金地集团2020年上半年财务分析详细报告

估值案例介绍房地产作为中国经济增长的重要支柱产业，肩负着中国国民经济发展以及解决住房的民生问题这双重责任。

近年来，越来越高的房地产价格，越来越火的房地产行业更使房地产行业成为全民关注的焦点。

近年来，中国的房地产行业一直在市场发展机制和宏观调控政策中蹒跚前进，行业的变化起伏不定，最终形成相对稳健的行业走势。

今后房地产行业会如何，房地产公司在数次宏观政策调控下内在价值是多少便引起了我们小组的关注。

1.案例分析观点（1）对于13年房地产行业整体合同销售额我们预计会增加20%，基于目前时点，我们预计：•13年可出售房产面积的增速为16%•房屋售出率趋于稳定，为60%（12年为59%）。

•全国房价趋于稳定，部分一线城市可能继续上涨,涨幅为5~10%（2）对于目前政府刚推行的国五条，我们认为这次的调控政策带来的影响是短期的。

2.案例选取原因•金地集团在我国房地产行业是相对规模较大的一个房地产企业，是“招保万金”之一；•金地集团在过去几年公司业绩良好，利润增长率较高；•目前房地产市场估价最多的公司大都集中在万科和保利上，对金地集团的估值较少。

3.金地集团NAV法估值思路（1）我们把公司2012年的资产划分为已经确定立项开发的项目和持有的尚未确定用途的土地。

对于尚未确定用途的土地，我们保守认为这些土地在未来不带来净资产增值，增值只来源于确定立项的土地及楼盘。

（2）从金地集团2012年年报中找到公司在2013年及以后继续开发和立项开发的项目一共59个。

（3）对于某一具体项目的处理，我们把该项目的总可售面积依据项目完成的时间分摊至不同年份进行销售，从而得到各年的销售量。

例如公司2012年开始开发的项目，我们认为将在2014年竣工，在2015年开始出售，2015年出售60%，余下的40%将在2016年出售完毕。

（4）2012年行业房屋售出率是59%，我们将设今后的房屋售出比率平稳，因为金地集团的销售渠道正在扩展，而且售出率逐年提升。

盈利因素驱动模型在企业财务分析中的应用——以金地集团为例（一）企业财务分析背景快速发展的经济增长越来越多地将企业财务状况作为重要的衡量标准，财务分析实质上是把企业经营状况、收益形式、财务现付水平及今后发展前景等综合考虑，把企业财务情况做出具体的描述，从而指导企业的经营方向和资金管理策略，考虑影响企业财务状态的有效因素，认真分析日益增加的财务报表，及时发现问题，以期指导企业进行有效的经营管理，维护企业的健康发展。

财务分析作为企业管理决策的重要依据，发挥着不可替代的作用，是当前企业管理科学研究的主要方向。

（二）应用因素驱动模型的重要性金地集团采用因素驱动模型作为财务分析的实践方法和有效工具，针对不同类型的企业，从资产经营、资本组成和费用结构等方面，采用因素驱动模型进行财务调整，以获得最佳财务结构和财务效益。

这一模型将经营财务和财务决策合并到一起，根据不同企业所处的行业、所拥有的资产，施行最有效地管理资金。

因素驱动模型主要用于分析企业业务状况及未来发展前景，以便制定有效的财务策略。

金地集团开始在1999年实施因素驱动模型，以分析其资产和资产组成情况，主要应用的财务工具包括基本比率、运营费用及现金流分析、能力评价和敏感性分析等。

他们将资产结构、财务结构和财务策略统一地深化分析，把影响企业收益的关键因素细化为各个数值及比率，将其统一列入财务计划表形成完整的预测模型，即使内外部政策和汇率等变化，也可以更加精准地预测出金地集团的财务收益。

进一步，金地集团可以利用敏感性分析，更全面、科学、精确地识别收入的变化机制，并为未来的财务管理提供准确性和可行性，按照公司现有的资源情况，制定更有竞争力的财务策略，以实现财务绩效的有效提高。

