艾略特波浪理论

艾略特波浪理论自然法则
艾略特波浪理论是以美国金融学家艾略特的名字命名的一种投资理论，它把投资市场描述为一个不断形成波浪的过程。

艾略特波浪理论所指的是市场价格不断上升或下降，然后经过一个调整期，再重新启动上升或下降的过程，这就是所谓的“波浪”。

艾略特波浪理论主要有五大自然法则，它们分别是：1、趋势法则；
2、支撑-阻力法则；
3、动量法则；
4、多空反转法则；
5、价格变动法则。

1、趋势法则，即市场价格的走势可以分为三个阶段：上升趋势、盘整阶段和下跌趋势。

2、支撑-阻力法则，即支撑位和阻力位，支撑位是市场价格在下跌时会受到支撑，阻力位是市场价格在上涨时会受到阻碍。

3、动量法则，即市场价格会受到动量的影响，上涨时动量会增加，下跌时动量会减少。

4、多空反转法则，即当市场价格达到极限时，市场价格会发生多空反转，从而开始新一轮的价格波动。

5、价格变动法则，即市场价格的变动是有规律可循的，价格的变化既可以上升也可以下跌。

艾略特波浪理论自然法则是一种投资理论，它讲求的是以支撑阻力、动量、多空反转和价格变动等因素来对市场价格进行预测，从而提高投资者的投资收益率。

艾略特波浪理论自然法则是一种有效的投资策略，可以帮助投资者更好地把握市场走势，发挥投资潜力。

艾略特波浪理论——技术概要（一）五浪形态的三个永恒之处：1.浪2永远不会运动的超过浪1的起点；2.浪3永远不是最短的一浪；3.浪4永远不会进入浪1的价格领地。

波浪有两种发展方式——驱动浪、调整浪。

驱动浪为五浪结构，调整浪为三浪结构或其变体。

一个完整的循环包括八浪，五浪驱动，三浪调整。

精确的浪级通常与成功预测无关，相对浪级才最要紧。

技术概要一、驱动浪（一）.推动浪——五浪模式（1）.三个永恒浪2永远不会运动的超过浪1的起点；浪3永远不是最短的一浪；浪4永远不会进入浪1的价格领地；（2）.推动浪中的一个驱动浪，也就是浪1.3.5通常会延长；（3）.推动浪中，浪2和浪4的形态几乎总是交替；（4）.推动浪通常可以用平行线画出边界。

（5）.衰竭，通常可以通过假设的第五浪包含必须的五个子浪来检验。

通常出现在超强的三浪之后。

（二）.倾斜三角形（楔形）（1）.两种类型：终结倾斜三角形（3-3-3-3-3模式），只出现在浪5和C ，之后是“终止”；引导倾斜三角形（5-3-5-3-5模式），只出现在浪1或A，之后是“持续”。

（2）.是一种驱动模式，但不是推动浪。

在波浪结构中，它会在特定的位置代替推动浪。

它是唯一一种在主要趋势方向上的五浪结构，其中的浪4几乎总进入浪1价格领地。

极少数情况下，倾斜三角形会在衰竭中结束，但幅度有限。

（3）.终结倾斜三角形（3-3-3-3-3）1.主要出现在5浪，少数出现在C浪，也出现在双重三浪和三重三浪中（他们仅作为最后的C浪出现）。

2. 任何情况下，总能在较大浪级模式的终点找到，标志着较大浪级波浪的衰竭。

无论上升、下降还是扩散情形，重要的方向变化紧跟其后。

上升倾斜三角形看跌，通常跟随着回撤到其起始位的陡直下降。

下降三角形看涨。

3.第五浪通常在“翻越”中结束。

极少达不到阻力趋势线。

（4）.引导倾斜三角形（5-3-5-3-5）1.一般出现在推动浪1和锯齿形调整浪A位置。

2.识别这种模式的关键是，与第三子浪相比，第五子浪价格变化明显趋缓。

什么是波浪理论？波浪理论，是在1934年山美国一位已退休的会计师艾昭特所建立的专有关股票价格波动和投资技术的理论。

艾略特经过多年对美国道·琼斯工业平均指数运动的形态、调整比率及时间周期的详尽统计，运用数学原理进行分析，力图客观地描述股价运动的基本规则，从而达到预测股市运动趋势的目的。

