2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题(A)

. .....◎........ 线订装号位座二二一二一二二一二号学一二一二一二一二二二名姓二一二一二一二一二级班及业专电子科技大学中山学院成人教育考卷（A卷）（2009年至2010学年度第一学期）专业及班级：2007级会计大专班课程：证券投资学拟题人：审题人：试时间:120分钟考试方式：（开/闭卷）一、填空题。

（每空1分，共10分）1、证券交易所是不以盈利为目的，由会员自治自律、相互约束的交易所<2、年内分期付息的债券，其利息通常是按______ 计算。

3、发行主体是国家，被公认为最安全的投资工具。

4、_____ 是在内地注册上市、只能以人民币认购和交易的股票。

5、与股票、债券不同，是一种间接投资工具。

6 是基金发行人、基金组建人。

7、是指在期权合约有效期内执行价格买进一定数量标的物的权利8、基金在基金存续期间内基金单位数量不会变化。

、单项选择题。

（每小题1分，共20分）1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的_______________________________________________________________<A主体B客体C中介D对象2、______ 的认购人和持有人是基金的股东，股东选举产生的董事会代表股东负责基金运作的相关事宜。

A公募基金B私募基金C契约性基金D公司型基金3、最普遍、最基本的股息形式是______ oA现金股息B股票股息C财产股息息4、股票反映的是筹资者和投资者之间的_______ 关系。

D负债股A 债权B 所有权C 债务D A和C5、______ 的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关6、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是11、 ______ 勺上市企业多为大型企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。

A 一级市场B 一板市场C 二级市场D 二板市场12、 普通股股东通过参加— 现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。

证券投资期末复习题集锦一、单项选择题1．有价证券是的一种形式。

BA．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本2．外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。

其中属于境内上市外资股的是( B )。

A．A股B．B股C．S股D．法人股3．根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的( A )。

A．10％B．20％C．30％D．40％4．下列哪个不是普通股股东享有的权利( C )。

A．公司重大决策的参与权B．选择管理者C．有优先剩余资产分配权D．优先配股权5．在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以( B )买卖的。

A．人民币B．美元C．港元．D．日元6．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( B )一般在基金资产中保持一定比例的现金。

A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金7．开放式基金的交易价格取决于( D )。

A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值8．债券和股票的相同点在于( D )。

A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段9．证券是指各类记载并代表( B )的法律凳证的统称。

A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益10．境外上市外资股( B )。

A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购11．一般来说，期限较长的债券，( D )，利率应该定得高一些。

A．流动性强，风险相对较小B．流动性强，风险相对较大C．流动性差，风险相对较小D．流动性差，风险相对较大一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( C )市场。

A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资2．证券业协会性质上是一种( C )。

A．证券监督机构B．证券服务机构C．自律性组织D．证券投资人3．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的期值按( A )利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。

2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A）一、填空题（1′× 10 = 10′）′1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。

2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。

3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。

4. 按有无抵押担保债券可以分为和。

5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和。

6.按证券市场功能的不同，可分为和。

7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称）二、选择题（1′× 10 = 10′）1. 市盈率的计算公式是（）A.每股价格乘以每股收益B.市场价格除以帐面价值C.每股价格除以每股收益D.每股价格加上每股收益2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（）A.货币供应量B.股价指数C.实际GNPD.物价指数3. 属于资本证券的是（）A.支票B. 债券C.提单D.银行券4. 不属于市场行为的四要素的是（）A.价格B.指数C.空间D.成交量5．影响证券市场价格的首要因素是（）A.公司因素B.宏观经济因素C.市场因素D.产业和区域因素6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（）A.远期合约B.期货合约C.掉期合约D.投资基金7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（）A.查尔斯. 道B.赫尔.琼斯C.道.琼斯D.威廉姆斯8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最低价D.最高价9.开盘价与收盘价相等的K线是（）A.锤形线B. 纺锤线C. 十字形D.光头线10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（）A. 40B. 22C. 20D.36.7三、名词解释（4′× 5 = 20′）1.有价证券2.优先股3.开放式基金4.股价指数5.证券上市四、简答题（5′× 4 = 20′）1.股票的特征2.开放式基金与封闭式基金的区别3.证券市场的参与者4.技术分析的定义和假设1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。

名词解释：普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。

证券投资基金：证券投资基金是一种间接的证券投资方式。

基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

开放式基金：开放式基金是投资人直接向基金公司或透过银行信托部买卖的国内外共同基金，亦即投资人可以在每个交易日，依基金净值向基金公司进行买卖。

发行的单位数会随投资人买卖而增减。

与封闭型基金相对应。

期权：是在期货的基础上产生的一种金融工具。

从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

一级市场：是处理新发行证券的金融市场，筹集资金的公司、政府或公共部门通过发行新的股票和债券来进行融资。

这一过程通常由证券商的辛迪加或证券包销商完成，发售新证券的过程被称为承保。

在股票市场的新股发行中，这一过程被称为首次公开募股。

股票经销商则根据已经确立的股票价格抽取佣金。

私募发行：又称不公开发行或内部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

私募发行的对象大致有两类，一类是个人投资者，例如公司老股东或发行人机构自己的员工;另一类是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。

沪深300指数：是由上海和深圳证券市场中选取300支A股作为样本，其中沪市有179支,深市121支。

由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。

证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。

（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。

（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。

（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。

（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。

（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。

（）8. 技术分析适用于短期投资决策。

（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。

（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。

（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。

四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。

2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。

五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。

贵州财经学院商务学院《证券投资学》试卷(A)2007-2008学年第二学期姓名班级学号一、单项选择题（从下列备选答案中选出1个正确答案，将标号写在题后的括号里。

每小题1分，共15分）1、有价证券代表的是（）。

A、财产所有权B、债权C、剩余请求权D、所有权或债权2、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场。

