1.金融风险产生的原因有哪些？答：⑴信息的不完全性与不对称性；⑵金融机构之间的竞争日趋激烈；⑶金融体系脆弱性加大；⑷金融创新加大金融监管难度；⑸金融机构的经营环境缺陷；⑹金融机构的内控制度不健全；⑺经济体制原因使然；⑻金融投机行为；⑼其他原因：①国际金融风险的转移；②金融生态环境恶化；③金融有效监管放松。
2. 信息不对称的含义是什么？信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么？答：信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。
信息不对称的含义有两点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，例如在银企关系中，企业对自身的经营状况、前景和偿还债务的能力要比银行更清楚；（2）处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布。
信息不对称导致的逆向选择和道德风险：（1）逆向选择：是指贷款市场上，由于借贷双方的信息不对称，作为贷款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率。
这样，那些风险低于平均水平的项目由于收益率一般较低就会退出借贷市场，剩下来的愿意支付较高利率费用的项目一般是风险水平高于平均水平的项目。
最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，平均收益反倒降低，呆账增加。
（2）道德风险：是指在达成契约后，由于一方缺乏另一方的信息，这时拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化，而损害另一方利益的行为。
在金融自由化和放松管制的背景下，企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管放松的事实，改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃费银行债务。
3. 贷款五级分类的类别如何划分？答：正常、关注、次级、可疑、损失五类。
后三种为不良贷款。
正常是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时偿还。
关注是指尽管目前借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
次级是指借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法作恶偿还贷款本息，即使执行担保，也可能造成一定损失。
作业11.如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。
宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。
2.金融风险与一般风险的区别是什么？金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得它们抗御冲击的能力减弱。
相对于一般风险：（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险；（2）金融风险是具有收益与损失双重性；（3）金融风险是有可计量和不可计量之分；（4）金融风险是调节宏观经济的机制3.金融风险有哪些特征？（1）隐蔽性。
金融机构的经营活动室不完全透明的，金融风险并非是金融危机爆发时才存在，可能会因信用活动特点的表象而掩盖金融风险不确定性损失的实质。
（2）扩散性。
复杂的债权、债务关系似的一家金融机构出现支付危机时，不仅仅危机自身的生寸与发展，还会引起多家金融机构的连锁反应，最终使金融体系陷入瘫痪，从而引发社会动荡。
（3）加速性。
（4）可控性。
4.金融风险是如何分类的？根据不同的标准，从不同的角度，金融风险可分为若干个不同的类别。
按金融风险的形态划分，金融风险可分为信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、政策风险、法律风险和国家风险；按金融风险的性质划分，可分为系统性风险和非系统性风险；按金融风险的主体划分，可分为金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险和国家金融风险；按金融风险的区域划分，可分为国内金融风险和国际金融风险；按金融风险的层次划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险；按金融风险业务结构划分，可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险；按金融风险程度划分，可分为高度风险、中度风险、低度风险。
5.金融风险产生的原因有哪些？（1）信息的不完全性与不对称性（2）金融机构之间的竞争日趋激烈（3）金融体系脆弱性加大（4）金融创新加大金融监管的难度（5）金融机构经营环境缺陷（6）金融机构制度不健全（7）经济体制性原因（8）金融投机（9）其他原因，如国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管等。
