【精品】企业财务能力评估ppt课件
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企业财务能力分析60页PPT
2）全部资产营运能力综合分析
（1）全部资产产值率分析的计算与分析
全部资产产值率
总产值 平均总资产
100%
百元产值占有资金
平均总资产 总产值
100
（2）全部资产收入率分析的计算与分析
总收入
全部资产收入率＝────────×100%
平均总资产
（3）全部资产周转率的计算与分析
总周转额（总收入）
全部资产周转率＝────────
1 营运能力分析的内涵
1)营运能力分析的目的 2)营运能力分析的内容
营运能力分析的内容
① 全部资产营运能力分析 ② 流动资产营运能力分析 ③ 固定资产营运能力分析
2 全部资产营运能力分析
1)反映全部资产营运能力的指标计算与分析
(1) 全部资产产值率的计算与分析 (2) 全部资产收入率的计算与分析 (3) 全部资产周转率的计算与分析
5)增长能力比率分析的基本框架
股东权益 增长率
资产 增长率
增长能力
收益 增长率
销售 增长率
图11—2 增长率分析框架
长率、资产增长率、销售增长率、收益增长率保持同步增长，且不低于行 业平均水平，才可以判断这个企业具有良好的增长能力
但运用该框架时对于各因素的增长与企业增长的关系无法从数量上 进行确定
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。7/13/202
4 7:38:56 AM07:38:562024/7/13
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。7/13/2024
谢 谢 大 家 7:38 AM7/13/2024 7:38 AM24.7.1324.7.13
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。13-Jul-2413 July 202 424.7.13
（1）全部资产产值率分析的计算与分析
全部资产产值率
总产值 平均总资产
100%
百元产值占有资金
平均总资产 总产值
100
（2）全部资产收入率分析的计算与分析
总收入
全部资产收入率＝────────×100%
平均总资产
（3）全部资产周转率的计算与分析
总周转额（总收入）
全部资产周转率＝────────
1 营运能力分析的内涵
1)营运能力分析的目的 2)营运能力分析的内容
营运能力分析的内容
① 全部资产营运能力分析 ② 流动资产营运能力分析 ③ 固定资产营运能力分析
2 全部资产营运能力分析
1)反映全部资产营运能力的指标计算与分析
(1) 全部资产产值率的计算与分析 (2) 全部资产收入率的计算与分析 (3) 全部资产周转率的计算与分析
5)增长能力比率分析的基本框架
股东权益 增长率
资产 增长率
增长能力
收益 增长率
销售 增长率
图11—2 增长率分析框架
长率、资产增长率、销售增长率、收益增长率保持同步增长，且不低于行 业平均水平，才可以判断这个企业具有良好的增长能力
但运用该框架时对于各因素的增长与企业增长的关系无法从数量上 进行确定
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。7/13/202
4 7:38:56 AM07:38:562024/7/13
• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。7/13/2024
谢 谢 大 家 7:38 AM7/13/2024 7:38 AM24.7.1324.7.13
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。13-Jul-2413 July 202 424.7.13
财务能力分析ppt
A股份公司，通过比较三年的资产负债率发现，财务杠杆基本维持 70%左右，略高于行业平均值，有一定风险，但在低利率，高收益情形 下符合企业扩张型投资模式。和08、07年历史数据对比发现，企业流 动比率和速动比率呈V字形变化，这说明企业在经历2007年的急速扩张 后（土地结算和开发费用滚动投入），2009年实施了积极稳健的应对 策略。总体而言，万科现金储备充足，短期偿债能力较强，但受存货 影响（6月增19项目，110亿），中长期偿债能力有待加强，同时需要 做好应对市场较大变化的积极准备。
财务能力分析
1
B股份公司
2
A股份公司
1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、获利能力分析 4、获现能力分析
5、发展能力分析
一、偿债能力分析
1
3
流动比率
资产负债率
2 速动比率
4 产权比率
• 1、流动比率
2.50
2.00
1.50 1.00
首开股份 万科A 行业
0.50
