期货从业人员考试历年真题和2009年下半年考试模拟试题

期货从业人员资格考试模拟试题与答案期货从业人员资格考试模拟试题与答案「篇一」关于期货从业人员资格考试模拟试题与答案1、国际期货市场是怎样产生的？答：现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。

1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT）。

芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

这是具有历史意义的制度创新。

促成了真正意义上的期货交易的诞生。

随后，在1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，更加促进了投机者的介入，使期货市场流动性加大。

1883年成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。

到1925年，芝加哥交易所结算公司（BOTCC）成立，现代意义上的期货交易结算出具雏形。

2、什么是期货合约、期货交易、期货市场?答：期货合约是由期货交易所统一制定的、规定将来在某一特定时间和地点交割一定数量和质量的标准化合约。

期货交易期货交易是指在期货交易所内集中统一买卖期货合约的交易活动。

它的交易对象是标准化的期货合约。

它是以现货交易为基础，在现货交易发展的一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。

期货交易和现货交易互相补充，共同发展。

期货市场期货市场就是买卖期货合约的市场。

其职能是规避风险和发现价格。

3、期货交易与现货交易的联系也区别？答：联系期货交易是以现货交易为基础，在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。

期货交易与现货交易互相补充，共同发展。

区别①交割时间不同，现货交易一般是即时成交或在很短时间内完成商品的交收活动，买卖双方一旦达成交易，实现商品的所有权的让渡，商品的实体即商品本身便随之从出售者手中转移到购买者手中。

期货交易从成交到货物的收付之间存在着时间差，发生了商流与物流的分离。

②交易对象不同，现货交易的对象主要是实物商品，期货交易的对象是标准化合约。

1.下列关于期货交易结算的表述，错误的是( )。

[2009年11月真题]A.客户应当及时查询结算结果并妥善处理B.期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算C.期货交易所应当在当日及时把结算结果通知客户D.期货交易所实行当日无负债结算制度【答案】C【解析】根据《期货交易管理条例》第三十七条的规定，期货交易的结算;由期货交易所统一组织进行。

期货交易所实行当日无负债结算制度。

期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。

客户应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓。

期货从业资格证考试历年试题及答案下载2.下述关于交割的表述，正确的是( )。

[2009年11月真题]A.只有合约到期才能办理交割B.交割必须按照中国期货业协会制定的交割制定的交割规则和程序进行C.交割只能是实物交割D.经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算【答案】A【解析】根据《期货交易管理条例》第八十五条的规定，交割，是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。

期货从业资格考试考试时间3.国务院期货监督管理机构应当受理期货公司结算业务资格申请之日起( )内作出批准或者不批准的决定。

[2009年11月真题]A.3个月B.6个月C.2个月D.1个月【答案】A【解析】根据《期货交易管理条例》第八条的规定，期货公司结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。

国务院期货监督管理机构应当在受理结算业务资格申请之日起3个月内做出批准或者不批准的决定。

4.期货保证金安全存管监控机构依照有关规定对保证金安全实施监控，进行每日稽核，发现问题应当立即报告( )。

[2009年11月真题]A.期货保证金存管理银行B.期货公司C.国务院期货监督管理机构D.期货交易所【答案】C【解析】参见《期货交易管理条例》第五十六条规定。

期货从业资格考试题及答案一、期货市场基础知识1.什么是期货合约？期货合约是在期货交易所交易的具有标准化合约规格的衍生品合约，约定了买卖双方在未来某个特定时间、特定价格交割一定数量标的物的权利和义务。

2.期货市场参与者主要有哪些？主要的期货市场参与者包括投资者、期货公司、期货交易所、交易所交易结算机构等。

3.期货合约的交割方式有哪些？常见的期货合约交割方式有现货交割和现金交割两种方式。

4.什么是多头和空头？多头是指在期货市场上购买合约，希望合约价格上涨以获取利润的投资者；空头是指在期货市场上卖出合约，希望合约价格下跌以获取利润的投资者。

5.期货保证金是什么意思？期货保证金是投资者在期货交易中按照一定比例交纳的资金，用于履行合约义务或者抵押给期货公司作为交易保证。

二、期货市场监管与风险管理1.什么是期货市场监管？期货市场监管是指相关机构对期货市场交易活动进行监督检查、规范和管理，以维护市场秩序、保护投资者权益和维护金融市场稳定。

