融资策划方案(PPT 42页)

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78、没有压力的生活就会空虚；没有 压力的 青春就 会枯萎 ；没有 压力的 生命就 会黯淡 。
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79、人生就像一杯没有加糖的咖啡， 喝起来 是苦涩 的，回 味起来 却有久 久不会 退去的 余香。
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80、最困难的时候，就是距离成功不 远了。
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81、知道自己要干什么，夜深人静， 问问自 己，将 来的打 算，并 朝着那 个方向 去实现 。而不 是无所 事事和 做一些 无谓的 事。
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39、把生活中的每一天，都当作生命 中的最 后一天 。
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40、机不可失，时不再来。
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41、就算全世界都否定我，还有我自 己相信 我。
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42、不为模糊不清的未来担忧，只为 清清楚 楚的现 在努力 。
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43、付出才会杰出。
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44、成功不是凭梦想和希望，而是凭 努力和 实践。
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45、成功这件事，自己才是老板！
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第三节 融资风险指标
财务风险控制（资产、负债和权益的关系） 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入
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3、市值杠杆比率=总负债/总市值 总市值=总负债市值+总权益市值
4、流动比率=流动资产/流动负债 5、担保比率=对外担保额度/公司净资产
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第四节 融资策划的七原则
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51、当眼泪流尽的时候，留下的应该 是坚强 。
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52、上天完全是为了坚强你的意志， 才在道 路上设 下重重 的障碍 。
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53、没有播种，何来收获；没有辛苦 ，何来 成功； 没有磨 难，何 来荣耀 ；没有 挫折， 何来辉 煌。
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54、只要路是对的，就不怕路远。
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55、生命对某些人来说是美丽的，这 些人的 一生都 为某个 目标而 奋斗。
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二、商业模式内容
技术模式：稳定可行、经济适用 运营模式：流程简单、因素确定 合作模式：愉快合作、旨在双赢
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腾讯QQ
• 盈利模式一：无线增值 • 盈利模式二：互联网增值 • 盈利模式二：网络广告
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神舟电脑 低价格最好的诠释
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▪第一种模式：国内银行融资
第 二
▪第二种模式：国外银行融资
类
债
▪第三种模式：发行债券融资
权
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融 资
▪第四种模式：民间借贷融资
模 式
▪第五种模式：信用担保融资
▪第六种模式：金融租赁融资
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▪ 第一种模式：股权出让融资
第
▪ 第二种模式：增资扩股融资
三 类 股 权
▪ 第三种模式：产权交易融资 ▪ 第四种模式：杠杆收购融资 ▪ 第五种模式：风险投资融资
一、融资低成本原则 银行贷款——贷款利息 票据融资——交保证金+再贴现利息（3%左右） 股权融资——风险投资、私募、上市
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二、融资低风险原则—资金来源要合理
负债率 流动性 控制权
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三、适用性原则
期限上 数量上
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四、创新性原则
1533年信托融资
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五、提高融资的竞争力原则 提高融资市场信用 提高企业资产变现能力 提供一个美好的投资前景
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一、资本市场内涵
• 何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长 期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 泛指资金借贷期长于1年的市场。
• 何谓货币市场：资金借贷期期限在1年或1年以 下的称为货币市场。
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四、金融机构 1、中央银行
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2、商业银行
分类：国有独资银行 股份制银行 城市商业银行 外资银行
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82、出路出路，走出去了，总是会有 路的。 困难苦 难，困 在家里 就是难 。
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83、人生最大的喜悦是每个人都说你 做不到 ，你却 完成它 了！
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84、勇士搏出惊涛骇流而不沉沦，懦 夫在风 平浪静 也会溺 水。
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85、生活不是林黛玉，不会因为忧伤 而风情 万种。
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86、唯有行动才能改造命运。
包括：保 险公司、信托公司、信用合 作社、财务公司、 金融租赁公司、证 券经营机构、典当行、风险投资机构
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第七节 融资与商业模式
一、什么是商业模式
企业经营的环境、企业需要实现的财务目标，以及 在给定环境中实现既定的财务目标所需要的内部活 动和能力。
融资策划
主讲教师：马立军
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▪融资与投资 ▪融资是一门技术
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第一章 融资策划基础知识
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本章结构
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节
融资的内涵及动机 融资模式简介 融资风险指标 融资策划的原则 ☆ 投资决策的原则 ☆ 资本市场 融资与商业模式 ☆
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第一节 融资的内涵及动机
一、融资的内涵？
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六、整合资金链条原则
从现金流、资本成本、时间周期等几个角度进行多 个金融工具的组合。
