深证成指波浪分析

波浪理论基本常识一、基本概念美国人艾略特1934年创立的波浪理论,虽然在市场中一直颇有争议,但它无疑从一个层面揭示了事态发展的过程,并能体现出独特的价值和研判功效。

该理论的数学基础是建立在费波南兹级数上的,基本内容是：一个完整的涨跌周期即八浪循环,由五波段推动浪和三波段修正浪组成,并可被进一步分九级144浪；推动浪与主趋势方向一致,大多都有且仅有一波出现延长现象,其余两波在幅度和时间方面会大致相同,而调整浪则与主趋势方向相反,运行方式也变化多端,主要有四种类型即之字型、平坦型、三角形和混合型。

二、数浪指引由于市场处于不断变化之中,相邻两波的运行形态通常不会完全一样即出现交替现象,如第二波为之字型则第四波很可能是之字型,一个为单顶/底则另一个为双顶/底,其最大功效在于告诫大家哪类形态不会出现或概率很小。

推动浪中的第三波通常是最长的一波且出现延长,绝不会是五波推进波中最短的一波；第四波一般不能与第一波存在任何重合（但当且仅当以楔形运行时允许重合）；第四波是最重要的支撑或阻力区域,这三点又称作波浪铁律,与交替原则构成两项数浪的指引。

三、波浪分析三要素波浪所构成的形态,是波浪理论的立论基础,对数浪正确与否至关重要,其次是波与波之间的比率,以及同级波浪中每波持续的时间,组成波浪理论的三大部分即波浪分析三要素。

此外,成交量在波浪分析中的作用也不容忽视,特别是在主波段中,常被用来校验波浪或预测波浪是否延长。

四、适用范围一般来说,波浪理论只用以分析大盘或平均指数,并由此发现较理想的买卖时机,而事实也表明大多数个股会随市场一道上涨,更多的个股会随股指一起下挫,尽管时间方面存在一些差异。

因此,在应用该理论时,大家应尽量避免用于个股分析,庄股更应慎重踏浪特别是所谓的主升浪,或者说只能用于那些参与者非常多、交投十分活跃的个股,如1996年至1998年这段时间的四川长虹、深发展等。

波浪理论（一）前言“做大势者赚大钱，做小势者赚小钱，逆势而行老亏老本”，这是在资本市场投资操作中的经典之言。

波浪理论——浪型详解以及“衰竭5浪”的实战操作案例懂波浪理论的朋友都知道波浪有个标准的“5升3降”的模型如下图所示：我们先来解释下每一个浪型背后的含义。

1浪：1浪一般是前期下跌完成以后开始突破起势的第一波，前期经历了长久的横盘吸筹或者空头衰竭集聚了大量套牢盘压力。

主力开始试探性拉升测试买方的意愿。

表现为一根大阳突破下方横盘，并且伴随着放量。

特点：斜率弱、幅度弱，可能刚突破重要阻力就开始下拉2浪：由于价格长期处于低位，大部分投资者对这只股票没有信心，所以经过了1浪的拉升后，大量套牢盘叛变转化为获利盘，导致价格再次下跌，形成快速强烈的2浪，但是只要2浪价格不破1浪的低点，说明虽然有获利盘回吐但是主力吸筹的意愿还是很强烈保证了价格的稳定。

特点：调整强势、经常回调至1浪的黄金分割61.8%甚至更深的位置，但是不能跌破1浪起点，否则就变为反转。

3浪：经过2浪调整不过低点，更加确认了主力买进的意愿，随后主力继续拉升，散户游资也陆续跟进导致价格加速上涨，所以3浪一般也叫加速浪。

特点：加速浪、幅度长。

一般3浪的幅度在1浪的1.618-2倍区间。

4浪：由于3浪为加速浪，市场情绪还在很高涨，下方积蓄了大量还想在低位跟风买进的多头，所以4浪回调的力度一般都不强，甚至不会回到1浪的高点位置。

特点：回调幅度和力度弱，不会回到1浪高点，一般回调至3浪的38.2%-50%区间。

5浪：前期经过了3浪的过度消耗，市场已经进入了滞涨期，多头的动能已经无法再支撑行情继续加速上涨。

特点：弱势、幅度经常和1浪等幅或者伴随斜率减缓又叫做衰竭的走势如下图：这种行情出现大概率形成快速的下跌回调。

那我们继续看看调整浪ABC的属性：A浪：下跌的第一浪，一般是行情经过了5浪的上涨后开始无法继续支撑价格上涨开始出现崩盘下跌，A浪的幅度一般会超过2和4浪的幅度，这也是判断A浪的重要标准，也就是多空分界点。

