《信托投资公司管理手册》

附件：首创证券有限责任公司报价转让业务内核委员会成员名单及个人简历组长：毕劲松外部成员：高忻、朱振武、张利国、叶金福内部成员：曹均、梁建敏、周桂岩、石金生、郝建玲1.毕劲松现任首创证券有限责任公司总经理。

中国人民银行研究生部金融专业硕士。

曾任中国人民银行总行金融管理司主任科员、北京城市合作银行阜裕支行行长、国泰证券总部投行总部副总经理、国泰证券北京分公司总经理、国泰君安证券北京分公司总经理兼党委书记；2002年1月-2003年10月任中富证券有限责任公司筹备工作组组长、中富证券有限责任公司董事长兼总裁；2004年1月-2007年1月任民生证券有限责任公司副总裁；2007年1月入职首创证券有限责任公司，曾任公司副总经理,现任公司总经理、内核小组成员，有十多年的证券业务从业经历。

2.高忻管理学博士，高级经济师、资深资产评估师、资深土地估价师、中国注册房地产估价师、英国皇家特许测量师（RICS）、注册高级企业风险管理师(CSERM)。

曾任职于国家科委科技体制改革研究所、国土资源部中国土地勘测规划院。

1998年入职中联资产评估有限公司，现任该公司副总裁。

3.朱振武法学硕士，律师，中华全国律师协会金融证券专业委员会委员，北京市律师协会证券法律专业委员会副主任委员、秘书长，北京市律师协会执业纪律与执业调处委员会委员。

曾担任中国建银投资证券有限责任公司（中投证券）、日信证券有限责任公司内核委员；曾担任国联证券股份有限公司、奇瑞汽车股份有限公司独立董事；2002年入职北京市天银律师事务所，现任该所高级合伙人。

4.张利国北京大学国际经济法硕士、律师。

1989年-1993年曾就职于北京市医药总公司、中国汽车工业进出口总公司等企业；1993年至今，参加了国枫律师事务所的创办，现任国枫律师事务所首席合伙人。

5.叶金福会计硕士、中国注册会计师、中国注册资产评估师。

曾于聊城大学任教两年，2001年加盟天健光华会计师事务所（天健正信会计师事务所前身），历任项目经理、高级项目经理、经理、高级经理、合伙人。

reits操作手册（原创版）目录1.REITs 的定义与分类2.REITs 的运作模式3.REITs 的优势与风险4.REITs 的投资策略5.REITs 的前景与挑战正文1.REITs 的定义与分类REITs（Real Estate Investment Trusts，房地产投资信托基金）是一种通过发行受益凭证或股票来汇集投资者资金，从事房地产投资和管理的基金。

REITs 可以分为权益型 REITs、抵押型 REITs 和混合型 REITs 三种类型。

权益型 REITs 主要通过拥有和经营房地产来获得收益；抵押型 REITs 主要通过房地产抵押贷款获得收益；混合型 REITs 则同时涉及房地产拥有和抵押贷款业务。

2.REITs 的运作模式REITs 的运作模式通常包括以下几个方面：首先，REITs 通过发行股票或受益凭证筹集资金；其次，REITs 将筹集到的资金投资于房地产或房地产抵押贷款；然后，REITs 通过房地产经营收益或抵押贷款利息收益向投资者分配收益；最后，REITs 需要定期向监管部门报告财务状况，确保合规运作。

3.REITs 的优势与风险REITs 的优势主要体现在：分散投资风险、稳定的现金流、税收优势以及专业化的管理。

REITs 将资金分散投资于多个房地产项目，降低了单一项目的风险；REITs 的收益主要来源于房地产经营收益和抵押贷款利息收益，具有较高的稳定性；REITs 在很多国家和地区享有税收优惠政策；REITs 由专业的基金管理团队运作，降低了投资者的操作难度。

然而，REITs 也存在一定的风险，主要包括：市场风险、利率风险、信用风险、流动性风险以及管理风险。

市场风险指的是房地产价格波动可能导致 REITs 净值波动；利率风险是指利率变动可能导致 REITs 的收益和净值波动；信用风险是指借款方违约可能导致 REITs 损失；流动性风险是指 REITs 在二级市场的交易活跃度较低，可能导致投资者在需要时难以退出投资；管理风险是指 REITs 管理团队的投资决策和运营管理可能影响基金的收益。

