融资融券业务流程图

二、征信评级核定——客户征信评级受理流程
征信答卷录入征信系统， 提交审批流程并上传客 户所有征信资料
•营业部初审
•信用交易管理部复 审
融资融券业务流程简介
•11• 客户资格审定
•融资融券业务 • 流程简介
2 •征信评级核定 •3 信用资金账户开户
• 4 •签署合同 ••5 • 信用证券账户开户
二、征信评级核定——客户征信评级受理流程
• 6、注册资料比对 • 将客户提交的证件信息与客户原普通账户资料信息进行逐一比对。比对不一致
的，要求客户先办理普通账户资料变更手续。 • 7、投资者教育活动参与情况 • 核实客户是否完成规定的融资融券业务培训并有留痕记录；审查融资融券客户
业务知识测试及风险承受能力测评结果，是否达到公司允许从事融资融券交易 的标准。 • 8、核实客户申请融资融券交易种类、融资融券额度和期限是否符合公司规定。 • 9、检查客户是否存在于信用交易黑名单或有重大不良信用记录。 • 通过证券监管机构、沪深证券交易所、登记结算公司查询客户过往的相关处罚 记录或违约记录客户名单，如是则拒绝客户融资融券业务申请。 • 10、核实客户是否为上市公司的董事、监事和高级管理人员，是否持有限售股 等情况，检查客户是否签署相关书面承诺。 • 11、通过查询客户普通账户持仓情况和公司股东名册，确认客户是否为公司股 东或关联人，上述公司股东不包括持有公司上市流通股份5%以下的股东。 • 营业部在征信初审过程中，发现客户的基本条件不符合公司规定的，应拒绝其 业务申请，并做好解释、说明工作。
••《与融普资通融账券户客的户差培训异记等录. 表》••《《融个资人融投券资业者务风知险识承测受试能题力》评
•估问卷》
融资融券业务流程简介
•11• 客户资格审定

03
经验总结
成功的关键在于选择优质标的证券并合理运用风险管理工具；失败的原
因主要在于选择不当或风险管理不足。通过案例分析，投资者可以吸取
经验教训，提高投资决策水平。
04
投资者适当性管理与教育培
训
投资者适当性管理要求
了解投资者
匹配适当的产品或服务
证券公司应全面了解投资者的财务状 况、投资经验、投资目标、风险偏好 等信息。
行业前沿动态关注
监管政策变化
密切关注监管部门政策调 整，及时调整业务策略， 确保合规经营。
市场竞争态势
关注同行业竞争对手动态， 分析优劣势，制定差异化 竞争策略。
金融科技应用
关注金融科技在融资融券 业务中的应用，提升业务 智能化水平。
未来趋势预测与战略建议
趋势预测
随着市场不断成熟和投资者需求多样 化，融资融券业务将呈现个性化、专 业化发展趋势。
发展历程及现状
01
现状
02
03
04
业务规模稳步扩大，已成为证 券市场重要交易方式之一。
投资者群体日益壮大，包括个 人和机构投资者。
监管体系不断完善，风险控制 能力得到加强。
业务参与主体与角色
投资者
包括个人和机构投资者，是融资融券 业务的需求方。
证券公司
提供融资融券服务，是业务的供给方。
业务参与主体与角色
提升服务品质
加强客户服务体系建设，提供个性化、 专业化服务，增强客户黏性。
强化风险管理
持续完善风险管理机制，提高风险防 范和应对能力。
推动业务创新
积极探索新的业务模式和服务方式， 满足客户多样化需求。
感谢观看
THANKS
分散投资

2024/1/24
20
监管政策框架梳理
01
融资融券业务的基本法律框架
包括《证券法》、《证券公司监督管理条例》等，为融资融券业务提供
了基本的法律保障和规范。
2024/1/24
02 03
监管部门发布的规章和规范性文件
如《证券公司融资融券业务管理办法》、《关于进一步规范证券公司融 资融券业务的通知》等，对融资融券业务的开展、风险管理、内部控制 等方面做出了详细规定。
加强与国际监管机构的沟通和合作，了解和遵循国际监管标准和合规要求，提升我国融资 融券业务的国际竞争力。
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THANKS
感谢观看
2024/1/24
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科技赋能提升运营效率
2024/1/24
云计算技术应用
采用云计算技术，实现融资融券业务系统的弹性扩展和高效运维 ，降低运营成本。
大数据分析与挖掘
运用大数据技术，对融资融券业务数据进行深度分析和挖掘，发现 潜在的业务机会和风险点，为决策提供支持。
人工智能辅助决策
引入人工智能技术，建立智能决策支持系统，为融资融券业务提供 智能化的决策建议和风险预警。
设立专门的投诉处理渠道和机制，及时响 应和处理投资者的投诉和纠纷。
投资者教育宣传
监管与自律措施
定期开展投资者教育活动，提高投资者对 融资融券业务的认知和风险意识。
加强监管机构的监督和自律组织的自律管 理，确保融资融券业务的规范运作和投资 者的合法权益得到保障。
2024/1/24
19
05
监管政策与自律规范 解读
6
02
融资融券交易规则与 流程
2024/1/24
7
交易规则解读

