股权激励-限制性股票

I行业智库 专家在线INDUSTRY THINK TANKEXPERT ONLINE股权激励模式之限制性股票文丨Article >石先佐上一期的内容中，我们梳理了常见 的股权激励机制，包括期权模式、虚拟 股票模式、股票增值权模式、员工持股 计划、业绩股票模式等。

本期我们将对 限制性股票模式进行梳理和分析。

限制性股票是上市公司广泛采用的 一种股权激励模式，是指事先授予激励 对象一定数量的公司股票，但对股票的 来源、出售条件作出限制，激励对象只 有在工作年限或业绩目标符合股权激励 计划规定条件后，才可以售出限制性股 票并从中获益。

限制性股票方案的设计从实践来 看，限制主要体现在两个方面：一是获 得条件；二是出售条件。

该模式可以根 据公司情况灵活操作，比较适用于转型 中的上市公司以及初创企业。

获得条件{上市公司股权激励管理办法》中 明确规定，限制性股票要规定激励对象获得股票的业绩条件，这就意味着，上 市公司在设计股权激励方案时，有关获 得条件的设定只能局限于公司的相关财 务指标。

出售条件出售条件相对灵活，可以根据不同 要求和不同背景设定可售出股票的市场 价格、年限、业绩等。

同时在《上市公 司股权激励管理办法》中明确规定，限 制性股票自授予之日起，禁售期不得少 于12个月。

案例分析开元物业（831971 )专注于为住宅、 商业物业及其他机构，如银行、医院、 政府等提供专业物业经营管理服务。

公 司提供的物业服务主要包括为住宅社区及非住宅物业提供秩序维护、清洁、园 艺、绿化、维修、保养及其他衍生服务等。

2009年至2013年，公司连续五年获得由中国房地产T 0P 10研究组颁发的综合 实力"中国物业服务百强企业"称号。

2011年公司荣列“2011中国物业服务 百强企业成长性T 0P 10" ; 2013年公 司获得中国物业管理协会颁发的“全国物业管理综合实力T 0P 200企业”‘'全 国物业管理规模T 0P 100企业” “全国 顾问服务特色领先企业”称号。

限制性股票激励计划是什么意思
限制性股票激励计划是一种公司为了激励员工而实施的一种股
权激励计划。

这种计划通常会将公司的股票作为激励对象，通过一
定的条件和限制来约束员工的股票行权，从而达到激励员工、增强
员工积极性和凝聚力的目的。

首先，限制性股票激励计划是指公司向员工提供一定数量的股票，并规定一定的限制条件，比如规定员工在公司工作一定年限后
才能获得股票、规定员工在公司业绩达到一定标准后才能获得股票等。