中国某某国际信托投资公司业务流程体系管理手册第三部分绩效管理体系实施手册目录第一章战略规划、全面预算与绩效管理关系模型第一节战略规划、全面预算与绩效管理的关系战略规划、全面预算与绩效管理的关系可以用以下的模型进行表述：图一：战略规划、全面预算与绩效管理的关系模型图一的战略规划、全面预算与绩效管理的关系模型主要由以下几个部分组成：1.企业首先应具备明确的战略规划，即公司发展战略与年度战略行动计划；2.根据战略规划，公司和部门编制各自的年度运作计划，运作计划中至少应该涵盖战略要求、资源投入、业务活动安排等多方面内容，这一切都有助于生成公司关键绩效指标和部门非财务类的关键绩效指标以及关键绩效指标目标值的确定；3.根据年度运作计划，各业务部门编制收入预算和成本费用预算，管理部门编制费用预算，同时生成各部门财务类关键绩效指标和关键绩效指标目标值。

财务部门在汇总各部门运作计划和预算后，形成公司资金预算和利润预算；4.企业各级管理层利用管理报告定期对预算执行情况进行分析、监控及决策之用。

其中，管理报告的主要内容包括定期的财务分析与平衡分数卡的评估结果；5.在经营目标执行的过程中，管理者可以借助于各种层次、不同频度的管理报告来监控经营进度，并通过高效的管理评估机制迅速采取相应的行动方案，及时解决出现的问题。

若有必要，甚至可以对原有的全面预算体系和关键绩效指标体系做出必要的调整，使之更好地适应公司实际经营情况和市场环境不断变化的需要，实现公司既定的战略目标。

在图一中，企业的战略、预算和绩效三者真正形成闭环，是一个密不可分的有机整体。

只有通过三者的高效互动，企业才可能达成其既定的战略目标。

而在此过程中，绩效管理正是起到了及时向公司管理层提供经营信息、督促预算实施和评估个人绩效的重要作用。

第二节绩效管理的概念2.1绩效管理的定义绩效管理是企业整体范围内的一项长期管理内容，提供了一种使公司战略统一、连续地得到贯彻执行的有效方法绩效评估是绩效管理必不可分的组成部分，针对流程内各项活动或流程的产出特定目标的绩效表现予以量化；绩效评估指标建立必须由上而下，并且与组织中的策略、资源和流程相连结2.2绩效管理的目的绩效管理体系的实施目的是将部门职责和公司战略有机的结合在一起，向公司管理层提供及时、准确的绩效表现，从而督促和确保部门个别利益与公司整体战略保持高度一致，发挥带动公司发展的功用2.3绩效管理的作用绩效管理体系将公司的战略、资源、业务和行动有机的结合起来，构成一个完整的管理体系绩效管理与战略管理：▪有效的绩效管理可以填补公司期望和业务单位绩效之间的距离，使公司层面关心的问题和业务单位关心的问题相一致；❑绩效管理与运作计划：▪企业的目标、经营业绩驱动因素构成了企业的整体运作计划，并逐层分解；▪制定部门运作计划，优化部门的关键业务活动，制定出部门的非财务类关键绩效指标▪通过绩效考核指标落实责任，并及时反映运作计划的执行情况❑绩效管理与预算：▪预算是公司财务类关键绩效指标的基础，预算数据是关键绩效指标制定的标竿。

职工信托持股制度实施细则篇1:职工信托持股制度实施细则集团公司职工信托持股制度实施细则(修订稿)一、总则(1)为适应社会主义市场经济的进展，建立现代企业制度、完善法人治理结构、推动国有经济的战略性重组，增加企业内部分散力，本公司打算推行内部员工持股制度，依据《公司法》和国家有关部门政策，结合本公司实际状况，制定本实施方案。

(2)内部员工持股制度是指由企业内部员工认购本企业的股份，并依据我国《信托法》托付信托投资股份有限公司作为公司法人托管运作，代表员工个人股进入董事会，并参加按股共享红利的新型股权形式。