0.00
首开股份 万科A 行业
4、每股净资产
10 8 6 4 2 0
首开股份 万科A
2009 8.12 3.4
2008 4.56 2.9
2007 4.46 4.26
首开股份 万科A
每股净资产反映了每一股普通股所拥有的净资产，A股份公司在2009年的每 股净资产为3.40元，高于08年的每股净资产，表明A股份公司每股拥有的净资产 增加，公司的发展潜力有所回升。较之2008年，表明该公司在同行业中实力又有 所上升，抵御外来因素影响和打击能力变强。首开的每股净资产从07-09年逐年 递增，发展潜力大于万科，抵御外来因素影响和打击能力处于行业极高的水平。
2007 1.31 1.96 1.72
财务能力分析
1
B股份公司
2
A股份公司
1、偿债能力分析 2、营运能力分析 3、获利能力分析 4、获现能力分析
5、发展能力分析
一、偿债能力分析
1
3
流动比率
资产负债率
2 速动比率
4 产权比率
• 1、流动比率
2.50
2.00
1.50 1.00
首开股份 万科A 行业
0.50
0.00
首开股份 万科A 行业
4、每股净资产
10 8 6 4 2 0
首开股份 万科A
2009 8.12 3.4
2008 4.56 2.9
2007 4.46 4.26
首开股份 万科A
每股净资产反映了每一股普通股所拥有的净资产，A股份公司在2009年的每 股净资产为3.40元，高于08年的每股净资产，表明A股份公司每股拥有的净资产 增加，公司的发展潜力有所回升。较之2008年，表明该公司在同行业中实力又有 所上升，抵御外来因素影响和打击能力变强。首开的每股净资产从07-09年逐年 递增，发展潜力大于万科，抵御外来因素影响和打击能力处于行业极高的水平。
2007 1.31 1.96 1.72
电子教案与课件：《企业财务管理》 2.企业财务能力评价
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二、资产管理比率分析
2.流动资产周转率与周转期
其计算公式为：
营业收入
流动资产周转率＝ 流动资产平均余额
流动资产平均余额＝期初流动资产 期末流动资产
2
流动资产周转天数＝流动计资算产期周天转数次数
或
＝平均流动资营产业收 入 计算期天数
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2.流动资产周转率与周转期
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(二)长期偿债能力分析
1.资产负债率
是指企业负债总额与资产总额的比率，也称负债 比率。它反映了企业的资产总额中有多大的比例是通 过举债筹资的，有助于确定在企业清算时偿还全部债 务的物质保障程度。资产负债率反映企业偿还债务的 综合能力。
负债总额 资产负债率＝ 资产总额 100 %
在正常条件下，企业实现利润的多少，能够体现企业经营 管理水平的高低和经济效益的好坏。盈利能力的大小是一个相 对的概念，企业的盈利能力必须与同行业的先进水平、同行业 的竞争对手以及企业前期比较，才能做出正确地分析和评价。
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三、盈利能力分析 (一)投资收益能力分析
1.净资产收益率
净资产收益率
资产周转率高 正常经营情况下流动资产周转率越高(周转天数越少)， 反映流动资产周转速度越快，可相对节约流动资金，等于相 对扩大资产投入，增强企业盈利能力；
资产周转率低
资立周转率越低，流动资产周转速度缓慢，则需要补充 新的流动资金参加周转，必然降低企业的盈利能力和偿债能 力。
【精品】企业会计财务分析培训PPT课件PPT资料81页
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-6-
利润表概述
• 利润表又称损益表，是用来解释企业的 利润是如何产生的。
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益，从中可以看 出企业产生的净利润（或净亏损）。
损益表遵循的会计等式： 利润 = 收入－成本费用
-7-
管理报告内容概述
-32-
营运能力指标分析
固定资产周转率 =
销售收入 平均固定资产
固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固
定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定
资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能
力不强。
如何提高固定资产周转率
• 规模得当 规模太大：造成设备闲置，形成资产浪费 规模过小：生产能力小，形不成规模效益