B浪：B浪的作用就是诱多，A浪在下跌过程中由于前期上涨积压的大量套牢盘存在阻力，所以必须通过一波上涨诱多使套牢盘解套转化为获利盘。

波浪理论和江恩理论二、波浪理论波浪理论即所谓的艾略特波浪理论，实质上是一种价格运动理论，说明自由市场中某只股票的价格将以预定的波浪式和半周期形式上涨下跌。

简单的说，艾略特波浪理论认为交易量旺盛的证券的价格呈现波浪式的运动，通常包含三次上升和两次下跌，一次交替。

波浪理论的核心即是，三次上升和两次下跌。

用总结的话来说就是：市场最终表现为5种特定结构的波浪。

其中三种，1,3和5，实际上构成方向性的运动。

它们被反方向的干扰2和4分割开来。

实际上我们只要记住，一个完整的艾略特波浪周期由5个推动浪和3个调整浪组成。

也就是上升五浪，下跌三浪。

翻了2000多只股票，实在没找到合适的标准的波浪理论的k线，只能网上盗图给大家，看大概的形态了。

这就是我说波浪理论在没深入研究成为专家前并不实用的原因。

从图中我们看到，标准的完整的波浪理论有5个上升浪，分布是，浪1，浪2，浪3，浪4，浪5。

其中浪1，浪3和浪5是上升的。

浪2和浪4是调整浪，是回调的。

然后紧跟着三个下跌浪，分布是浪a，浪b，浪c。

下跌浪中浪a和浪c都是下跌的。

浪b是反弹浪，也可以视作双头。

注意：1、上升浪中，浪1，浪3和浪5中一般会有一浪是主升浪，这一浪持续的时间更久，上升的幅度更大。

往往是浪3，第三浪，被称为主升浪。

2、浪4的低点不能低过浪1的高点。

3、浪2的低点不能跌破浪1的低点。

但波浪理论的复杂和不实用还不能完全体现，真正能体现的是下面这张图这是因为波浪理论中还有一条。

主要趋势的运动可以发生在几个小时到许多年的范围之内。

当主要趋势完成了五个波浪，就会逆转，紧接着是三个波浪的相反运动。

就是如上图所示，我们看到的每个浪中，或许还存在了一组完整的波浪运动，也就是浪中浪。

往往浪中浪中可能还会有浪中浪。

所以很容易迷失在数浪中。

所以波浪理论的本质上就是不规则的，被界定为一种几何图形，可以分割成不同的部分，每个部分是整体的缩小版本。

波浪理论的规则：1、五浪可以是失败浪，既没能突破第三浪的高点即掉头向下。

2020年第08期Trend ·Market云飞扬大盘区间震荡短线5浪回调图二：沪深300ETF 波动率指数日K 线上期专栏文章中，笔者认为A 股“短暂反弹之后，可能回落调整”。

实际走势是，大盘上证指数在反弹不到2%后，又出现了小幅回落，并进入窄幅区间震荡。

在浪形上，比较接近4月2日描绘的第一种预期形态。

（见图一）图一中，A-4浪的abc 三折形结构很清晰，并且可认为在4月9日的高点结束反弹，然后便是A-5浪调整阶段。

国证A 指从3月5日的4913点下跌到4163点，目前也在反弹的0.382黄金分割位置附近徘徊。

上周，央行双管齐下，定向降准并同时下调超额存款准备金利率，这当然是重要利好。

只是降准对股市的影响，并不是想象中的那么立竿见影。

统计数据表明，2011年11月到2019年9月的14次降准，消息公布次日股市大盘指数上涨和下跌分别7次。

其中，上涨时的平均涨幅为1.01%，而下跌时的平均跌幅却有1.83%。

当然，从统计科学的角度讲，30个（次）以下的样本都属于小样本，并不能进行有效归因。

的确，股市纷繁复杂，涨跌原因通常难以摸透。

如何辨别信息的虚实真伪及有效性，是个不小的挑战，也许值得思考一下“黑天鹅之父”纳西姆·塔勒布的名言：你不知道的事比你知道的事更有意义。

参与者的情绪是直接决定金融市场走势的，那么，衡量情绪的波动率是否会有规律可循呢？我们不妨来分析一下沪深300ETF 波动率指数。

（见图二）如图二，波动率指数K 线走势有24Trend·Market一定的形态特征，通常数值是在十几到二十几之间，30以上就比较高了，上个月的欧美股市VIX指数甚至飙升至85。

3月下旬以来的几周时间，道琼斯指数已收复接近一半失地，从低点快速反弹了30%以上。

这种在短期内暴跌，然后又大幅走高的情况，使得业界一般认为的“跌20%进入熊市，涨20%进入牛市”的划分方式，似乎显得有些机械。

不过，令人信服的是，当前道指浪形依然符合普莱切特先生去年三季度所绘制的浪形图。

一二三五八实有，四六七虚灵莫测二浪调整百分百四浪调整三分二六浪调整二分一八浪调整六分五四句口诀一说完仙乐齐鸣天散花·853218、5、3、2、18浪法，5浪法，3浪法，2浪法，1浪法对，这几个法，就是根本思路。

以3浪法为核心，1浪法为基础。

如此一分解、一组合，全部奥秘都解开了！咦，这几个数字，正好是费波那契数列！1生2，2生3，3生万物，果然如此3浪法是核心。

艾古理论传男不传女一十二字波浪口诀，是3浪法的核心。

8浪法归根结底又是2浪法2浪法又来自1浪法5浪法来自3浪法3来自1、2、11来自……，呵呵，想去！5浪既然有从属于3浪的属性，那5浪是不是多余的？当然不是，5浪是必要的，没有小5浪，就没有大3浪，整个循环体系就不成立。

