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对期货市场的认识期货市场是金融市场中的重要组成部分，其功能在于提供标准化合约，用于买卖某种标的资产在未来特定时间点交割的权利。
期货市场的发展对于现代经济的繁荣和稳定起着重要作用。
本文将从一般概述、参与主体、交易方式及风险管理等几个方面来探讨期货市场的特点和运作机制。
一、概述期货市场作为金融衍生产品市场的一种，主要交易各种标的资产的合约（包括但不限于商品、股票、外汇等），其交易形式主要包括场内交易和场外交易。
期货市场的作用有利于实现价格发现、风险管理和资本配置等目标，它可以为投资者提供交易机会和套期保值的工具，也为生产企业提供锁定进货成本和销售价格的手段。
二、参与主体期货市场的参与主体包括投资者、经纪商、交易所和监管机构等。
投资者是市场上的交易参与者，分为散户和机构投资者，他们通过经纪商将交易请求传达给交易所执行。
经纪商作为投资者与交易所之间的中介机构，提供交易平台和相应的服务。
交易所则是期货市场的运营机构，负责合约的发行、交易撮合和交割等。
监管机构则负责对期货市场进行监管，保证市场的公平和透明。
三、交易方式期货市场的交易方式主要包括现货交割和期货交割。
现货交割是指在期货合约到期时，交割实物标的资产。
比如期货合约的标的是原油，到期时投资者需要交割实际的原油。
而期货交割则是通过现金结算的方式完成，投资者根据合约价差的变化，与交易对手方进行结算差价。
四、风险管理期货市场的风险管理是其重要的功能之一。
投资者在期货市场上可以通过买入或卖出期货合约来进行套期保值操作，降低风险敞口。
比如一个采购原材料的生产企业，可以通过买入相应的原油期货合约，锁定进货成本，避免价格波动带来的风险。
此外，期货市场也存在一定的投机风险，投资者需要具备较高的风险识别和管理能力。
对于投机者而言，期货市场提供了利用价格波动获得收益的机会，但同时也面临着潜在的亏损风险。
综上所述，期货市场作为金融市场中的重要组成部分，为投资者提供了交易机会和风险管理工具。
期货交易的国内外市场比较随着全球经济的深入发展，期货交易市场成为各国金融市场中重要的一部分。
期货交易作为一种衍生金融工具，提供了一种降低风险、实现投资者避险、套期保值、投机和高杠杆交易等目的的手段。
本文将对国内外期货交易市场进行比较，分析其特点、制度和发展状况。
一、国内期货交易市场概述国内期货交易市场始于上世纪80年代，经过多年的发展壮大，如今已成为全球最大的期货市场之一。
目前，中国期货市场主要以中国金融期货交易所（CFFEX）、上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）和郑州商品交易所（CZCE）等为主要交易所。
国内期货市场的特点之一是品种丰富。
中国的期货市场涵盖了农产品、有色金属、能源化工、金融衍生品等多个领域。
在农产品方面，如豆粕、白糖、棉花等品种是相对较为活跃的合约。
而在金融衍生品方面，股指期货等合约也颇受投资者关注。
此外，中国的期货市场在投资者结构上有一定的特点。
相对于国外市场，中国期货市场中散户投资者占据较高比例，这也导致了市场的波动性较大。
二、国外期货交易市场概述国外期货交易市场相较于国内市场，历史更为悠久，发展较为成熟。
主要的国际期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、东京商品交易所（TOCOM）等。
各国期货交易市场的特点在于其主导品种的不同。
比如美国的期货市场以股指期货和商品期货为主，英国的期货市场主要以利率期货和外汇期货为主，日本的期货市场以黄金期货和工业品期货为主。
国外期货市场的投资者结构较为多元化，不仅有散户投资者，还有机构投资者、对冲基金等。
机构投资者在国外期货市场中占据较大份额，这也使得市场流动性更为稳定。
三、国内外期货交易市场的制度比较在期货交易市场中，市场的制度安排十分重要，对于市场活力和稳定发挥着重要作用。
国内外期货交易市场的制度体系存在一些差异。
首先是交易时间的差异。
中国的期货交易时间一般为工作日的上午9点至下午3点，而国外市场的交易时间更加灵活，有些市场的交易甚至可以持续至深夜。
期货市场的种类及交易品种分析期货市场是金融市场中一个重要的衍生品市场，为投资者提供了参与投机和风险管理的机会。
在期货市场中，有多种不同种类的市场和多样化的交易品种。
本文将对期货市场的种类及交易品种进行详细分析和介绍。
一、期货市场的种类1.商品期货市场商品期货市场是最传统和最常见的期货市场之一。
它涵盖了各种商品，如农产品、能源产品、金属、化工产品等。
在商品期货市场中，投资者可以通过购买或销售期货合约来参与商品的交易。
这个市场的特点是交易品种较为丰富，投资者可以选择他们熟悉或感兴趣的商品来进行交易。
2.金融期货市场金融期货市场主要涉及到金融资产或金融指数的期货交易。
这些金融资产包括股票、债券、货币、利率等。
在金融期货市场中，投资者可以通过交易期货合约来获得金融市场的价格变动所带来的收益。
金融期货市场相对于商品期货市场来说，更多地受到宏观经济和金融政策的影响。
3.外汇期货市场外汇期货市场是指以外汇为交易标的物的期货市场。
在这个市场中，投资者通过买入或卖出外汇合约来进行交易。