2.期货交易风险有哪些？期货交易风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

3.期货市场交易的风险管理措施有哪些？风险管理措施包括设置风险预警线和强制平仓线、制定风险控制规则、建立风险准备金制度等。

4.期货公司的风险管理工具有哪些？期货公司的风险管理工具包括保证金制度、强制平仓制度、风险准备金制度、风险控制指标等。

5.期货市场的自律机制是什么？期货市场的自律机制是由期货交易所和期货公司自主组织的行业组织，负责监督会员及从业人员的行为，维护期货市场的正常运行和交易秩序。

三、期货交易策略与分析方法1.什么是技术分析？技术分析是指通过研究历史价格和成交量等市场数据，运用各种技术工具和指标，预测市场未来走势和趋势的方法。

2.什么是基本面分析？基本面分析是指通过研究相关的经济、政治、供需等基本因素，分析市场的供求关系和价格走势的方法。

3.期货交易中的套利策略有哪些？套利策略主要包括正向套利、反向套利、跨市场套利等多种形式，旨在通过利用不同市场、不同合约间的价格差异获取利润。

历年期货市场试题汇总考试研究组编写三一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。

在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内) 1．()的交易对象主要是标准化期货合约。

A．期货交易B．现货交易C．远期交易D．期权交易2．芝加哥商业交易所的前身是()。

A．芝加哥黄油和鸡蛋交易所B．芝加哥谷物协会C．芝加哥商品市场D．芝加哥畜产品交易中心3．期货交易之所以具有高收益和高风险的特点，是因为它的()。

A．合约标准化B．交易集中化C．双向交易和对冲机制D．杠杆机制4．下列商品中，不属于大连商品交易所上市品种的是()。

A．大豆B．铝C．豆粕D．玉米5．()，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。

A．2006年9月8日B．2006年12月8日C．2007年3月20日D．2007年5月18日6．早期的期货交易实质上属于远期交易，其交易特点是()。

A．实买实卖B．买空卖空C．套期保值D．全额担保7．在期货市场中，与商品生产经营者相比，投机者应属于()。

A．风险偏好者B．风险厌恶者C．风险中性者D．风险回避者8．通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这反映了期货价格的()。

A．公开性B．周期性C．连续性D．离散性9．随着期货合约到期日的临近，期货价格和现货价格的关系是()。

A．前者大于后者B．后者大于前者E．两者大致相等D．无法确定10．期货市场在微观经济中的作用有()。

A．有助于市场经济体系的建立与完善B．提高合约兑现率，稳定产销关系C．促进本国经济的国际化发展D．为政府宏观调控提供参考依据11．不以盈利为目的的期货交易所是()。

A．会员制期货交易所B．公司制期货交易所C．合伙制期货交易所D．合作制期货交易所12．会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有()。

A．决定对严重违规会员的处罚B．决定总经理提出的财务预算方案、决算报告C．决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案D．决定增加或者减少期货交易所注册资本13．下列属于结算机构的作用的是()。

2009年期货从业人员考试基础知识历年真题(10)91.下列关于期货投资基金的叙述中不正确的有()A.期货投资基金具有期货交易和基金的双重特征B.从历史数据来看期货投资基金的风险大于证券投资基金C.在由股票和债券所构成的投资组合中加入一定比例的期货基金只会使投资组合的风险增加D.期货投资基金具备在不同经济环境下盈利的能力在于其具备做空机制92.下面对基差交易的描述正确的是()A.买卖期货合约的价格是通过现货价格加上或减去双方协商同意的的基差来确定的B.基差交易大都是和套期保值交易结合在一起进行的C.基差交易是期货交易中较高层资的交易方式D.通过基差交易可以实现完全的套期保值93.期货投机的原则有()A.充分了解期货合约B.确定最低获利目标C.确定最大亏损限度D.确定投入的风险资本94.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定()，作好交易前的心理准备。

A.最高获利目标B.最低获利目标C.期望承受的最大亏损限度D.期望承受的最小亏损限度95.下列关于期货套期的说法，正确的有()A.期现套利同时涉及期货市场和现货市场B.当价差和持仓费出现较大偏差时，期现套利就会发生C.若期货价格商于现货价格加持仓费用，则可通过买入现货卖出期货进行套利D.商品期现套利最常见的就是买入期货同时卖出现货96.以下构成跨期套利是的()A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月份铜期货C.买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货D.卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货97.某套利者使用套利限价指令：买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元/吨，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有()A.7月份合约4350元/吨，9月份合约4450元/吨B.7月份合约4070元/吨，9月份合约4000元/吨C.7月份合约4080元/吨，9月份合约4200元/吨D.7月份合约4300元/吨, 9月份合约4450元/吨98.当某商品当年年底商品存货量增加时，说明()A.当年商品的供应量大于需求量B.当年商品的供应量小于需求量C.下年的商品期货价格很可能会下跌D.下年的商品期货价格很可能会上升99. 基本分析法的特点是分析()A.价格变动长期趋势B.宏观因素C.价格变动根本原因D.价格短期变动趋势100.按道氏理论分类，趋势分为()A.主要趋势B.次要趋势C.短暂趋势D.无趋势。

