新时达：上海市广发律师事务所关于公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书(二) 2010-12-07

上海市广发律师事务所关于上海新时达电气股份有限公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书（二）致：上海新时达电气股份有限公司上海市广发律师事务所（以下简称“本所”）接受上海新时达电气股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）的委托，作为其申请首次公开发行股票并上市（以下简称为“本次发行”）工作的专项法律顾问，本所已于2009年12月22日出具了《上海市广发律师事务所关于上海新时达电气股份有限公司首次公开发行股票并上市的法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）及相应的《上海市广发律师事务所关于上海新时达电气股份有限公司首次公开发行股票并上市的律师工作报告》（以下简称“《律师工作报告》”），并根据中国证券监督管理委员会2010年2月5日第092098号《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》，于2010年3月11日出具了《上海市广发律师事务所关于上海新时达电气股份有限公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书（一）》（以下简称“《补充法律意见书（一）》”）。

鉴于发行人于2010年5月对上海新时达电线电缆有限公司（以下简称“电缆公司”）进行了股权并购从而持有其51%的股权（以下简称“本次收购”），本所现就发行人本次收购事项以及《招股说明书》和其他相关申报文件中相关修改和变动部分所涉及的法律问题，出具本补充法律意见。

本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行为以及本次发行申请的合法性、合规性、真实性、有效性进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

本补充法律意见书与《法律意见书》、《律师工作报告》、《补充法律意见书（一）》一并使用，本补充法律意见书中相关简称如无特殊说明，与《法律意见书》、《律师工作报告》含义一致，本所律师在《法律意见书》中声明的事项适用于本补充法律意见书。

一、本次收购前电缆公司的基本情况本所律师核查了电缆公司的营业执照，根据其持有的上海市工商行政管理局嘉定分局颁发的注册号为310114000753818的《企业法人营业执照》，电缆公司成立于2003年7月16日，本次收购前其注册资本为人民币600万元，法定代表人为孔善祥，住所为上海市嘉定区南翔镇新丰村新勤路289号，公司类型为有限责任公司（国内合资），经营范围为“电线电缆、电器、水泵的生产、销售，橡塑制品，机电设备的批售，从事货物及技术的进出口业务（涉及行政许可的，凭许可证经营）”，经营期限至2014年12月31日。

电缆公司原为孔善祥、陈克霞出资设立，本次收购前电缆公司的股权结构为：孔善祥出资402万元、占注册资本的67%，陈克霞出资198万元、占注册资本的33%。

二、本次收购的具体情况1、本次收购的基本情况2010年4月15日，发行人与电缆公司及其股东孔善祥、陈克霞签订《上海新时达电线电缆有限公司股权转让及增资协议》（以下简称“《框架性协议》”），发行人与孔善祥、陈克霞分别签订相关《股权转让协议》。

根据该等协议的约定，孔善祥将其持有电缆公司17.50%的股权（出资额人民币105万元）按照人民币283.50万元的价格转让给发行人，陈克霞将其持有电缆公司9.00%的股权（出资额人民币54万元）按照人民币145.80万元的价格转让给发行人；同时，发行人对电缆公司增资人民币750万元，其中：300万元计入注册资本，剩余450万元计入资本公积。

本次收购及增资的对价合计为人民币1179.30万元。

本次股权转让及增资完成后，电缆公司的注册资本变更为900万元，股权结构变更为：发行人出资459万元、占注册资本的51%，孔善祥出资297万元、占注册资本的33%，陈克霞出资144万元、占注册资本的16%。

2、本次收购的定价依据根据《框架性协议》的约定，本次收购按照电缆公司经评估的于评估基准日的股东全部权益价值作为定价的参考依据。

本次收购过程中，立信会计对电缆公司的资产和负债情况进行了审计，并于2010年3月31日出具了信会师报字（2010）第22756号《审计报告》。

根据该《审计报告》，截至2009年12月31日，电缆公司的资产总计12,875,397.74元、负债合计2,496,913.64元、净资产为10,378,484.10元。

本次收购过程中，上海银信汇业资产评估有限公司（以下简称“银信汇业”）对电缆公司截至评估基准日所拥有的股东全部权益价值进行了评估，评估范围是电缆公司截至评估基准日所拥有的全部资产和负债，银信汇业于2010年4月2日出具了沪银信汇业资评报字（2010）第A047号《上海新时达电线电缆有限公司股权转让股东全部权益价值评估报告》。

根据该《评估报告》，电缆公司于评估基准日（2009年12月31日）的股东全部权益价值为12,627,852.18元。

3、本次收购的审批程序2010年4月10日，发行人召开第一届董事会第十四次会议，审议通过了《关于出资收购上海新时达电线电缆有限公司的议案》，同意本次收购事宜。

2010年4月15日，电缆公司召开股东会，同意上述股权转让及发行人对电缆公司进行增资事宜。

4、本次收购的履行情况2010年4月15日，电缆公司召开股东会，修改了电缆公司的公司章程，选举纪德法、袁忠民、孔善祥为董事，选举陈克霞为监事；同日，电缆公司董事会选举纪德法为董事长、法定代表人。

2010年4月23日，发行人分别向孔善祥、陈克霞直接支付了股权转让款（扣除个人所得税）247.80万元、127.44万元；同时，发行人分别为孔善祥、陈克霞代扣代缴了个人所得税35.70万元、18.36万元。

