1资金时间价值理论

理论经济学中的时间价值理论时间是我们生活中不可逆转的资源。

效率和决策的关键就在于对时间的合理利用。

理论经济学中的时间价值理论，指的是根据时间的不同，衡量资金价值的变动。

时间价值理论对于投资决策、资本预算和项目评估都具有重要的意义。

在理论经济学中，时间价值理论的一个基本假设是资金在不同时间点有不同的价值。

这是因为时间的推移会导致货币的购买力发生变化。

换句话说，未来的一美元不等同于现在的一美元。

这种差异主要是由两个因素引起的：利息和风险。

首先，利息是使资金的时间价值发生变化的主要原因之一。

通常情况下，持有资金的人可以将其投资，以获取更多的收益。

因此，如果给予两个相同金额的资金，一个是现金，一个是未来的现金，那么持有现金的人就可以通过投资获得更多的回报。

这使得未来的一美元比现在的一美元更有价值。

其次，风险也是时间价值发生变化的因素之一。

未来的现金流可能受到许多不确定因素的影响，如通货膨胀、经济变化、政策风险等。

这些不确定因素会导致未来的现金流的风险增加。

相比之下，现金是一种无风险的资产，其价值在时间上是稳定的。

因此，未来的现金流会因风险的存在而减少其价值。

在投资决策中，时间价值理论可以帮助人们更好地评估投资项目的回报和风险。

通过计算项目的现值和内部收益率等指标，可以确定项目是否值得进行。

时间价值理论还指导着资本预算的决策，即在有限的资源下，如何选择最具效益的项目。

通过比较不同项目的净现值和投资回收期等指标，可以选择最具有经济意义的项目。

值得一提的是，时间价值理论并不只适用于财务领域。

在生活中，我们也需要考虑时间的价值。

人们常常需要在各种选择之间做出决策，花费时间在某项活动上可能意味着失去其他机会。

因此，在做出决策时，我们需要权衡不同选择之间的时间成本和收益。

只有这样，我们才能更好地管理我们的时间资源，提高我们的效率。

总之，时间价值理论是理论经济学中的一个重要概念。

它通过衡量资金在不同时间点的价值变动，帮助人们做出投资决策、资本预算和项目评估。

资金的时间价值管理时间价值是一个重要的概念，用来评估资金在不同时间点的价值。

资金的时间价值管理是指将资金的流入和流出与时间因素相结合，对资金进行有效的管理和决策。

在资金的时间价值管理中，主要涉及到现金流量的时点、金额以及利率等因素。

这篇文章将从现金流量的时点、金额和利率三个方面讨论资金的时间价值管理。

首先，现金流量的时点是资金时间价值管理的基础。

现金流量的时点是指资金流入和流出的时间。

在资金的时间价值管理中，现金流入的时点越早，其价值越高；现金流出的时点越晚，其价值越高。

因为资金的时间价值受到通货膨胀的影响，随着时间的推移，货币的购买力会下降，所以现金流入越早，可以更早地进行投资和获利；现金流出越晚，可以更长时间地享受资金带来的收益。

因此，在资金的时间价值管理中，要尽量调整现金流量的时点，使资金流入尽早，流出尽晚。

其次，现金流量的金额也是资金时间价值管理的重要因素。

现金流量的金额是指资金流入和流出的数量。

在资金的时间价值管理中，现金流入的金额越多，其价值越高；现金流出的金额越少，其价值越高。

因为资金的时间价值与资金量成正比，资金量越大，带来的收益也越高；而资金流出的金额越少，就可以减少损失和成本。

在资金的时间价值管理中，要尽量调整现金流量的金额，使资金流入最大化，流出最小化。

最后，利率也是资金时间价值管理的重要因素。

利率是指单位时间内借款或存款所产生的利息。

在资金的时间价值管理中，利率的高低直接影响资金的价值。

一般来说，利率越高，资金的价值越高；利率越低，资金的价值越低。

因为利率可以衡量资金的收益和风险，高利率可以带来更高的收益，但也可能会带来更高的风险；低利率可以降低风险，但也可能会降低收益。

在资金的时间价值管理中，要考虑利率的因素，选择适合的投资方式和融资方式，以最大化资金的价值。

综上所述，资金的时间价值管理是一项复杂而重要的任务。

在资金的时间价值管理中，要考虑现金流量的时点、金额和利率等因素，以最大化资金的价值。

第二章 财务观念第一节 资金时间价值观念一、资金时间价值的概念1、含义：是指货币经历一定时间的投资和再投资增加的价值，也称为货币的时间价值。

2、两种表现形式：一种是绝对数，即利息；另一种是相对数，即利率。

二、资金时间价值的计算（一）终值与现值1、终值：又称将来值，是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作F 。