期货从业资格考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是期货市场的基本参与者？A) 投机者B) 套期保值者C) 券商D) 做市商答案: C) 券商2. 期货合约的交割方式有几种？A) 1B) 2C) 3D) 4答案: B) 23. 以下哪个指标属于技术分析指标？A) 相对强弱指数（RSI）B) 市盈率（P/E）C) 资本回报率（ROE）D) 每股收益（EPS）答案: A) 相对强弱指数（RSI）4. 期货交易所的功能主要包括以下哪些方面？A) 做市B) 监管C) 行情发布D) 托管答案: B) 监管, C) 行情发布, D) 托管5. 以下哪个是期货交易的风险之一？A) 交割风险B) 政策风险C) 利率风险D) 汇率风险答案: A) 交割风险二、判断题1. 期货合约的买方即为多头方向，卖方即为空头方向。

答案: 正确2. 期货交易所多采用集中竞价交易方式进行交易。

答案: 正确3. 期货公司属于期货市场的基本参与者之一。

答案: 正确4. 相对强弱指数（RSI）是一种基本面分析指标。

答案: 错误5. 期货合约一般具有固定的交割日期。

答案: 正确三、简答题1. 请简要介绍期货合约的基本要素。

答案: 期货合约的基本要素包括标的物、交割月份、交割方式和合约规模。

标的物是合约所关联的实物或金融资产，交割月份是合约规定的交割日期，交割方式包括实物交割和现金交割，合约规模是每手合约所代表的标的物数量。

2. 解释以下术语：多头和空头。

答案: 多头是指在期货市场中购买合约的交易方，他们预期标的物价格上涨，以获取利润。

空头是指在期货市场中售出合约的交易方，他们预期标的物价格下跌，以获取利润。

3. 简述期货交易所的主要功能。

答案: 期货交易所的主要功能包括监管市场交易行为，发布行情信息，管理期货交易合约和托管交易资金。

监管功能旨在维护市场秩序和合规交易，发布行情信息有助于参与者了解市场动向，管理期货交易合约可以确保交易的有序进行，托管交易资金则提供了资金安全保障。

2009年期货从业人员资格考试模拟试题与答案1、期货交易所的性质和主要职能是什么？答：期货交易所的性质：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质是不以赢利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。

主要职能：提供交易场所、设施及相关服务；制定并实施业务规则；设计合约、安排上市；组织和监督期货交易；监控市场风险；保证合约履行；发布市场信息；监管会员的交易行为；监管指定交割仓库。

2、为什么目前世界期货交易所多采用会员制的组织形式？答：期货交易所一般可以分为公司制和会员制两种，而公司制期货交易所的权利机构是股东大会以及由此选举产生的董事会。

这种组织形式可能导致期货交易所为了片面追求利润而一味刺激交易量，不利于建立完善的期货交易所自律管理机制。

会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。

缴纳会员费是取得会员资格的基本条件之一，不是投资行为，不存在投资回报问题。

交易所是会员制法人，以全额注册资本对其债务承担有限责任。

会员制期货交易所的权利机构是由全体会员组成的会员大会，会员大会的长设机构是由选举产生的理事会。

因此，会员制期货交易所是实行自律性管理的非赢利性会员制法人。

3、会员制的具体内容是什么？答：会员制的具体内容包括：会员资格、会员的权利和义务、会员大会。

4、我国期货交易所的会员构成是什么样的？答：期货交易所的会员应当是中华人民共和国境内登记注册的企业法人。

取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准，并交纳会员资格费。

期货交易所的会员由期货经纪公司会员和非期货经纪公司会员组成。

5、结算部门的功能作用都有哪些？答：（1）计算期货交易盈亏（2）担保交易履约（3）控制市场风险6、期货经纪公司的性质和设立的条件是什么？答：性质----期货经纪公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。

21．1975年，( C )在全球第⼀个推出利率期货合约。

A．CMEB．KCBTC．CBOTD．NYMEX22．1982年，最早推出了股指期货合约的交易所是DA．CBOTB．COMEXC． NYMEXD． KCBT23．在国际期货市场上，⽬前占据主导地位的期货品种是DA．农产品期货B．⾦属期货C．能源期货D．⾦融期货24．CBOT是指( A )。

A．芝加哥期货交易所B．伦敦⾦属交易所C．芝加哥商业交易所D．美国堪萨斯期货交易所25．美国长期国债期货期权合约在芝加哥期货交易所上市的时间是( D )。

期权合约的推出，为其他商品期货和⾦融期货交易开辟了⼀⽅新天地，引发了期货交易的⼜⼀场⾰命。

A．1972年B．1975年C．1977年D．1982年26．1982年2⽉，美国堪萨斯期货交易所开发了( B )使股票价格指数也成为期货交易的对象A．标准?普尔500指数B．价值线综合指数期货合约C．道?琼斯综合平均指数D．MiniS&P27．期货交易中，保证⾦⽐率越( A ) 期货交易的杠杆作⽤就越⼤，⾼收益⾼风险的特点就越明显A．低B．⾼C．平均D．稳定28．中国期货业协会成⽴于( B )，它结束了中国期货市场没有⾃律组织的历史。