5浪的特征是曲高和寡，打伏笔。

5浪缺失，是常见的情况。

（因此，数浪不要照一般书上教的，没有用，必须了解艾古理论的一十二字诀）因为8浪结构只是一种理想状态的假设，当然，这种假设是有现实意义的。

5浪缺失之后的变化，常呈一种紧缩状，而5浪完整，则呈一种发散状变化。

无论紧缩还是发散，最终系统还是会崩溃。

然后重新来看不懂，没关系。

我知道你没那么容易懂。

你先别急着要看懂，因为这无法强求。

没关系，别管懂不懂，先记下来，看熟来，这就行了这里面包含一个常规必涨术。

一般是波段性大机会。

懂了艾古理论的85321原理，你对指数还有什么疑虑呢！可以大胆参与看好的股票！前所说5浪有从属于3浪的特征，只是某种常见情况，非绝对现象。

3浪和5浪的属性，并不是固定不变的。

而是会有所交叉变化可替代的。

一浪走强二浪回吐三浪势成二浪法，生灭法不思议，妙无边没有三浪法，牛股无从生没有一浪法，牛股牵不住没有五浪法，八浪循环断天行健，阳先阴明次序，乱不得12358，85321五种妙法则，皆穷极微妙均贫富，是真正的经济学的正道思想！·炒股的人一定要把波浪理论学得滚瓜烂熟波浪理论不是股票的终极秘密；但股票的终极秘密就藏在波浪理论里！不理解这句话，不相信这句话，你就是在浪费时间，虚耗光阴。

理论第一浪在整个波浪循环开始后,一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始;所以,在实际走势中,大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分;由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期,所以,市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变,因此,跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度,通常都较大;第一浪的性格：介绍第一浪的特点,为方便解释起见,暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础;事实上,第一浪亦可以向下走;遇到向下走的推动浪,可将下述概念按相反方向解释;第一浪的开始,意味调整市势已经完结;因此,第一浪实际上是市势转变的标志;第一浪可以在划分为低一级的五组波浪,例如每小时走势图上所显示的波浪;通常而言,当市势出现三个波浪的调整走势,其后出现第一浪,足以证明市势向下调整完毕,价位将会掉头上升;当第一浪开始运行的时候,初时可能不易辨认,但第一浪一旦走完全程,便会构成可靠的讯号,其它推动浪将会逐一露面;第二浪接着出现,但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度;假如第三浪属于延伸浪,第五浪倾向于第一浪的长度相同;因此,第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标;大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分,跟随这类第一浪出现的第二浪,调整幅度较大,但无论如何,回吐的比率不可以大于第一浪的100％;理论第二浪通常第二浪在实际走势中调整幅度较大,而且还具有较大的杀伤力,这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束,第二浪的特点是成交量逐渐萎缩,波动幅度渐渐变窄,反映出抛盘压力逐渐衰竭,出现传统图形中的转向形态,例如常见的头肩、双底等;第二浪考验判断力：第二浪的终点,通常会在下列三个地区出现;一可能调整第一浪的％或％;二多数以三个浪形态运行,假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形,c浪的长度极可能与a浪相同;三第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪;在其它动力指标的分析系统,当第二浪运行至尾声的时候,该等动力指标应出现过分抛售的情况; 动力指标分析系统包括：强弱指数、随机指数、动力指数等;第二浪的出现,经常考验图表分析者的判断能力,部分第二浪的调整幅度较大;有时令人感到迷惘,怀疑新的推动浪是否真的已经开始进行;可以说第二浪的出现,便是装腔作势、狐假虎威;将恐惧的心情输入投资者心内,并且形成一种声势,给人错误的感觉,以为第一浪的起点,即上一个低点亦快将失守;事实上,只要第二浪低点未曾低于第一浪的起点,仍然可以接纳为第二浪;在期货市场,第二浪浪底与第一浪的起点只差3、5个价位的例子数不胜数;在即市的走势图内,如果第一浪较为短促,第二浪经常会调整接近第一浪的100％;理论第三浪第三浪在绝大多数走势中,属于主升段的一大浪,因此,通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪;它的最主要的特点是：第三浪的运行通常会是整个循环浪中的最长的一浪,其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹,大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面,成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的量能；在图形上,常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破,给人一种突破向上的强烈讯号;第三浪最具爆炸力：推动浪当中,第三浪力量最强,也是最具爆炸性的一个波浪,通常而言,大部分上升幅度都在第三浪的中出现;缺口性在第三浪是惯见的现象,可以协助确认第三浪的存在;理论第四浪从形态的结构来看,第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行;第四浪的运行结束点,一般都较难预见;同时,投资者应记住,第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶;第四浪变幻莫测：第四浪的终点有下列四个可能性：一调整第三浪的％；二回吐至低一级的第四浪范围之内,也就是第三浪的第IV浪；三如果以平坦形或之字形出现,c浪与a浪的长度将会相同；四可能与第二浪的长度相同;数浪规则另一项天条规定,第四浪的底不可以低于第一浪的顶;唯一例外,是第五浪的斜线三角形运行的时候;第四浪经常以三角形形态运行,其中包括四种三角形：上升三角形、下跌三角形、对称三角形及喇叭三角形;第二浪与第四浪的关系,在于两者会以不同形态出现,简而言之,如果第二浪属于平坦调整浪,第四浪会以三角形或之字形运行;另一方面,假设第二浪的之字形调整浪运行,第四浪则可能以平坦形或三角形出现;第四浪运行至尾声的时候,动力指标通常会出现季度抛售的情况;通常来说,第四浪倾向于以较为复杂的形态露面;当一组五个波浪上升市势完结之后,根据第四浪的特性,该组五个波浪的第四浪,构成下一次调整市势可能见底的目标;理论第五浪在股票市场中,第五浪是三大推动浪之一,但其涨幅在大多数情况下比第三浪小;第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场;从其完成的形态和幅度来看,经常会以失败的形态而告终;在第五上升浪的运行中,二、三线股会突发奇想,普遍上升,而常常会升幅极其可观;第五浪力度较弱：第五浪的上升目标,通常可以通过下列两个途径做出准确的预测：一假如第三浪属于延伸浪,第五浪的长度将会与第一浪的长度相同；二第五浪与第一浪至第三浪的运行长度,可能以神奇数字比率％互相维系;第五浪应该可以再划分为低一级的五个波浪;以上升力度分析,第五浪经常远逊于第三浪,成交量亦然;因此,在动力指标的走势图内,第五浪的价位上升,而相对动力减弱,自然构成背离的现象;由于第五浪的力度有减弱的倾向,有时会形成斜线三角形的形态,或俗称上升楔性的消耗性走势;在斜线三角形内,第四浪将会与第一浪重叠,是唯一可以接受的越轨走势数浪规则原来规定,第四浪的底不可以低于第一浪的顶;斜线三角形走完全程之后,市势预期会急转直下,以及快的速度调整至斜线三角形开始运行的地方;市场心理,普遍会呈现一面倒的乐观情绪,与上升力度减弱及成交量下降配合分析,构成另一类背离现象;另外值得注意的地方,第五浪有时常会出现失败形态,及顶点不能升越第三浪的浪顶;此类形态较为罕见,辨别的重点在于数出第五浪中完完整整的五个波浪;。

