上市招股说明书

ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬ　ＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧ　ｌ财务管理与资本运营　

口戴禹尧（南京财经大学会计学院江苏南京２１００２３）　◇中图分类号：Ｆ８３０文献标识码：Ａ文章编号：１００２—５８１２（２０１７）０７—００５９—０３　摘要：文章通过＿对　监佥招＿股遘踢弗一缠报准虬的＿研＿睫和＿吐代表性韭金塾＿Ａ监　土＿市＿公　招腔趣咀书＿　分芹斤＿　亟用一归纳＿的杰盘　招鼹童一　盟财爱才　关信息重　新　为三＿大类　土　类　三太类分别是ｊ一豇包预　焦照　扈鱼历．史篮盎　基　责　信息　文室亟对盔亟　类进行鲤壤，＿方便投资者星盥凌财＿：务信息的＿　硒一　期提高煎睫盘的一财务金井斤自　＿和　簸敢生　关键词：招股说明书财务信息非金融Ａ股上市公司　一、引言　“十三五规划”和２０１６年政府工　作报告都提到深化金融体制改革。具　体来说，就是要推进股票、债券市场改　革建设，促进多层次资本市场健康发　展，提高直接融资比重，而企业发行股　票是直接融资的基本方式。　在我国，企业发行股票需要向投　资人公布招股说明书。招股说明书的　目的是展现公司的成长性，吸引潜在　的投资者投资，以满足公司募集资金　的需要。因此，投资者最为关注的，对　投资者最有价值的，非招股说明书中　的财务信息莫属。而招股说明书的编　写是一项浩大的工程，动辄上百页的　文字已让投资者头痛不已，个中的信　息更使人眼花缭乱，无从取舍。此外，　国内对招股说明书财务信息的研究较　少。所以，文章对财务信息的梳理整合　变得尤为有意义。　二、招股说明书及财务信息分类　招股说明书（ｐｒｏｓｐｅｃｔｕｓ）是发行　人在公开发行股份时向投资人做出的　法定信息披露，其法律性质是要约邀　请。招股说明书的形式和实质，除了必　须符合我国《证券法》《公司法》等法律　法规的规定外，还应当按照证券监管　机构公布的系列编制准则编报。招股　说明书主要有三种版本：申报稿、封卷　稿、最终稿。申报稿主要是发行前向证　监会提交的预先披露稿件，其在证监　会官网上完整公布。封卷稿一般是发　行人对监管机构审核后的文件修改后　的版本，此版本一般不公布。最终稿是　发行人在上市后披露的最完整的一　版，一般在交易所官网上公布。我国证　监会对商业银行、证券公司、保险公司　等金融企业、房地产企业和其他行业　企业的编报规定各有不同，同时，在主　板、中小板上市公司的要求与创业板　公司的要求也不一样。所以本文拟就　非金融企业主板上市企业招股说明书　的财务信息进行解读。　本文通过归纳的逻辑方法，将招　股说明书中的财务信息分为三大类、　十小类。分类见下页表。　三、前向预测信息解读　前向预测信息是指发行人的招股　说明书中带有预测未来性质的与财务　相关的信息。包括反映公司从宏观到　微观风险的风险信息、反映公司盈利　与竞争力的成长性信息、反映公司募　集资金与如何使用的募投信息，以及　

; （1）风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效； （2）募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目； （3）股利分配政策：了解公司对股民的回报； （4）发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性；

（5）发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况； （6）盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公司更意愿乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些； （7）公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的； （8）发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。 此外，我们应该注意： （1）募集资金的运用本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 （2）股利分配政策发行人股利发放的一般政策；发行人股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策； （3）经营业绩这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。 （4）股本这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股（其中含内部职工股）、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等。

上市公司发行新股招股说明书

第1页 上市公司发行新股招股说明书

目录

第一章总则

第二章招股说明书

第一节封面、书脊、扉页、目录、释义

第二节概览

第三节本次发行概况

第四节风险因素

第五节发行人基本情况

第六节业务和技术

第七节同业竞争与关联交易

第八节董事、监事、高级管理人员

第九节公司治理结构

第十节财务会计信息

第十一节管理层讨论与分析

第十二节盈利预测

第十三节业务发展目标

第十四节本次募集资金运用

第十五节前次募集资金运用

第十六节股利分配政策

第十七节其他重要事项

第十八节董事及有关中介机构声明

第十九节附录和备查文件

第三章附则

上市公司发行新股招股说明书

第2页 第一章总则

第一条为规范上市公司发行股票的信息披露行为,保护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司新股发行管理办法》及其它相关法律、行政法规的规定,制定本准则。

第二条申请在中华人民共和国境内发行新股的上市公司（以下称“发行人”）,应按照本准则编制招股说明书并公开披露。本准则所称招股说明书包括配股说明书、增发招股意向书及增发招股说明书。发行人向原股东配售股票（以下简称“配股”）应编制配股说明书,发行人向社会公众发售股票（以下简称“增发”）应编制增发招股意向书及增发招股说明书。

第三条招股说明书是发行人向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）申请发行新股的必备法律文件。发行人公开披露的招股说明书须经中国证监会核准。

第四条本准则的规定是招股说明书披露信息的最低要求。凡对投资者投资决策有重大影响的信息,不论本准则有无规定,均应披露。若本准则某些具体要求对发行人不适用,发行人可根据实际情况在不影响披露内容完整性的前提下做适当修改,同时在申报时作书面说明。

临工重机上市 招股说明书

摘要：

一、临工重机上市背景

1.公司简介

2.上市原因与目的

二、临工重机业务范围

1.主营业务

2.产品及服务

三、募资用途

1.投资项目

2.补充流动资金

四、风险因素

1.行业竞争

2.政策法规

3.其他风险

五、未来发展展望

1.市场前景

2.公司发展战略

正文：

临工重机股份有限公司（以下简称“临工重机”或“公司”）近日发布招股说明书，宣布将在股票市场上市。作为一家专注于工程机械行业的公司，此次上市旨在进一步壮大企业规模，提升品牌影响力，并为投资者提供更多的投资机会。

一、临工重机上市背景

临工重机成立于 2000 年，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的工程机械企业。公司拥有雄厚的技术实力、丰富的制造经验和完善的销售网络，产品远销国内外。上市是公司发展的一个重要里程碑，有助于公司拓宽融资渠道，提升品牌知名度和市场竞争力。

二、临工重机业务范围

临工重机的主营业务包括工程机械的研发、生产和销售，以及相关的技术服务与售后支持。公司产品涵盖挖掘机、装载机、压路机、平地机、摊铺机等多个系列，广泛应用于基础设施建设、矿山、市政、房地产等领域。

三、募资用途

临工重机本次上市募集的资金将主要用于以下几个方面：一是投资于研发创新，提升产品技术水平和附加值；二是扩大生产规模，提高产能，满足市场需求；三是加强营销网络建设，提高市场占有率；四是补充流动资金，优化财务结构，降低财务风险。

四、风险因素

临工重机在招股说明书中提示了投资者关注以下风险因素：一是工程机械行业竞争激烈，市场需求波动较大，可能导致公司业绩波动；二是国家政策法规调整，可能对公司的生产经营产生影响；三是汇率波动、原材料价格波动等外部因素，可能影响公司成本和利润。

五、未来发展展望 面对激烈的市场竞争，临工重机将继续加大研发投入，提升产品品质，拓展市场渠道，提高品牌知名度。同时，公司将紧跟国家政策导向，把握市场机遇，积极布局新兴市场，努力实现可持续发展。