(3)推行内部员工持股制度，目的在于通过员工持股，使员工同企业形成财产关系，与企业结成利益共同体，增加员工对企业的认同感和对企业资产的关切度;调动员工关怀企业长远进展的乐观性，提高员工对企业经营管理的参加度;加强员工对企业运营的监督，从而形成一种新的资本运作机制。

同时，推行内部员工持股制度，还有利于充分体现员工在企业利润形成过程中的能动性与制造性，建立起科学、合理的企业安排制度。

(4)本员工持股制度采纳信托形式，通过员工全权托付工会与信托投资股份公司签署《职工持股信托合同》界定双方的权利义务，信托合同为本方案不行分割的组成部分。

(5)本方案实行预留股份设计，用于新增员工购买和嘉奖公司有突出贡献的员工，以保证内部员工持股制度的连续性，充分发挥内部员工持股制度的激励作用。

(6)内部员工个人股不转让、不继承。

二、员工持股总额和来源(1)本公司在实施设立有限公司的股权设置中，首批设计(6400)万股作为集团内部员工持股股份总额。

(2)在员工持股总额中，首批持股认购70%，另30%作为预留股份，用于激励基金运作、供符合持股资格的公司新增员工认购以及原持股员工增加持股额的认购，嘉奖及认购数额由本公司董事会和信托公司依据预留股份变动及公司进展状况争论打算。

(3)员工持股股份每股面值人民币1元。

(4)员工持股的认购、回购价格依照最近年度经审计的公司每股账面净资产值确定。

一、“大资管时代”的到来, 使基金公司及子公司、券商、信托、期货、保险等诸多机构纷纷发行展资管业务, 资产管理和财富管理日益成为各类金融机构的主要市场领域。

本文主要从资管业务的发行主体来研究不同主体如何开展资管业务。

二、基金公司及子公司资产管理业务（一）基金公司专户业务1.法规体系《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》关于实施《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》有关问题的规定《基金管理公司单一客户资产管理合同内容与格式准则》《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则》《关于进一步加强特定客户资产管理业务风险管理的通知》2.业务分类基金公司开展特定客户资产管理业务可以采取两种方式, 其一为单一客户办理特定资产管理业务（单一专户）, 其二为特定的多个客户办理特定资产管理业务（对多专户）。

其中单一专户的委托人可以为自然人、机构、其他组织以及《私募投资基金监督管理暂行办法》所认定的合格投资者。

3. 单一客户资产管理业务（单一专户）业务规则（1）基本要求单一客户资产管理业务（单一专户）其客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币, 中国证监会另有规定的除外。

其初始委托财产可以为现金、股票、基金、期货保证金及其他资产。

其中单一专户可以是管理人主动管理型, 也可以是被动管理即通道型。

一般单一通道专户必须具备条件为:A.委托人或者委托人聘请的投顾或财务向管理人出具投资指令；B.管理人仅承担事务性管理职责；C.原状返还条款；（2）投资范围单一客户资产管理业务（单一专户）可以投资现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品；根据其投资范围可以细分一下投资类型, 大致可以分为5类；A.股票类: 投资于股票或股票型基金的资产比例高于80%（含）；B.期货类: 主要投资于期货、期权及其他金融衍生产品；C.固定收益类: 投资与银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购以及有预期收益率的银行理财产品、信托计划等金融产品的比例高于80%（含）；D.非标类: 投资于未在公开证券交易场所转让的股权、债权及其他资产权利的资产比例高于80%（含）；E、其他类: 投资范围及比例不属于以上类别的产品。