下跌趋势中的波浪线下跌趋势中的波浪线是指在股市或金融市场中出现的一种连续下跌的趋势形态。

波浪线通常由一系列顺序排列的低点和高点组成，并且低点和高点之间的幅度相对较小，表明市场情绪偏向悲观并且卖方力量较强。

下面我将从波浪线的定义、特征、形态、交易策略等多个方面来详细介绍。

首先，下跌趋势中的波浪线是指股市或金融市场中由一连串的低点和高点所组成的趋势。

这些低点和高点构成了一个波浪形态，而这个波浪形态则代表了市场的走势。

在下跌趋势中，波浪线通常表明了卖方力量较强，买方力量相对较弱。

因此，投资者在进行交易时应当警惕这种情况，并采取相应的策略来规避风险。

其次，下跌趋势中的波浪线具有一些特征。

首先，波浪线通常是一个连续下跌的趋势，而不是单纯的价格下跌。

其次，波浪线的低点和高点之间的幅度相对较小，说明市场情绪偏向悲观，并且卖方力量较强。

此外，波浪线往往伴随着成交量的增加，说明市场的交易活动较为活跃。

最后，波浪线的形态可能并不完全对称，可能存在上升阶段和下降阶段的比例不一致。

在下跌趋势中，波浪线可能会出现多种形态，如下坡型、V型、M型等。

其中，下坡型是指波浪线的下降阶段比上升阶段长而陡峭，表明市场情绪非常悲观。

V 型则是指波浪线的下降阶段非常迅速，但上升阶段也非常迅速，表明市场情绪可能会迎来一波反弹。

而M型则是指波浪线的下降阶段比上升阶段长，并且市场情绪相对波动，投资者可能需要更加谨慎。

在面对下跌趋势中的波浪线时，投资者可以采取一些交易策略来规避风险。

首先，可以通过做空或者持有现金来避免损失。

在明确市场情绪悲观、卖方力量强大的情况下，做空可以获利或者减少损失。

其次，投资者可以利用技术分析来寻找适合的卖出时机，比如利用趋势线或者移动平均线等工具来确定卖出点位。

此外，对于波浪线中的反弹或者回调，投资者可以通过调整仓位或者适当止损来控制风险。

总之，下跌趋势中的波浪线是股市或金融市场中的一种趋势形态，通常由一系列连续的低点和高点所组成。

波浪分析法所谓波浪分析法，即上涨或下跌的速率及幅度。

这个原理的基本数据来自于上涨或下跌的时间长度。

当然，时间可能不同，但上涨和下跌的速率可以近似认为相等。

比如说上涨时间是1年，那么每天上涨的幅度就是1%。

而下跌的时间也相应地被缩短了，比如上涨的时间是10个月，那么每天下跌的幅度就是10%。

时间减少，速率增加，则每日的涨跌幅度就增加了。

当股票的价格从高点下跌一定幅度后，开始反弹，回升到前一次反弹的顶部之后又继续下降，再回到原来的低点，这样形成了一个完整的波浪。

由于回升的部分高于前面反弹的高点，因此这一次反弹的高度就超过了前一次下跌的低点。

由于新的低点位置更低，则整个波浪显得较高。

最后，股价的高点与前一次下跌的底部重合，形成了一个更低的高点，这样，第二个波浪就结束了。

波浪分析法有很多优点：它允许我们在下跌的时候卖出，因为跌到前一个波谷附近，往往是买进的好机会；上涨的时候买入，因为反弹到前一次反弹的顶部之后，通常还会回落，也许回落到了前一次下跌的低点，然后再上涨。

