第1讲_财务管理基本原理

郑晓博基础班讲义全第⼀章财务管理基本原理知识结构与考点分析⼀、企业的组织形式（⼀）企业的三种组织形式（⼆）公司制企业的优点和缺点公司的优点：（1）有限责任制度，降低了风险；（2）⽆限存续，降低了风险；（3）所有权便于转让，提⾼了流动性。

以上三个因素，使公司容易从资本市场上筹集资⾦。

⼆、财务管理的主要内容（⼀）理解“长期投资”提⽰：个⼈/机构投资者的投资是证券投资。

（投资的对象是股票/债券等⾦融资产）投资的⽅式是直接投资：在投资后继续实际控制实物资产，直接控制投资回报提⽰：个⼈/机构投资者的投资是间接投资：通过契约或更换代理⼈间接控制投资回报投资的⽬的是获取经营活动所需的实物资源，并运⽤资源赚取营业利润。

提⽰：不是为了再出售获利。

补充知识：股权投资的判断⽆论是对⼦公司的投资、还是对合营企业、联营企业的投资，都属于经营性投资，⽬的都是从被投资⽅的经营中获得利益。

对⼦公司、合营企业、联营企业的投资，都属于经营性投资。

（⼆）理解“长期筹资”区分投资和融资直接投资是公司继续控制实物资产，直接控制投资回报。

间接投资是通过契约或者更换代理⼈间接控制投资回报。

直接融资是指不通过⾦融中介，直接在资本市场上进⾏的融资。

间接融资是指通过⾦融中介（尤其是银⾏）进⾏的融资。

（三）理解“营运资本管理”三、财务管理的基本职能财务分析和财务预测是财务决策和财务计划的基础条件，财务决策和财务计划是财务分析和财务预测的延续。

（⼀）财务分析（⼆）财务预测（三）财务决策(相当于单选题/多选题)（四）财务计划（相当于计算题）【提⽰】点击上⾯的”随堂练习”即进⼊相关的试卷。

第⼆节财务管理的⽬标与利益相关者的要求⼀、财务管理的基本⽬标1.利润最⼤化的观点2.每股收益最⼤化的观点每股收益=归属普通股股东净利润÷流通在外普通股加权平均数3.股东财富最⼤化的观点总结：财务管理⽬标的三种观点4.股东财富最⼤化的测量理解股东财富最⼤化的测量股价最⼤化的说法理解股东财富最⼤化的测量5.企业价值最⼤化理解股东财富最⼤化的测量知识总结【历年真题2009年多选题】下列有关企业财务⽬标的说法中，正确的有（）。

财务管理的基本原理财务管理是企业管理中非常重要的一部分，是确保企业健康发展和取得经济效益的关键之一。

财务管理的基本原理涉及多个方面，包括财务规划、资金管理、投资决策、风险管理等。

本文将围绕这些基本原理展开论述，探讨其在企业中的应用。

一、财务规划财务规划是财务管理的首要步骤，它涉及到制定合理的财务目标和计划，以实现企业的长期发展战略。

在进行财务规划时，企业需要充分考虑外部环境因素、内部资源状况和风险承受能力等，确定明确的财务目标，并制定相应的财务策略和措施。

通过科学的财务规划，企业能够合理分配资源、降低风险、提高效益。

二、资金管理资金是企业生存和发展的血液，有效的资金管理对于企业的正常运营至关重要。

资金管理的基本原则包括充分利用资金、合理配置资金、严格控制资金流动和提高资金利用效率等。

企业应该根据自身的资金需求和特点，制定具体的资金管理策略，包括资金筹措、资金使用和资金监控等方面，以实现资金的最大化利用。

三、投资决策投资决策是企业财务管理中最为核心的内容之一。

企业进行投资决策时，需要综合考虑投资项目的预期收益、风险和成本等因素，选择具有竞争力和回报率的项目。

在进行投资决策时，企业可以运用财务分析工具，例如净现值法、内部收益率法等，评估项目的经济效益，并进行适当的风险管理。

同时，企业还应关注资本预算、资产配置和资金来源等方面的问题，以保证投资决策的有效执行。

四、风险管理风险是企业经营过程中不可避免的因素，有效的风险管理对于保护企业利益和降低损失具有重要意义。

风险管理的基本原则包括识别、评估、控制和监测风险。

企业应该通过建立内部控制体系、制定风险管理策略、建立风险评估模型等手段，及时识别和评估存在的风险，并采取相应的控制措施，避免风险的发生或降低其对企业的影响。

综上所述，财务管理的基本原理是财务规划、资金管理、投资决策和风险管理等。

企业在实施财务管理时，应根据自身情况确定具体的财务目标和策略，并运用相关的理论和工具进行分析和决策。

《财务管理讲义》第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念一、企业资金运动存在的客观必然性在企业再生产过程中，客观的存在着一种资金的运动。