2、现值：又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，通常记作P 。

为了计算方便，资金时间价值的有关符号定义如下：P 为现值或初始值；F 为终值或本利和；I 为利息；i 为利率或贴现率；n 为计息期数；A 为年金。

（二）一次性收付款的终值与现值1、单利的计算（单利计息：只对本金计算利息，所生利息不计算利息。

）（1）单利息单利息的公式如下：I=P*i*n注：在计算利息时，所给出的利率一般为年利率。

对于不足1年的利息，以1年等于360天来折算。

【例题1】有一张带息票据，面额为10000元，票面利率为12%，出票日期为3月1日，4月30日到期（共60天），单利计算，则到期利息为多少？答案：I=P*i*n=10000⨯12%36060⨯=200(元) （2）单利终值含义：一定量的资金在若干期之后按单利计算的本利和。

单利终值的公式如下： F=P +I=P+P*i*n=P*(1+i*n)【例题2】某人存入银行1000元，若银行存款利率为2%，按单利计算，则5年后的本利和为多少？答案：已知P=1000，i=2%，n=5，求F 。

F=P*（1+i*n ）=1000⨯(1+2%⨯5)=1100(元)（3）单利现值含义：在单利计息的条件下，未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值。

单利现值的公式如下：P=ni F *1+ 【例题3】甲某拟存人一笔资金以备三年后使用。

假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34500元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为多少元？ 答案：已知F= 34500，i=5％，n=3，求P 。

导论一、名词解释20′1、现代旅游2、旅游业3、区域规划4、旅游规划与开发的支撑体系二、判断题15′1、1841年，世界上第一家旅行社——通济隆旅行社（Thomas Cook & Son Ltd.）的成立标志着近代旅游的诞生。

2、人们通常认为旅行社、旅游交通、旅游饭店是旅游业的三大支柱。

3、社会经济发展规划是对区域发展的综合性规划，因此对于其它的各类和各级的规划均具有约束性，其它规划的制定都应该以区域的社会经济发展规划为依据。

4、旅游规划的主要目标之一就是开发旅游产品。

5、具有价值的旅游资源应尽可能加以开发以获得相应的经济价值。

三、简答题20′1、简要说明近代旅游的发展所具有的特征。

2、制定旅游规划目标体系的原则有哪些。

四、资料分析题15′试以下图为依据，说明旅游规划与其他类型规划的关系。

五、论述题30′1、试论述工业革命对旅游的推动作用。

2、试论述旅游规划与开发的方法体系。

第一章旅游规划与开发的概念体系一、名词解释20′1、旅游资源2、旅游规划3、旅游开发4、旅游专题规划二、判断题15′1、旅游资源既可以是物质的，也可以是非物质的。

2、旅游资源应按照能体现其最大经济价值的方式来开发。

3、旅游开发的取向选择与旅游资源本身的“可塑性”有关，也与旅游市场的需求有关。

4、旅游资源的评估主要是对其自然条件和可进入性条件的评估。

5、通过合理科学的规划，可以为旅游地带来良好的“4E”效应。

三、简答题20′1、简要介绍旅游资源的特征。

2、简要说明旅游开发的步骤3、简要说明旅游规划的特点。

4、旅游规划规划的原则有哪些。

四、资料分析题15′试以下图为依据，说明旅游规划的内容有哪些。

五、论述题30′1、试论述旅游开发的内容。

2、试说明旅游规划的步骤。

第二章 旅游规划与开发的理论基础一、名词解释20′ 1、可持续发展 2、竞争力3、旅游生命周期4、增长极二、判断题15′1、区位理论的发展经历了从韦伯的工业区位论到杜能的农业区位论直到目前的产业市场区位论的历程。

共享知识分享快乐实验一资金时间价值的计算实验目的：运用Excel软件分析单利终值计算与分析模型，复利终值计算与分析模型，单利与复利现值选择计算与比拟分析模型，年金的终值与现值的计算模型和复利终值系数计算模型，股票估价模型。

