PE尽职调查报告模板

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各部门的岗位设 置全在今年7月份 调整，并明确于 内部经济承包合 同中，和考核严 格挂钩
6 茂 林 大 酒 店 包 装 公 司
子公司
1 纸 箱 厂
12 供 应 公 司 18 人
分公司
销 售 公 司
人
7 30
10
3
2
分
厂
事业部
生 产 经 营 单 位
精 细 化 工 分 厂 6 人
脂 肪 酸 分 厂
环 保 站
电 工 班
机 修 班
保 卫 班
各 分 厂
7
市场结构
◆ 公司的主要市场在S省，虽近年比重有所下降，其销售量仍占全部销售的 58%，其他省份的销售比重变化不大，出口则快速增长，三年增长了737%， 由99年的2%上升到15% ◆ 出口仅是哈萨克斯坦
1999年
2000年
其他省 30% 出口 2%
9% 10%
2% 2% 2% 1% 1%0.11%
26%
14% 16%
17%
青海 山东
甘肃 安徽
山西
河南
新疆
宁夏
湖北
内蒙
北京
四川
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市场结构（续）
1. 按行业数据分析，根据平均每人每年用X产品一公斤计算，光西 北市场年需求量就有80000吨，公司只销售了14255吨，占17.8%， 潜力很大 2. S省省X产品年需求量约22400吨，A公司占有49%的市场份额，进 一步垄断的难度较大 3. 河南省的年需求量是西北五省之和，是公司今后销售发展的重点
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市场结构（续）
S省S市、T市、U市、V地区是A公司在S省的主要销售区域，占S 省销售量的86%
6% 9%
3% 2%
2% 1% 0.03% 48%
11% 18%
S市
T市
U市
V地区 **
**
**
**
**
**
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市场结构（续）
A公司的市场辐射效应主要在两个方向：沿河西走廊向西北的青海、 甘肃、新疆和宁夏，出S省往东的河南、山西，而在其他的已经有销 售点的省份则销售比重很低，只占除S省以外省份的8%，占全部销售 量的2.42%
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市场结构（续）
◆ 在国内15个省、自治区共有165个网点，其中西北五省101个、S省省73个 网点，其他省份共64个销售网点 ◆ 西北五省是公司销售的主要市场，其网点的分布占总数的60%
销售中心 S省省 西北五省、内蒙 河南 山西 山东 北京 湖北 西藏 四川 安徽 合计：
树 脂 分 厂
中 试 分 厂
制 漆 分 厂
新 产 品 分 厂
乳 胶 漆 事 业 部 17
聚 脂 漆 事 业 部 11
防 腐 漆 事 业 部 6
工 业 漆 事 业 部 3
生产效率相当高， 用简单的生产线 能够完成任务
人
50
人
54
人
11
96 人
28 人
人
人
人
人
6
管理结构
董事长
运作评估 总经理的个人能力相当 强，有敏锐的市场洞察 力，做事情有魄力
2001年 出口 15%
出口 8% 其他省 31%
S省 68%
S省 61%
其他省 28%
S省 57%
总销量：14600 S省：9940 其他省：4324 出 口：336
总销量：16056 S省：9930 其他省：4903 出 口：1223
总销量：19117 S省：11018 其他省：5285 出 口：2814
55万股
23.1万股 8.8万股 8.8万股
A公司
茂林大酒店
560万元
60%
A公司包装有 限公司
300万元
职工持股会 46.02% 自然人持股 35.74%
2303.27万股
44%
A公司颜料有 限公司
35万元
1789.03万股
4
股权结构（续）
1. 1997年股份公司成立时，国资局拟以‚A公司‛商标作价2000万 元入股，公司没有接受，并一直无偿使用至今 2. 因管理层现金缺乏，公司以自身资产做担保，向银行借得现金， 再转借给投资者，由投资者以借款作股权的现金投入，从以后年 份的分红中抵扣 3. 在配股过程中，同样是采用实际由公司贷款给个人的方式 4. 现有职工持股会中还有600万股没有售出 5. 2000年实施配股时，国资局放弃了配股资格，同时转让了395.2万 股给自然人和持股会；当时国家批准的配股价格为1.15元/股，公 司实际按照1.2元/股配股，获利250.76万元
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组织结构
股东大会
该组织结构为2002年7月新调整设臵
运作评估 因公司致力于改制 上市，新的法人治 理结构的实际运行 效能有待检验
董事会秘书
董事会
监事会
总经理
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法 人 治 理 结 构
总 经 办
发 展 部
财 务 部
生 产 部
人 力 资 源 部 3 人
质 量 部
技 术 中 心 16
证 券 部
审 计 部
职 能 部 门
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项目组 年 月 日
A公司尽职调查报告
◆ 结构分析
◆ 尽职调查
1. 财务审计
2. 经营审计
3. 合法性审计
4. 财务模拟
2
要求合作的主要动机
1. 由于历年分红，以及公司改制成为民营性企业后银行贷款有困难，去 年新投资脂肪酸项目产生较少，现金流匮乏，急需注入流动资金 2. 股权分散，高管层实际控制股权很小（总经理最高持有1.2%的股权60 万股），高管层得利较少，工资收入还没有销售人员高，受职工监督， 很不满意，现在仍无法解决收入不对称现象，需要借助外力，高管层 一直想MBO，但苦于没有资金，无法实现 3. 地方税赋较重，由于职工持股，要求每年必须有利润，必须分红，缴 税多，管理层有意借助外力合理避税 4. 高管层急切MBO或引进大股东，将政府和小股东手中的股权收回，想 把公司做强做大，个人获得实际好处 5. 累积风险大，需要释放
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股权结构
A公司总股本5005万股，其中：职工持股会、其他自然人的比重达81.76%， 而国家股权为13.03%
国家股
13.02% **国有资产管理 局 **锌品股份有限 公司 **地区富平化工 厂 法人股 6.77% **股份公司 **金属容器厂 **厂 **供应站 652万股 100% 110万股 55万股 70% **第三社会福 利纸箱厂 44.6万元
总经理
副总经理
副总经理
副总经理
工会
在2002年以前，一直只有 一位副总，今年新增了两 个副总，分别负责质量技 术、生产人事
总 经 办 发 展 部
质 量 部
技 术 中 心
销 售 分 公 司
供 应 分 公 司
各 事 业 部
人 力 资 源 部
生 产 部
计生 划活 生后 育勤
财 务 部
审 计 部
证 券 部
部门中层管理人员虽 文化素质不是很高， 但工作负责，完全实 行公开招聘制，随时 都受到考核的压力， 是企业的中坚力量