筹码分布的基本原理及形态

筹码分布（1）定义原理筹码分布是将市场交易的筹码画成一条条横线，该横线在价格空间内所处的位置代表指数或股价的高低，其长短代表该价位筹码数量的多少。

简单地说筹码分布就是将历史上每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。

筹码分布图中黑线表示当前市场所有持仓筹码的平均成本，蓝线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码（即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价），红线表示当前股价处于盈利状态的筹码（即交易者的买入价低于光标锁定日的收盘价）。

（2）应用技巧第一形态：放量突破低位单峰密集操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。

单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。

第二形态：上峰消失操盘要点：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味着止跌企稳。

一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

第三形态：上涨多峰密集续涨操盘要点：股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。

如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。

第四形态：向上突破高位单峰密集操盘要点：股价再次突破高伟峰密集是新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入，快进快出。

股价回落击穿高位密集峰时止损。

第五形态：V型反转至峰密集操盘要点：超跌V型反转确认后即时跟进，股价反弹至原单峰密集区域时出场观望。

第六形态：洗盘回归单峰密集操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。

这是较好的介入时机。

第七形态：回调峰密集获强支撑操盘要点：股价再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机。

第八形态：跌破高位单峰密集止损操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。

2。

筹码理论（韦峰）一、筹码分布的原理二、关于筹码的形态三、主力操盘筹码战法交易风险源于价格走势的随机性，同样这种随机性也决定了交易者根本没有办法明确哪些是交易机会，哪些又是交易陷阱，如果站在这个角度来看，每一次交易在进场之前，都不知道到底是盈利还是亏损，好像这陷入了一个没有出口的死胡同，很多交易者也许会纳闷？既然如此，还有什么交易的必要？这也是大部分交易者觉得交易难的地方所在，实际上，虽然交易者没有办法主动把握机会的甄别以及价格波动的空间，但是对风险的界定确是完全可以由自己决定，交易的两端一边是盈利，一边是亏损，只要能抓住亏损，另一端的盈利就可以按图索骥，很多交易者把这个顺序弄反了，往往眼里只盯着虚无缥缈的潜在利润，却忽视了实实在在可能存在的风险，正是这种现象，才到导致了交易者看什么都是机会，而当真正的机会出现的时候，已经丧失了进场的能力。

一、筹码分布的原理筹码分布怎么看？以及有什么用？怎么用？举个例子：有一个公司有1000股股票，被3个不同投资者持有，股东A在5.1价位上买入100股，在5.2元上面买入300股，股东B在5.3元的持仓成本上买入100股，又在5.4元处买入200股，股东C在5.5元上买了200股，5.6上面有持有100股，加起来正好是1000股（见下图）形成了筹码分布当日收盘时候，AB二位股东均处于获利状态，c处于亏损中第二日A获利出去，将手中筹码分批卖给了D，所谓的D就是接盘侠，筹码分布就和前天有了明显区别（见下图）A的5.1和5.2买入的筹码是不是没有了，底部筹码上移，A获利走了，留下的是不是都是套牢的然后筹码的移动就反映在了筹码分布图上，但其实，筹码分布并不关心筹码到底属于谁，真正上市公司的股价分布是相当广阔的每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线，持仓量越大则线越长，这些长短不一的线堆在一起，形成了筹码的分布形态绿线表示在当前股价下处于亏损状态的筹码，红线显示当前股价处于盈利状态的筹码，白色线是市场所有持仓筹码的平均成本二、关于筹码的形态筹码有哪些形态啊？最简单的就是单峰密集形态，也就是说个股的筹码只有一个筹码峰，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布，表明该股票的流通筹码在或者某一特定的价格附近充分集中（见下图）单峰密集可分为低位单峰密集和高位单峰密集低位单峰密集（见上图）高位单峰密集（见上图）举个例子，如果我是主力E，我想拿到便宜筹码，我该怎么做，买入横盘状态，而长期横盘整理是主力洗筹建仓的重要手法，也是单峰密集形成的主要原因横盘区域可以看成主力建仓的目标价位区主力在此区域利用长时间的横盘，将没有耐心的跟风盘和短线客折磨出局，并利用上下震荡吸筹洗盘单峰的密集程度越高，形成时间越长就意味着筹码换手和主力吸筹越充分，其后的上攻行情的力度越大------吸筹多，反之则吸筹少但不是低位筹码集中就一定会上攻也可能因为利空而下跌，只是说一旦上攻突破将有可能迅猛的上涨在实际操作中，应该注意股价突破低位单峰密集价位必须有成交量的配合无量就要警惕假突破股价突破后的回调容易在原低位单峰上沿获得支撑一旦确认股价跌不下去，就可适量建仓我们操作的青农商行来说5.37地方跌不下去了，5.37地方获得了强支撑，在7月3日和7月4日主力在吸筹，7月4日收盘筹码集中在6.0比较集中，放量上涨。