这些限制条件旨在激励员工更加努力地工作，促进公司业绩的
提升。

其次，限制性股票激励计划的实施对于公司和员工都有一定的
好处。

对于公司来说，通过股票激励计划，可以吸引和留住优秀的
人才，提高员工的积极性和凝聚力，从而推动公司的发展。

对于员
工来说，通过参与股票激励计划，可以分享公司的成长和发展成果，激励员工更好地为公司的利益着想和努力工作。

此外，限制性股票激励计划也存在一定的风险和注意事项。

首先，对于公司来说，需要谨慎制定激励计划的条件和限制，避免过
于苛刻的条件导致员工积极性下降，或者过于宽松的条件导致员工激励效果不明显。

其次，对于员工来说，需要注意激励计划的具体规定，避免在未来的行使过程中出现风险和损失。

总的来说，限制性股票激励计划是一种有效的激励手段，可以帮助公司吸引和留住人才，提高员工的积极性和凝聚力，推动公司的发展。

但是在实施过程中，公司和员工都需要注意风险和注意事项，以确保激励计划的顺利实施和良好效果的达成。

股权激励种类
股权激励是指公司采用股份、期权等制度，激励员工的积极性和创造力，提高公司的业绩。

股权激励的种类主要有以下几种：
1. 股票期权：股票期权是指公司授予员工以未来某个时间以特定的价格购买公司股票的权利。

2. 股票奖励：股票奖励是指公司直接给予员工一定数量的公司股票，以激励员工对公司的贡献。

3. 股票购买计划：股票购买计划是指公司为员工提供购买公司股票的机会，通常是以员工自愿购买的方式实现。

4. 限制性股票：限制性股票是指公司授予员工一定数量的股票，但员工只能在特定的时间内出售，通常需要达到一定的业绩目标才能获得。

5. 股票单位计划：股票单位计划是指公司授予员工一定数量的虚拟股票单位，员工可以在特定的时间内兑换成公司股票。

以上是常见的股权激励种类，不同的公司可以根据自身情况和需要进行选择和设计。

股权激励虽然可以激励员工积极性和创造力，但也需要注意制度设计和实施过程中的合理性和公正性。

- 1 -。

上市公司股权激励之限制性股票的所得税要点一、关于个人所得税限制性股票股权激励下，激励对象认购时不缴纳个人所得税，待解锁时就解锁部分缴纳个人所得税。

股权激励所得=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数），公式中当日市价均指收盘价。

被激励对象取得股权的计税价格为（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2。

如2016年1月1日以10元每股的价格认购10000股，当日收盘价15元；2017年1月1日解锁5000股，当日收盘价20元，则：应税所得=（20+15）/2*5000-10*10000*（5000/10000）=37500元。

应纳税额＝（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率－速算扣除数）×规定月份数。

限制性股票下规定月份数为授予日至解锁日的时间，长于12个月的，按12个月计算。

承上例规定月份数为12：37500/12=3125元（不扣除3500元的费用标准），对照个人所得税税率表，税率和速算扣除数为10%和105，应纳税额=（3125*10%-105）*12=2697.5元。

另根据财税[2016]101号规定，上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过12个月的期限内缴纳个人所得税，备案操作看国家税务总局公告[2016]62号。

日后激励对象再转让股票的，适用转让上市公司股票免征个人所得税优惠。

二、关于企业所得税根据国家税务总局公告[2012]18号文，会计核算上在等待期间直线分摊计提确认的费用不得扣除，作纳税调增。

于解禁日税法允许扣除，作纳税调减，税法扣除金额根据解禁日公允价格（收盘价）与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量计算确定。

限制性股权激励协议概述限制性股权激励协议（Restricted Stock Unit，RSU）是一种股权激励计划，通常用于奖励公司高层管理人员、主要执行人员等关键人员。

在该计划中，公司向员工提供一定数量的股票，但这些股票不是立即行使权利或出售的，而是需要满足一些条件或等待一定期限之后才能行使权利或出售。

因此，RSU可以促使员工更好地发挥自己的职责，推动公司的长期发展。

协议内容RSU数量和条件根据本协议，公司向员工授予一定数量的RSU。

这些RSU的数量取决于员工的工作表现、岗位、薪酬水平、公司规模、市场及公司前景等因素。

为了获得RSU的权利或将其转换为公司股票，员工须满足约定的条件，包括（但不限于）以下条件之一：•时间限制：员工必须在特定的时间段内工作，如1年、2年、3年或更长时间，方可行使权利或出售RSU。

•业绩关联：公司可以制定一定的业绩目标，员工必须在特定的期限内实现这些目标，方可行使权利或出售RSU。

•公司事件：当公司发生某些特定事件，如IPO、并购等，员工可以行使权利或出售RSU。

RSU行权权利员工获得RSU的权利后，可以选择在特定条件下行使权利，将RSU转换为公司股票。

行使权利的时间和方式由公司制定，并写入协议中。

员工行使权利前，应知悉相关行使流程和费用，如税费等。

RSU归属结束在员工满足相关条件后，RSU将会转换为公司股票。

员工可以选择在转换后立即出售股票或继续持有。

RSU的转换数量通常与员工的工作表现和公司业绩挂钩。

如果员工无法满足约定条件，RSU将归属结束，员工将失去相关权利。

RSU转移和限制员工获得的RSU通常不能转移或出售，直到转换为公司股票后，方可自由使用。

如果员工在 RSU 归属期间离开公司，未能满足相关条件，或者被解雇或辞职，将无法保留 RSU。

税收问题RSU的转换和行使将可能导致税收。

员工应在相关税收问题上咨询专业人士，如税务计划师等。

结语限制性股票激励计划是公司吸引、激励和留住关键人才的重要手段，可以激励员工在长期内积极努力工作，推动公司发展。

第七章限制性股权/股票第一节限制性股票之设定笔者接下来介绍限制性股票的设定方法,尤其是上市公司的限制性股票的设定方法，因为上市公司的限制性股票的要求是最严格也是最规范的,非上市的股份公司次之，有限责任公司的限制性股权再次之。