（四）结论因素驱动模型是财务分析的一种重要手段，用于更全面、深入地分析企业财务状态。

金地集团通过采用因素驱动模型，把收益的因素分解为单一因素，从而更加清晰地分析企业财务状态，明确企业的发展方向。

金地集团分析报告1. 概述本报告旨在对金地集团进行综合分析，包括公司概况、财务状况、市场竞争力和未来发展趋势等方面的内容。

通过对金地集团的深入研究，我们可以更好地了解这家企业的运营状况和竞争优势，为投资者提供决策参考。

2. 公司概况金地集团是一家房地产开发商，成立于1997年，总部位于中国。

公司主要从事住宅、商业地产和物业管理等业务。

多年来，金地集团凭借其专业的团队和优质的产品，在房地产行业中积累了良好的声誉。

目前，金地集团已经在全国范围内开展了多个项目，成为中国房地产市场的重要参与者之一。

3. 财务状况分析3.1 营收情况根据金地集团的财务报表数据，过去几年公司的营收持续增长。

截止目前，金地集团的年度营收已经超过数十亿元人民币。

这主要得益于公司不断推出新的房地产项目，以及积极拓展商业地产和物业管理业务。

3.2 利润状况金地集团过去几年的净利润也呈现出稳步增长的趋势。

这说明公司在市场竞争中能够有效地控制成本，提高盈利能力。

同时，金地集团还通过合理的资本结构和财务战略，实现了稳定的盈利增长。

3.3 资产负债状况在资产负债状况方面，金地集团的资产总额持续增加。

这主要归因于公司规模的扩大和新项目的投资。

同时，公司也注重风险管理，保持合理的负债水平，以确保财务稳定性和偿债能力。

4. 市场竞争力分析金地集团在中国的房地产市场中具有一定的竞争优势。

首先，公司在多个城市开展项目，具备较大的市场份额和品牌影响力。

其次，金地集团注重产品质量和服务水平的提升，满足了市场对高品质房地产的需求。

此外，公司还与合作伙伴建立了良好的合作关系，共同开发项目，提高了市场竞争力。

5. 未来发展趋势展望5.1 房地产市场前景中国的房地产市场在未来仍然存在较大的发展潜力。

随着城市化进程的深入推进和人民生活水平的提高，对住房需求的持续增长将推动房地产市场的发展。

金地集团可以抓住这一机遇，进一步扩大市场份额，并在新的城市开展房地产项目。

国企2020年上半年经济运行分析报告上半年，按照集团公司部署和要求，在全国上下应对新冠肺炎疫情防控的非常时期，公司坚持一手抓疫情防控、一手抓复工复产，全体员工目标同向、行动同步、措施同力，在抓紧抓实抓细疫情防控各项措施落实的基础上，实现了经营发展的平稳有序。

现将情况汇报如下：一、主要指标完成情况——总投资额：上半年完成投资XX万元；——总产值：上半年完成产值XX亿元；——利润率：上半年完成利润总额XX亿元；——安全情况：无重大安全事故发生；——疫情防控情况：管理施工人员X名已安全健康返岗，复工率100%，实现“零”感染。

二、工作举措及成效面对突发新冠肺炎疫情的严峻形势，公司坚决贯彻执行党中央、集团党委及属地政府部门的部署，按照“生命重于泰山，疫情就是命令，防控就是责任，坚决打赢疫情防控阻击战”总体要求，把疫情防控作为最紧迫、最重要工作抓紧抓细抓实，坚决扛起疫情防控的政治责任，并按照工厂复工“十个严格”要求做好复工复产，疫情总体管控到位，复工复产迅速推进，为实现全年工作任务目标拼出良好开局。

（一）科学防控，压实责任保落实，疫情防控有力有序1.抓组织领导，确保安排部署到位。

公司切实加强组织领导，成立疫情防控工作领导小组，公司支部书记挺在前担任领导小组组长，领导班子成员带头，党员同志作先锋，负责具体推进落实疫情防控各项工作。

公司还先后召开新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作部署会、返岗复工前工作部署会、全面加快推进复工复产工作会议，确保各项工作部署到位，有力保障物资采购、医疗消毒、监控督察等疫情防控工作有推进、有落实。

2.抓协调对接，确保物资保障到位坚持把物资保障作为疫情防控工作的重要基础，畅通防疫物资采购渠道，千方百计做好物资保障。

公司累计投入疫情防控各项经费X万余元，多渠道筹集口罩、消毒液、测温仪、喷雾器等防疫用品，并及时分配到各部门、各劳务队组。

此外，公司加强与属地政府部门的沟通，仙女湖物流园管委会为公司装配式产业基地赠送了口罩、消毒液等物资。

金地集团2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为8,162,387.64万元，2020年已经取得的短期带息负债为4,227,889.81万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,498,137.56万元的营运资本。

3.总资金需求该企业的总资金需求为6,664,250.07万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为5,423,338.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是6,947,401.25万元，实际已经取得的短期带息负债为4,227,889.81万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为8,471,464.45万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为9,995,527.64万元，在5年之内偿还的贷款总规模为13,043,654.04万元，当前实际的带息负债合计为10,872,521.93万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要1.71个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为11级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供9,357,835.87万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为4,213,960.2万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收股利增加5,448.95万元，应收账款增加14,808.07万元，其他应收款减少1,077,133.1万元，预付款项增加102,546.34万元，存货增加4,782,525.56万元，一年内到期的非流动资产增加193,972.45万元，其他流动资产增加245,855.83万元，共计增加4,268,024.1万元。