筹码分布原理及应用筹码分布是指在一定范围内，根据其中一种规则或者算法，将一定数额的筹码进行分配的过程。

筹码分布原理涉及到筹码的数量、分配规则以及分配目标等因素，它是策略制定和资源分配的重要基础。

在实际生活和工作中，筹码分布有着广泛的应用。

本文将从筹码分布的原理和应用两个方面进行探讨。

一、筹码分布的原理筹码分布的原理基于资源有限的前提，旨在寻找一个合理的分配规则，从而达到资源最优利用或者达到一定的平衡状态。

下面介绍几种常见的筹码分布原理。

1.平均分配原理：即将筹码按照平均数进行分配，保证每个人获得相同数量的筹码。

这种原理适用于资源分配平等或公平性要求较高的场景，如公共设施的建设等。

2.差异化分配原理：根据个体的特征或者能力进行不同分配，从而达到效率最大化的目标。

常见的差异化分配原理有按贡献度分配和按需分配。

3.增量分配原理：指在每一轮分配中，将增加的筹码按照一定比例或者规则进行分配。

这种原理适用于资源增长速度较快的场景，可以有效促进资源的再分配和再利用。

4.优先级分配原理：将筹码按照一定的优先级进行分配，优先满足高优先级的需求。

这种原理适用于资源的稀缺性较高的场景，可以确保关键需求的优先满足。

5.随机分配原理：通过随机算法或者抽签等方式来进行筹码的分配，从而减少偏好或者主观因素的影响。

这种原理适用于资源的公正性要求较高的场景，可以避免人为因素的干扰。

二、筹码分布的应用筹码分布在现实生活和工作中有着广泛的应用。

下面介绍一些常见的应用场景和案例。

1.财富分配：在社会经济领域，财富分配是一个重要的问题。

筹码分布原理可以用于制定税收政策、福利救助政策等，实现经济资源的公平分配。

2.项目资源分配：在项目管理中，有限的资源需要合理分配给各个项目，并且要保持项目之间的平衡。

筹码分布原理可以用于确定各个项目的优先级和资源分配比例，以实现整体效益的最大化。

3.人力资源分配：在组织管理中，人力资源是最重要的资产之一、筹码分布原理可以用于制定岗位设置和人员配备方案，实现人力资源的最佳配置。

2. 筹码分布的基本形态为了研究的便利起见，我们需要对筹码分布的形态进行若干定义。

这样做的好处是：将来谈论一只股票的筹码状态的时候，大家能有一个通用的共同语言。

另外我们在本书的其后章节中，将用“CYQ”来代表“筹码分布”这四个汉字。

一、CYQ的密集与发散形态如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ的密集状态。

反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为CYQ的发散状态。

图2—1是深保安A（0009）1999年5月18日的筹码分布状态，而这种筹码分布的情况就是筹码的发散状态。

图2—1：CYQ的发散状态在图2—1的K线图上，我们可以看到数条横向标出的虚线，每条线左边有一个价位。

这是一种坐标线，每两条水平线的价格差是10%，这种坐标线也叫10%等比坐标线。

K线图使用的坐标是对数坐标，使用这种坐标的好处是：我们在图上看到的同样长的K线，其涨幅也是同样的。

从图上可以看到，筹码分布的范围覆盖了9个10%，也就是我们常说的9个涨停板，这是个非常宽广的价格空间。

这种筹码的广泛分布，叫做筹码发散。

筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。

图2-1同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了9个跌停板。

当然这种状况不会永远持续下去，随着时间的推移，总有一些套牢盘割肉换股，接下来我们看图2—2，在经历了7个多月的交易之后，深保安A（0009）筹码发生了向下的转移。