企业融资担保业务流程图
企业融资担保业务介绍
恒信投资担保公司热忱为中小企业,专门是高新技术企业提供融资担保服务。

•流淌资金贷款担保
•银行承兑汇票担保
•进出口贸易融资担保
♦申请担保企业的差不多要求♦
•在黑龙江省注册的企业，注册资本不低于人民币100万元
•经营治理完善，财务制度健全
•财务状况良好，有还本付息能力i
•诚实信用，情愿同意本公司的监督i
•能提供必要的，我公司能同意的反担保措施
♦灵活多样的反担保措施♦
•不动产
•动产
•股权
•债权
•经营权
•无形资产
•第三方信用反担保措施
♦企业所需提供的差不多资料♦
•企业简介，产品/项目介绍i
•营业执照复印件
•贷款证复印件
•近期财务报表《企业差不多情形表》
•《托付担保申请书》
注：企业的担保申请正式受理后,须提供《资料清单》所列示的全部资料
♦企业融资担保申请资料清单♦。

提交担保品
总结词
投资者在开通融资融券账户后，需要 向证券公司提交担保品，作为融资融 券交易的抵押。
详细描述
投资者可以选择现金、股票、基金等 作为担保品，证券公司会对担保品进 行评估和审核，确定其价值。担保品 的价值将直接影响到投资者能够获得 的融资融券额度。
融资融券交易
总结词
融资融券交易是投资者利用融资融券账户进行的买卖操作，投资者可以通过融资买入或融券卖出获取收益。
案例一
某证券公司的融资融券业务风险 事件
背景
该证券公司在融资融券业务方面存 在风险管理漏洞。
案例描述
由于风险管理不善，该证券公司的 融资融券业务出现了大规模的违约 ，导致公司面临巨大的财务压力。
融资融券业务风险案例
风险因素分析
缺乏完善的风险管理制度、风险评估 不足和风险控制不力。
案例二
背景
该上市公司在融资融券交易中未能及 时控制风险。
详细描述
投资者在交易过程中，可以选择融资买入或融券卖出，根据市场走势进行操作。融资买入是指投资者向证券公司 借入资金购买股票，融券卖出是指投资者向证券公司借入股票卖出获得现金。
还款与买回
总结词
在融资融券交易结束后，投资者需要按照约定还款并买回相应的担保品。
详细描述
投资者在交易结束后，需要按照约定的利率和期限向证券公司归还借款和利息，同时需要买回相应的 担保品。如果未能按时还款或买回担保品，证券公司将按照约定进行强制平仓或追索欠款。
融资融券市场发展历程
自试点以来，中国融资融券业务经历了多个阶段的发展，市 场规模不断扩大，交易规则和制度也不断完善。随着市场的 成熟和规范化，融资融券业务在中国证券市场中的作用越来 越重要。

还款或交收
客户将资金转入信用资金账户进行还款，或根据融券卖出情况将 相应的证券转入证券公司指定账户进行交收。
信息更新
还款或交收完成后，证券公司更新客户信用资金账户或信用证券 账户的信息，确保账户状态正常。
03
融资融券业务规则
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
融资融券的标的证券规则
融资融券业务流程及业务
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
规则
• 融资融券业务概述 • 融资融券业务流程 • 融资融券业务规则 • 融资融券的风险管理 • 融资融券业务案例分析
目录
CONTENTS
01
融资融券业务概述
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
融资融券的作用
融资融券交易能够增加市场的交易量，提高市场的流动性，同时也有助于 稳定市场价格，减少市场的波动。
对于投资者而言，融资融券交易提供了一种新的投资方式，可以通过借入 资金或证券来扩大交易规模，增加盈利机会。
融资融券交易还能够促进证券公司的发展，为其带来更多的业务机会和收 入来源。
融资融券的发展历程
ERA
开立信用证券账户流程
客户申请
客户向证券公司提出开立信用证券账户的申 请。
资料审核
证券公司对客户提供的资料进行审核，包括 身份证明、收入证明、征信报告等。
签订合同
审核通过后，客户与证券公司签订融资融券 合同。
账户开通
证券公司为客户开立信用证券账户，客户转 入担保品。
提交担保品流程
客户选择担保品
应对流动性风险的措施
投资者可以通过分散投资、限制杠杆率、及时止损等方式来降低流动性风险。