也就是说，掌握了最规范的限制性股票的设定方法，那么非上市的股份公司的限制性股票和有限责任公司的限制性股权的设定就更为简单，且意定空间更大,可以根据企业本身的情况制定最适合的股权激励计划。

一、解锁的条件（一）法定条件1.在限制性股票有效期内，上市公司应当规定分期解除限售，每期时限不得少于12个月，各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的50%。

2-上市公司未出现证监会《上市公司股权激励管理办法》第7条规定的情形①。

3.未发生证监会《上市公司股权激励管理办法》第8条规定的情况①。

（二）意定条件公司自行制定的解锁条件可能涉及公司、个人两个层面。

就上市公司而言,激励对象为董事、高级管理人员的，必须包括公司业绩指标和激励对象个人绩效指标两个层面。

公司可以选取净资产收益率、每股收益、每股分红等能够反映股东回报和公司价值创造的综合性指标作为业绩指标，也可选取净利润增长率、主营业务收入增长率等能够反映公司盈利能力和市场价值的成长性指标为业绩指标。

可以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选取的对照公司不少于3家。

个人业绩考核指标则由公司自己根据实际情况制定。

二、锁定期的设定和股东权利限制性股票激励计划的实施涉及多个时间概念，如授予日、锁定期/禁售期、解锁期等。

就限制性股票而言，授予日是指公司根据其股权激励计划,向激励对象授予限制性股票的日期。

锁定期或者禁售期则是指激励对象行使权益的条件尚未成就，限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务的期间，该期间自激励对象获授限制性股票完成登记之日起算。

经过禁售期，便进入解锁期。

在解锁期内，员工满足事先约定的考核条件，同时企业满足一定的业绩条件后，员工可就其取得的限制性股票按激励计划约定进行解锁。

股权激励计划中的股票期权与限制性股票的法律区别？一、引言股权激励计划是公司为了激励员工，提高公司业绩和核心竞争力，将公司股权或股权收益分配给特定员工的一种激励方式。