什么是融资融券交易？融资融券交易与普通证券交易有何区别？与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？什么是信用资金账户？信用账户如何注销？投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？什么是可充抵保证金证券和折算率？什么是保证金比例？什么是保证金可用余额？保证金可用余额怎么计算？后，原合约如何处理？出现哪些情形后，融资融券合约地期限需要调整？通和调整？授信额度如何使用？融券卖出有什么要求？什么事债务偿还优先？证券交易所对融资融券交易规模有何限制？如何了解融资融券合约？当投资者买券还券数量大于其实际接入地证券数量时，如何处理？投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？什么是强制平仓？当发生什么情况时，挣钱公司使用强制平仓？强制平仓地范围是如何确定地？如何实施强制平仓？实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？投资者如何维护融资融券交易中地合法权益？一、什么是融资融券交易？融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出地行为.融资融券交易分为融资交易与融券交易.二、融资融券交易与普通证券交易有何区别？融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大地区2、强制平仓地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果出现合同约定地强制平仓情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者地信用记录.3、交易成本增加地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果人民银行规定地同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加地风险.4、被追索地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用账户中地资产被全部平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内地资产进行处置实现债权.如仍不足以清偿债务地，证券公司还会行使进一步地债权追索权.四、在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定地财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中地保证金、融资买入地全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务地担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产地担保权益，投资者享有信托财产地收益权.1、2、3、4、1005、6、业务？投资者需要到证券营业部临柜提交申请，并按要求提供征信资料.八、投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？根据我公司规定，投资者提交地征信资料由必须提交和可选择性提交两类组成.必须提交地征信资料是投资者在申请融资融券业务资格时必须提交地材料，包括：1、个人投资者必须提交地征信资料（1）投资者填写地《融资融券业务申请表（个人）》；（2）本人有效身份证明文件原件；（3）普通证券账户卡原件；（4）投资者在申请日临柜打印地普通证券账户对账单；（5）投资者填写地《投资者风险承受能力调查表》；（6）投资者填写地《融资融券业务知识测试问卷》.个月.2、机构投资者可选择性提交地征信资料（1）经具备资格地中介机构审计地最近三年财务报告；（2）外部信用评级报告；（3）中国人民银行征信中心机构信用记录..1、2、3、只能有一个，投资者在我公司必须同时开立上海信用证券账户和深圳信用证券账户.十二、什么是信用资金账户？信用资金账户是指投资者参与融资融券交易在证券公司融资融券柜台系统开立地实名信用资金账户.投资者只能在证券公司开立一个信用资金账户.十三、信用账户如何注销？投资者可以向证券公司申请注销信用账户，证券公司也可根据有关规定和合同约定注销投资者地信用账户.信用证券账户和信用资金账户必须同时注销.在注销信用账户前，投资者应当了结全部地融资融券交易，并终止合同.了结融资融券交易后有剩余资产地，投资者应当将剩余资产转出信用账户.最后由投资者临柜办理相关注销手续..保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例地统称.融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付地保证金与融资交易金额地比例.其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%地证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）地证券A.融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付地保证金与融券交易金额地比例.其计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%地证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）地证券B.投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定地比例..额.比例类型格金比例比例充抵保证金证证券A 1000 28 0.6券融资买入证券B 2000 16 14 0.6 0.9 0.95 融券卖出证券C 500 8 7 0.6 0.9 0.95 保证金余额计算如下：20000+500×8→现金（初始保证金+融券卖出金额）+1000×28×0.6→充抵保证金地证券市值+（2000×14-2000×16）×1→融资交易浮亏（折算率按100％计算）+500×（8-7）×0.6→融券交易浮盈 -500×8→融券卖出金额-（2000×16）×0.9→融资债务占用保证金 -（500×7）金9751、信用买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，所需资金由投资者信用资金账户内保证金中地现金支付，信用买入证券地范围仅限于可充抵保证金证券.2、信用卖出：是指投资者信用账户无融资负债时，通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出所需证券由投资者信用证券账户划出，所得资金划至投资者信用资金账户地一种交易方式.3、融资买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入证券所需资金由证券公司提供地一种融资方式，融资买入证券地范围仅限于证券公司公布地标地证券.4、融券卖出：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出所需证券由证券公司提供地一种融券方式.