这同商品经济的存在和发展是分不开的。

在社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质是社会主义再生产过程中运动着的价值。

在企业生产经营过程中，物资不断的运动，物资的价值形态也不断的发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。

物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。

企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。

社会主义企业资金运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。

二、企业资金运动的过程随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。

在企业再生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，顺次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。

从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。

企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。

资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。

从生产企业来看，资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。

资金的筹集和使用，以价值形式反映企业对生产资料的取得和使用；资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。

所以，企业资金运动是企业再生产过程的价值方面。

三、企业资金运动形成的财务关系企业的资金活动中变现出来的钱和物的增减变动都离不开人与人之间的财务关系。

企业从投资者处筹集资金，同时也作为投资者向其他企业投资，在这一过程中，形成了企业与投资者和受资者之间的财务关系。

处理这一关系必须维护投资、受资各方的合法权益。

企业购买材料、销售产品，与购销客户间发生货款收支的结算关系，可能发生延期收付款项的情况。

CPA财管各章节重难点分析及学习方法一、各章节重难点分析第一章财务管理基本原理本章节内容并非未重点内容，一般来讲考试会出1-2个客观题占3分左右。

考察重点如下：第二章财务报表分析与财务预测第三章价值评估基础本章为非重点内容，一般为客观题和计算分析题，分值为4分左右。

第四章资本成本本章为重点章节，也是财管教材中很多章节的基础内容，所以希望大家能够认真对待，考试出题客观题和主观题都有可能，分值为5分。

第五章投资项目资本预算第六章债券、股票价值评估第七章期权价值评估内容比较难，但也是次重点章节，近三年平均分值为8分，主要出客观题和计算分析题。

第八章企业价值评估重点章节，近3年分值为6分，考试题型涉及客观题、计算分析题和综合题。

2023年依然应作为考试重点，重点注意客观题和主观题。

第九章资本结构本章主要阐述经营杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数的计算及其影响因素;MM理论和其他各种资本结构理论;资本结构的影响因素和资本结构决策的三种方法。

本章近3年平均分值在3分左右，主要出客观题考查。

第十章股利分配、股票分割与股票回购本章属于一般章节。

近3年的平均分值为2分。

主观题可能涉及的本章相关内容的考点主要集中在剩余股利***策的运用。

第十一章长期筹资本章属于重点章，在近3年试题中平均分值为6分左右，题型主要是客观题、计算题和综合题。

第十二章营运资本管理本章属于重点章。

历年试题中，除了客观题外，一般都有计算分析题，近3年平均分值在4分左右。

第十三章产品成本计算本章属于重点章。

从历年考试情况来看，近3年平均分值为9分，题型主要包括客观题、计算分析题和综合题。

第十四章标准成本法本章属于一般章，本章题型主要是客观题和计算分析题，近3年平均分值为4分。

第十五章作业成本法本章属于次重点章节。

涉及客观题和计算题。

近3年平均分值为1分。

第十六章本量利分析本章属于重点章，内容较为简单，主要是为相关章节内容奠定计算基础。

注册会计师考试题型涉及客观题和计算题，近3年平均分值为7分。

第1讲财务管理基础知识(一)【本讲重点】财务与会计的关系会计的基础知识(一)财务与会计的关系【重点提示】财务与会计的内涵财务与会计的关系评价现行财务制度财务与会计的内涵1.会计会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证会计账簿会计报表会计报表会计工作要在会计账簿的基础上进一步形成会计报表。

●目前主要是三种会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表。

●会计报表是在账簿基础上所做的进一步的浓缩，是对财务状况、经营成果的高度概括。

●会计报表要对外提供，它的使用者包括企业的股东、债权人、政府部门和企业的厂长、经理和职工。

2.财务财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。

财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管筹资投资经营分配财务与会计的关系1．理论上财务和会计的关系过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：(1)大财务：财务决定会计；(2)大会计：会计决定财务；(3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。

2.实务上财务和会计的关系实务上这三种观点不可能同时存在。

在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。

所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。

大财务的思想实际是计划经济的思想。

为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端?在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。

第一讲财务管理总论（一）财务管理的内容（二）财务活动1.筹资活动2.投资活动3.资金营运活动4.分配活动（三）财务关系1.企业与政府之间的财务关系。

这种关系体现一种强制和无偿的分配关系2.企业与投资者之间的财务关系，这种关系体现的是企业的投资人向企业投入资金，而企业向其支付投资报酬所形成的经济关系3.企业与债权人之间的财务关系，这种关系体现的是企业向债权人借入资金，并按合同定时支付利息和归还本金从而形成的经济关系，这里实际上体现的是债权债务关系。