A、直接融资B、间接融资C、资本D、货币3、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（）划分的。

A、交易的对象B、交易的性质C、交易的期限D、交易的时间4、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（）A、市场行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B、博弈论C、经济学、金融学、财务管理学及投资学等D、金融资产的真实价值等于预期现金流的现值5、投资于国库券时可不必考虑的风险是（）。

A、违约风险B、利率风险C、购买力风险D、再投资风险6、公债不是（）。

A、有价证券B、虚拟资本C、筹资手段D、所有权凭证7、债券与股票的相同点在于（）。

A、都是筹资手段B、收益率一致C、风险一样D、具有同样权利8、贴现债券的发行属于（）。

A、平价发行B、溢价发行C、折价发行D、都不是9、投资者在购买债券时，可以接受的最高价格是（）。

A、市场的平均价格B、债券的风险收益C、债券的内在价值D、债券的票面价格10、决定债券票面利率时无须考虑（）。

A、投资者的接受程度B、债券的信用级别C、利息的支付方式和记息方式D、股票市场的平均价格水平11、优先认股权实际上是一种普通股票的（）。

A、长期看涨期权B、长期看跌期权C、短期看涨期权D、短期看跌期权12、证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的（），单独立户管理。

A、金融机构B、证券公司C、工商银行D、商业银行13、证券法律制度的核心任务是（）。

A、保护公众投资者的合法权利B、保证证券市场的正常运行C、保证证券交易的正常进行D、保证证券交易的公正14、证监会下设相对独立的（），聘任社会上的专家和证监会的有关人员，依法审核股票的发行申请。

2007-2008学年第一学期期末考试《证券投资》A卷一、单项选择题（每题0.5分,共101.基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。

A.基金净资产B.基金总资产C.基金投资额D.基金流动资产额 F.开放式基金5002.根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。

A.成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金3.基金会计账册、报表和记录的保存年限在（）。

A.10年以上B.20年以上C.15年以上D.5年以上4.根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（）年，最低募集数额不得少于（）亿元：A.10，5B.5，10C.5，2D.10，105.风险的衡量指标不包括（）。

A.标准差B.贝塔值C.阿尔法值D.决定系数6.假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（）。

A.0.4B.1.00C.0.6D.0.27.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股.500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元.20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为（）。

A.1.09元B.1.53元C.1.15元D.1.35元8.债券收益与市场利率的关系是（）。

A.同方向B.无关C.反方向D.无确定关系9. 采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（）。

A.提高β系数B.降低β系数C.保持β系数不变D.不确定10.设某客户在上海证券交易所市场做国债回购交易,1998年7月1日买入201003回购品种,成交收益率为7.5%,计算这笔交易的回购价（）。

A.100.583B.120.012C.113.651D.124.86211.股票交易如果在证券交易所进行，可称谓（）。

证券投资分析期末综合测试题一、期末考试题型1、填空题（每空2分，计20分)2、单选题（每题2分,计12分)3、多选题（每题2分，计10分）4、简答题（每题10分。

计40分）5、论述题（18分)二、测试题一、填空1.对证券按其性质的不同，证券可分为、、 .2. 证券按所体现的内容不同，有价证券可分为、、。

3．证券的特征中和是证券应当具备的两个最基本特征。

4。

H股是我国内地上市公司经证监会批准在________挂牌上市交易的股票。

5。

证券市场的交易方式一般实行经纪人，买卖双方不直接见面而是委托经纪人达成交易。

6。

证券市场的自律性组织包括和。

7．证券市场按交易对象可以分为_________、和_______证券市场.8.是公司的常设权力机构，向股东大会负责，是股东大会闭会期间行使股东大会职权的权利机构，是公司的业务执行机关。

9.欧洲债券是以一种以的货币作为面值单位,且发行者所在国、发行市场所在国及票面货币所在国具有不同国籍的国际债券。

10。

影响基金市价波动的基本因素一般包括、和社会心理因素。

11。

证券投资基金的当事人有、和。

12。

.在债券中筹资成本最高的是 .13.普通股获利率。

又称股息实得利率，是指和的百分比。

14.基金持有人与基金管理人的关系实质上是与经营者之间的关系。

15。

光头光脚的阳线开盘价等于________，收盘价等于________.16。

如果某一天某只股票的k线图是光头光脚的大阴线，则表明开盘价远远大于______价。

17.与证券投资相关的所有风险称为总风险。

总风险可分为和两大类.18。

期权合约中唯一的变量是权利金, 就是期权的价格。

19..与证券投资相关的总风险可分为和两大类。

20。

常见的认股权证主要有：和 .二、单项择题1.股份公司发行的股票具有( )的特征.A提前偿还B无偿还期限C非盈利性D股东结构不可改变性2.下列证券投资品种中（）是风险最大的。

A公司债券B国债C普通股票D金融债券3。

可编辑修改精选全文完整版《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。

A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。

A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。

A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。

A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。

A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。

A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。

A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。

一、名词解释跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。

通常在股价大变动的开始或结束前出现。

回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。

反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。

反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。

套牢 买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。

趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。

压力点·压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。

反转 股价朝原来趋势的相反方向移动。

分为向上反转和向下反转 。

头部 股价长期趋势线的最高部分 。

空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。

亦称熊市。

多头市场 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。

10日乖离率 %1001010 日均价日均线—收盘价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。

系统机会主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。

外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。

主升浪 如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。

回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。

回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。

盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。

成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。

成长股的股价呈不断上涨趋势。

压力当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上涨的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。

支撑当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到支撑作用，影响股价继续下跌的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位。