2020年秋西南大学0945《金融市场学》在线作业(答案)

《金融市场学》作业参考答案作业一一、解释下列名词1. 金融衍生I贝:乂称金融衍生产品（Deri呗ives）或衍生性金融商晶，它衆在基础性金融工具如般栗、愤弄、货币、外汇甚至刊率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或.金融商品。

2. 完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场丄，任何力虽都不对金融丁具的交易及其价格进行干预和控制,任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件=所用教材21页3•货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

所用教材35页4. 票拥：是荷出票人自己承诺或委托付款人.在指汇口期或见栗时.无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。

所用教材56页5. 债券：是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

所用教材60 页6. 基金证券:是指由投资棊金发起人向社会公众公开发行•证明持有人按其所持份额丹资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

所用教材72页二、单项选择题I•按（D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场°A.交易范围B.交易方式C.定价方式D・交易对皱2. （B ）是货币市场区别于其它市场的重翌特征Z —。

A.帀场交易频紊B.巾场殳易环.大C.帀场交易灵活D. r|j场交易刈彖网》3•金融市场的宏观经济功能不包拆（B ）oA・分配功能B・财富功能C调节功能D.反映功能4. （A ）•般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过I 信网络形式完成。

A.磁币市场B.资本市场C.外汇W场6保险市场5. （C ）金融市场上垠重要的主体。

A.政府乩家庭C.企业I）.机构投资者6. 壕庭在金融市场中的主要活动领域（B ）A・货币市场B.资本市场C•外汇帀场 D.黄金市场7. < B ）成为经济中最主要的非银行金融机构.A.投茨银行B・保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金&商业银行在投资过程当中，爭将（D ）放在首位°A.期限性B.盈利性C.流动性D・安全性9. （A）是证券市场上数耀最名、最为活跃的经纪人。

金融市场学及答案（单选及多选）第一篇：金融市场学及答案(单选及多选)一、单项选择题1.金融市场交易的对象是（）B金融资产2.金融市场各种运行机制中最主要的是（）C.价格机制3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的（）A．聚敛功能4.非居民间从事国际金融交易的市场是（）B.离岸金融市场5.同业拆借资金的期限一般为（）A.1天6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（）B.10.2%7.最能准确概况欧洲美元特点的是（）C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。

投资者的税收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（）C.20%9.最早发行大额可转让定期存单是（）C 花旗银行10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（）C 信用下降11.以折价方式卖出债券的情形是（）C债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次，该国债的年息票率6%，投资者在第5年末会收到（）A 300元13.关于政府机构债券说法不正确的是（）C 债券的收支偿付列入政府的预算14.最适合被证券化的是（）C 住房抵押贷款15.一家公司的销售额和利润都快速地增长，且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度，那么这家公司发行的股票属于（）C 成长股16.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是指（）A 在岸基金17.我国封闭式基金上市要求基金份额持有人不少于（）C 1 00018.在风险调整测度指标中，用市场组合的长期平均超额收益除以该时期的标准差的是（）A 夏普测度19.期权购买者只能在期权到期日那一天行使权利，既不能提前也不能推迟的期权是（）A 欧式期权20.标的的资产市价高于协议价格时的看涨期权称为（）C 实值期权21.某人某日用美元在1.0700/1.0705买进50万欧元，5天后再1.0840/1.084平仓，其获利为（）D 6 750美元22.关于利率对汇率变动的影响，表述正确的是（）C 需比较国内外的利率和通货膨胀率后确定23.下面表述正确的是（）B 远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差24.现代货币制度下，可能使一国的汇率上升的原因有（）C 物价下降25.弹性货币分析法强调对汇市产生影响的市场有（）C 货币市场26.下列有关利率期限结构的说法正确的是（）D.流动性偏好假说认为，不同的借款人和贷款人对收益率曲线的不同区段有不同的偏好27.假定名义年利率为10%，每年复利两次，那么，有效（年）利率为（）C.10.25%28.根据凯恩斯流动性偏好理论，与利率相关的是（）B.投机动机29.名义利率是8%，通货膨胀率为10%。