4.企业与受资者之间的财务关系。

这种关系体现的是企业与受资者之间的所有权性质的投资与受资的关系。

5.企业与债务人之间的财务关系。

这种关系体现的是企业与其债务人之间的债权与债务的关系6.企业内部各单位之间的财务关系。

这关系体现的是企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。

7.企业与职工之间的财务关系。

这种关系体现的是企业向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系，体现了职工个人和集体在劳动成果上的分配关系。

（一）财务管理的目标1.财务管理目标的概念：2.关于财务管理目标的不同观点。

利润最大化、投资利润率最大化、企业价值最大化。

注意各种目标的优缺点3.财务管理目标的协调（1）所有者与经营者的矛盾与协调（2）所有者与债权人的矛盾与协调（二）财务管理的环节在这一部分里，主要了解财务管理的各个环节，包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析等。

这也是财务管理的工作步骤与一般程序，是企业为了达到财务目标而对财务环境发展变化所做的能动的反映，也可以称为财务管理的职责和功能。

（三）财务管理的环境财务管理的经济环境财务管理的法律环境财务管理的金融环境。

金融机构、金融市场及利息率构成了金融环境三大要素。

利率可按照不同的标准进行如下分类:A. 按利率之间的变动关系可分为基准利率和套算利率.基准利率在市场中现存的多种利率中起决定作用,了解基准利率的变化趋势就可以了解全部利率的变化水平.基准利率在西方通常是中央银行的再贴现利率,在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率.套算利率是指在基准利率确定后,各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点换算出的利率B. 按利率与市场资金供求情况的关系可分为固定利率和浮动利率固定利率是在借贷期内不变的利率.受通货膨涨的影响，实行固定利率会使债券人利益受到损害。

第1讲财务管理基础知识(一)【本讲重点】财务与会计的关系会计的基础知识(一)财务与会计的关系【重点提示】财务与会计的内涵财务与会计的关系评价现行财务制度财务与会计的内涵1.会计会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证会计账簿会计报表2.财务财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。

财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。

财务与会计的关系1．理论上财务和会计的关系过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：(1)大财务：财务决定会计；(2)大会计：会计决定财务；(3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。

2.实务上财务和会计的关系实务上这三种观点不可能同时存在。

在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。

所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。

大财务的思想实际是计划经济的思想。

为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端?在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。

还有税务的问题。

财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。

所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。

财务管理基本原理简介财务管理是组织运作的核心活动之一，它通过合理利用资金、资产和其他资源，以实现组织的财务目标。

财务管理的基本原理涉及资金的筹集、投资决策、风险管理和财务报告等方面。

本篇文档将详细介绍财务管理的基本原理。

资金的筹集资金的筹集是财务管理中一个重要且复杂的过程。

为了满足组织运营所需的资金，财务经理需要掌握不同的融资方法，如债务融资和股权融资。

此外，还需要考虑成本和风险因素，并制定合适的融资计划。

1.债务融资：指通过发行债券或向银行等金融机构借款来获取资金。

2.股权融资：指通过发行股票或私募股权来吸引投资者进行投资。

3.成本与风险：在选择不同的融资方式时，需要考虑相关成本（如利息或股息）以及承担的风险。

投资决策投资决策是财务管理中的另一个核心环节。

财务经理需要根据组织的战略目标和风险承受能力，评估不同投资项目的潜在回报和风险。

以下是投资决策的关键要点：1.投资项目评估：包括现金流量分析、风险评估和收益率计算等。

2.资本预算编制：将各个投资项目进行排序和分配有限的资金。

3.投资组合管理：通过适当分散投资来降低整体风险。

风险管理财务管理中一个重要的方面就是控制和管理风险。

财务经理需要制定风险管理策略，以最小化可能发生的损失。

以下是几个常见的风险管理方法：1.多样化投资组合：通过投资不同行业、地区或类型的资产，来实现风险分散。

2.保险购买：为关键业务活动购买适当的保险，以防止意外事件所带来的损失。

3.管理市场波动：对于有市场波动风险的组织，采取适当的对冲措施，如期货合约或期权交易。

财务报告财务报告是财务管理中的重要环节，它提供了有关组织财务状况和运营情况的关键信息。

以下是常见的财务报告内容：1.资产负债表：显示组织在特定日期上的资产、负债和所有者权益情况。

2.损益表：展示了一段时间内的营业收入、费用和利润等。

3.现金流量表：总结了一段时间内现金流动（进出）的情况。

4.财务比率分析：通过计算不同比率，评估组织的经营状况和效率。