第30页/共35页
客户帐户被强制平仓的情形
了司对仓充六未及易强委易证户的客整证相复证，对程证调券户客时（客记措相的结法客应牌公被序券采可户如户载施。关担券整了线足个按相日制托日券单证户实券出融在司融机户在的后司调的取以应遇提的的未措保范实结客，额月约关可平的，公笔券未施采现融券融客法资关提本信，在出，融强申及节供权，及施物围施的户合客担资期定费对仓最客司融被及前取单业资机户融采供合用该调的客资制请时假益客时前强。前，账同融户保限归用客。长户在券调时最强笔关务融维券取的同交证整融户融平展了日担采户了，制若最在户终券未物届还。户六未届卖出了后制依融中 券持交 相 担到易 券 实 券 未 仓 期 结 顺 保 取 应 结 由 平客 后 本的止标法在。满融证单个证满出，结一平资，交担易 关 保期期 被 施 证 及 交 措 。 融 延 物 财 及 的 证 仓户 一 合融的的对证前资券笔月券前的在的个仓买单易保。 措 物前限 调 前 券 时 易 施 如 资 ） 强 产 时 ， 券 。未 个 同券情证九客券一一本公融期归一担范，交措二三四五六七八入笔期未 施 强比十可 出 最 采 了 。 。 未 融 ， 制 保 了 在 公及 交 期标形券户公、交金司资限还交保围由易施成及 前 制融间、、、例个顺 融 后 取 结 由 按 券 由 平 全 结 司 司时 易 限的时进信司易及在买届该易物调证日。时 ， 平交券，交达延 券 一 强 被 证 期 交 证 仓 或 融 法 对了 日 届证，入用指了 由 仓日利届入满证日强整券，委卖如易至 标 个 制 终 券 申 易 券 。 强 资 机 客结 ， 满到券客终交结 证 。定，息满的前券可制实公对日托出果复 的 交 平 止 公 请 。 公 制 融 关 户该 对 当暂或户止易的 券时，客或前担一时对平施司被牌 证 易 仓 上 司 展 未 司 执 券 采 提交 该 日的成融停应低上账， 公客间。 券 日 措 市 在 期 及 对 行 交 取 供易 证户证一保，客仓前在调最交交券及市于户在 司若 的 ， 施 ，的补仍券交物，调出易时长标平。，

1、融资融券申请投资者提交申请证券公司对客户进行业务知识讲解及风险提示后考试进行网上风险测评证券公司受理申请并进行资质审查，信用评级和授信签订合同协议、开立信用证券账户、信用资金账户、提交保证金（先进、可充抵保证金）先进、可充抵2、融资融券交易A、融资买入融资买入标的证券发送追加保证金通知投资者需要在规定时间内追加保证金道警戒线继续持有B、证券卖出融券卖出标的证券发送追加保证金通知投资者需要在规定时间内追加保证金到警戒线继续持有3、融资融券交易结束A、主动结束交易主动结束交易B、被动结束交易主动结束交易不能参与融资融券业务不能参与融资融券业务需要提交的资料（个人）；身份证件、普通股东账户、相关收入资产证明、信用证明、历史交易情况等保证金（先进、可充抵保证金）先进、可充抵保证金证券非标的证券交易系统检测账户中保证金可用余额融资买入成交保证金比例跌破维持但保线强行平仓至警戒线或全部平仓非标的证券交易系统检测账户中保证金可用余额融券卖出或成交保证金比例跌破维持但保线强行平仓至警戒线或全部平仓了结融资合约了结融券合约了结融资合约了结融券合约、历史交易情况等无效委托无效委托协议期内持有余额包持续持有或被继续追索无效委托无效委托协议期内持有目前最长不超过6个月（账户计入卖出债券资金、同时计债券负债）余额继续持有或被继续追索卖券还款或直接还款协议有效、协议直至到期买券还款或直接还款协议有效、协议直至到期卖券还款或直接还款买券还款或直接还款。