国开一体化平台《金融风险管理》形考任务(1-4)试题及答案（课程代码：02328，整套相同，Ctrl+F查找更快捷，李老师祝同学们取得优异成绩！）----------------------------------------------------------------形考任务（1）----------------------------------------------------------------一、名词解释：（每题6分，共30分）1、汇率风险答：汇率风险：一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产与负债，由于汇率的变化而引起其价值涨跌的不确定性2、（金融风险管理的）预防策略答：（金融风险管理的）预防策略：金融风险尚未发生时，人们预先采取一定的防备性措施，以防止金融风险发生的策略3、（金融风险管理的）规避策略答：（金融风险管理的）规避策略：人们根据一定的原则，采用一定的技巧，来自觉地规避开各种金融风险，以减少或避免这些金融风险所引起的损失4、法律风险答：法律风险：因为法规不明确或交易不受法律保障，从而使合约无法履行而给交易商带来损失的风险5、国家风险答：国家风险：在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性二、判断题：（每题5分，共30分）1、只要是金融活动，都面临着风险。
（V）2、程序控制不完备引发的风险被称为系统风险。
（X）3、遭受国家风险的主体一定是主权国家。
（X）4、广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理策略。
（V）5、因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险。
（V）6、企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险。
（X）三、简答题：（共3题，共40分）1、简述金融风险的含义，及金融风险都有哪些性质（16分）答：（1）金融风险的含义：金融风险有广义和狭义之分。
任何从事资金融通的经济主体都存在受损失的可能。
包括政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险的金融风险一般称为广义的金融风险。
金融基础形考任务试题及答案一、选择题（每题2分，共10题）1. 金融市场的基本功能是什么？A. 资源配置B. 风险管理B. 价格发现D. 以上都是答案：D2. 下列哪项不是货币的职能？A. 价值尺度B. 交换媒介C. 世界货币D. 贮藏手段答案：C3. 在现代金融体系中，中央银行通常承担哪些职责？A. 发行货币B. 制定货币政策C. 监管金融市场D. 以上都是答案：D4. 股票的价格通常由什么决定？A. 公司盈利能力B. 市场供求关系C. 投资者情绪D. 以上都是答案：D5. 以下哪个选项不属于金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 债券D. 掉期答案：C6. 信用评级机构对债券进行评级的主要目的是什么？A. 降低债券发行成本B. 提高债券的流动性C. 为投资者提供风险评估依据D. 增加债券的吸引力答案：C7. 在金融市场上，利率上升通常会导致什么结果？A. 债券价格上升B. 债券价格下降C. 投资者增加存款D. 股市上涨答案：B8. 以下哪个因素不会影响汇率的变动？A. 国际贸易状况B. 政治稳定性C. 利率水平D. 黄金价格答案：D9. 金融杠杆的作用是什么？A. 放大投资收益B. 降低投资风险C. 提高资本效率D. 减少投资成本答案：A10. 以下哪个指标用于衡量一个国家或地区的经济活动总量？A. GDPB. GNPC. CPID. PPI答案：A二、判断题（每题1分，共5题）1. 所有的金融资产都可以在二级市场上自由交易。
（错误）2. 风险和收益在金融市场上是成正比的。
（正确）3. 中央银行提高存款准备金率会导致货币供应量增加。
（错误）4. 金融监管的目的是确保金融市场的公平、透明和稳定。
（正确）5. 长期债券的利率通常高于短期债券的利率，因为长期债券的风险更高。
（正确）三、简答题（每题5分，共2题）1. 请简述金融体系的三大支柱。
答案：金融体系的三大支柱包括金融机构、金融市场和金融工具。
1． 一个银行在下一年盈利的回报服从正态分布。
期望回报为整体资产的0.6%，而标准差为整体资产的1.5%。
银行的权益资本占整体资产的4%，在忽略税收的情况下，银行在下一年仍有正的权益资本的概率为多大？解： 由于银行的权益资本占整体资产的4%，因此银行在下一年仍有正的权益资本的概率对应于银行的盈利大于资产的-4%的概率。
设 银行在下一年的盈利占总体总产的比例为X ，则X 大于资产的-4%的概率为(4%)P X >-，由于银行在下一年的盈利的回报服从正态分布，由题意有：即银行股票为正的概率为N （3.067），其中N 为标准正态分布，查表的其解为99.89%，因此在忽略税收的情况下，银行在下一年仍有正的权益资本的概率为99.89%。
2． 股票的当前市价为94美元，同时一个3个月期的、执行价格为95美元的欧式期权价格为4.70美元，一个投资人认为股票价格会涨，但他并不知道是否应该买入100股股票或者买入2000个（相当于20份合约）期权，这两种投资所需资金均为9400美元。
在此你会给出什么建议？股票价格涨到什么水平会使得期权投资盈利更好？解 ： 设 3个月以后股票的价格为X 美元（X>94）（1）当9495X <≤美元时，此时股票价格小于或等于期权执行价格，考虑到购买期权的费用，应投资于股票。
（2）当95X >美元时，投资于期权的收益为：(95)20009400X -⨯-美元，投资于股票的收益为(94)100X -⨯美元令 (95)20009400(94)X X -⨯-=-⨯ (4%)1(4%)1()()(3.067)4%0.6% 4.6%1.5% 1.5%P X P X N N N >-=-<-=-==--解得X = 100美元给出的投资建议为：若3个月以后的股票价格：94100X<<美元，应买入100股股票；若3个月以后的股票价格X=100美元，则两种投资盈利相同；若3个月以后股票的价格：100X>美元，应买入2000个期权，在这种价格下会使得期权投资盈利更好。