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。

3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。

1.如果保险公司按业务保障范围分类，( )与其他几项不同。

A.财产保险B.责任保险C.保证保险D.人身保险【参考答案】: D2.( )是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。

A.国内存单B.欧洲美元存单C.杨基存单D.储蓄机构存单【参考答案】: C3.同业拆借市场是( )A.短期资金市场B.长期资金市场C.票据市场D.债券市场【参考答案】: A4.按( )的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。

A.达成交易B.买卖双方况定价格C.交割期限D.交易者需求【参考答案】: B5.家庭在金融市场中的主要活动领域是( )。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场【参考答案】: B6.某债券面值100元，年利率6%，2011年1月1日发行，2016年1月1日到期，复利付息，一次还本付息。

投资者于2014年1月1日购买该债券，期望报酬率为8%，该债券的价值评估为多少？（结果保留整数即可）（提示：，，，，，）【参考答案】: 解：7.如何更好地发挥金融市场在国民经济中的积极作用？【参考答案】: （1）金融市场的基本功能是媒介资金融通功能，对社会资源进行再分配。

金融市场为资金短缺者和资金盈余者提供了调剂资金余缺的市场交易机制，成为储蓄和投资的媒介，使暂时闲置的消费资金得以转化为生产资金，扩大了社会资本总额，对社会经济的发展有着积极的促进作用。

（2）金融市场具有支持规模经济的功能。

金融工具和金融市场的大众化发展，使居民的小额资金也可以参与投资，积少成多，满足实质经济部门发展对巨额资金的需要；同时，流通市场的发达，使长期投资的变化十分容易，从而使大量短期资金也可以参与长期投资，起到了续短为长的作用。

（3）金融市场具有价格发现的主要功能。

价格发现是指在金融市场充分竞争的情况下，金融市场上的交易价格能充分反映金融资产供求状况，是市场均衡价格，代表金融资产的内在价值。

金融市场的价格表现为利率、收益率或一定数量的货币量。

西南大学网络与继续教育学院课程代码： 0945 学年学季：20192单项选择题1、根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( )。

1.发行市场和流通市场2.国内市场和国外市场3.场内市场和场外市场4.现货市场和期货市场2、标金的最大优点是（）。

1.规格标准2.成色高3.流通性强4.价格稳定3、中央银行的黄金抛售行为属于（）。

1.经常性供给2.偶发性供给3.调节性供给4.自发性供给4、对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。

这体现了金融市场的（）功能。

1.储蓄2.流动性3.风险4.信用5、发行人依法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）。

1.债权凭证2.所有权凭证3.金融衍生工具4.证券投资基金6、迄今发现的人类社会员最早流通的金币大约是在( )。

1.公元前6世纪2.公元前5世纪3.公元前1世纪4.公元1世纪7、只有在合约到期日才能执行、不能提前交割的期权是（）。

1.看涨期权2.美式期权3.欧式期权4.看跌期权8、以下关于间接套汇正确的说法是（）1.涉及两个或两个以上的外汇市场2.至少涉及两个币种3.收益必须大于套汇成本，如通讯费用、经纪人佣金等，否则就会亏损4.使国际间的短期利率趋于一致9、下列国际金融组织中，专门向不发达的会员和私营企业提供贷款和投资的是（）。