外汇期货市场的特点是交易主体广泛，包括公司、机构投资者、个人投资者等。
此外，由于外汇市场的巨大规模和高度流动性，外汇期货市场能够提供较高杠杆效应的交易机会。
二、期货市场的交易品种分析1. 大豆期货大豆期货是在商品期货市场中交易的一种品种。
它是全球第三大的农产品期货市场。
大豆期货是指以大豆为标的物的期货合约交易。
投资者可以通过大豆期货市场参与大豆的投机和风险管理。
2. 原油期货原油期货是金融期货市场中进行交易的一种品种。
原油期货的价格受全球宏观经济、地缘政治以及供求因素等影响。
投资者可以通过原油期货市场来参与原油价格的波动。
3. 黄金期货黄金期货是金融期货市场中的一种重要品种。
黄金是避险资产的代表之一，在市场波动或经济衰退时，投资者常常会选择购买黄金期货进行避险。
黄金期货的价格受到市场情绪、全球金融动荡以及通货膨胀等因素的影响。
4. 美元指数期货美元指数期货是外汇期货市场中的一种重要品种。
期货市场基础知识什么是期货？期货是指在标准化合约规定下，买卖双方在未来某一特定时点以约定的价格买卖相应数量和质量的标的物品或金融产品。
期货是泛指所有通过交易买卖远期货币、金融衍生品、商品等的金融工具。
期货市场是现代金融市场中不可或缺的重要组成部分。
期货市场的起源可以追溯到数百年前，其发展经历了许多阶段，到现在已经成为全球金融市场中的重要组成部分。
期货市场的作用期货市场最根本的作用是提供了一种在未来某个特定时间点以特定价格进行投机和套期保值交易的机会，这种交易的特点是不仅可以进行买卖双方的套期保值，还可以实现投机利润。
期货市场在现代经济和金融市场中发挥了重要作用。
具体包括以下方面：风险管理期货市场是套期保值的重要工具，套期保值交易可以将商业交易的风险转移给市场上的投机者。
对于原料供应商和生产者，他们可以利用期货市场对冲价格波动的风险，保障利润的稳定性，有效管理金融风险。
价格发现期货市场可以反映市场对未来价格的预期，以及市场对供求关系的状态的判断，是市场信息的重要来源。
期货市场的参与者通过所掌握的信息对市场进行分析和判断，从而形成期货市场的价格。
期货市场价格的波动也会对实际交易价格进行修正，促进生产和消费价值的优化配置。
投资获利期货市场对于投机者来说，可以获得更高的利润。
在市场价格波动剧烈的时候，熟练的投机者可以及时进出市场，从而获得较高的利润。
期货市场的主要参与者在期货市场中，主要有以下几类参与者：期货商品生产和加工企业期货商品生产和加工企业，是实际应用期货工具进行套期保值交易的主要参与者。
他们的目的是通过期货工具，对抗市场价格波动的风险，增加企业的竞争力和稳定收益水平。
投机者投机者是期货市场中的风险承担者，他们通过比较市场价格与实际供需状况的差异，对未来行情进行判断，从而购买和销售期货合约获得利润。
交易所及相关部门交易所及相关部门在市场中扮演着至关重要的角色。
他们负责维护市场操作规程，严格监管市场参与者的行为，保证市场交易的公平、公正和透明性。
期货基础知识培训资料一、期货市场简介期货市场是一种金融市场，用于进行期货交易。
期货合约是双方约定，在未来某个时点以特定价格买卖标的资产的合同。
期货市场的参与者包括农产品生产者、商业公司、金融机构和个人投资者等。
二、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择合适的期货交易所和期货公司，完成相关手续并开立交易账户。
2. 学习基础知识：在进行期货交易前，投资者需要学习期货市场的基本知识，了解交易规则和风险管理等方面的内容。
3. 下单交易：投资者可以通过期货交易平台下单进行交易，根据市场走势判断买入或卖出合约。
4. 观察风险和收益：投资者需要密切关注市场风险和收益情况，及时调整交易策略。
5. 清算结算：期货交易所根据每日结算价进行盈亏结算，投资者需缴纳或获得相应的资金。
三、期货交易的风险管理1. 做足风险评估：投资者在进行期货交易前要对自身的风险承受能力进行评估，以确定合适的交易策略和仓位。
2. 控制杠杆比例：期货交易采用杠杆交易模式，投资者要合理控制杠杆比例，避免过度投资导致风险扩大。
3. 制定止损策略：在交易过程中，投资者应该设定合理的止损价位，及时止损以避免亏损进一步扩大。
4. 分散资金投资：将资金分散投资于多个品种或合约，降低单一投资的风险性。
5. 时刻关注市场：市场变化是随时发生的，投资者要时刻关注市场动态，及时调整交易策略以降低风险。
四、期货交易的技术分析方法1. K线图分析：通过观察价格走势和交易量，分析市场情绪和力量，判断市场的涨跌趋势。
2. 移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，判断市场的趋势和支撑位、阻力位。
3. 成交量分析：观察市场成交量的变化，判断市场的活跃程度和资金进出情况。
4. 相对强弱指标：通过计算多个期间的价格差异，判断市场的超买超卖情况，预测价格的反转点。
五、期货交易的经典交易策略1. 趋势跟踪策略：根据市场趋势进行交易，追踪较长时间内的涨跌趋势，买入或卖出合约。
第一章期货市场概述第一节期货市场的形成和发展一、期货市场的形成（一）期货市场的萌芽一般认为期货交易最早萌芽于欧洲。