金融风险管理形考作业计算题文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]计算题：1.某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能出现的结果： -100 -50 0 50 100 150概率：解：均值=-100* *+ 0*+50*+100*+150*=30方差=*（-100-30）2+*（-50-30）2+*（0-30）2+*（50-30）2+*（100-30）2+*（150-30）2=1690+960+180+100+980+1440=53502.有1年期满时偿付1000人民币面值的中国国库券，若当期买入价格为900元人民币，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少解：1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=（1000-900）/900=%3．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。
从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。
协议利率6%,FRAS期限确切为91天。
每年以360天计算。
（1）3个月后FRAs开始时，市场利率为％。
银行应该从合同卖方收取现金多少（2）银行的净借款成本在FRAs结束时为多少解：（1）1000000*（%-6%）*91/360 /（1+%*91/360）=（美元）（2）1000000*%*91/360=（美元）*（1+%*91/360）=（美元）净借款成本=（美元）4．如果某公司以12%的票面利率发行了5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。
当前的市场价格是76元，票面面值为100元。
请问该债券的到期收益率i 是多少（列出计算公式即可）答：P d =C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+……+C/(1+r)n +F/(1+r)n76= 12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+……+12/(1+i)5+100/(1+i)5i=20%5．如果某种资产的β值为，整个市场的预期回报率R e m 为8%，且无风险利率R f 为2%。
2017年7月中央电大本科《金融风险管理》期末考试试题及答案说明：试卷号：1344课程代码：02328适用专业及学历层次：金融学；本科考试：形考（纸考、比例50%）；终考：（纸考、比例50%）一、单项选择题1．按金融风险的性质可将金融风险划分为(C)。
A．纯粹风险和投机风险 B．可管理风险和不可管理风险C．系统性风险和非系统性风险 D．可量化风险和不可量化风险2．(C)系统地提出了现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。
A．凯恩斯 B．希克斯C．马柯维茨 D．夏普3．被视为银行一线准备金的是(B)。
A．证券投资B．现金资产C．各种贷款 D．固定资产4．缺口是指利率敏感性(A)与利率敏感性负债之间的差额。
A．资产 B．现金C．资金 D．贷款5．源于功能货币与记账货币不一致的风险是(B)。
A．交易风险B．折算风险C．经济风险 D．经营风险6．在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值，可以在征得对方同意的前提下(C)，以避免该货币可能贬值带来的损失。
A．延期收汇 B．延期付汇C．提前收汇 D．提前付汇7．人员风险是指(B)。
A．执行人员错误操作带来的风险B．缺乏足够合格员工、缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险C．电脑系统出现故障导致的风险D．因产品、服务和管理等方面的问题影响到客户和金融机构的关系所导致的风险8．流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失(A)A．清偿能力 B．筹资能力C．保证能力 D．盈利能力9．下列措施中不属于理赔环节风险管理措施的是(D)。
A．加强专业化的理赔队伍建设 B．建立有效的理赔人员考核制度C．建立、健全理赔权限管理制度 D．建立、健全风险核保制度10.(B)是指市场聚集性风险，对金融体系的完整性构成威胁。
A．利率风险B．系统性风险C．金融自由化风险 D．金融危机二、多项选择题11．国家风险的基本特征有(BD)。
金融风险管理课程形成性考试一一.名词解释，每题 6 分，共 5 题汇率风险：汇率风险（ foreign exchange risk )，也称外汇风险（ exchange rate risk ）是指一定时期内的国际经济交易当中，以外币计价的资产与负债，由于汇率的变化而引起其价值涨跌的不确定性。
风险的承担者包括直接和间接从事国际经济交易的企业、银行、个人和政府及其他部门。
(金融风险管理的) 预防策略预防策略的定义：是指金融风险尚未发生时，人们预先采取一定的防备性措施，以防止金融风险发生的策略。
它是风险管理的传统策略。
(金融风险管理的) 转移策略转嫁策略的定义：转嫁策略是指人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己所面临的金融风险转移给其他经济主体承担的一种策略。
法律风险法律风险（ legal risk )。
从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行能力。
从广义上讲，与法律风险相类似或密切相关的风险有外部合规风险和监管风险。
国家风险国家风险(Country Risk)指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。
国家风险是国家主权行为所引起的或与国家社会变动有关。