金地集团公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、金地集团公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、金地集团公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、金地集团公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、金地集团公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、金地集团公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、金地集团公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、金地集团公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、金地集团公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、金地集团公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、金地集团公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、金地集团公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、金地集团公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言金地集团公司2020年营业收入为8,398,216.44万元，与2019年的6,341,992.87万元相比大幅增长，增长了32.42%。

金地集团北京公司财务会计制度1. 引言本文档旨在明确金地集团北京公司的财务会计制度，以确保公司的财务信息准确、完整、规范地记录和报告，以及遵守相关法律法规和会计准则。

2. 财务会计职责和义务2.1 财务会计部门的职责包括但不限于： - 会计凭证的登记、审核和核对 - 财务报表的编制和分析 - 资产负债表、利润表和现金流量表的编制 - 财务审计和税务申报 - 企业经济业务的统计和分析2.2 财务会计部门的义务包括但不限于： - 遵守相关法律法规和会计准则 - 保护财务信息的保密性 - 确保财务信息的准确性和可靠性 - 及时反映公司财务状况和经营成果 - 提供准确、完整的财务报表和分析3. 会计制度的建立和执行3.1 会计制度的建立原则： - 按照国家有关规定和会计准则建立 - 结合金地集团北京公司的实际情况制定 - 统一的会计政策和核算方法3.2 会计制度的执行： - 所有会计人员必须遵守会计制度 - 会计制度的执行需要审计部门的监督和检查4. 会计凭证的登记和审核4.1 会计凭证的种类包括但不限于： - 收款凭证 - 付款凭证 - 借记凭证 - 贷记凭证4.2 会计凭证的登记要求： - 凭证必须包括凭证号码、日期、摘要、借贷方科目、金额等信息 - 凭证必须按照会计制度规定的程序和要求进行登记4.3 会计凭证的审核要求： - 凭证的审核应由财务会计部门经过核对、复核和审批 - 凭证审核应确保凭证的准确性、合规性和合理性5. 财务报表的编制和分析5.1 财务报表包括但不限于： - 资产负债表 - 利润表 - 现金流量表 - 所有财务报表应按照会计制度规定的格式和要求进行编制5.2 财务报表的编制要求： - 财务报表必须真实地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量 - 财务报表必须准确、完整地记录和报告公司的财务信息5.3 财务报表的分析要求： - 财务报表的分析应结合金地集团北京公司的实际情况和行业特点进行 - 财务报表的分析应提供对公司财务状况和经营成果的深入理解和评估6. 财务审计和税务申报6.1 财务审计的目的： - 确保财务报表的真实性和合规性 - 发现和纠正财务会计制度的不足和问题6.2 财务审计的程序和要求： - 审计部门应按照国家有关规定和审计准则进行审计 - 审计部门应对财务会计制度的执行情况和财务报表进行审计6.3 税务申报的要求： - 税务申报应遵守国家有关税法和税务规定 - 税务申报应准确地计算和报告公司应纳税款7. 企业经济业务的统计和分析7.1 企业经济业务统计的目的： - 统计和分析公司经济业务的数据，为决策提供参考依据 - 发现公司经济业务的问题和改进机会7.2 企业经济业务统计的内容： - 包括销售额、毛利润、利润率等经济业务指标7.3 企业经济业务分析的方法： - 利用统计数据进行比较和监测 - 运用统计和经济学方法进行深入分析和研究8. 总结本文档对金地集团北京公司的财务会计制度进行了详细的说明，包括会计职责和义务、会计制度的建立和执行、会计凭证的登记和审核、财务报表的编制和分析、财务审计和税务申报，以及企业经济业务的统计和分析。