实验内容：掌握输入公式，显示公式与显示计算结果之间的切换，公式审核，复制公式，绝对引用与相对引用，创立图表，掌握FV、PV函数的功能，调用函数的方法，单变量模拟运算表，双变量模拟运算表。

一、终值的计算〔一〕单利终值的计算与分析模型终值是指现在的一笔资金在一定时期之后的本利和或未来值。

一笔现金流的单值终值是指现在的一笔资金按单利的方法只对最初的本金计算利息，而不对各期产生的利息计算利息，在一定时期以后所得到的本利和。

单利终值的计算公式为：F S P Pi S n P(1 i S n)公式中：FS为单利终值；P为现在的一笔资金；iS为单利年利率；n为计息期限。

【例1-1】：某企业在银行存入30000元，存期10年，银行按 6%的年利率单利计息。

要求建立一个单利终值计算与分析模型，并使该模型包括以下几个功能：〔1〕计算这笔存款在10年末的单利终值；〔2〕分析本金、利息和单利终值对计息期限的敏感性；〔3〕绘制本金、利息和单利终值与计息期限之间的关系图。

建立单利终值计算与分析模型的具体步骤如下：1、计算存款在10年末的单利终值〔1〕翻开一个新的Excel工作薄，在Sheet1工作表的单元格区域A1:B4输入条件，并在单元格区域 D1:E2设计计算结果输出区域的格式。

如图1-1所示。

〔2〕选取单元格E2，输入公式“=B2*〔1+B3*B4〕〞。

如图1-2所示。

图1-1 条件和计算结果区域卑微如蝼蚁、坚强似大象共享知识分享快乐图1-2输入公式以后返回的结果〔3〕在显示计算结果和显示计算公式状态之间进行切换。

执行【工具】菜单中的【选项】命令，翻开【选项】对话框，并在该对话框的【视图】选项卡上，用鼠标单击【窗口选项】区域中【公式】左边的复选框，使其中出现【√】，如图1-3所示，单击【确定】按钮以后，在单元格E2中就会显示该单元格中输入的公式。

资金时间价值教案第一章：资金时间价值概述1.1 资金时间价值的定义解释资金时间价值的含义，即资金在时间上的价值变化。

强调资金时间价值在金融和经济领域的重要性。

1.2 资金时间价值的影响因素探讨影响资金时间价值的因素，如利率、通货膨胀、投资风险等。

解释这些因素如何影响资金的价值随时间的变化。

1.3 资金时间价值的计算方法介绍几种常见的资金时间价值计算方法，如单利、复利、现值、未来值等。

解释这些计算方法的实际应用和重要性。

第二章：单利和复利2.1 单利的计算解释单利的概念和计算方法。

通过实例演示单利的计算过程。

2.2 复利的计算解释复利的概念和计算方法。

通过实例演示复利的计算过程。

2.3 单利和复利的比较分析单利和复利的优缺点。

探讨在不同的时间和利率条件下，单利和复利的差异。

第三章：现值和未来值3.1 现值的计算解释现值的概念和计算方法。

通过实例演示现值的计算过程。

3.2 未来值的计算解释未来值的概念和计算方法。

通过实例演示未来值的计算过程。

3.3 现值和未来值的应用探讨现值和未来值在金融决策中的应用，如投资评估、贷款还款等。

解释如何利用现值和未来值进行财务规划。

第四章：资金时间价值的应用实例4.1 个人理财规划探讨如何利用资金时间价值进行个人理财规划，如储蓄、投资等。

分析个人理财规划中资金时间价值的重要性和应用方法。

4.2 企业投资决策解释企业如何利用资金时间价值进行投资决策。

分析资金时间价值在企业投资决策中的作用和影响。

4.3 贷款和还款探讨资金时间价值在贷款和还款中的应用。

解释如何利用资金时间价值来制定合理的贷款和还款计划。

第五章：资金时间价值的投资策略5.1 投资风险和收益解释资金时间价值与投资风险和收益的关系。

探讨如何通过资金时间价值来评估和选择投资项目。

5.2 投资组合的优化介绍如何利用资金时间价值来优化投资组合。

分析投资组合优化中资金时间价值的重要性和应用方法。

5.3 长期投资策略探讨如何制定基于资金时间价值的长期投资策略。