（二）现代期货交易的形成规范的现代期货市场19世纪中期产生于美国芝加哥，由于东部消费市场的枢纽，已经发展成为全美最大的谷物集散中心，我运到芝加哥短期内谷物集中上市与落后的仓储运输能力之间的矛盾造成供大于求价格一跌再跌，使生产者蒙受巨大损失。
1848年，世界上第一家较为规范的期货交易所-芝加哥期货交易所，成立，当时的交易所主要起稳定产销，规避季节性价格波动风险的作用。
1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大，1883年结算协会成立向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具，直到1925年芝加哥期货交易所结算公司成立，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算现代意义上的结算机构形成。
二、期货市场相关范畴1.期货，期货通常指期货合约，期货合约是期货交易所制统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
2.期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约，期货合约中的标的物即为期货品种，期货品种既可以是实物商品也可以是金融商品.3.期货交易及期货合约的买卖,它由远期现货交易衍生而来是与现货交易相对应的交易方式4.期货市场是进行期货交易的场所，广义的期货市场包括交易所、结算所、经纪公司和交易，狭义的期货市场仅指期货交易所。
（三）期货市场的发展历程和趋势（一）国际期货市场的发展历程1.期货商品期货，商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。
商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等。
（1）农产品期货。
（2）金属期货，1876年成立的伦敦金属交易所，开金属期货交易之先河，主要从事铜和锡的期货交易。
纽约商品交易所成立于1933年，1974年推出的黄金期货合约。
（3）能源化工期货，纽约商业交易所和伦敦洲际交易所是世界上最具影响力的能源期货交易所。
2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第一章 期货市场概述知识点：我国期货市场发展历程● 定义：我国期货市场发展分为初创、治理整顿与规范发展三个阶段。
● 详细描述：初创阶段：1990年10月12日，郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
治理整顿阶段：1993年开始，政府对市场进行全面整顿，该年11月第一轮治理整顿，保留了15家交易所，1998年8月开展的第二轮治理整顿，1999年精简合并为郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所三家。
规范发展阶段：2000至今，中国期货市场走向法制化和规范化，形成了由中国证监会的行政监督管理、期货业协会的行业自律管理和期货交易所的自律管理的三级监管体制。
2006年5月，中国期货保证金监控中心成立2006年9月，中国金融期货交易所在上海成立2010年4月，中金所推出沪深300指数期货例题：1.1990年10月，（）正式成立，逐渐引入期货交易机制，标志着新中国商品期货市场的诞生。
A.大连商品交易所B.郑州粮食批发市场C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所正确答案：B解析：1990年10月，郑州粮食批发市场正式成立，同时引入期货交易机制，标志着新中国商品期货市场的诞生。
2.1998年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有()。
A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所正确答案：A,B,D解析：第二次清理整顿后留下来的3家期货交易所。
3.中国期货业协会的成立，标志着我国期货行业主管机构的诞生。
A.正确B.错误正确答案：B解析：2000年12月，中国期货业协会成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生，从而将新的自律机制引入监管体系。
4.在我国，期货交易的对象是由中国证监会统一制定的标准化期货合约。
如何利用期货进行投资对冲投资对冲是一种通过同时购买和卖出相关资产或衍生品，以减少或消除风险的策略。
而期货是一种衍生品工具，可以用来进行投资对冲。
本文将探讨如何利用期货进行投资对冲，以帮助投资者更好地管理风险和实现投资目标。
一、期货市场简介期货市场是一种金融市场，其中交易员可以通过购买或出售标准化合约，以约定的价格买卖特定的商品或金融资产。
期货合约代表着买方和卖方之间的协议，约定在未来某个特定日期以约定的价格买卖一定数量的资产。
二、期货市场的特点1. 杠杆效应：期货市场允许投资者以较低的保证金来控制更大价值的头寸，提高了投资回报，但同时也带来了更高的风险。
2. 标准化合约：期货市场的合约是标准化的，具有统一的交割日期、交割量和交割地点，为投资者提供了更高的流动性和交易机会。