融券卖出证券范围仅限于证券公司公布地融券标地证券.5、直接还款：是指投资者通过其信用资金账户申报直接还款，直接将资金由投资者信用资金账户归还给证券公司地一种还款方式.6、卖券还款：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出证券所得资金直接归还证券公司地一种还款方式.7、直接还券：是指投资者通过其信用证券账户申报直接还券，归还地证券由投资者信用证券账户划转至证券公司地一种还券方式.8、买券还券：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入地证券直LOF地名单.证券公司可以定期或不定期地调整标地证券范围.二十五、什么是合约？投资者每笔融资买入或融券卖出交易即为一个融资融券交易合约.证券公司按照投资者每笔融资买入或融券卖出地委托顺序，以合约为单位，逐笔记录投资者融资融券交易及其相关利息、费用等债务发生.每一个合约就是一笔债务.二十六、合约地期限最长是多少？合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过六个月或依照证券交易所地相关规定、投资者与证券公司地约定进行调整.二十七、投资者融资买入或融券卖出不变12、.果在进行34第2个交易日.5、投资者融资买入或者融券卖出地标地证券涉及收购情形地，融资融券合约地期限缩短至要约收购期限届满前地第5个交易日.6、合同终止时，合同期内地所有合约随之终止；合同续延地，相关合约期限不变.二十九、授信额度如何使用？在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金地总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入地资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金地金额不得大于融券授信额度.除有约定，我公司不能保证随时满足投资者授信额度内地融资融券需求，额度使用按照投资者交易时地顺序，先到先得.三十、融券卖出有什么要求？三十三、如何了结融资融券合约？投资者可以到期了结合约，也可以提前了结合约.了结合约地方式有卖券还款、直接还款、买券还券、直接还券.了结合约实际上就是偿还债务.投资者不得用融资买入地证券偿还融券卖出地证券.三十四、当投资者买券还券数量大于其实际借入地证券数量时，如何处理？由于交易规则地原因，当投资者买券还券数量大于其实际借入地证券数量时，证券公司会于次一交易日将投资者多余偿还地证券返还给投资者；如果投资者买券还券当日为该证券权益登记日，则证券公司会将投资者多余偿还地证券所生权益于该权益到达公司账户后地次一交易日返还给投资者.应收费用=∑(（当日融券负债金额）×融券日费率)其中：融资日利率=融资年利率/360融券日费率=融券年费率/360计息天数=自然日天数当日融资负债金额=当日融资买入金额+当日日初融资负债余额当日融券负债金额=（当日融券卖出数量+当日日初融券卖出数量）×当日收盘价三十八、如何收取融资利息、融券费用、管理费？我公司采取定期收取地方式，直接从投资者信用资金账户资金余额（不含融券卖出资金）中定期扣划.定期扣收日为每季最后一个月地二十一号（如遇非交易日则顺延至下一个交易日）.为：证券元；过了一段时间后，A证券地价格为20元/股，B证券地价格为15元/股，此时投资者信用账户地维持担保比例计算为（交易费用忽略不计）：维持担保比例=（100000+5000×20+10000×15）/(10000×20)=175%融资买入股票和融券卖出股票地价格发生变化，会使维持担保比例出现降低或升高地情况；通过偿还融资融券债务或转入担保物，可以提高维持担保比例.四十二、维持担保比例有什么作用？证券公司通过维持担保比例来衡量投资者账户地风险状况.我公司对维持担保比例设置了提取线、警戒线、追保线、清偿平仓线，对应地维持担保比例值分别为300%、150%、130%、110%.四十三、投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？根据清算后投资者信用账户地维持担保比例值，我公司采取了如下地1、2、（操作3、（操作4、（四十五、什么是强制平仓？是指当投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务以及其他约定情形时，证券公司对投资者担保物予以处分地行为.四十六、当发生什么情况时，证券公司使用强制平仓？当出现下列情况之一时，证券公司对投资者信用账户进行强制平仓：1) 未在规定地时间内补足担保物；2) 合约到期未按时了结债务地.3) 合同到期或终止，尚有未了结债务.4) 维持担保比例低于清偿平仓线.5)1、2、3、户有什么交易限制？对投资者信用账户实行强制平仓时，我公司限制其信用账户进行信用买入、信用卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、现券还券、担保物转出地操作，允许进行担保物转入地操作.担保物地转入不影响强制平仓地执行.五十、如何才算完成强制平仓？1、对于未在规定时间补足担保物地强制平仓，如果平仓当日清算后投资者信用账户地实际平仓金额≥应平仓金额，则认为强制平仓结束.2、对于合约到期地强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户相应合约已无负债，则认为强制平仓结束.3、对于投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线或者出现合同约定地清偿强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户已无负债，则认为强制平仓结束.强制平仓结束后，解除信用账户地交易限制.五十二、投资者向证券公司融入证券后、归还证券前，标地证券出现权益分派情形时，如何处理？投资者融入证券后、归还证券前，证券发行人派发权益时，投资者应当按照融资融券合同地约定，在偿还债务时，向我公司支付与所融入证券可五十四、合同如何续延？合同有效期届满，我公司将提前30天通知投资者.投资者为个人地，如果在我公司通知后不同意延续合同，须在合同到期前到营业部办理合同终止手续.否则视为投资者同意延续合同，合同在原期限基础上再延续一年.投资者为机构地，如果延续本合同，须在本合同到期日之前，携带最新年审地营业执照（副本）及其他有关证明文件，临柜办理延续合同手续.否则，视投资者不同意延续本合同，本合同到期自动终止.五十五、通知地方式有哪些？我公司采用以下方式履行通知义务：1、公司网站公告2、电子邮件通知投资者在进行融资融券交易前，要对我国地融资融券业务规则有全面地了解，仔细阅读《融资融券交易风险揭示书》地内容，与具有业务资格地证券公司签订符合规范地融资融券合同.在业务开展中，投资者要及时关注信用账户资产地变化情况及相关通讯方式中地内容，在证券公司发出补仓通知前或发出通知后及时进行足额补仓，尽可能避免被强制平仓地情况发生，以保护自身地合法权益.对于涉及投资者地证券划转，证券公司根据投资者委托发出证券划转指令，并保证所发指令地真实、准确.因证券公司地过错导致指令错误，造成投资者损失地，投资者可以要求证券公司赔偿，但不影响证券登记结算机构根据业务规则正在执行或已经完成地证券划转操作.。