而且对于股票投资者来说，要记住两个重要的低点，一个是支撑线，另一个是阻力线。

也就是说，当价格跌到支撑线附近时，可以买入股票，当价格升到阻力线附近时，可以卖出股票。

这就是我们可以把握的“时机”。

另一个可采用的方法是看市场中期波动的大小。

假如某个股票行情的主要波动区域呈锯齿形，则波浪分析法就很有用。

这些主要的上涨和下跌波动的交替区域就构成一个区域，这些区域的大小取决于未来波浪的高低点，当然，根据经验，主要的上涨和下跌波动也应该包括在内。

主要的上涨和下跌波动应该比其他波动的幅度大。

若个股行情很大，且波动剧烈，波浪分析法便失去了意义，因为它可能非常接近每日波动的高低点。

波浪分析法特别适合研究市场的总体趋势。

例如，当一个强劲的趋势在运行的时候，波浪分析法会令人感到十分烦恼。

要预测市场是否将延续，就必须判断主要的波浪高低点。

因此，掌握了波浪分析法，投资者就掌握了投资的关键。

多图讲解股市分析三剑客：波浪理论斐波那契数列黄金分割比率波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。

另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。

波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。

波浪理论的数学基础，就是在13世纪发现的斐波那契数列。

这个理论的前提是：股价随主趋势而行时，依五波的顺序波动，逆主趋势而行时，则依三波的顺序波动。

长波可以持续100年以上，次波的期间相当短暂。

基本要点①一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。

②波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。

③.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。

④1、3、5三个波浪中，第3浪不可以是最短的一个波浪。

⑤假如三个推动浪中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。

⑥调整浪通常以三个浪的形态运行。

⑦黄金分割率理论奇异数字组合是波浪理论的数据基础。

⑧经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。

⑨第四浪的底不可以低于第一浪的顶。

⑩艾略特波段理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。

?艾略特波段理论主要反映群众心理。

越多人参与的市场，其准确性越高。

八浪循环图说明：波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。

8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。

在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。

这是艾略特对波浪理论的基本描述。

而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。

在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。

如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。

波浪理论形态总结归纳波浪理论是由美国分析师艾略特（R.N. Elliott）于20世纪30年代提出的一套股市分析方法。

该理论认为市场价格变动呈现出特定的波浪形态，这些波浪形态可以被用来预测市场走势。

本文将对波浪理论的基本原理及常见的形态进行总结归纳。

一、波浪理论的基本原理波浪理论基于以下三个基本原理：1. 自相似性原理：波浪理论认为市场价格的走势具有自相似性，即在不同的时间尺度上，市场价格的波动会呈现出相似的模式。

2. 原则性原理：波浪理论认为市场价格的变动是有规律可循的，可以按照一定的规则进行分类和预测。

3. 图案原理：波浪理论认为市场价格的波动会形成一系列特定的图案，这些图案反映了市场参与者的心理和行为。

基于以上原理，波浪理论将市场价格的波动划分为上升波段和下降波段，并根据波动的特点和比例建立了一套形态系统。

二、常见的波浪形态1. 五浪上升形态（上涨趋势）：五浪上升形态是由连续的五个上升波段组成的，首先是三浪上涨（1、3、5），然后是两浪回调（2、4）。

通常情况下，第五浪的高点不会超过第三浪的高点。

2. 三浪下降形态（下跌趋势）：三浪下降形态是由连续的三个下降波段组成的，首先是一浪下跌，然后是两浪反弹。

通常情况下，第三浪的低点不会超过第一浪的低点。

3. 扩展形态：扩展形态是指在上升或下降趋势中，波浪的长度超过了正常比例。

例如，五浪上升中的第三浪或第五浪较长，或者三浪下降中的一浪较长。

4. 对称形态：对称形态是指波浪的长度基本相等，没有明显的倾向性。

这种形态表明市场处于盘整或震荡的状态。

5. 异常形态：异常形态是指不符合波浪理论规则的波浪形态，通常是由于市场中的突发事件或其他非正常情况引起的。

这种形态难以预测和分析。

三、波浪理论的应用波浪理论可以应用于各种金融市场，包括股票、期货和外汇市场。

投资者可以通过观察市场价格的波浪形态，来进行市场走势的预测和交易决策。

具体应用波浪理论时，可以结合其他技术指标和交易工具，例如移动平均线、相对强弱指标等，以提高预测准确性和交易效果。

量化交易中波浪的应用在量化交易中，波浪理论（Elliott Wave Theory）的应用旨在利用市场价格波动的模式和趋势结构来设计交易策略。

以下是在量化交易中应用波浪理论的一些关键方式：1.趋势识别：波浪理论通过分析市场的5浪上升（推动浪）和3浪回调（调整浪）结构来识别主要趋势。

量化交易者可以依据当前所处的波浪阶段判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是盘整状态，并据此制定相应的多空策略。