图2—2:CYQ的密集形态同样是深宝安A，此时高价位的筹码已经剩的不多了，而在低价位区形成了一个非常明显的密集峰。

这个密集峰的宽度大约是25%的价格空间。

这样的CYQ状态就叫筹码的密集。

自然，这个密集峰的形成要依赖于上方套牢盘的不断割肉，从而将上方的筹码不断地换到下方。

筹码分布图怎么看主力筹码分布图是股票市场中常用的一种分析工具，用于研究、观察主力资金在股票中的分布情况。

了解和掌握筹码分布图的基本原理和应用方法，对于投资者来说具有重要的意义。

一、筹码是什么？筹码是指股票市场中投资者手中持有的股票数量和成本的总和。

不同的投资者在股票市场中持有不同的持仓量，形成了不同的筹码分布情况。

二、筹码分布图的基本原理筹码分布图是由多个柱状图组成，每个柱状图代表不同价格区间内的持仓量。

横轴代表股价，纵轴代表持仓量。

通过筹码分布图可以直观地看出主力资金在不同价格区间内的分布情况。

三、筹码分布图的主力交易信号1. 单独长柱：当某个价格区间内的持仓量突然上升，形成一根较长的柱状图时，说明主力资金正在积极介入该股票。

这可能是主力资金看好该股票的信号。

2. 逐渐拉长：当某个价格区间内的持仓量逐渐增加，形成一串逐渐拉长的柱状图时，说明主力资金在该价格区间内一直在买入。

这可能是主力资金积极拿货的信号。

3. 双重顶：当某个价格区间内的持仓量先上升后下降，形成一个山峰状的柱状图时，说明主力资金在该价格区间内积极买入后开始减仓。

这可能是主力资金利润开始了结的信号。

4. 平台震荡：当某个价格区间内的持仓量维持在一个相对稳定的水平上，形成横向的柱状图时，说明主力资金在该价格区间内没有明显的买卖行为。

这可能是主力资金观望的信号。

5. 筹码分散：当整个筹码分布图呈现多个零散的柱状图时，说明主力资金在不同价格区间内没有明显的集中操作。

这可能是主力资金暂时没有明确的买卖意图。

四、筹码分布图的应用方法1. 观察主力行为：通过筹码分布图可以观察到主力资金在不同价格区间内的买卖行为，了解主力的操作意图和市场热点。

2. 确定支撑压力位：通过筹码分布图可以确定股票的支撑位和压力位，指导投资者的买卖决策。

3. 判断股票走势：通过筹码分布图可以判断股票的走势趋势，辅助投资者的技术分析。

4. 跟踪主力进出：通过筹码分布图可以追踪主力资金的进出行为，及时调整投资策略。

第一章筹码分布的基础知识筹码分布CYQ是流通股持仓成本分布。

含义是：流通盘的所有筹码在不同价位上分布。

第一节筹码分布及计算原理图1-1：一个简单的筹码分布模型1-1这只股票流通盘为16股，一个绿色方块为一股。

其中：股东A：在10元价位上3股，在11元价位上6股。

股东B：在12元价位上4股。

股东C：13元价位上1股，14元价位上2股。

曾经还有一位投资者D，9元左右买入，又以11元卖给了A，D手中没了筹码就不显示。

筹码分布只显示现在手中持有该股的股东的建仓成本。

随交易的继续，筹码在投资者之间流传。

B把他12元建仓的4股以14元卖给了D，筹码分布变成下图1-2的样子：图1—2：筹码在投资者之间发生转移实际的筹码分布，是一条条横向线段组成，横线的长短表示该价位上的持仓数量。

2000年5月15日的深宝安A，有两个建仓密集区，称为密集峰。

4.5元、6.5元各一个。

图1—3：深宝安A 2000.05.15日的筹码分布筹码分布状况不是一个统计结果，而是通过历史交易计算出来的近似值。

第二节筹码分布的基本形态一、密集与发散形态1、筹码密集。

如果一只股票在某一个价位附近上下各12.5的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码的密集状态。

2、筹码发散。

如果筹码分布在比较广阔的价格空间之内，称为发散状态，其市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。

图2—1：CYQ的发散状态3、K线坐标。

K线图中有数条横向虚线，左边标有价位，线间价差是10%，组成10%的等比对数坐标线，使得K线长度无论在哪个位置都表示相同的涨幅。

筹码分布在9个10%格中。

图2—2:CYQ的密集形态4、密集过程。

2-2上方的套牢盘不断割肉向下转换，使筹码在低价区密集。

散户为何割肉？一轮行情中，其他票涨得很好，自己的票不涨，散户会受不了折磨而割肉换股，主力在低位大量收购，形成低位密集。

密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而发散是进行时。

◆一、筹码分布的基础知识“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。

其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“炒股”。

而股票一加上“炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。

而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把股市当成了赌场。

这多多少少是对股市的不尊敬，但我们的股市有着浓厚的博弈色彩却是事实。

在股市的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。

所以对任何一个炒股的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

◆二、筹码的转换过程研究与分析股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是股价的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。