二. 判断正误，每题 4 分，共 10 题，正确打对号，错误打错号，并改正，不改正仅得 2 分1.只要是金融活动，都面临着风险(√)改正：2.程序控制不完备引发的风险被称为系统风险 (×)改正：3.遭受国家风险的主体一定是主权国家 (×)改正：4.广义的保值策略不仅包括套期保值策略，还包括其他种类的金融风险管理策略 (√) 改正：5. 因市场价格发生变化而产生的金融风险被称为市场风险(√)6.企业和个人产生的风险属于狭义的金融风险 (√)改正：三. 简答题，共 3 题，共 30 分1.简述金融风险的含义，及金融风险对经济产生的影响 ( 13 分)答：金融风险是指人们在金融产品的生产、流通和使用过程中所面临的不确定性。
计算题：1.某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能出现的结果： -100 -50 0 50 100 150概率： 0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1解：均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30方差=0.1*（-100-30）2+0.15*（-50-30）2+0.2*（0-30）2+0.25*（50-30）2+0.2*（100-30）2+0.1*（150-30）2=1690+960+180+100+980+1440=53502.有1年期满时偿付1000人民币面值的中国国库券，若当期买入价格为900元人民币，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？解：1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=（1000-900）/900=11.1%3．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。
从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。
协议利率6%,FRAS期限确切为91天。
每年以360天计算。
（1）3个月后FRAs开始时，市场利率为6.5％。
银行应该从合同卖方收取现金多少？（2）银行的净借款成本在FRAs结束时为多少？解：（1）1000000*（6.5%-6%）*91/360 /（1+6.5%*91/360）=1243.47（美元）（2）1000000*6.5%*91/360=16430.56（美元）1243.47*（1+6.5%*91/360）=1263.90（美元）净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66（美元）4．如果某公司以12%的票面利率发行了5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。
当前的市场价格是76元，票面面值为100元。
请问该债券的到期收益率i是多少？（列出计算公式即可）答：P d=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+……+C/(1+r)n+F/(1+r)n76= 12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+……+12/(1+i)5+100/(1+i)5i=20%5．如果某种资产的β值为1.5，整个市场的预期回报率R e m为8%，且无风险利率R f为2%。
试从CAPM方程式推算这种资产的风险升水P r和预期回报率R e？答：P r = R e-R f =β*（R e m-R f）=1.5*(8%-2%)=9%R e = P r+R f =9%+2%=11%6．假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？答：r*=（1+r）/（1-d）-1=（1+2%）/（1-20%）-1=0.2757．某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。
试计算：（1）风险调整资产是多少？（2）一级资本充足率是多少？（3）总资本充足率是多少？（计算结果保留%内一位小数）答：（1）风险调整资产=7400+6000=13400（万美元）（2）一级资本充足率=600/13400=4.5%（3）总资本充足率=（一级资本额+二级资本额）/风险调整资产=1100/13400=8.2%8．假设某年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。
某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总资产为4000亿元。
（1）该银行是否存在超额储备？金额是多少？（2）超额储备比例是多少？（3）请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？解：（1）超额储备=20+1000-4000*20%=220（亿元），即该银行存在超额储备220亿元。
（2）超额储备比例=220/4000=0.055（3）超额储备比例是指超额储备对存款总额的比例。
超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。
超额比例越高，表示银行流动性越强。
这个指标的局限性十分明显，它只是在一种狭窄的意义上体现金融机构的流动性状况，很容易导致低估流动性。