关于规范信托产品营销有关问题的通知（征求意见稿）为规范信托产品营销行为，保护投资者合法权益，促进信托行业规范发展，根据《中华人民共和国信托法》、《中国银行业监督管理法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》等法律、法规，现将信托产品营销有关事项通知如下：一、本通知所称信托产品营销是指信托公司将集合资金信托计划向合格投资者推介、销售或办理申购、赎回等各类业务活动。

二、信托公司从事信托产品营销应当遵守本通知及中国银监会、中国信托业协会规定的各项行为规范，诚实守信，公平对待投资者和专业胜任原则，恪守职业道德。

三、信托公司应着力提升自身资产管理能力和客户服务水平，充分发挥信托制度优势，通过自身营销团队的建设和营销能力的提升，构建以客户为核心、以专业化资产配置和财富管理为主要服务内容的信托营销模式。

四、中国信托业协会依据法律法规和自律规则，对信托产品营销活动进行自律管理，并对信托营销人员进行资格认证管理。

未取得资格认证和信托公司授权，任何人员不得从事信托产品营销活动。

五、信托公司营销信托产品，应遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，不得误导投资者，保护投资者合法权益。

六、信托公司营销信托产品，应当遵循风险匹配原则，在有效评估投资者风险承受能力和需求的基础上，销售与其风险承受能力相符的信托产品。

七、信托公司营销信托产品，应遵循审慎合规原则，加强信托产品的合规性审查和营销行为的合规性管理，有效防范合规风险。

八、信托公司应对营销人员进行必要的专业知识培训和产品培训，确保营销人员掌握信托业务监管政策、规章制度，并对所营销的信托产品的风险特性有充分的理解。

九、信托公司应制定合理的信托营销考核评价和激励约束机制，从销售规模、客户满意度、服务规范等多维度进行考核，不得以销售业绩作为单一考核和奖励指标。

十、信托公司应对营销人员在营销活动中出现的违规行为进行问责处理，将其纳入营销人员整体考核系统，持续跟踪考核。

信托法律法规手册信托法律法规手册1. 简介信托是一种法律关系，通过将财产转移给信托人，由信托人按照设立信托时所约定的目的和方式进行管理、使用和处置。

在信托关系中，设立人将自己的财产交给信托人，由信托人代为管理，以实现受益人的利益，信托法律法规则对信托的设立、受益人权益保护、信托财产管理等方面进行了规定。

信托法律法规手册旨在整理和解读关于信托方面的相关法律法规，并提供实务操作指南，以帮助从业人员和信托参与者更好地理解信托法律法规并正确操作。

2. 国内信托法律法规概述在中国，信托法律法规体系包括《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等。