一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。

要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。

在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。

市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。

如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成：吸筹阶段、洗盘阶段、拉升阶段、派发阶段。

筹码分布原理及分布形态筹码分布原理是指在一个社会、组织或系统中，财富或权力往往分布不均衡的现象。

这种现象可以用不同的分布形态来描述，如正态分布、幂律分布、指数分布等。

理解筹码分布原理及其分布形态对于经济学、社会学以及社会公平与正义的研究具有重要意义。

筹码分布原理的核心在于资源的不均衡分配。

在一个社会或组织中，资源往往由少数人或个体拥有，而大多数人或个体只能获得很少的资源。

这种分布不均可以通过很多因素来解释，比如个人能力、机遇、社会结构等。

然而，有时候分布不均可能是由于不公平的原因，比如歧视、特权等。

理解筹码分布原理有助于我们认识社会不平等现象的本质，从而寻找合理的解决办法。

不同的资源分布往往对应着不同的分布形态。

其中最常见的是正态分布。

正态分布是一个钟形曲线，中心点是平均值，曲线两侧逐渐下降。

在正态分布中，大多数人或个体拥有的资源接近平均值，只有少数人或个体拥有的资源远高于平均值。

正态分布通常是由多个独立因素共同作用而形成的，比如个人能力的随机分布、机会的随机分配等。

正态分布在自然界中很常见，比如身高分布、智力分布等。

除了正态分布外，筹码分布还可以具有其他形态。

幂律分布是一种长尾分布，表示少数人或个体拥有的资源远高于大多数人或个体。

这种分布形态下，富者愈富，穷者愈穷。

幂律分布在很多现实情况下都被观察到，比如财富分布、网页链接分布等。

指数分布是另一种常见的筹码分布形态，表示资源分配不均衡，但分布的不确定性很大。

指数分布在一些高度竞争的市场或生态系统中很常见，比如物种数量的分布、企业生存时间的分布等。

筹码分布原理及分布形态的研究对于我们理解社会的运行机制以及寻找合理的改善方法具有重要意义。

理解分布原理可以帮助我们认识到不平等现象的存在，并思考如何减少不平等。

同时，不同的分布形态可以提醒我们不同方面的问题，比如正态分布可能暗示个人能力和机会公平的问题，幂律分布可能暗示财富集中和社会不公平的问题，指数分布可能暗示竞争激烈和不确定性的问题。

筹码分布一，筹码分布指标运用技巧一：“上峰不移，下跌不止”A．“上峰不移，下跌不止”技巧的市场含义：当主力在高位派发完筹码以后，股价即进入下跌趋势。

若要诞生新的行情则需要在上方被套牢的筹码再次向下转移，主力在底部完成充分的吸筹过程。

在股价的下跌过程中如果上方被套牢的筹码没有充分的向下转移，则说明这时即使有庄家准备进场吸筹也完成不了充分的吸筹过程且当股价每次上涨到上方套牢密集峰的下沿时将会因为遇到套牢盘解套所形成的沉重抛压而反转下跌。

B．“上峰不移，下跌不止”技巧的案例讲解：首先我们来看000931中关村，在2000年1月到3月之间，中关村的主力通吃套牢密集区，拉升股价，累计涨幅100%以上。

当股价处于高位以后，经过充分的换手。

通过指南针筹码分布显示，筹码已经从低位转移到高位，这表明在高位庄家开始派发筹码。

当主力派发完毕以后，股价即开始反转下跌。

这时在顶部所形成的筹码长峰便是散户追涨跟风的套牢密集区。

从下图可以看出中关村在股价见顶后一直到现在长打三年多的下跌过程中，上方的套牢密集峰一直没有充分的转移下来。

股价在下跌的过程中不断出现多个密集峰，而始终没有在底部形成充分的筹码转移。

股价也处于一路下跌的过程中。

我们再来看99年11月上市的60000浦发银行。

浦发银行上市以后由于其价格市场定位较高没有得到市场主力机构的认可，便进入了下跌。

从上市初到2001年7月27日其股价一直处于“缓慢下跌——反弹——再缓慢下跌”的过程中。

上方的套牢密集区始终没有向下转移。

7月30日该股开始加速下跌，从13元下跌到9元以下。

股价在9元以下反复筑底后，开始了一轮反转上攻。

其后当股价反转上攻到前期开始加速下跌的位置遇到上方的筹码密集区，股价便反转向下。

我们发现：该股股价在9元以下反复筑底的过程中其上方原始的套牢盘没有充分向下转移，当股价上涨到前期密集峰的下沿时遇到沉重的抛压，造成了股价的反转向下。

在今年银行板块整体上涨的过程中，该股也是上涨到前期筹码套牢密集区的下方受阻回落。