2.入场点与出场点确定：第3浪通常是最具动能的一浪，在量化模型中可以通过检测到可能的第3浪起点作为做多入场信号。

而在调整浪中，例如第4浪或A-B-C三浪调整结构的结束位置，可以设置为潜在的反转或反弹介入时机。

同样，第5浪完成时可能会触发反转信号，此时可考虑做空或平掉多头头寸。

3.多时间尺度分析：量化交易软件可以自动化地在多个时间周期上应用波浪理论，寻找不同级别趋势中的嵌套关系和一致性，从而优化交易决策。

4.动态计算比率与时间：波浪之间的长度比率（如斐波那契比率）以及波浪持续的时间周期也可以被编程用于实时监测和预测目标价位或时间窗口。

5.风险管理：利用波浪理论可以辅助设定止损位，比如在上升趋势中将止损设在可能的第2浪低点下方，或者在下降趋势中将止损设在可能的第A浪高点上方。

6.结合其他指标与策略：在实际量化交易策略中，波浪理论常常与其他技术指标和系统相结合，形成更为稳健和复杂的交易规则，以提高交易系统的胜率和风险收益比。

7.同级别推调比概念的应用：高级量化交易者可能还会引入“同级别推调比”等更深入的概念，对波段进行精细划分并计算其空间比例，进而开发出更精确的定量交易算法。

需要注意的是，虽然波浪理论提供了观察市场行为的独特视角，但它在实际应用中有一定的主观性，特别是在数浪的过程中。

因此，量化交易者需要将波浪理论的原则转化为明确、量化的规则，以便计算机能够准确执行。

同时，由于市场并非总是严格遵循波浪理论的所有假设，所以在构建基于波浪理论的量化策略时必须考虑到不确定性，并加入适当的风控机制。

股票wave指标用法股票wave指标是技术分析中常用的一种指标，用于判断股票价格趋势的方向和力度。

本文将介绍股票wave指标的定义、计算方法和使用技巧。

一、指标定义股票wave指标又称“波浪指标”，是由美国技术分析专家雷夫•艾略特（Ralph Nelson Elliott）发明的一种用于判断股价方向和趋势的技术指标。

该指标利用波浪理论，将股价走势分解成若干波浪，以此来预测未来的股价变动。

二、计算方法股票wave指标由三条线组成，分别是红线、黄线和绿线。

其中红线表示五浪中的第三浪、黄线表示五浪中的第一浪和第五浪、绿线表示五浪中的第二浪和第四浪。

具体计算方法如下：1.计算红线的方法：将前一波上升或下降的价格，与当前的顶部或底部相连，然后将其延伸到一定的距离，这个距离就是红线的长度。

以上三条线段构成的曲线，即为股票wave指标。

三、使用技巧1.判断趋势股票wave指标可以用于判断趋势的方向和力度。

当红线向上运动，黄线交叉上穿绿线，表明股价正处于上涨趋势中。

相反，当红线向下运动，黄线交叉下穿绿线，表明股价正处于下跌趋势中。

当三条线平行或者趋势不明显时，表明股价处于震荡状态中。

2.支撑和压力位的判断当股价接近股票wave指标的某一条线时，该线会变成支撑或者压力位。

如果股价突破某一条线，则该线就成为新的支撑或者压力位。

如果股价没有突破该线，则该线将继续保持其支撑或者压力的作用。

3.黄线与红线的交叉当黄线从下往上穿过红线，表明上涨趋势正在加速，建议逢低买入；相反，当黄线从上往下穿过红线，表明下跌趋势正在加速，建议逢高卖出。

4.交易信号当股票wave指标红线向上运动，黄线交叉上穿绿线时，为买入信号；相反，当红线向下运动，黄线交叉下穿绿线时，为卖出信号。

以上就是股票wave指标的定义、计算方法和使用技巧。

投资者在使用该指标时应该结合其他技术分析工具和基本面分析进行综合考虑，以提高投资决策的准确性和盈利能力。

深证成指运行时问中的一些重要比率关系朱凤林(上海电力学院数理系，上海市200090)经济管理￡}裔耍】艾略特波浪理论不仅能对股票市场的运行进行刻画，而且它是股票市场目前最好的预测工具之一i本文在运用艾略特波浪理论时深证成指近20年来的运行进行波浪划分的基础上，应用黄垒分割率揭示了深证成指历史走势中一些重要比例关系，借助于这些比例关系，对一些重要的高低最位的运行时间进行了预测。

供键嘲3潞特波浪理论；大循莉燕；循j啄浪；恕良；黄套矧率-：_根据艾略特波浪理论，在证券-eb-：场中，价格运行应该满足五浪驱动、三浪调整的运行循环。

五浪模式中的三个浪，分别标以1、3和5，是真正影响价格的有向运动。

这三个浪被两个分别标成2和4的逆市调整浪所分隔。

三浪调整分别标以a、b和c o所有的波浪都可以按相对规模或级数分类。

艾略特命名了九个级数的浪，从最小的六十分钟线的摆动逐级向上。

他用以下的名字标示这些波浪，由最大到最小依次是：超级循环浪、大循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、徼；良、亚微浪。