融资保证金比例
融资保证金比例是指客户融资买入证券时交付的保证金与融资买入金额的比例。根据我 公司确定的融资保证金比例公式，投资者融资买入不同标的证券时，其保证金比例因标 的证券折算率不同而不同。
融券保证金比例
融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券卖出证券市值的比例。根据 我公司确定的融资保证金比例公式，客户融券卖出不同标的证券时，其保证金比例因 标的证券折算率不同而不同。
• 融资融券业务，指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的 证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出 ，并由客户交存相应担保物的经营活动。
• 融资交易
提供保证金 垫付资金
投资者
买入证券
证券公司
买入证券作 为担保物
交易所
•
融券交易
提供保证金 垫付证券
投资者
卖出证券
信用评分
90分以上 80-89分 70-79分 60-69分 60分以下
信用级别
A B C D E
客户信用调整因子
0.95 0.98 1.00 1.10 不能申请融资融券业务
试点期间，我公司对信用级别为A、B、C级客户的信用调整因子统一执行1.00的 标准。如按以上公式计算的融资保证金比例小于60%的，按60%设臵。 10
维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金 的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
7
重要概念
保证金
保证金指投资者融入资金或证券时，证券公司向投资者收取一定比例的资金，保证金可 以证券公司认可的证券（可充抵保证金证券）充抵。
折算率
折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比例。

1.4 开立信用账户
需要填写的表单: 《融资融券业务申请表》 《自然人信用证券账户注册申请表》 《机构投资者信用证券账户注册申请表》 《个人信用资金账户开户申请表》 《机构信用资金账户开户申请表》 《融资融券业务合同》 《融资融券交易风险揭示书》
信用资金账户开户
营业部与客户本人签订第三方存管协议 通过融资融券交易系统开立信用资金账户，建立信用资金账户第三方存管 预指定关系 客户持银行卡、有效证件等到指定银行办理第三方存管签约手续 信用资金账户开户成功
融资融券业务流程
1.1 客户资质审核与征信
客户应具备的基本条件: （一）符合法律法规规定，允许开立证券账户的个人和法人； （二）在公司开立证券账户并交易满18个月，开户资料齐全； （三）具有稳定合法的收入来源； （四）属于“合格客户池”中的客户； （五）无不良资产且不存在到期未偿还债务； （六）具备一定证券投资经验和相当的风险承担能力，无重大违约记录。 （七）对于以有价证券替代保证金时，该有价证券应属于可抵押范围之内的 股票，其范围及抵押比例以公司公布的资料为准。 除以上选择标准，公司将选择资产在50万元以上的客户开展融资融券业务。
EMS邮寄通知等
通过营业部、总部两个层面向客户发送通知
2.4 其他业务环节--强制平仓
出现下列情形之一的，证券公司有权采取强制平仓措施：
客户担保物价值低于合同约定的最低维持担保比率（130%），且经公司通 知
后仍未补足担保物
到期未偿还或未全部偿还融资融券债务的
司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保 全或者强制执行措施的，应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债 权，之后,再协助司法机关执行
4、营业部负责为客户提供对账服务。 5、每月定期邮寄客户对账单。

完善价格发现机制
融资融券交易有助于完善证券市场的价格发现机 制，提高市场的透明度和公正性。
提供风险管理工具
融资融券业务为投资者提供了有效的风险管理工 具，可以通过卖空操作来对冲风险。
促进证券公司的业务创新
融资融券业务是证券公司的一项重要业务创新， 可以增加证券公司的收入来源，提高其综合服务 能力。
02
对冲策略
通过融资融券操作对冲其他投资的风 险，降低投资组合的整体风险。
融资融券业务与其他金融工具的结合运用
与股票投资的结合
利用融资融券业务扩大股票投资规模，提高 投资收益。
与债券投资的结合
通过债券融资或借入其他资金购买债券，实 现更高的收益。
与期货投资的结合
利用期货市场和融资融券业务进行套期保值 或对冲风险。
融资融券业务流程
开通融资融券账户
投资者需先在证券公司开通融 资融券账户。
提交担保品
投资者需将一定比例的现金或 证券作为担保品，提交给证券 公司。
融资买入或融券卖出
投资者根据市场走势进行融资 买入或融券卖出操作。
还款或还券
投资者在交易期限内完成还款 或还券，释放担保品。
融资融券交易的风险与防范
01
案例三
某上市公司在融资融券交 易中存在信息披露不充分 的情况，被监管部门要求 整改和通报批评。
06
融资融券业务未来发展展望
融资融券业务发展趋势
业务规模持续扩大
风险管理水平提升
随着市场对融资融券业务的需求增加， 预计未来融资融券业务规模将继续保 持增长态势。
随着监管政策的加强和市场的成熟， 融资融券业务的风险管理水平将得到 进一步提升。
与外汇投资的结合
利用外汇市场和融资融券业务进行套利或规 避汇率风险。