3. 透明度和公平性：期货市场的报价和交易信息是公开透明的，所有交易员都可以获得相同的市场信息。
三、利用期货进行投资对冲的方法1. 多空交易多空交易是指同时购买和卖出相关资产或相关期货合约，以抵消持有头寸的风险。
假设投资者持有某个股票头寸，认为其未来会上涨，但同时也担心市场可能出现下跌，可以同时购买该股票的期货合约进行对冲。
这样无论市场涨还是跌，投资者的净敞口风险将得到一定程度的缓解。
2. 跨品种对冲跨品种对冲是指购买或卖出与现有资产相关但并非完全相同的期货合约。
比如，如果投资者持有蓝筹股，但同时也认为农产品市场可能会出现波动，可以购买农产品的期货合约进行对冲。
这样即使股市下跌，农产品市场上涨，投资者仍然可以获得一定的收益。
3. 期现结合对冲期现结合对冲是指同时持有现货和相应期货合约的头寸，以减少投资组合的波动性。
通过在现货市场和期货市场上同时操作，投资者可以利用市场价格差异进行套利交易，从而实现风险对冲和利润最大化。
四、投资对冲的风险与注意事项1. 市场风险：投资对冲并不能完全消除投资风险，相关资产的价格变动仍然会对投资组合产生影响。
期货市场基础知识期货市场是期货合约交易的场所，即期货交易所。
下面小编为大家整理了相关期货市场基础知识，希望大家喜欢。
期货市场基础知识一、什么是期货?简单来说是指远期商品标准化合约的买卖。
期货的英文为Futures，是由未来一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为期货。
二、什么是期货市场?期货市场是买卖期货合约的市场。
这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。
保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值的8-15%，与现货交易和股票投资相比较，投资者在期货市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称以小搏大。
期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。
期货市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。
三、期货市场的功能1、发现价格：参与期货交易者众多，都按照各自认为最合适的价格成交，因此期货价格可以综合反映出供求双方对未来某个时间的供求关系和价格走势的预期。
这种价格信息增加了市场的透明度，有助于提高资源配置的效率。
2、规避市场风险：在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的商品，使两个市场交易的损益相互抵补。
四、商品期货交易的特点：期货市场是买卖期货合约的市场。
这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。
保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值的8-15%，与现货交易和股票投资相比较，投资者在期货市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称以小搏大。
期货市场学
期货市场是全球最大的金融市场之一，其中参与者包括国际货币商、政府机构、大公司、基金和个人投资者。
期货市场是一种可以预测未来市场趋势和降低风险的工具，全球投资者可以利用它来投资、套利等。
期货市场学是一门关于期货市场及其运作流程、理论和实务的研究。
它涵盖了期货市场的金融机制和投资策略，投资者如何通过期货市场进行投资，以及如何管理风险。
期货市场学的研究角度是多元的，覆盖了经济学、金融学和投资学等领域。
期货市场学主要聚焦于研究期货市场各种形态的金融产品和它
们之间的内在联系，如期货合约、期权合约、牛熊证、套利交易等。
它还包括对定价理论、经济规律及其对金融投资有何影响的研究，以及经济环境下的市场风险管理。
理论研究的重点是研究价格结构和价格行为，以及期货市场的效率。
期货市场学还需要投资者了解和掌握期货市场的实践操作，比如期货的时间价值和账户管理。
可以通过技术分析，对期货市场进行宏观分析和行业分析，以及对期货合约进行技术分析，从而掌握期货价格的变化趋势。
此外，做好期货市场的投资管理，如量化交易系统的设计、编程和实施，也是很重要的。
总之，期货市场学的研究为投资者提供了一套制定和实施有效的投资策略，帮助他们有效地防范风险，实现财富增值的目标，使他们在期货市场中取得稳定的收益。
因此，期货市场学非常重要，是投资
者成功投资期货市场的基础。
我国期货市场分析一、背景介绍我国期货市场自上世纪80年代发展至今已有数十年的历史，是中国金融市场的重要组成部分之一。
随着我国经济的快速发展和金融体制改革的不断深化，期货市场在风险管理、价格发现、投资配置等方面发挥着越来越重要的作用。
二、发展历程1. 期货市场的起步阶段我国期货市场的起步阶段可追溯至上世纪80年代初期，当时我国农产品的价格波动较大，生产者和消费者面临着较大的市场风险，为了规避风险，期货市场应运而生。