现金比率：通常企业用现金来偿还到期债务，为确保偿还 到期债务的能力，重点要考察企业拥有的现金 对流动负债的比例
-27-
偿债能力指标分析
❖ 未在财务报表上列示的影响短期偿债 能力的其他因素
增强 短期 偿债 能力
• 可以动用的银行贷款指标；
• 准备很快变现的长期资产或固定资产；
• 偿债能力的声誉，如：银行对企业的信用 评级
销售收入 平均流动资产
流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相
对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的
短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，
使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产
上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。
流动资产周转率比较高，说明企业在以下四个方面全 部或某几项做的比较好： • 快速增长的销售收入 • 合理的货币资金存量 • 应收帐款管理比较好，货款回收速度快 • 存货周转速度快
【正式版】财务综合能力分析PPT资料
第三节 杜邦分析法
➢杜邦分析法的概念
• 杜邦分析法是一种从财务角度来评价公司 盈利能力和股东权益回报水平的一种经典 可持续增长率——统一财务比率
3、计算企业在一定时期各项比率指标的实际值；
方法。 1、选择评价指标并分配指标权重；
4、计算指标得分并形成评价结果。 税后利息率=税后利息÷净负债 根据公式，净资产收益率的驱动因素包括：
财务综合能力分析
财务综合能力分析
学习目标
➢ 理解企业综合分析的概念和内容 ➢ 掌握沃尔评分法的基本内容、方法和思路 ➢ 了解传统杜邦分析法和改进的杜邦分析法区别 ➢ 掌握改进的杜邦分析法的使用方法
第一节 财务综合能力分析概述
➢财务综合能力分析的概念
➢财务综合能力分析揭示各种财务经济指标 之间的相互联系和协调关系，从而全面评 价经济活动过程及其成果。
主要概念： 1、净经营资产=经营资产－经营负债
净金融负债（净负债）=金融负债－金 融资产
净经营资产=净金融负债＋股东权益
2.经营利润=息税前经营利润×（1－所得税率） 净利息费用（税后利息）=利息费用×（1－所得
税率）
净利润=经营利润－净利息费用
➢改进的杜邦分析法
净资产收益率
3、计算企业在一定时期各项比率指标的实际值；
• 基本思想是将企业净资产收益率逐级分解 第一节 财务综合能力分析概述
净利息费用（税后利息）=利息费用×（1－所得税率）
为多项财务比率乘积，进而深入分析比较 监督企业执行政策，法令以及规章制度的情况
净资产收益率=资产收益率×财务杠杆 掌握改进的杜邦分析法的使用方法
企业经营业绩。 可持续增长率=净资产收益率×(1-股利支付率)
例如：经济效益评价指标体系，财政部， 1995年
财务能力分析.pptx
企业面临关闭
企业经ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ困难
15
企业经营困难
经营性 企业健康发展 现金流
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
16
企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
• 通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金
• 通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理，提高流动资金的管理效 率。
17
企业的经营过程
净利润
+ 折旧摊销等非现金支出 - 存货增加 - 应收款项的增加 + 应付款项的增加 + 财务费用 = 经营性现金净流量
13
净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因：
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难， 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
会计报告显示
会计师说公司
公司本年实现
制作：财务总部
2004.06.22
1
目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
2
财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
3
财务报表之间的关系
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 权益和负债
资产负债表
现金净流量 反映资产负 债表中货币 资金的变化 情况
