资产评估与公允价值计量的关系研究

2021.6(中)第17期 总第560期191财经研究MODERN ENTERPRISE

CULTURE

关于不良资产公允价值的估值计量研究

赵耀杰 华融晋商资产管理股份有限公司

摘 要 在新的金融工具确认和计量准则（财会〔2017〕7号）下，金融资产管理（以下简称“AMC”）公司从银

行收购的不良资产①，由于无法满足现金流测试，被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。但

由于不良资产形成的复杂性，其兼具了金融资产和非金融资产的特征，后续计量模式和估值模型适用的方法并无统

一规范，文章首先介绍了不良资产的会计分类，其次通过分析其在公允价值计量中存在的问题，结合作者工作经验，

归纳了不良资产估值模式分类和方法的选择，为国内其他企业提供不良资产的估值、计量建议。

关键词 不良资产 公允价值 估值

中图分类号：F832.4 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2021）17-191-02

一、研究背景与意义

为了与国际会计准则接轨，更加规范金融工具的确认和

计量，财政部于2017年9月8日发布了《企业会计准则第

22号——金融工具确认和计量》（CAS22），要求自2018

年1月1日起实施该准则。CAS22中明确，企业应当根据

其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征，将金融资产划分为以下三类：

1.以摊余成本计量的金融资产。

2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融

资产。

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

AMC从银行取得不良资产后，其中有一小部分会与债

务人进行重组，确认为以摊余成本计量的金融资产，另有

大部分会被分类为以公允价值计量且其变动计入当期股益

的金融资产，以公允价值模式持续计量。但是在《企业会

计准则第39号——公允价值计量》（CAS39）中，只是对

金融资产的估值方法作了原则性的规定，并无具体的指导。

企业出于自身的偏好，通过对金融资产估值模式和方法的

选择，有了操作金融资产账面价值的空间，也影响了会计

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论公允价值在会计与资产评估中的异同

作者：黄博

来源：《致富时代·下半月》2014年第03期

摘要：公允价值作为一种重要的计量属性，在资产评估和会计中有着广泛应用，然而，由于学科性质不同，公允价值计量在会计和资产评估中既有相同之处，也有明显差异，本文从公允价值概念出发，来对比分析公允价值在会计和资产评估中的异同，从而更好地指导人们理解和运用公允价值。

关键字： 资产评估；会计；公允价值

随着我国市场经济进一步完善和发展，2014年财政部会计司发布了《企业会计准则第39号--公允价值计量》，文中对公允价值的概念和应用范围作了进一步详细说明，体现了公允价值计量属性在会计领域内的重要性愈发突出。

会计和资产评估中的公允价值概念分析

我国2006年颁布的会计准则中第一次引入了公允价值概念，准则中将公允价值的概念定义为“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额计量”，2014年的会计准则第39号对公允价值的概念作了重新定义，即“公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。”新定义的公允价值概念与美国财务会计准则委员会关于公允价值的定义及其相似，尽管我国财政部对会计中公允价值的前后表述不一致，但是其基本内涵是一致的：第一，强调在公平条件下进行的交易或有序交易；第二，参与者有能力并且自愿进行相关资产和负债的交易；第三，参与者应当熟悉情况，能够对可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知。

资产评估中的公允价值是一个广义的概念，是一种基于当事人各方的地位、资产的状况及资产面临的市场条件合理的评估价值。它是评估人员根据被评估资产自身的条件及所面临的市场条件，对被评估资产客观价值的合理估计值。资产评估中的公允价值的一个显著的特点是它与相关当事人的地位、资产的状况及资产所面临的市场条件相吻合，且并没有损害各当事人的合法权益，亦没有损害他人的利益。

资产评估方法在公允价值计量中的应用

【摘 要】 2006年我国《企业会计准则》将公允价值正式纳入计量属性,公允价值计量方法的科学性和结果的可靠性成为人们关注的焦点。文章从资产评估市场法、收益法与成本法的评估视角与原理出发,分析了资产评估方法在公允价值计量中应用的可行性以及所面临的难点,并针对性地提出了解决问题的对策。