驱动浪有两种类型：推动溘和倾斜三角形。

推动浪是最常见的驱动浪。

在股票市场的推动浪中，在价格上浪2的运动永远不会超过浪1的起点；浪3永远不是最短的～浪：浪4永远不会进入浪1的价格范围。

绝大多数推动浪的三个作用子浪(浪1、3和5)中有且仅有一个是延长浪。

倾斜三角形是少见的驱动浪，包括两种变体：终结倾斜三角型和引导f l稚4三角型。

终结倾斜三角型主要出现在5浪的位置。

很小一部分出现在c浪位置。

终结倾斜三角型呈有两条收缩边界线的楔形。

它的子浪，包括浪1、3和5，可以细分成不是调整浪的三浪，产生一个3—3—3—3—3的波浪计数。

上升倾斜三角型是熊市的征兆，通常跟随着价格的骤跌。

而下降倾斜三角型是牛市的征兆，通常导致价格的飙升。

调整浪主要有四种类型：锯齿型调整浪(5—3—5；包括三种类型：单锯齿型、双锯齿型和三锯齿型)；平台型调整浪(3—3～5；包括三种类型：普通平台型、扩散平台型和顺势平台型)：三角型调整浪[3—3—3—3～3；包括四种类型：三种收缩型变体(上升三角型、下降三角型和对称型)和一种扩散型变体(反对称型)]；联合型调整浪(包括两种类型：双重三蒲l i铂三重E浪(W—X—Y—X—Z)]。

2、波浪周期及实例解读图1：五浪上升三浪下降组成完整周期一个完整的波动周期，即完成所谓从牛市到熊市的全过程，包括一个上升周期和一个下跌周期。

上升周期由五浪构成，用1、2、3、4、5表示，其中1、3、5浪上涨，2、4浪下跌；下跌周期由三浪构成，用a、b、c表示，其中a、c浪下跌，b浪上升。

与主趋势方向（即所在周期指明的大方向）相同的波浪我们称为推动浪，与主要运动方向相反的波浪称为调整浪。

也就是说，在上升周期中，因为主趋势向上，那么1、3、5浪为推动浪， 2、4浪为调整浪，是对上涨的调整；在下降周期中，因为主趋势向下，那么a、c浪为推动浪，b浪为调整浪，是对下跌的调整，即我们常说的反弹。

1、推动浪与调整浪永远交替运行。

2、每一个推动浪都与主趋势的运动方向相同，并可以进一步细分为五个更小的波浪，即顺势五浪，用1、2、3、4、5来表示。

3、每一个调整浪都与主趋势的运动方向相反，由三个更小的波浪构成的，即逆势三浪，用a、b、c来表示。

4、一个完整的循环完成后，可以合并构成更高等级波浪的子浪。

5、无论市场运行时间长短以及涨跌幅度大小如何变化，市场基本形态永远不会改变。

所谓推动浪就是维持所在周期大趋势的波浪，在同级别的波浪里，推动浪一浪超越一浪。

推动浪的形态较为简单，分为延伸浪、倾斜三角形和失败形态三种。

（一）延伸浪图4：延伸浪的两条规则其一，1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪，3浪和5浪出现延伸的几率较大，所以我们只给出了上升周期的第3浪发生延伸以及下跌周期的第5浪发生延伸的示意图作为范例，其余的依此类推。

其二，如果三个推动浪中的任何一浪出现延伸，那么其余两个波浪的运行时间和运行幅度会趋向接近。

（二）倾斜三角形倾斜三角形只在5浪中出现，通常在一段非常迅速的暴涨或暴跌后，成交量逐渐萎缩，波动幅度逐渐减缓，趋势演变为倾斜三角形。

多头倾斜三角形出现在头部，暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端，暗示趋势将向上反转。

上升 5 浪和下跌 5 浪的特征市场的走势影响到了股民的盈亏，也就影响到了每一位市场参与者的切身利益，必然伴随着市场参与者的情绪变化和心理的冲突。

如果我们能够多了解一些市场参与者的心理演变过程，多了解一些市场的转变过程中的常见错误，那么就能在操盘过程中少犯错误，这对我们特别有意义。

在上升五浪中，每一浪都会影响到我们的心理感受，我们的情绪也会伴随着五浪的上涨而逐渐地改变。

上升一浪：经过了一波大跌以后，在多次投资失败后割肉，投资越来越谨慎。

在吸取了经验教训以后形成了空头思维，对熊市下跌的恐慌记忆犹新，心有余悸，做事越来越小心。

在行情上升初期，对行情的上涨半信半疑，甚至在心理上仍然处于下跌行情的恐慌之中，没有打算参与炒作，只观察不参与是基本的投资策略，以拒绝参与的态度来看待第一波上涨行情。