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比如：对于一个中小企业，经过几年的经营，处于上 升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资项目具 有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定资产 投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于这个 企业我们应该做怎样安排？
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56、浪花总是着扬帆者的路开放的。
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74、失败是什么？没有什么，只是更 走近成 功一步 ；成功 是什么 ？就是 走过了 所有通 向失败 的路， 只剩下 一条路 ，那就 是成功 的路。
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75、要改变命运，首先改变自己。
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76、我们若已接受最坏的，就再没有 什么损 失。
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77、在生活中，我跌倒过。我在嘲笑 声中站 起来， 虽然衣 服脏了 ，但那 是暂时 的，它 可以洗 净。
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46、暗自伤心，不如立即行动。
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47、勤奋是你生命的密码，能译出你 一部壮 丽的史 诗。
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48、随随便便浪费的时间，再也不能 赢回来 。
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49、不要轻易用过去来衡量生活的幸 与不幸 ！每个 人的生 命都是 可以绽 放美丽 的，只 要你珍 惜。
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50、给自己定目标，一年，两年，五 年，也 许你出 生不如 别人好 ，通过 努力， 往往可 以改变 %的命 运。破 罐子破 摔只能 和懦弱 做朋友 。
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二、我国具有典型意义的资本市场
（1）国债市 （场2）股票市场
（3）企业中长期债券市场 （4）中长期放款市场
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三、资本市场功能
(一)融资功能 (二)配置功能 (三)产权功能 (四)分散风险功能
广义：是一个企业的资金筹集的行为与过程。 狭义：是一个企业的股权资金筹集的行为与过程。
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二、融资的动机何在？
1、抢占市场资源，设置市场壁垒（携程兼并运通）
2、维持正常运转，防止资金链断裂 3、圈钱
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第二节 融资模式简介
一、融资模式分类： 第一类 内部融资模式 第二类 债权融资模式 第三类 股权融资模式 第四类 其他融资模式
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3、政策性银行（利率低、期限较长）
包括：国家开发银行、中国农业发展 银行 中国进出口银行
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4、非银行金融机构
融 资
▪ 第六种模式：投资银行融资
模
▪ 第七种模式：国内上市融资
式
▪ 第八种模式：境外上市融资
▪ 第九种模式：买壳上市融资
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股
权
结 构 演
200股, 20%
800股, 80%
风险投资 创业投资
变
图
项目一期：股东一投资200万，股东二 投资50万，划分成1000份，每股2500 元。
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600 200
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87、即使行动导致错误，却也带来了 学习与 成长； 不行动 则是停 滞与萎 缩。
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88、光说不干，事事落空；又说又干 ，马到 成功。
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89、对于每一个不利条件，都会存在 与之相 对应的 有利条 件。
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90、人的潜能是一座无法估量的丰富 的矿藏 ，只等 着我们 去挖掘 。
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91、要成功，不要与马赛跑，要骑在 马上， 马上成 功。
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第 一
▪ 第一种模式：留存盈余融资
类
▪ 第二种模式：资产管理融资
内 源
▪ 第三种模式：票据贴现融资
融
资
▪ 第四种模式：资产典当融资
模
式
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1、内涵：内源性融资是将本企业的留存利润和折旧转 化为资本投资的过程，也是企业挖掘内部资金潜力， 提高内部资金使用效率的过程。 2、优点：来自企业内部，不必支付利息；使股东免交 收入所得税；操作简便；不改变股权结构和比例
者
按供应生产的模式 技术慢半拍，供应快半拍模式
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分众传媒
资本包围成就霸主地位
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百丽国际
• 在2007年5月上市前发展了4000余家 渠道
项目四期：上市。细拆1万份，再发行900 万股。
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第
▪ 第一种模式：项目包装融资
四 类
▪ 第二种模式：高新技术融资
其
▪ 第三种模式：IFC国际投资
他
▪ 第四种模式：专项资金投资
融 资
▪ 第五种模式：产业政策投资
模
式
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二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力
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2、虚心使人进步，骄傲使人落后。
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3、谦虚是学习的朋友，自满是学习的 敌人。
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4、若要精，人前听。
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5、喜欢吹嘘的人犹如一面大鼓，响声 大腹中 空。
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6、强中更有强中手，莫向人前自夸口 。
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7、请教别人不折本，舌头打个滚。
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8、人唯虚，始能知人。 满招损，谦受益。 满必溢，骄必败。
风险投资
创业投资
800
股东A
项目二期：再发600股，每股10000元 ，由股东A购得。
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500
800
风险投资
创业投资
股东A
股东B
600
200
项目三期：再发500股，每股100000元， 由股东B购得，市值2.1亿。
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900 500
800
200 600
风险投资 创业投资 股东A 股东B 其他股东
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七、“融资有道” 原则 “君子爱财，取之有道”
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第五节 投资决策的原则
▪风险收益平衡原则 ▪货币计算时间价值原则 ▪以现金流量为基准原则 ▪机会不可均沾原则
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第六节 资本市场
一、资本市场内涵 二、资本市场的分类 三、资本市场功能 四、金融机构
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