2. 市场发展阶段随着我国市场经济的不断完善和金融市场的逐步放开，我国期货市场得到了快速发展。
在这一阶段，我国期货市场逐渐多元化，涵盖了农产品、能源、金属等多个品种。
三、市场情况分析1. 品种多元化我国期货市场的品种逐渐多元化，不仅有农产品期货、能源期货、金属期货等传统品种，还逐渐推出了股指期货、国债期货等新兴品种。
2. 交易量持续增长近年来，我国期货市场的交易量持续增长，交易金额稳步上升。
特别是在风险管理需求增加、市场价格波动性加大的情况下，期货市场的交易活跃度明显提升。
3. 投资者结构不断优化随着我国金融市场开放度的提高，我国期货市场的投资者结构也在不断优化。
除了传统的期货公司和农户外，越来越多的机构投资者和个人投资者参与到期货交易中，市场参与主体更加多元化。
四、市场风险与挑战1. 价格波动性我国期货市场受国际市场、宏观经济环境等因素的影响，价格波动性较大，投资者在进行交易时需要面对较高的风险。
2. 监管体系待完善尽管我国期货市场监管体系逐步健全，但仍存在监管不严格、信息披露不透明等问题，需要进一步加强监管力度，提升市场透明度。
五、展望与建议我国期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有巨大的发展潜力。
未来，应加强市场监管，提升市场运行效率，促进市场稳定发展。
建议加强市场风险管理，完善信息披露制度，加大市场宣传力度，引导投资者合理参与期货交易，推动我国期货市场迈向更加健康、健全的发展道路。
期货套期保值的基本原理期货套期保值是金融市场中一种常见的风险管理工具。
它通过交易期货合约来对冲潜在的价格波动风险，保护投资者的利益。
本文将介绍期货套期保值的基本原理及其在实际交易中的应用。
一、期货市场简介期货市场是金融市场中的一种衍生品市场，用于交易标的资产（如原油、黄金、大豆等）的期货合约。
期货合约是一种标准化的合约，约定了未来某一特定时间、数量和价格的交割标的物。
该合约具有高度的流动性和交易活跃性，提供了一个有效的价格发现和风险管理工具。
二、期货套期保值的概念及原理期货套期保值是指投资者利用期货市场上相同或高度相关的合约来对冲现货交易中的价格波动风险。
其基本原理是通过建立相反（多头或空头）的头寸，实现对冲现货头寸的目的。
投资者通过买入或卖出期货合约（与现货头寸方向相反），在未来交割时以固定价格购买或出售标的资产。
如果现货价格有波动，相应的期货合约价格也会有所变化。
而投资者在交割时，可以通过平仓期货头寸并实现盈利或亏损。
这样，无论现货市场价格如何波动，投资者都能够获得相对稳定的收益。
三、期货套期保值的例子假设一个大豆农民预计明年将收获的大豆产量为10000吨，并希望确保能够以合理的价格出售。
由于大豆价格存在着波动风险，该农民可以选择通过期货套期保值来降低价格风险。
首先，农民可以通过期货市场买入10000吨大豆的期货合约，价格为当前市场价格。
这样，农民可以在未来以合约约定的价格出售大豆。
如果未来市场价格上涨，农民将通过期货合约获得盈利，从而弥补了现货交易中的价格损失。
相反，如果未来市场价格下跌，农民的期货合约将会亏损，但这将被现货交易中的价格上涨所抵消。
通过期货套期保值，农民成功地降低了大豆价格波动带来的风险，确保了收益的相对稳定。
四、期货套期保值的风险尽管期货套期保值是一种常见的风险管理工具，但它并不是没有风险的。
以下是一些需要注意的风险因素：1. 市场风险：期货市场的价格波动具有不确定性，若价格波动超出投资者的预期，可能导致损失。
期货市场基础知识介绍完整版期货市场是金融市场中的一种重要交易市场，是指以标准合约形式进行的、约定在未来一些特定时间交割一定数量标的物的交易市场。
期货合约是指双方约定在未来的一些特定日期按约定的价格交割一定数量的标的物。
根据标的物的不同，期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。
商品期货市场是指以农产品、金属、能源等实际存在的商品作为标的物的期货交易市场。
常见的商品期货有大豆、棉花、黄金、原油等。
由于商品期货的标的物是实物商品，其价格受到供求关系、产量、政策等多重因素的影响，因此价格波动较为剧烈。
金融期货市场是指以金融资产作为标的物的期货交易市场。
金融期货市场主要包括股指期货和利率期货。
股指期货是以股票指数作为标的物的期货合约，投资者可以通过股指期货进行对冲或投机交易。
利率期货是以利率作为标的物的期货合约，主要用于对冲或投机利率波动风险。
期货交易可以分为开仓和平仓两个步骤。
开仓是指投资者以保证金的形式买入或卖出期货合约，即建立一个新的头寸。
平仓是指投资者将已建立的头寸进行相反的操作，对冲或获取利润。
开仓和平仓操作可以通过线下期货交易所、线上期货交易平台或期货公司进行。
期货市场的一个重要特点是杠杆交易。
投资者只需要支付一定比例的保证金，就可以控制一个更大价值的期货头寸。
杠杆交易使得投资者能够通过较少的资金参与更大规模的交易，但同时也增加了投资风险。
期货市场中常见的交易策略包括套利、趋势跟踪和日内交易。
套利是指利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行交易以获取风险无风险利润。
趋势跟踪是指根据市场的走势进行投资，追踪市场的上升或下降趋势。