在股权激励计划中，股票期权和限制性股票是两种常见的激励工具。

本文将分析股票期权与限制性股票的法律区别，并通过具体案例进行说明。

二、股票期权与限制性股票的法律区别1. 定义及性质股票期权：股票期权是指公司授予员工在未来一定期限内，以预先确定的价格购买公司一定数量股票的权利。

股票期权本身不具有价值，仅是一种权利，员工可以选择是否行使该权利。

限制性股票：限制性股票是指公司直接授予员工一定数量的股票，但股票的转让、出售等权利受到一定期限的限制。

在限制期内，员工不得转让、出售股票，限制期结束后，员工可以自由处置股票。

2. 授予条件股票期权：公司可以根据员工的职位、工作业绩、服务年限等因素，决定是否授予股票期权。

股票期权的授予通常需要满足一定的条件，如公司业绩、员工个人业绩等。

限制性股票：限制性股票的授予通常与员工的职位、工作业绩、服务年限等因素相关，但相较于股票期权，限制性股票的授予条件更为严格。

公司需要综合考虑员工的贡献、公司业绩等因素，以确保激励效果。

3. 行权价格股票期权：股票期权的行权价格通常为授予期权时的市场价格或低于市场价格的一定比例。

限制性股票：限制性股票的授予价格通常为授予时的市场价格或低于市场价格的一定比例。

4. 行权期限股票期权：股票期权的行权期限通常为授予后的3-5年，员工需在行权期限内行使权利，否则期权作废。

限制性股票：限制性股票的转让限制期限通常为授予后的1-3年，限制期结束后，员工可以自由转让、出售股票。

5. 税务处理股票期权：股票期权在行权时，员工需按照行权价格与市场价格之间的差额缴纳个人所得税。

限制性股票：限制性股票在授予时，员工需按照授予价格与市场价格之间的差额缴纳个人所得税。

三、案例分析案例1：某科技公司股票期权激励计划某科技公司为了激励核心技术人员，实施股票期权激励计划。

什么是限制性股票激励计划限制性股票激励计划（以下简称“RSU”）是一种企业用于激励员工的股权激励计划。

在RSU计划中，员工通常会被授予一定数量的公司股票，但这些股票并不会立即转为员工的个人财产，而是需要在一定的时间段内满足特定的条件后才能转为员工的个人所有权。

这种股权激励计划在现代企业管理中越来越受到重视，因为它能够有效地激励员工，增强员工的归属感，提高企业的绩效和竞争力。

首先，RSU计划的实施通常需要一定的时间和条件。

一般来说，员工被授予的股票并不会立即转为员工的个人财产，而是需要在一定的时间段内逐步解锁。

这种解锁通常会根据员工的工作表现、服务年限或者企业的业绩目标来确定。

只有在特定的时间点或者特定的条件达成后，员工才能真正拥有这些股票，并且可以自由支配或者交易。

其次，RSU计划对于员工和企业都具有一定的激励作用。

对于员工来说，RSU计划可以让他们有机会分享企业的成长和成功，从而增强他们的工作动力和责任感。

另外，由于股票的解锁通常需要一定的时间，这也会让员工更加稳定地留在企业工作，从而提高员工的忠诚度和稳定性。

对于企业来说，RSU计划可以帮助企业留住优秀的员工，激励员工为企业的长期发展做出更多的贡献，同时也可以提高企业的整体绩效和竞争力。

最后，RSU计划也存在一定的风险和限制。

首先，股票的价值会受到市场的波动和公司业绩的影响，员工可能无法获得预期的收益。

其次，一些员工可能会在股票解锁后立即出售股票，导致股票价格的波动和市场不稳定。

另外，RSU计划的实施也需要企业承担一定的成本和风险，包括股票成本、税务风险和市场风险等。

总的来说，限制性股票激励计划是一种有效的员工激励方式，能够帮助企业留住优秀员工，提高员工的工作动力和责任感，同时也可以提高企业的整体绩效和竞争力。

然而，企业在实施RSU计划时需要注意合理制定条件和风险控制，以确保计划能够达到预期的激励效果，同时也需要平衡好员工的个人利益和企业的长期发展。

限制性股票模式股权激励协议一、前言股权激励是一项重要的员工激励方式，可以激发员工对公司的热情和忠诚度，促进公司业绩的提升。

而限制性股票模式则是股权激励计划中的一种常见形式，其具有一定的限制性，可以避免股权激励带来的一些负面影响。

本文将详细介绍限制性股票模式股权激励协议的核心内容，以及如何制定和执行这样的协议。

如果您正在考虑开展股权激励计划，那么本文会为您提供有价值的参考和建议。

二、限制性股票模式概述限制性股票模式是一种股权激励计划形式，其核心特点是在一定的限制条件下授予员工公司股票。

这些限制条件可能包括时间限制、绩效要求、职务要求等，意味着员工必须在一定时间内或在达到一定的业绩目标后才能兑现这些股票。

这样的限制性措施可以帮助公司将员工的利益与公司长期利益相结合，从而实现共赢的局面。

具体来说，限制性股票模式的核心流程如下：1.公司设定股权激励计划，明确股权授予的对象、数量和条件。

2.公司向授予对象授予限制性股票。

3.授予对象必须在限定的时间内或达到特定的绩效要求之后，才能兑现这些股票。

4.授予对象兑现股票后，可以将其出售或持有。

三、限制性股票模式股权激励协议的核心内容要制定一份有效的限制性股票模式股权激励协议，必须明确以下核心内容：1. 股权授予对象协议必须清楚地说明股权授予的对象，包括授予的数量和比例等。

这些信息应该在协议中进行明确的描述，以便于申请员工了解自己的股权情况。

2. 股权授予条件协议还需要明确股权授予的条件，包括时间限制、绩效要求、职务要求等。

这些条件应该在协议中进行明确的描述，以便于申请员工理解自己必须达到的要求。

3. 股权兑现方式协议应该明确授予对象如何兑现股票，可以出售或持有股票，以及如何在股票兑现后处理相关税务问题，从而保证所有员工在兑现股票时都可以享受到正确的税收待遇。

4. 股权转让和投票权协议应该明确授予对象在兑现股票前是否可以进行股权转让，并对股权投票权的分配进行详细说明。