A．1999年B．2000年C．2001年D．2002年29．真正意义上的期货交易和期货市场开始形成的标志是( D ) 交易所A．芝加哥的82位商⼈发起组建了芝加哥期货交易所B．1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同C．1925年，芝加哥期货交易所结算公司的成⽴D．1865年，芝加哥期货交易所推出标准化的合约30．期货合约的标准化是指除( B )外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。

A．交易品种B．价格C．交割仓库要求D．最⼩变动价位31．下列市场中可以划分为⼀级市场和⼆级市场的是( A )A．证券市场B．期货市场C．远期市场D．期权市场32，下列关于远期交易和期货交易说法不正确的是( B )A．远期交易的基本功能是组织商品流通B．远期交易本质上不属于现货交易C．远期交易与期货交易有许多相似之处D．远期交易是期货交易的雏形33．中国期货业协会的成⽴，标志着我国( C )监管体系的形成。

⼀、单项选择题1.在期货市场上以获取价差收益为⽬的的期货交易⾏为称为( B )。

A.套利交易B．期货投机C．期权交易D．过度投机2.⼀般情况下，( A )是决定可接受的最低获利⽔平和亏损限度的重要因素。

A .个⼈倾向B．技术分析C．供求分析D．基本分析3.当投机总量超过了保证期货市场所需⾜够的流动性以及市场容量的承受⼒时，该商品价格突然或不合理的波动，或不正常的变化，可以界定为( D )。

A.空头投机B．多头投机C．适度投机D．过度投机4.建仓时，当远期⽉份合约的价格( D )近期⽉份合约的价格时，做多头的投机者应买⼈近期⽉份合约。

A．低于B．等于C．接近于D．⼤于5.建仓时，当远期⽉份合约的价格( B )近期⽉份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期⽉份合约。

A．等于B．低于C．⼤于D．接近于6．当远期⽉份合约的价格( B )近期⽉份合约的价格时，市场处于正向市场。

A．等于B．⼤于C．低于D．接近于7．在期货投机交易中，投机者应该注意，⽌损单中的价格不能( D )当时的市场价格。

A.等于B．⼤于C．低于D．太接近于8．适度的投机能够( B )价格波动。

A．加剧B．减缓C．回避D．避免9．在主要的上升趋势线的上侧( C )，或者在主要的下降趋势的下侧( )，均不失为有效的时机抉择的对策。

A．建仓，平仓B．平仓，建仓C．买⼊，卖出D．卖出，买⼈lO．按照⼀般性资⾦管理要求，在任何单个的市场上所投⼊的总资⾦必须限制在总资本的( B )以内。

A．5％～10％B．10％～15％C．10％～20％D．30％～40％11．按照⼀般性资⾦管理要求，在任何单个的市场上的总亏损⾦额必须限制在总资本的( B )以内。

A．2％B．5％C．10％D.25％12．按照⼀般性资⾦管理要求，在任何⼀个市场群类上所投⼊的保证⾦总额必须限制在总资本的( A )以内。

A．20％～25％B．10％～15％C．5％~10％D.10％~20％13．在期货投机交易中，( C )利⽤微⼩的价格波动来赚取微⼩利润，他们频繁进出，但交易量很⼤，希望以⼤量微利头曹来赚取利润。

2009年期货从业考试《基础知识》真题精华DC:期货行业协会D:期货经纪公司参考答案[B]4.题干:最早产生的金融期货品种是（）。

A:利率期货B:股指期货C:国债期货D:外汇期货参考答案[D]5.题干:目前我国某商品交易所大豆期货合约的最小变动价位是（）。

A:1元/吨B:2元/吨C:5元/吨D:10元/吨参考答案[A]6.题干:当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户报告制度。

A:60%B:70%C:80%D:90%参考答案[C]7.题干:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。

A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元参考答案[A]8.题干:以下有关实物交割的说法正确的是（）。

A:期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B:实物交割是联系期货与现货的纽带C:实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D:标准仓单可以在交易者之间私下转让参考答案[B]9.题干:（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。

A:期货交易所B:会员C:期货经纪公司D:中国证监会参考答案[A]10.题干:我国期货交易的保证金分为（）和交易保证金。

A:交易准备金B:交割保证金C:交割准备金D:结算准备金参考答案[D]2009年期货从业考试《基础知识》真题精华1 来源：无忧网校2009-11-24 15:25:00 【大中小】【打印】1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。

A:政府国民抵押协会抵押凭证B:标准普尔指数期货合约C:政府债券期货合约D:价值线综合指数期货合约参考答案[A]2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。