邹城市邹西产煤塌陷区综合治理PPP项目运营方案框架邹城中电建博天圣城环境治理有限公司二○一八年五月目录公园简介 (4)一、内容简介 (4)二、规模大小 (6)表1-1 主要建设内容及规模 (6)运营策划框架 (7)一、定位消费群体市场定位 (7)二、具体旅游定位 (7)（一）、景区运营期方案概述 (7)（二）、营业收入 (8)（三）、宣传方式 (8)1、报纸 (8)2、户外广告 (8)4、直接行销、微信直接宣传 (9)5、促销及宣传纪念品 (9)6、借助媒介促销 (9)7、人员销售 (9)（四）、具体策划 (10)1、柳隩渔村策划 (10)2、古刹禅林策划 (11)3、观澜书院策划 (12)4、汤家花园策划 (13)5、环境检测中心策划 (14)6、游客中心策划 (14)7、观鸟屋策划 (14)8、南湖北湖策划 (15)9、科普宣教中心 (17)10、其它设施策划 (18)运营主要经济 (19)一、经济分析 (19)二、主要技术经济指标 (19)经济效益分析 (20)一、基本参数 (20)（一）运营计算期 (20)（二）基准收益率 (20)（三）税金及其附加 (21)（四）所得税 (21)二、收入分析 (21)1、最大游客容量 (21)（1）运营日环境容量 (21)（2）最大游客容量 (21)2、满负荷运营接待游客量 (22)3、运营负荷 (22)4、营业收入 (22)（三）补贴收入 (23)三、成本分析 (24)四、盈利能力分析 (25)1、利润总额及分配 (25)2、根据利润表和现金流量表计算 (25)3、根据现金流量表计算 (25)五、敏感性分析 (25)六、结论 (25)运营概况简介 (25)一、运营公司简介 (25)二、运营期 (26)组织管理与人力资源 (26)一、运营公司组织机构 (26)二、劳动定员 (27)运营主要管理措施方案 (27)一、运营管理原则 (27)1.1 时间最优化原则： (27)1.2 资源最优化原则： (28)1.3成本最优化原则： (28)1.4决策最优化原则： (28)1.5能动性最大化原则： (28)二、运营管理制度 (28)2.1.1 员工轮班制度 (28)2.1.2 岗位交接班制度 (29)2.1.3 生产运行安全操作制度 (29)2.1.4 特种作业管理制度 (30)2.1.5 特种设备安全检查制度 (32)2.1.6 特种作业人员持证上岗制度 (32)2.1.7 节假日期间运行管理制度 (34)2.2.4 会议管理制度 (36)2.3.1 员工招聘录用管理制度 (39)1、自动辞职 (40)2、解聘 (40)2.3.2 员工考勤管理制度 (40)2.3.3 绩效考核管理制度 (41)第一条绩效管理职责 (41)第五条绩效评估的内容 (42)第六条绩效评估的种类 (42)2.3.4 员工培训管理制度 (43)第一条培训分类 (43)第二条培训形式 (44)2.3.5 员工福利管理制度 (44)2.3.6 财务管理制度 (46)2.6.1 总则 (52)2.6.2职责权限 (52)2.6.3采购原则 (52)2.6.4 采购流程 (53)2.6.5供应商管理 (54)2.6.6审计与考核 (54)2.7.1 总则 (54)2.7.2 管理机构与职责 (55)2.7.3 定义 (55)2.7.4 公共设施维修 (55)（1）报修 (55)（2）维修 (55)（3）巡检 (55)2.7.5 工作要求 (55)2.7.6 公共设施配件采购、验收和保管 (56)2.7.7 公共设施保护和处理 (56)三、运营服务质量目标、保证体系及措施 (63)3.1 运营管理目与服务质量目标 (63)3.2运营质量保障体系 (64)3.2.1 建立的原则 (64)1、分层次规划原则 (64)2、目标分解原则 (64)3、质量责任制原则 (64)4、系统有效性原则 (64)3.1.2 建立的程序 (64)3.1.3 运营质量保证体系 (65)1、结构特点 (65)2、思想体系 (66)3、控制体系 (66)4、组织体系 (67)3.1.4 运营质量保证体系文件 (69)3.1.5 质量保证体系的运行 (70)1、运行环境 (70)2、运行机制 (70)3、体系运行 (71)3.2.1 组织保证措施 (72)1、组织体系保障 (72)2、人力资源保障 (73)3.2.2 管理保证措施 (73)1、建立健全各项质量管理制度 (75)2、建立完善的巡检制度 (75)3、建立项目运营公司应急管理体系 (75)4、PDCA循环的质量管理方法 (75)3.2.3 经济保证措施 (76)3.3.4 技术保证措施 (76)四、维护质量指标和保障措施 (77)4.1 维护质量指标 (77)4.2 管理指标保障措施 (80)五、公园设施维修方案 (82)5.1 房屋、配套设施管理、配套设施日常和定期维修 (82)5.2排水系统管理方案 (82)5.3 物业内标志及标牌管理方案 (82)1、建筑标识 (82)2、设备标识 (82)3、标志及标牌管理养护 (82)5.4维修及回访流程 (83)（1）回访种类分工 (84)（2）回访的形式 (84)（3）回访的流程和工作内容 (84)六、运营期保险方案 (85)6.1投保险种 (85)6.2财产一切险 (86)6.3（财产一切险之）业务中断险 (86)6.4机器故障损坏险 (86)6.5（机器故障损坏险之）业务中断险 (87)6.6第三者责任险 (87)6.7其它险别 (88)七、运营期主要污染源及治理措施 (88)1、水污染、水土流失 (88)2、大气污染、噪声污染 (88)3、固废污染 (88)4、节能管理措施 (88)公园简介一、内容简介邹城塌陷区湿地公园，为邹城太平国家湿地公园的配套基础设施一期建设部分，主要包括古刹禅林、汤家花园等景观建设、道路、管网铺设、土地平整、绿化及喷灌、码头、电瓶车站等基础设施建设、湿地研究中心、游客中心建设等内容。