融资租赁操作手册二O一三年十二月亿撒编辑融资租赁业务操作流程融资租赁工作流程图说明1、租赁部业务员发现客户，向客户介绍融资租赁业务和租赁、担保方案；2、客户填写融资租赁申请书，业务员收集客户完整的个人资料和担保资料，对客户进行考察及初步的审核，业务员初审认为可行的，即填写《推荐函》，向信管经理提交资料，向公司推荐客户，信管经理将《推荐函》并附上租金计算表给公司；3、风控部经理派资信调查人员与租赁部一起对客户进行实地考察，考察通过的就电子录入客户资料，向总经理提交客户资料：考察不通过者则直接否决或建议业务员补充客户资料；4、总经理审核资料，审核通过者即向晋工机械信用管理部提交资料；不同意的则直接否决；5、租赁部对资料进行初审并留存复印件后提交材料给公司进行复审；5、公司对经销商提供的客户资料进行审核，同意批准，如不同意，则直接否决或建议补充客户资料；6、融资经理接到公司的批准书，打印融资租赁合同与相关附件材料；7、业务员将融资租赁合同及附件材料交给融资租赁客户签字；并协助客户与担保公司签订《委托担保协议》；8、业务员、财务收取首付款（含机价首付款、保证金、手续费、保险费），并协助客户办理还款专用卡，客户交付首付款及担保金；9、公司收到首付款或收到已收到首付款证明，通知生产商发租赁标的物；10、租赁部业务员发出通知单；11、融资经理将客户资料、合同、合格证等材料归档公司；12、公司将签署的合同返回经销商，业务员将其中一份融资合同交给客户（即承租人）；13、融资租赁公司、生产商公司、经销商对融资租赁业务归档管理；并将一份资料交给合同部备案、档案管理、进行台账登记；14、资产部业务员、进行每月催收贷款，融资租赁手续完成；15、公司每月月初对还款报表及客户逾期情况说明。

担保销售推荐函XXX公司：现有（客户）购买我公司销售的设备，因其缺少资金，特要求以（）分期付款、（）银行按揭、（）融资租赁的方式向我司支付货款。

15
融资融券业务的主要风险
（6）交易提前了结的风险
• 投资者在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全 或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将面临被证券 公司提前了结融资融券交易的风险。 如果发生可充抵保证金证券范围或折算率调整、融资融券标的证券范围调整、标的证券 暂停交易或终止上市等情况，投资者将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险。 融资融券交易提前了结，可能会给投资者造成经济损失，该损失由投资者自行承担。
重要概念
保证金可用余额
保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈 经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、 费用的余额。其计算公式为： 保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券 市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］ －∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券 保证金比例－利息及费用 公式中，融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格，融券卖出证券市值=融券卖 出证券数量×市价，融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量；∑［（融资买 入证券市值－融资买入金额）×折算率］、∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）× 折算率］中的折算率是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率，当融资买入证券市值低 于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按 100%计算。
账户资产性质 可否强制平仓
13
融资融券业务的主要风险
• 融资融券交易不仅具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、 系统风险等各种风险，还具有其特有的风险，主要有以下几个方面：

融资融券信用账户开立操作流程(doc 6页)
影像采集
菜单：客户管理—客户影像管理—客户影像采集说明：客户开立股东账户完成后，需要进行相关的影像采集。

1.如下图，选择好相应的机构代码，业务类型时间等条件后点击查询。

2.此时会查询出相应的客户影像采集流水，左上方的框中的就是影像采集流水。

左下方的为一笔流水中的采集任务。

采集任务可以通过参数设置增加或修改。

3.完成所有采集任务后可以提交此笔采集流水。

影像一审
菜单：客户管理—客户影像管理—客户影像一审说明：影像采集完成后需要进行一审。

一审本质上为采集柜员进行自检。

1.查询出已经采集的流水，然后选中采集流水，下方会显示选中流水的采集任务。

此时可以直接勾选要操作的流水进行批量通过或者不通过。

并可以备注不通过的原因。

2.亦可以点击上图中右下角的单笔审核按钮进行单笔审核。

如下图，单笔审核时可以坚持客户影像采集时采集的图像，并可对每笔影像采集任务进行审核，然后提交完成审核。

客户影像上传：
菜单：客户管理—客户影像管理—客户影像上传（客户影像批量上传）
说明：客户完成影像一审后需要将完成审核的影像上传至总部影像服务器。

客户影像上传菜单与客户影像批量上传菜单没有本质上的区别，只是一个只能上传单笔流水，另一个可以同事上传多笔流水。

1.查询出已完成一审的流水后进行上传。

客户影像二审
菜单：客户管理—客户影像管理—客户影像二审说明：在采集柜员完成影像采集，一审，上传后，主管要对上传后的影像进行二审。

二审操作同一审。