损益表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整，得出经 营性现金净流量
现金流量表
企业财务分析演示(PPT 49张)
Page
23
分析结果
产权比率
2008
1.37245
2006
1.68053
2007
2.36165
我们可以看到苏宁08年长期偿债的能力是最强的，07年的负债是最 大的。
Page 24
4.企业资产营运能力分析
Page
25
资金运作效率分析
Page
26
资金运作效率分析
流动资产周转率＝主营业务收入/平均流动资产总额 ①衡量：企业的流动资产占用和销售水平的配比情况 ②设计理由：流动资产和销售实现有密切关系 ③标准：周转率越大，企业流动资产的利用效率越高
Page
19
分析结论
速动比率：
07年
0.794
06年 07年 08年
0.831
0.794
0.984
我们可以看到07年苏宁的短期偿债能力是最强的
Page 20
偿债能力分析指标
长期偿债能力
Page
21
偿债能力分析指标
①资产负债率＝负债总额/资产总额 又称：负债比率、杠杆比率 标准：债权人à越低越好；管理者à适度负债 经验：控制在50％左右，仍应考虑行业特色 63.7%，70.3%，57.8%
4、公司注册地址：江苏省南京市山西路8 号金山大厦1-5 层 公司办公地址：江苏省南京市淮海路 68 号 邮政编码：210005 互联网网址： 电子信箱：stock@ 5、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《中国证券报》 《上海证券报》、《证券日报》 指定信息披露网址： 公司年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室 6、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：苏宁电器 股票代码：002024
企业财务分析(ppt 37页)
•
不可麻痹大意，要防微杜渐。20.11.19 20.11.1 923:33:4923:3 3:49No vember 19, 2020
•
加强自身建设，增强个人的休养。202 0年11 月19日 下午11 时33分2 0.11.19 20.11.1 9
•
追求卓越，让自己更好，向上而生。2 020年1 1月19 日星期 四下午1 1时33 分49秒2 3:33:49 20.11.1 9
23
第三节 财务分析案例
• 长虹与康佳比较分析案例
• 流动比率的比较 • 速动比率的比较 • 资产负债率的比较 • 权益乘数的比较 • 总资产周转率的比较 • 存货周转率的比较 • 净资产收益率比较 • 总资产报酬率比较 • 销售净利率比较‘ • 1998年主要财务数据比较 • 净资产收益率及其分解的比较
0
0%
19
五、发展趋势分析
• 比较百分比财务报表
华西公司比较收益表（%）
项目
1997
1998
销售收入
100
100
销售成本
50
55
销售毛利
50
45
销售及管理费用 10
12
税前净利
40
33
1999 100 60 40 14 26
20
五、企业发展趋势分析
• 比较财务比率 时代公司几项财务比率比较
项目
1995 1996 1997 1998 1999
品市场总量 • 大学毕业人数比例=大学以上毕业人数/企业全
部职工人数
18
五、企业发展趋势分析
• 比较财务报表
BCD公司比较资产负债表（简化）
项目 1999 1998 1999比1998增减
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评估导向：促进企业利用金融手段发展实体经济
要素五：财务风险管控水平
大企业更容易发生致命风险 普遍现象：在决策形成和执行过程中，对筹资、
投资、运营等重大事项的财务风险不能有效管控 评估重点：筹资风险管控；投资风险管控；资金
集中管理程度；风险处置能力 评估导向：促使企业重视财务风险管控，特别是
重视科学决策，从根源上降低财务风险
要素六：财务报告质量及经营成果
财务报告是管理层、投资者、债权人、政府部 门等了解企业真实情况、进行经济决策的主要 信息来源。
存在问题：内部人控制，大股东操纵，不充分 或过度披露，信息分析利用不足
评估重点：企业财务报告及相关信息的可靠性， 相关性，关键经营成果指标（偿债/盈利/营运/ 可持续发展能力）
评估的组织实施
企业委托资产评估等中介机构：对评估机构 及人员的胜任能力要求
机构评估的基本程序：了解情况；编制工作 方案；收集整理资料；审查核实资料；形成 初步结论；交换意见；形成评估报告；建档
评估方法：根据评估内容合理选择。评估指 引将作出详细操作性规定
资金支持及评估结果的应用
评估结果：A(优秀)，B (良好) ，C(一般)， D(不合格)
评估导向：提高财务报告质量和信息的利用度
