2013年卫星行业分析报告
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2013年卫星行业分析
报告
2013年4月
目录
一、行业态势:全球与中国卫星产业的市场空间较大 (3)
二、行业标杆分析:中国卫星 (5)
1、业绩保持平稳增长,卫星研制与卫星应用两大主业协同发展 (5)
2、公司主要业务发展状况 (8)
(1)卫星研制:公司处于行业垄断地位,市场需求稳中有升 (8)
(2)卫星应用业务:行业保持较快增速,北斗二代将带来发展机遇 (10)
(3)卫星导航 (11)
(4)卫星通信 (12)
(5)卫星遥感 (14)
3、公司未来发展:内涵式增长与外延式扩张均有较大空间 (15)
一、行业态势:全球与中国卫星产业的市场空间较大
全球卫星产业的市场空间较大,应用日益广泛2011 年,全球卫星产业的收入约为1773 亿美元;2006 年-2011 年, 全球卫星产业的年均收入增速为11.08%。
卫星产业按产业链划分,包括卫星制造、卫星发射、地面设备制造和卫星服务等四大部分。
根据GSA(欧洲全球导航卫星系统管理委员会)等部门的统计,2011 年,全球卫星制造、卫星发射、地面设备制造和卫星服务的营业收入分别为529 亿美元、48 亿美元、119 亿美元和1077 亿美元;卫星制造、卫星发射属于卫星产业链上游,市场规模相对较小,而地面设备制造和卫星服务属于卫星产业链下游,市场规模较大。
2011 年,全球发射卫星的主要用途包括通信、导航、军事、空间科学等方面;卫星导航在道路交通、手机等领域有广泛应用。
受益于北斗系统的应用推广, 我国卫星应用产业将迎来发展机
遇期北斗卫星导航系统是我国自主发展、独立运行的全球卫星导航系统,由空间段、地面段和用户段三部分组成,空间段包括5 颗静止轨道卫星和30 颗非静止轨道卫星,地面段包括主控站、注入站和监测站等若干个地面站,用户段包括北斗用户终端以及与其他卫星导航系统兼容的终端。
根据系统建设总体规划,北斗卫星导航在2000 年建成卫星导航试验系统;在2012 年正式建成北斗卫星导航系统,并将服务覆盖到亚太的大部分地区;到2020 年前后,将建成由5 颗地球静止轨道卫星和30 颗非地球静止轨道卫星组成的北斗全球卫星导航系统,提供覆盖全球的高精度、高可靠的定位、导航和授时服务并兼具短报文通信能力等服务。
北斗卫星导航系统在测绘、渔业、交通运输、电信、水利、森林防火、减灾救灾和国家安全等诸多领域广泛应用,并发挥了重要作用。
目前,北斗导航终端产品的价格仍远高于GPS 导航系统,未来随着北斗卫星导航系统的逐步完善与成本降低,行业需求将开始大幅增长。
据中国卫星导航定位协会咨询中心统计,截至2011 年年底,我国“北斗一号”终端社会持有量为10 万余套,
年产值约为3-4 亿元,而GPS 导航终端2011 年的销量突破4500 万台,产值接近700 亿元。
北斗系统在国内尚处于发展起步期,但未来发展潜力巨大。
作为国家战略性新兴产业,北斗导航系统已被列为《国家中长期科学和技术发展规划纲要》十六项重大科技专项之一,国家相关部门大力扶持北斗导航系统产业的发展,目前在交通运输领域推进力度最大。
2013 年1 月交通运输部就“重点运输过程监控管理服务示范系统工程”要求加快推进部署,计划用两年时间,建设7 个应用系统和一套支撑平台,安装8 万台北斗终端,在江苏、安徽等9 个省份示范应用,北京等地也已开始推动北斗在出租车上的应用。
北斗系统的精度和稳定性有待提高,所以目前测绘与导航市场仍强调北斗/GPS 双模的应用,如上述交通运输领域的示范项目,北斗更多场合作为辅助和催化市场的角色。
我们认为军民用市场爆发应在北斗地面增强系统完善之后,即北斗基本能够独立承担导航定位功能,才能得到广泛应用。
2013 年3 月国内首个北斗地面增强网在湖北建成,这意味北斗开启高精度应用的新时代,北斗地基增强服务系统建成后大幅度提高北斗终端的定位精度、灵敏度和定位速度等指标,相关应用市场将逐步打开。
二、行业标杆分析:中国卫星
1、业绩保持平稳增长,卫星研制与卫星应用两大主业协同发展
公司是国内专业从事小卫星及微小卫星研制、卫星地面应用系统。