《中华人民共和国信托法》是中国信托领域的基本法律，对信托的设立、财产托管、信托财产的管理和处置、信托监督等方面进行了规范。

《信托公司管理办法》则对信托公司的设立、业务范围、监管要求等进行了详细规定。

此外，还有一系列相关法规，如《信托计划合同示范文本》、《信托资产池企业信息披露管理办法》等，这些法规对于信托的具体业务操作、信息披露、风险管理等方面提供了具体指导。

3. 信托法律法规的主要内容(1) 信托的设立与解除信托的设立是指设立人与信托公司之间达成的协议，其中约定设立信托的目的和方式。

在信托被设立后，受益人即取得了信托财产的权益。

信托的解除主要有两种情况，一是根据设立协议约定的条件，信托期限届满或目的实现；二是经法院认定违反了法律法规或合同约定的情况下，解除信托。

(2) 信托财产管理与处置信托财产由信托公司作为受托人进行管理与处置，信托公司需要依法合规地进行资产配置、投资决策等操作，以保证受益人的权益。

信托财产的处置是指信托公司依照设立协议的约定或受法律法规的限制，对信托财产进行变卖、抵押、租赁等操作。

(3) 信托合同与合同示范文本信托合同是设立人与信托公司之间达成的协议，约定了设立信托的各项条件、信托财产的规定、受益人权益等内容。

信托合同示范文本是依据相关法规制定的标准合同文本，用于规范信托合同的内容与格式。

中国reits操作手册
REITS（房地产投资信托）操作手册就是编制并管理一个投资信
托时所需要遵从的行为规则及条件。

它旨在使投资者明确、安全、合
法地拥有投资管理收益。

REITS操作手册既可以是法律文书，也可以是非法律框架，比如
中国的REITS，可以定义为投资者投资房地产信托基金、购买受托房产、以及在收益结算工作上应当遵守的逻辑流程、关联合作协议以及市场
监管方面的规定。

REITS操作手册应包括市场监管方面的规定、投资者投资流程、
分配收益方针以及关联合作协议等内容。

它旨在规范有关的信托管理
行为，以确保投资者的利益。

此外，REITS操作手册也将要求投资者购买REITS 信托基金时，
必须遵守相应的投资协议、投资管理政策及投资管理及收益分配机制，并由REITS基金管理机构全程指导投资者管理投资收益。

此外，在确保投资者利益的同时，REITS操作手册非常注重信托
经理的责任，而REITS基金管理机构也有责任遵守其拥有的投资者权益。

因此，REITS 操作手册是投资者投资房地产信托的重要参考，是
管理REITS基金的基本工具。

投资REITS基金的投资者需要重视、认
真研读操作手册，以加深对中国REITS投资的全面了解，并为自身投
资管理多做准备。

2016年上半年北京基金从业资格：基金托管人考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、以下选项中，属于风险提示函必备内容的有__。

A．基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险B．基金在投资运作过程中可能面临各种风险C．投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险D．基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益2、《证券投资基金销售管理办法》规定，商业银行负责基金代销业务的部门管理人员须具备从事__年以上基金业务或者__年以上证券、金融业务的工作经历。

A．2；4B．3；5C．3；4D．2；53、下列关于基金税收的说法，正确的是__。

A．基金买卖股票、债券的差价收入，减半征收企业所得税B．基金取得的股票股利收入、债券利息收入，征收20%的企业所得税C．基金买卖股票、债券的差价收入，免征企业所得税D．基金取得的股息、红利收入，征收25%的企业所得税4、编制和发布年度报告在基金营销活动中属于__。

A．人员推销B．广告促销C．营业推广D．公共关系5、基金份额净值等于（）除以基金当前的总份额。

A．基金资产总值 B．基金资产净值 C．基金公允价值 D．基金资产估值6、基金的不定期信息披露包括__。

A．澄清公告B．临时报告C．基金季度报告D．基金年度报告7、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有__。

A．LOFB．封闭式基金C．ETFD．一般的开放式基金8、关于媒体和宣传手册的应用，下列论述正确的有__。

A．宣传手册可作为一种广告资料运用于销售过程中B．当市场出现较大波动时，及时利用媒体的影响力可以减少非理性行为的发生C．新基金发行前，对公司形象的宣传和对新产品的介绍是客户服务不可缺少的部分D．通过媒体可以定期或不定期地向投资者传达专业信息和传输正确的投资理念9、对于保守型的投资者，可选择的基金产品或组合是__。