要素七：财务管理信息化程度
财务管理的转型升，需要借助信息技术 普遍现象：为信息化而信息化，信息和管理
“两张皮” ，信息孤岛 评估重点：财务报告及财务分析信息化、全面
预算管理及运行机制、产融结合、财务风险管 控的信息化程度和效果 评估导向：推动企业以信息化手段提升财务管 理水平
评估重点：全面预算建立情况；运行效果 评估导向：促进企业依托全面预算建立健全激
励和约束等关键运行机制
要素四：产融结合状况
产融结合是培育具有国际竞争力的大型企业集团 的“必经之路、必学之课”
存在问题：对国内外资本市场利用意识和能力不 足，对金融业务的投资与集团战略和产业政策相 脱节
评估重点：融资渠道；融资成本；金融工具运用 情况
评估报告：申请国资预算等财政资金的必 备要件。A和B级优先支持，D级不支持
评估结果可作为企业申请上市、立项、境 外投资、融资授信等其他政策支持的参考 要件
当前的工作重点
财政部：印发并组织实施企业财务管理 能力评估制度，监督管理
地方财政部门：结合本地实际制定管理 办法和实施细则
评估协会：制定评估指引，对机构进行 业务指导和自律管理
企业财务管理能力评估
内容概要
开展企业财务管理能力评估的意义 前期工作情况 评估的主体、对象和原则 评估的主要内容 评估的组织实施 资金支持及评估结果的应用 当前工作重点
要素三：全面预算管理及运行机制
全面预算是综合了计划、协调、控制、激励、 评价等功能的管理控制方法
普遍现象：财务对战略实施和资源配置的支持 力度不够，对整体经营缺少量化控制和反映， 预算与业绩考核和奖惩脱节
作为一项管理创新，尽快推出，上下联动， 积累经验，逐步完善。
报告结束，谢谢！
财务管理能力评估属于 财政企业管理的前置 环节，以企业购买中 介服务为主。
共同探索，合力推进！
结束语
谢谢大家聆听！！！
18
要素五：财务风险管控水平
大企业更容易发生致命风险 普遍现象：在决策形成和执行过程中，对筹资、
投资、运营等重大事项的财务风险不能有效管控 评估重点：筹资风险管控；投资风险管控；资金
集中管理程度；风险处置能力 评估导向：促使企业重视财务风险管控，特别是
重视科学决策，从根源上降低财务风险
要素六：财务报告质量及经营成果
财务报告是管理层、投资者、债权人、政府部 门等了解企业真实情况、进行经济决策的主要 信息来源。
存在问题：内部人控制，大股东操纵，不充分 或过度披露，信息分析利用不足
评估重点：企业财务报告及相关信息的可靠性， 相关性，关键经营成果指标（偿债/盈利/营运/ 可持续发展能力）
评估的组织实施
企业委托资产评估等中介机构：对评估机构 及人员的胜任能力要求
机构评估的基本程序：了解情况；编制工作 方案；收集整理资料；审查核实资料；形成 初步结论；交换意见；形成评估报告；建档
评估方法：根据评估内容合理选择。评估指 引将作出详细操作性规定
资金支持及评估结果的应用
评估结果：A(优秀)，B (良好) ，C(一般)， D(不合格)
评估导向：提高财务报告质量和信息的利用度
要素七：财务管理信息化程度
财务管理的转型升，需要借助信息技术 普遍现象：为信息化而信息化，信息和管理
“两张皮” ，信息孤岛 评估重点：财务报告及财务分析信息化、全面
预算管理及运行机制、产融结合、财务风险管 控的信息化程度和效果 评估导向：推动企业以信息化手段提升财务管 理水平
评估重点：全面预算建立情况；运行效果 评估导向：促进企业依托全面预算建立健全激
励和约束等关键运行机制
要素四：产融结合状况
产融结合是培育具有国际竞争力的大型企业集团 的“必经之路、必学之课”
存在问题：对国内外资本市场利用意识和能力不 足，对金融业务的投资与集团战略和产业政策相 脱节
评估重点：融资渠道；融资成本；金融工具运用 情况
评估报告：申请国资预算等财政资金的必 备要件。A和B级优先支持，D级不支持
评估结果可作为企业申请上市、立项、境 外投资、融资授信等其他政策支持的参考 要件
当前的工作重点
财政部：印发并组织实施企业财务管理 能力评估制度，监督管理
地方财政部门：结合本地实际制定管理 办法和实施细则
评估协会：制定评估指引，对机构进行 业务指导和自律管理
企业财务管理能力评估
内容概要
开展企业财务管理能力评估的意义 前期工作情况 评估的主体、对象和原则 评估的主要内容 评估的组织实施 资金支持及评估结果的应用 当前工作重点
要素三：全面预算管理及运行机制
全面预算是综合了计划、协调、控制、激励、 评价等功能的管理控制方法
普遍现象：财务对战略实施和资源配置的支持 力度不够，对整体经营缺少量化控制和反映， 预算与业绩考核和奖惩脱节
作为一项管理创新，尽快推出，上下联动， 积累经验，逐步完善。
报告结束，谢谢！
财务管理能力评估属于 财政企业管理的前置 环节，以企业购买中 介服务为主。
共同探索，合力推进！
结束语
谢谢大家聆听！！！
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