日内交易是指投资者在一天内进行买入和卖出的操作，以获取短期波动的利润。
除了以上基本知识，投资者还需要了解期货交易的风险管理策略。
其中包括止损策略、分散投资、风险回报比的控制等。
止损策略是投资者在亏损达到一定程度时主动平仓，限制亏损。
分散投资是将资金分散投资于不同的期货合约或不同的市场，降低单一交易的风险。
中国证券期货市场简介中国证券期货市场是中国境内进行证券买卖与期货交易的场所，是中国国内资本市场的重要组成部分。
经过多年的发展，中国证券期货市场已经成为世界上最具活力和潜力的金融市场之一。
本文将简要介绍中国证券期货市场的起源、发展历程以及市场特点。
一、起源与发展历程中国的证券期货市场起源可以追溯到20世纪80年代末和90年代初的改革开放时期。
改革开放以来，中国开始逐步建立并完善资本市场，并于1990年代初正式设立证券交易所和期货交易所。
证券交易所负责股票买卖，而期货交易所则负责期货合约的交易和结算。
随着国民经济的快速发展和金融体制改革的不断深化，中国证券期货市场经历了蓬勃发展的阶段。
在2000年代以来，中国证券期货市场迅速扩大规模，交易品种逐渐丰富，市场参与者不断增加，成交量和交易活跃度大幅提升。
二、市场特点1. 多层次市场体系：中国证券期货市场包括股票市场、债券市场、期货市场、基金市场等多个市场。
这种多层次市场体系能够满足不同投资者的需求，同时也为企业融资提供了更多的渠道。
2. 市场监管与制度改革：中国证券期货市场加强市场监管，推动制度改革，建立了一系列监管机构和法规体系，包括证监会、期货交易所等。
市场监管的加强提高了市场的透明度和稳定性，有利于保护投资者权益，维护市场秩序。
3. 开放与合作：中国证券期货市场积极推动开放合作，吸引了众多国际投资者和金融机构进入中国市场。
同时，中国证券期货市场也积极参与国际金融市场的合作与交流，与其他国家的市场建立了广泛的联系。
4. 技术创新：中国证券期货市场注重技术创新，推动信息技术与金融的融合发展，引入高效、便捷的电子交易系统，提升交易速度和效率，为投资者提供更好的交易环境和服务。
5. 保护投资者权益：中国证券期货市场高度重视保护投资者的权益，建立健全了投资者保护制度，如加强信息披露、完善投资者教育等措施，保障投资者的合法权益，增强市场信心和稳定性。
结语：中国证券期货市场作为中国金融体系的重要组成部分，为经济的发展和提升国家金融实力发挥了重要的作用。
期货市场发展历程1. 期货市场的起源与发展背景期货市场作为金融市场的重要组成部分，起源于古代的农产品交易。
随着经济的发展和贸易的扩大，人们开始意识到需要一种可以规避风险的工具，于是期货市场应运而生。
在现代经济体系中，期货市场的发展与工业革命、金融创新和国际贸易的发展密不可分。
2. 期货市场的发展阶段2.1 初期阶段早期的期货市场以农产品为主要交易品种，交易方式主要是场内交易。
这一阶段的期货市场规模较小，交易参与者主要是农民和贸易商。
2.2 增长阶段随着工业化的推进和金融创新的发展，期货市场逐渐扩大交易品种，包括金属、能源、金融衍生品等。
同时，交易方式也从场内交易逐渐发展为场外交易，交易参与者也逐渐增多，包括金融机构、企业和个人投资者。
2.3 现代阶段进入现代阶段的期货市场，交易规模和品种更加多样化，交易方式也更加便捷和高效。
电子交易平台的出现使得交易更加透明、公平和便利，全球化的交易网络也使得期货市场的参与者更加广泛。
3. 期货市场的发展对经济的影响3.1 风险管理期货市场作为风险管理的工具，可以帮助企业和个人投资者规避价格波动带来的风险。
通过期货合约的买卖，投资者可以锁定未来的价格，并减少风险。
3.2 价格发现期货市场的交易活动可以反映市场对未来价格的预期，从而帮助市场参与者了解市场供需关系和价格趋势，为决策提供参考。
3.3 资本配置期货市场通过为投资者提供多样化的投资品种和交易机会，促进了资本的有效配置。
投资者可以通过期货市场进行套期保值、投机和套利等交易策略，实现资本的增值。
4. 期货市场的监管与发展为了保护投资者的权益和维护市场秩序，各国都设立了相应的期货市场监管机构。
监管机构负责制定交易规则、监督市场交易活动和惩处违规行为。
同时，期货市场也在不断发展和创新，引入新的交易品种和交易工具，提高市场的流动性和效率。
5. 期货市场的未来发展趋势5.1 技术创新随着科技的发展，期货市场将进一步应用人工智能、区块链和大数据等技术，提高交易效率和风险管理能力。
一、期货市场简介（一）期货市场的产生与发展19世纪30—40年代，随着美国中西部大规模的开发，芝加哥发展成为重要的粮食集散地。
然而，由于粮食生产特有的季节性及仓储、运力不足，粮食供求矛盾异常突出。
每年谷物收获季节，因谷物在短期内集中上市，造成供大于求，价格暴跌。
可是，到来年春季，粮食又供不应求，价格飞涨。
为缓解粮食供求的季节性矛盾，粮商开始在交通要道旁边设立仓库囤粮。
但是，粮商也因此承担很大的价格风险。
一旦来年粮价下跌，利润就会减少，甚至亏本。
为此，他们在购入谷物后立即到芝加哥与当地的粮食加工商、销售商签订第二年春季的供货合同，以事先确定销售价格，进而锁定利润。
粮商们在长期的经营活动中摸索出了一套远期交易的方式。