【关键词】 资产评估; 公允价值; 计量

我国新《企业会计准则》将公允价值正式引入计量属性,广泛应用于投资性房地产、生物资产、非货币性资产交换、债务重组、金融工具等17项具体准则中。公允价值的引入要求会计人员掌握与资产和负债相关的估值技术,资产评估的方法和技术为公允价值的计量提供了理论和技术上的支撑,使公允价值的广泛应用成为可能。

一、资产评估的内涵与方法

(一)资产评估的内涵

资产评估是专业的评估机构和人员,按照国家相关法律法规和资产评估准则,根据特定的评估目的,对被估资产的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。资产评估行业作为专业服务行业,是对资产在某评估时点的公允价值进行的专业判断,评估结果仅作为价值鉴证,为资产业务当事人提供决策参考。

(二)资产评估基本方法

资产评估方法是对资产价值实现评定估算的专业技术,是分析判断资产公允价值的手段和途径。

市场法以现行市价为评估参照点,是面向现在的评估方法。这种方法认为被估对象的公允价值不能超过其相同资产或类似资产在公开市场上的成交市价。市场法的应用以公开市场为前提,以公开市场价格为参照物进行调整,以得到资产的公允价值,该方法是一种技术较成熟的估价方法,市场法评估资料源于市场,因而评估结果很容易被委托方接受。

收益法是面向未来的评估方法,该方法以预期收益原理为基础,将本求利,以资产的未来贡献度和收益值作为判断其公允价值的出发点,认为资产公允价值等于其未来所获收益的折现值之和。该方法的评估结果也较容易被接受。

成本法是面向过去的评估方法,该方法从重新开发角度,认为被估对象的价值不会超过现行市场条件下重新购置被估资产所需要的代价。成本法以成本为视角,但无论是考虑资产购置时技术水平的复原重置成本,还是考虑现行市场技术水平的更新重置成本,都是运用现行市场价格作为计算重置成本的基础,因此,成本法

２０１２年第６　●群言堂　

公允价值计量和资产评估探析　

。哈尔滨农场管理局　贺天元　

摘要：会计中的公允价值只是资产评估中公允价值的一个典型，即正常市场条件下的公允价值的实现值，会计中的　公允价值和评估中的市场价值有着质的相似性。评估师运用专业判断得出的市场价值结论可以适应会计工作的需求，评　估师可以利用其在市场价值发现方面的优势全面介入公允价值计量模式中公允价值的估算。在市场不稳定时期，利用评　估师的职业判断和专业技术，从较长的时期或周期来把握资产及负债的公允价值，可以降低当前市场价格中的情绪化倾　向和从众倾向对公允价值的扭曲程度，避免或减缓盯市方式计量公允价值的顺周期效应。为了更好地发挥以财务报告为　目的的资产评估的作用，应该采取完善市场条件，建立服务于评估的信息服务系统，完善相关会计准则、评估准则等相　

应对策。　关键词：公允价值资产评估　市场价值会计计量　中图分类号：Ｆ＇２，３１．３　

长期以来，历史成本一直在会计计量实务中占　

据主导地位，原因在于历史成本具有可验证性，相　

对更可靠。但是历史成本缺乏相关性，账面历史成　

本会随着时间和市场条件的改变而改变。随着经济　

的虚拟化和不确定性因素的增加，以历史成本为计　

量基础的会计信息的相关性越来越受到信息使用者　

的质疑，出现了资产减值会计、通货膨胀会计和当　

前最为流行的公允价值会计。但许多投资者认为，　

历史成本计量模式下的财务报告不仅未能为金融监　

管部门和投资者发出预警信号，甚至误导了投资者　

对这些金融机构的判断。　

一、会计中的公允价值　

公允价值计量与历史成本计量不同的是，公允　

价值计量具有较强的相关性。引入公允价值计量模　

式，可以使财务报告包涵企业未来发展的信息，增　

进财务报告关于企业财务业绩信息的完整性和有用　

性。通过公允价值信息，可以了解企业当前所持有　

的资产负债的真实价值，从而对企业做出正确评价，　

使投资者把握投资的机会并规避风险，使管理者提　

高其管理业绩。对金融工具来说，公允价值是最相