1.世界银行2.国际开发协会3.国际金融公司4.国际清算银行10、下列国际货币基金组织贷款中，用于解决会员国一般国际收支逆差的短期资金需要的一种是（）。

1.普通贷款2.出口波动补偿贷款3.缓冲库存贷款4.信托基金贷款11、只靠收取佣金获利的经纪人被称为（）。

1.货币中间商2.票据经纪人3.佣金经纪人4.短期证券经纪人12、一般来说，与优先股票相比，普通股票的风险（）。

1.较大2.较小3.相同4.不确定性13、以下不是股票的基本特征的是（）。

1.收益性2.风险性3.流通性4.期限性14、银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是( ）1.银行本票2.商业本票3.商业承兑汇票4.银行承兑汇票15、关于期权交易双方的风险，正确的是( )1.买方损失有限，收益无限2.卖方损失有限，收益无限3.买方收益有限，损失无限4.卖方损失、收益均无限16、按照利率期限结构的流动性偏好说，如果预期未来即期利率下降的幅度没有超过流动性补偿时，我们将得到( )&shy;的利率期限结构。

2020金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。

2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。

但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。

衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。

A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能2．金融市场的宏观经济功能不包括(B)。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．金融市场的配置功能不表现在(C)方面。

A．资源的配置B．财富的再分配C．信息的再分配D．风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。

A．利息B．股息C．红利D．资本利得5．一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。

A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计6．金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象7．(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

《金融市场学》试题及答案《金融市场学》试题及答案(一)一、名词解释(每小题5分，共15分)1、票据2、套汇交易3、封闭型投资基金参考答案：1、票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。

(3分)票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。

(2分)2、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。

(4分)套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。

(1分)3、封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

(5分)二、判断正误并说明原因(每小题6分，共24分)1、即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。

2、债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。

3、缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。

4、外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。

这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外?二的行为。

参考答案：1、答：错误。

(2分)虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。

因而其重要性比初级市场有过之而无不及。

它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。

(4分)2、答：错误。

(2分)债券价格与债券的收益率之间是反比关系。

当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。

(4分)3、答：错误。

(2分)缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。

(4分)4、答：错误。

(2分)外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。

【西南大学】[0945]《金融市场学》试卷总分:100 得分:100第1题,【单项选择题】同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过（）的方式决定。

A.协商B.谈判C.法定D.商量正确答案:第2题,【单项选择题】货币市场是一个无形的市场，其效率可以通过广度、深度和（）这三个指标进行衡量。

A.宽度B.弹性C.长度D.力度正确答案:第3题,【单项选择题】我国外汇汇率采用的标价法是 ( ) 。

A.间接标价法B.美元标价法C.直接标价和间接标价法相结合D.直接标价法正确答案:第4题,【单项选择题】二战前，世界上最大的黄金市场是（）。

A.苏黎世黄金市场B.香港黄金市场C.纽约黄金市场D.伦敦黄金市场正确答案:第5题,【单项选择题】下面资产中通胀风险最大的资产 ( )。

A.股票B.固定收益类证券C.房地产D.汽车正确答案:第6题,【单项选择题】股票价格与市场利率的关系是（）。

A.市场利率上升，股价也上升B.市场利率上升，股价下跌C.两者没有关系D.两者没有固定的变化关系正确答案:第7题,【单项选择题】中央银行参与外汇市场的主要目的是（）。

A.外汇储备套期保值B.干预市场，稳定汇率C.利用外汇储备获利D.阻止国际短期“热钱”流入正确答案:第8题,【单项选择题】下面证券中流动性风险最小的是( )。

A.企业股票B.商业票据C.企业债券D.政府债券正确答案:第9题,【单项选择题】以下哪一项不属于金融单位发行债券的一般目的（）。

A.扩大资产业务B.促使负债来源多样化，增强负债的稳定性C.实行资产管理D.实行负债管理正确答案:第10题,【单项选择题】下列哪一项不属于债券按发行主体分类的 ( )。

A.政府债券B.企业债券C.金融债券D.可赎回债券正确答案:第11题,【单项选择题】下列关于证券投资基金的特征错误的是（）。

A.集合投资，体现规模优势B.组合投资，分散系统风险C.资产管理和财产保管相分离D.专家管理，服务专业化正确答案:第12题,【单项选择题】我国《公司法规定》股票发行不得以下列哪种方式进行（）。

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。

3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。