1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所（CBOT ),1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。
为解决这种远期交易方式在交易过程中遇到的一系列困难，芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。
这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。
全球期货期权市场历年交易情况统计（2000年—2010年）数据来源：美国期货业协会网站我国期货市场在过去20年的发展历程中，经历了理论准备与试办（1987-1993年）、治理与整顿（1993-2000年）、规范发展（2000年至今）三个阶段。
1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。
由于人们在认识上存在偏差，在缺乏统一管理的情况下，各地各部门纷纷创办各种各样的期货交易所。
到1993年下半年，全国各类期货交易所达50多家，期货经纪机构近千家，中国期货市场出现了盲目发展的局面，期货市场一度陷入了一种无序状态。
在此背景下，1993年11月，国务院发布77号文《关于坚决制止期货市场盲目发展的通知》，开始对期货市场的盲目发展进行清理整顿。
经过清理整顿后，交易所由原来的50多家精简合并为3家，分别是上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所。
此后，我国期货市场进入了规范发展阶段，2001年3月，全国人大批准的“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”。
时隔两年半之后，2003年10月中旬，中国共产党召开十六届三中全会，将“稳步发展期货市场”写入了全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》。
有关期货市场的发展方针首次写入了党的会议决议，“稳步发展期货市场”被赋予了新的内涵和高度。
2004年2月1日，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，对“稳步发展期货市场”做出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领”。
此后，关于推进期货市场改革开放和稳定发展的相关举措相继出台。
2007年第十届全国人大第五次会议和2008年第十一届全国人大第一次会议《政府工作报告》都明确了要坚持“稳步发展期货市场”的态度。
2011年两会期间，“十二五”规划纲要草案提出要“推进期货和金融衍生品市场发展”，“促进证券期货经营机构规范发展”，表明国家重视期货市场发挥的作用，对期货和金融衍生品市场寄予厚望。
中国期货交易数据（1993-2010）数据来源：中国期货业协会网站（二）中国期货市场的管理体系为适应期货市场发展新形势，提高期货监管效率，增强防范、控制和化解期货市场风险的能力，目前我国期货市场建立起了“五位一体”的期货监管协调工作机制。
五位包括中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）、各地证监局、期货交易所、中国期货保证金监控中心有限责任公司和中国期货业协会。
“五位一体”按照“统一领导、共享资源、各司其职、各负其责、密切协作、合力监管”的原则开展工作，形成一个分工明确、协调有序、运转顺畅、反应快速、监管有效的工作网络。
中国证监会负责监管协调机制统一领导、统筹协调和监督检查。
期货部及各地证监局对期货公司及其分支机构进行监督管理。
期货交易所、中国期货业协会依照有关法律、行政法规和本机构的章程、规则对期货公司实行自律管理。
期货保证金监控中心对客户的保证金实施监控。
（三）期货市场组织结构中国期货市场基本上是由三个部分组成：1) 期货交易所；2) 期货经纪公司；3) 期货交易者（包括套期保值者和投机者）1、期货交易所期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。
交易所一般采用会员制，会员必须是中华人民共和国境内注册登记的企业法人或者其他经济组织。
交易所经营运作等方面的重大决策由全体会员共同决定。
会员按业务范围分成期货公司会员（期货公司）和非期货公司会员。
若想申请成为会员，必须先向交易所提出入会申请，由交易所调查申请者的资信状况，通过考核，符合条件的经过理事会批准方可入会。
2、期货公司期货公司是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业法人。
在代理客户期货交易时，收取一定的佣金。
作为期货交易活动的中介组织，期货公司在期货市场构成中具有十分重要的作用。
一方面它是交易所与众多交易者之间的桥梁，拓宽和完善交易所的服务功能；另一方面，它为交易者向交易所提供财力保证。
一个规范化的期货公司应具备完善的风险管理制度，遵守国家法规和政策，服从政府监管部门的监管，恪守职业道德。
3、期货交易者根据参与期货交易的目的不同，主要分为两种，即套期保值者和投机者。