至此，发行人应分别向孔善祥、陈克霞支付的股权转让款283.50万元、145.80万元已经全部支付完毕。

2010年4月23日，发行人向电缆公司缴付出资款750万元，并经立信会计于2010年4月27日出具的信会师报字（2010）第23989号《验资报告》验证。

2010年5月7日，上海市工商行政管理局嘉定分局出具《准予变更登记通知书》，准予电缆公司上述股权转让及增资、公司章程修订、董事变更、法定代表人变更等事项的变更登记。

经本所律师核查，本所认为，上述《框架性协议》和《股权转让协议》合法有效，发行人受让电缆公司的股权并对其增资的事项已履行必要的法律手续，符合《公司法》等法律、法规和规范性文件的要求，不存在股权纠纷或潜在的纠纷。

三、电缆公司的主体资格（一）电缆公司的股权演变本所律师调阅了电缆公司自设立起的工商登记档案。

电缆公司系由孔善祥与陈克霞共同出资设立，设立时的名称为“上海祥华电线电缆有限公司”，设立时的注册资本为人民币100万元，其中：孔善祥、陈克霞各出资50万元。

上述出资经上海同诚会计师事务所于2003年7月11日出具的同诚验字（2003）第1-4006号《验资报告》验证。

2004年1月，经上海市工商行政管理局嘉定分局核准登记，上海祥华电线电缆有限公司名称变更为“上海新时达电线电缆有限公司”。

2007年6月22日，电缆公司召开股东会，同意以未分配利润转增注册资本至600万元，其中：孔善祥以未分配利润转增出资352万元，陈克霞以未分配利润转增出资148万元。

本次增资经上海事诚会计师事务所有限公司（以下简称“上海事诚”）于2007年6月26日出具的事诚会师（2007）6136号《验资报告》验证，并经上海市工商行政管理局嘉定分局核准登记。

本次增资完成后，电缆公司的注册资本变更为600万元，股权结构变更为：孔善祥出资402万元、占注册资本的67%，陈克霞出资198万元、占注册资本的33%。

本次增资过程中，上海事诚对电缆公司的资产和负债情况进行了审计，并于2007年6月1日出具了事诚会师（2007）第2365号《审计报告》。

根据该《审计报告》，截至2007年5月31日，电缆公司的未分配利润为6,635,724.22元。

本所律师注意到，上述以未分配利润转增注册资本过程中，股东孔善祥、陈克霞以未分配利润转增注册资本的份额并未按照各自持有电缆公司的股权比例计算。

针对该等情形，孔善祥、陈克霞于2010年3月20日签署《确认书》确认，“双方于2007年6月以未分配利润按不同比例对电缆公司增资事宜，系经双方共同协商一致，孔善祥、陈克霞对此没有任何异议，双方对各自持有电线电缆的股权无任何异议，不存在任何现实或潜在的争议或纠纷”。

（二）电缆公司的合法存续情况经本所律师核查电缆公司的历年工商年检报告和年检情况，电缆公司依法设立后，未发生任何根据《公司法》以及《公司登记管理条例》等法律、法规、规范性文件所规定的破产、解散和被责令关闭等情形。

四、电缆公司拥有的主要资产情况（一）基本情况根据立信会计出具的信会师报字（2010）第22756号《审计报告》，截至2009年12月31日，电缆公司的资产总计12,875,397.74元，其中：流动资产8,101,030.44元、机器设备4,103,825.63元。

（二）电缆公司拥有的专利权情况截至本补充法律意见书出具之日，电缆公司共拥有3项专利权，其中：发明专利1项、实用新型专利2项，具体情况如下：序号专利名称专利类别专利号1防鼠防白蚁无卤低烟阻燃环保型电梯控制随动电缆发明ZL200610028832.X2电梯用随行综合电缆中的光纤通信电缆实用新型ZL200720072285.53电梯用随行综合电缆中的视频同轴电缆实用新型ZL200720072284.0上述专利系电缆公司自行申请取得，已经分别取得国家知识产权局颁发的《发明专利证书》、《实用新型专利证书》。

本所认为，电缆公司对该等专利拥有合法的所有权，电缆公司可以以合法的方式使用上述专利，不存在产权纠纷或潜在纠纷。

（三）电缆公司拥有的商标情况截至本补充法律意见书出具之日，电缆公司拥有商标2项，具体情况如下：序号商标名称注册号类别注册有效期限核定使用商品范围16116503第9类2010年2月21日至2020年2月20日电缆；电线；电线识别线；电源材料（电线、电缆）；同轴电缆26312634第9类2010年3月28日至2020年3月27日电缆；电线；电线识别线；电源材料（电线、电缆）；同轴电缆上述两项商标均为电缆公司自行申请取得，电缆公司已经取得国家工商行政管理总局商标局颁发的《商标注册证》。

同时，根据发行人的说明，电缆公司拟将该两项商标转让给发行人，相关变更手续正在办理过程中。

五、电缆公司的房屋租赁情况电缆公司生产经营使用的厂房原租赁自上海嘉定区南翔镇新丰村村民委员会（以下简称“新丰村村委”），租赁期限为自2006年4月1日至2014年12月30日，该等厂房占用的土地系集体性质土地。

2010年4月13日，电缆公司与新丰村村委签订《关于厂房终止租赁的备忘录》，双方同意提前终止上述厂房的租赁关系，租赁期限到2010年5月31日。