回调二浪：第一波上涨行情能上涨多高不清楚，可能与以前的筹码密集区有关，也可能与技术阻力位有关。

当行情在上涨以后开始回调了，心里多少有一些安慰感，庆幸自己没有被行情勾引进去，有些幸灾乐祸。

总的感觉是，面对前面的上涨行情有疑问，不看好，才没有买入上当受骗，心里乐滋滋的。

当第二浪回调没有过新低时，可能产生双底的感觉，但这时由于习惯性思维，仍然决定空仓等待，无所作为。

上升三浪：行情开始在二浪底部慢慢地盘升起来，心里仍然怀疑，甚至可能认为这是回调浪的反弹子浪，仍然决定不参与。

行情在不经意之间涨过了第一浪的顶点时，突然发现K 线形态耳目一新，形成了向上的突破形态。

于是开始承认自己可能看错行情了。

在行情向上突破以后一路轰轰烈烈地快速上涨，很容易让场外的人激动，眼睛一亮，立马进场空翻多。

所以市场参与者多数会在第三浪中上升过第一浪顶点以后买入，都属于创新高买入法，或者称为追涨趋势买入法。

买入以后行情继续大幅上扬，心里美滋滋的，情绪比较高涨。

伴随着行情的上涨浮动利润越来越多以后，对未来行情也充满了信心。

这时，心情越来越放松，越来越看好后市，在不知不觉中从空头思维也转变成了多头思维。

股市波动分析技术指标与趋势判断股市作为金融市场的重要组成部分，一直以来都伴随着波动，投资者希望能够准确判断趋势，并通过分析技术指标来做出相应决策。

本文将介绍股市波动分析的技术指标以及趋势判断的方法。

一、股市波动分析技术指标1. 移动平均线（Moving Average）移动平均线是最为基础的技术指标之一，它通过计算一段时间内的股价平均值来获得股价的趋势。

一般而言，短期移动平均线可以反映近期趋势，而长期移动平均线则更能够显示整体趋势。

2. 相对强弱指标（Relative Strength Index，RSI）相对强弱指标可以衡量股价在一段时间内的涨跌幅度，从而判断股价的强弱。

一般来说，RSI超过70意味着股价已经超买，可能会出现回调；而RSI低于30则表示股价已经超卖，有可能会反弹。

3. 随机指标（Stochastic Oscillator）随机指标通过比较最近一段时间的股价与其价格范围来判断股价是否处于超买或超卖状态。

当随机指标超过80时，股价可能已经超买；当随机指标低于20时，股价可能已经超卖。

4. 成交量指标（Volume）成交量指标用来衡量市场交易量的大小，通过观察成交量的变化可以判断市场的力量和趋势。

当成交量放大时，意味着市场对于某一方向有更多的关注和兴趣，这可能会导致股价的进一步波动。

二、股市趋势判断方法1. 趋势线分析趋势线是通过连接股价的高点或低点来观察股价的走势的直线。

上升趋势线连接连续的高点，下降趋势线连接连续的低点。

通过观察趋势线的斜率和运行轨迹，可以判断股价的趋势是上升、下降还是横盘。

2. 顶部和底部转变形态顶部和底部转变形态是指股价在上升或下降趋势中出现价格反转的图形形态。

常见的顶部形态有头肩顶和双顶，而底部形态则包括头肩底和双底。

通过观察形态的出现和形成过程，可以预测股价未来的走势。

3. 缺口分析缺口是指股价在不同的交易日之间出现的价格间隔，通常是一段时间内的跳空。

缺口的形成往往与市场情绪和消息有关，观察缺口的大小和形态可以判断市场的力量和趋势变化。

波浪理论指标公式波浪理论是由美国分析师Elliott R.（艾略特）发现并总结出来的一种在金融市场中预测价格波动的技术分析工具。

波浪理论通过分析和研究市场走势形成的波浪模式，帮助投资者根据价格波动的规律进行交易和投资决策。

波浪理论的核心概念是认为市场走势的变化是由一系列具有特定形态和时间比例的波浪组成的。

每个波浪由若干个小的波浪组成，而这些小的波浪又可以分解为更小的波浪，形成了波浪的层次结构。

波浪理论将这些波浪分为上升波浪（牛市）和下降波浪（熊市），并将它们按照特定的规则进行分类和分析。

波浪理论的核心指标是艾略特波浪理论的五个基本波浪，分别是1、2、3、4、5、这五个波浪按照指定的规则和比例来组成完整的波浪周期。

具体来说，1号波浪是上升波浪的起始波浪，2号波浪是1号波浪的回调波浪，3号波浪是2号波浪的再次上升波浪，4号波浪是3号波浪的回调波浪，5号波浪则是整个波浪周期中的最后一次上升波浪。

在实际的交易和投资中，投资者可以利用这五个波浪来预测未来价格的走势。

例如，在一个牛市中，投资者可以通过观察1、2、3号波浪的形成情况来判断市场的上升趋势是否正在形成，而在一个熊市中，投资者则可以通过观察4、5号波浪来判断市场的下降趋势是否正在形成。

除了五个基本波浪外，波浪理论还引入了一些其他的技术指标来辅助分析和判断市场的走势，例如波浪的回调比例、波浪的时间周期等。

这些指标可以帮助投资者更加准确地预测和判断市场的走势，并做出相应的交易和投资决策。

总的来说，波浪理论是一种非常有用和流行的技术分析工具，可以帮助投资者更好地理解和预测市场的价格波动。

通过掌握波浪理论的基本原理和关键指标，投资者可以提高自己的交易和投资能力，更加准确地判断市场的走势，从而获取更好的投资回报。