套期保值者从事期货交易的目的是利用期货市场进行保值交易，以规避市场价格波动给企业经营带来的风险。
套期保值者一般是生产经营者、贸易者等。
投机者或称风险投资者，参加期货交易的目的是希望以少量的资金来博取较多的利润。
期货投机的方式多种多样，其做法远比套期保值更加复杂。
期货市场上，如果没有投机者参与，期货市场规避风险和发现价格两大功能就不能实现。
投机者参与交易可增加市场的流动性，起到“润滑剂”的作用。
（四）期货市场功能期货市场具有价格发现和套期保值两大功能。
价格发现功能是指在期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。
套期保值功能是指在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动带来的损失。
1、发现价格发现价格功能是指在期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。
期货市场形成的价格之所以为公众所承认，是因为期货市场是一个有组织的规范化的市场，期货价格是在专门的期货交易所内形成的。
期货交易所聚集了众多的买方和卖方，他们把各自掌握的某种商品供求关系及变动趋势等信息集中到交易场内，从而使期货市场成为一个公开的自由竞争的市场，形成的期货价格能够比较准确地反映真实的供求状况及其价格变动趋势。
2、套期保值套期保值是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变化带来的损失。
套期保值的基本经济原理就在于某一特定商品的期货价格与现货价格在同一时空内会受相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。
套期保值就是利用两个市场上的这种价格关系，取得在一个市场上出现亏损、在另一个市场上获得盈利的结果。
关于套期保值具体介绍，请参考接下来的部分。
（五）套期保值综述套期保值是指以规避现货价格风险为目的进行的期货交易行为。
为预防现货市场不利的价格变动带来的损失，在期货市场上进行与现货数量相等但部位相反的交易，买进或卖出商品期货合约，建立与现货部位方向相反的期货头寸，以对冲期货合约到期时现货市场可能的价格风险。
1、套期保值基本原理套期保值是现货企业利用期货市场实现价格风险管理，将自身的价格风险转移给期货投机者。
套期保值之所以能够规避价格风险，是因为期、现货价格受到相同因素的影响和制约，并且实物交割制度保证了期、现货价格的最终趋合。
首先，引起现货价格涨跌的因素，同样也影响期货价格，因此，期现价格尽管在变化幅度上存在差异，但趋势基本一致。
期、现价格受相同的因素（如产量、需求、库存、进出口和货币、汇率、财政税收政策等）影响和制约。
套期保值就是利用期、现货价格的高度相关性，在期货市场和现货市场通过反向交易对冲不利因素的影响，保证生产成本和利润的稳定性。
其次，期货合约到期后，未平仓的必须进行实物交割，保证了期现货价格的趋同性。
当期货合约临近到期日时，期现价格的差价接近于交割成本，否则就有期现套利的机会。
如果接近交割时，期货价格高于现货价格，套利者就可以买入现货、卖出期货，通过在交割月的实物交割实现在无风险的情况下盈利；买现货卖期货的套利交易使两者价格逐步靠拢。
反之，如现货价高于期货价，套利者也可以通过在期货市场做买单、进行实物交割并在现货市场销售；卖现货买期货的套利交易亦使两者价格逐步靠拢。
因此，通过实物交割的期现套利交易可保证期现价格趋于一致。
当然，期货市场并不等同于现货市场，它还会受到一些其他因素的影响，因而期货价格波动频率和波动幅度不一定与现货价格完全一致，比如期货市场上有特定的交割品质要求，还有交割地点的差异，而且两个市场的参与者结构和操作规模也不尽相同等等。
这就意味着，套期保值者在实际操作时，有可能获得额外利润，也可能产生小额亏损。
2、套期保值类型按照企业期货账户上所持的头寸，套期保值可分为卖方套期保值和买方套期保值。
（1）卖出套期保值（简称卖期保值）套期保值者首先卖出期货合约，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸，旨在避免价格下跌的风险。
通常为库存的流通商、已签订合同的进口商、集中生产长期销售的生产企业等经营者采用。
卖出套期保值能使现货商锁定利润。
如果一位现货商拥有现货，他可以通过在期货市场上卖出与现货持有期相同、数量相等的期货合约来规避风险、锁定利润。
在商品持有期，如果现货价格下降，现货持有者将在现货市场中亏损。
然而，由于他在期货市场卖出了期货合约，可以从期货价格下跌中获利，从而弥补了现货市场的损失。
盈利和损失相互抵消使该现货商所持有的商品的净价格与商品原有价值非常接近。
（2）买入套期保值（简称买期保值）套期保值者首先买进期货合约，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸，旨在避免价格上涨的风险。
通常为持有订单、需要在将来购入原料的企业采用。
买入套期保值为那些想在未来某时期购买某种商品，而又想避开期间可能出现的价格上涨的现货商所采用。
如果一位现货商需要在将来某时刻要购买商品，为了回避价格风险，他可以在期货市场上进行买入与将来采购时间相同、数量相等的期货合约。