9．某银行2011年下半年各月定期存款增长情况如下表：2011年下半年各月定期存款增长额（万元）（1）利用算术平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X 1；（2）假设7-12月的权重分别是1，2,3,4,5,6；用加权平均法预测2012年1月份的定期存款增长额X 2？解：（1）X1=（228+218+230+237+203+206）/6=220.17（万元）（2）X2=（227*1+217*2+230*3+237*4+203*5+206*6）/（1+2+3+4+5+6）=216.71（万元）10、试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）（1）利率敏感性缺口是多少？（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？某银行（简化）资产和负债表 单位：亿元资产 负债利率敏感性资产 1500 利率敏感性负债 3500——浮动利率贷款 ——浮动利率存款——证券 ——浮动利率借款固定利率资产 6500 固定利率负债 4500——准备金 ——储蓄存款——长期贷款 ——股权资本——长期债券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 1500—3500 = —2000（亿元）（2）该银行的利润=（1500+6500）X5% — （3500+4500）X4% = 80 （亿元）（3）该银行新的利润=（1500X7%+6500X5%）—（3500X6%+4500X4%）= 430—390 = 50（亿元）11、某家银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？ 解：将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：即，5 ―4 X 3000/1500 = ―3 （年）该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。
（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。
所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。
）12．假设伦敦国际金融期货期权交易所的6个月期英镑合约交易单位为500000英镑。
一家公司的财务经理以5%的利率借了100万英镑，期限为6个月。
6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。
请问：他需要卖出多少份合约？解：需要的合约份数=1000000/500000=2（份）13．某公司获得一笔浮动利率贷款，金额为1000万美元，每季度支付一次利息，利率为3个月LIBOR 。
公司担心在今后2年内市场利率水平会上升，于是购买了一项利率上限，有效期2年，执行价格为5%，参考利率为3个月LIBOR ，期权费率为1%，公司支付的期权费用金额为10万美元。
每年以360天计算，每季ALL A P P D D ⋅-度以90天计算。
（1）若第一个付息日到来是，LIBOR为5.5%，该公司获得的交割金额为多少？（2）若第一个付息日到来时，LIBOR是4%，该公司的融资成本是百分之多少？解：（1）交割金额=1000000*（5.5%-5%）*90/360=12500（美元）（2）在2年的有效期内，共有8个付息期，每一个付息期公司应分摊的期权费12500（100000/8）美元，第一个付息日到来时，LIBOR是4%，低于5%的执行价格，那么，该公司不能获得交割的资金，但它只按4%的市场利率付息，支付利息额为100000（10000000*4%*90/360）美元，再加上12500美元的期权费，实际的融资成本为=（100000+12500）/10000000*360/90=4.5%14．假设一个国家当年国民生产总值为60万亿美元，当年商品服务出口总额为15万亿美元，当年未清偿外债余额为10万亿美元，当年外债还本付息总额3万亿美元。
（1）请分别计算该国的负债率、债务率、偿债率。
（计算结果保留%内一位小数）；（2）该国当年的外债总量是否安全？请结合国际警戒线加以说明。
解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民生产总值）X100% = （10 /60）X100% = 16.7%债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出口总额）X100% = （10 / 15）X100% = 66.7%偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）X100% = （3/ 15）X100% = 20%根据国际上通行的标准，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。
根据计算结果，该国的负债率未超出国际警戒标准，当年的外债总量是安全的。
15．假设某投资者在年初拥有投资本金10万元，他用这笔资金正好买入一张为期1年的面额为10万元的债券，债券票面利率为8%，该年的通货膨胀率为4%。
请问：（1）一年后，他投资所得的实际值为多少？（2）他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少？（计算结果保留两位小数）解（1）实际值Fr=10万*（1+8%）/（1+q）=108000/（1+4%）=103846.15元（2）名义收益率8%。
实际收益率=（1+8%）/（1+4%）-1=3.85%16．假设某投资者认为A股票价格中涨的可能性较大，于是买入了1份三个月到期的A股票的看涨股票期权，每份合约的交易量为100股，期权协议价格为50美元/股。
（1）若一个月后，A股票市场价格为40美元，请问此时该看涨期权的内在价值是多少？（2）若一个月后，A股票市场价格为60美元，则此时该看涨期权的内在价值又是多少？解（1）看涨期权内在价值=Max（X-S，0），市场价格=40<协议价格S=50美元，则内在价值=0；（2）该看涨期权的内在价值=60X100-50X10=1000（美元）17．假设在某种情况下，资产的贴现率总为r。
A资产1年后的价格为FV1A，B资产N年后的价格为FV NB。
（1）请分别写出A资产和B资产的现值公式。
（2）假设贴现率r为8%，FV1A为10万元，请问A资产现值为多少？解（1）A资产现值=FV1A/（1+r）；B资产现值=FV NB/（1+r）（2）A资产现值=10/（1+8%）=9.26（万元）。