波浪理论的基本思想是：股价趋势是大众心理的反映。

虽然人的心理活动千变万化，难以捉摸，但大众群体心理活动的总体效应却呈现出某种规则，这种总体效应反映在市场上，就形成了价格的波动。

通过数学与图表的结合，分析这种规则，把握市场的变化，就能做出正确的投资决策。

由于波浪理论主要反映大众心理，因此参与市场的人愈多，其准确性愈高。

波浪理论的基本内容是。

（1）股市波动的基本形态是由一个上升主波和一个调整波所构成。

一个上升主波又由5个浪所组成、调整波则由3个浪所组成，因此，这8个浪便形成一个完整的艾略特周期。

此外，主波的5个浪还可以分出21个小浪，调整波的3个浪也可以分出13个小浪，再细分下去就出现一个由144个小浪构成的完整的大周期。

由此可见。

艾略特波浪可由一个超级大波一级一级分出无数的细微小泊。

（2）股价的一个运动趋势形成后必有相反运动趋势发生，即上升与下跌交替进行。

（3）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，们其基本形态不变。

作为波根理论中的许多方法和结论是以奇异数字组合为依据，奇异数字组合是由1开睛，直至无限，数学组成如下J，1，2J。

5，8，13，21，34，55，89，144……此数学组成具有下列有趣而又重要的特性：（1）任何一个数都是内前两个数之和构成。

（2）除了最初的四个数（1，1，2，3）之外，任何一个数除以其后的一个数，结果都趋向于0．618（即黄金比率）。

（3）除了最初的四个数之外、任何一个数除以其前的一个数，结果都趋向于1.618。

艾略特认为：将奇异数字组合中0.618及1.618的黄金比率应用于波浪分析。

艾略特波浪理论——秋韵整理要点：一、五升三降是波浪理论的基础二、推动浪及其变异型态三、修正浪的四种型态四、修正浪的变异型态五、理想化的艾略特波动序列六、神奇数列七、波浪理论的“游戏规则”一、五升三降是波浪理论的基础市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。

前面五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向（图２）。

图２中的第１浪，第３浪和第５浪称为推动浪，第２浪和第４浪则称为修正浪经过第１浪至第５浪推动之后，又会受到ａ、ｂ、ｃ三浪的修正。

在这个完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断地重复。

较小级别一波浪总是包含在较大的波浪中，或者说，任一序列中，任一级次的浪，均可被细分以及再细分为较小级次的浪。

但五升三降乃是其基础。

习惯上，我们只关心所有级别中九个级别的波浪：超级大循环浪、大循环浪、循环浪；基本浪、中型浪、小型浪；细浪、微浪、次微浪。

一般而言，超级大循环浪的运行时间往往会超过一个人的寿命。

而细浪以下的更小级别的小波浪运行时间很少超过１小时。

因此，在实际应用上，我们只关心这九个级次的波浪。

要提醒投资者，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。

总之，一切以型态为准。

下面，提供几个较为典型的例子（如图４、５）。

二、推动浪及其变异型态波浪的型态决定了其性质是推动浪还是修正浪。

但是每一个浪的型态也不完全一样。

在现实情况中，推动浪会因基本面的不同而出现一些变异型态。

但以标准的推动浪来说，它们是五浪推动的，在牛市中是五浪上升，在熊市中是五浪下跌，五浪结束就会运行修正浪（见图１）。

1、浪的延伸所谓浪的延伸，是指浪的运动发生放大或拉长的现象。

当波浪发生延伸时，将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出现延伸，则我们会见到十三个大小相似的波浪。

如果在分析中无法辩认是哪一个波浪出现延伸，这不要紧。

目录摘要 (1)关键字 (1)一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？ (1)二、艾略特波浪理论的基本要点、特点和三个关键部分 (1)（一）基本要点 (1)（二）基本特点 (1)（三）三个关键部分 (1)三、艾略特波浪理论的三个原则 (1)（一）修正波纵深原则 (1)（二）费波纳奇原则 (1)（三）交替原则 (1)四、波浪理论现存的缺陷以及关于自然法则的探讨 (1)（一）缺陷 (1)（二）关于自然法则的探讨 (1)参考文献 (1)摘要：在20世纪30年代，拉尔夫·纳尔逊·艾略特曾发现股票市场指数以可识别的模式趋势运动和反转。

他辨认出的这些模式在形态上不断重复，但并不一定在时间上或幅度上重复。

艾略特分离出了十三种这样的价格运动模式或称“波浪”，它们在市场的价格数据中反复出现。

他给各种模式命名，逐个定义并图解。

他随后解释了它们是如何连接在一起，形成其自身的更大的版本，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式。

依此类推，从而产生结构化的价格行进。

艾略特称这种现象是波浪理论。

尽管波浪理论是现存最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。

这种刻画的确传达了有关市场在行为连续统一体中所处位置，及其随后的运动轨迹方面的学问。

波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供了一种背景。

这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及前景的展望。

关键字：波浪理论理解一、什么是艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）？美国证券分析家拉尔夫·.纳尔逊·.艾略特根据发现他提出的一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种型态或谓波，在市场上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性；尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更大图形。

这样提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

艾略特波浪理论PDF什么是艾略特波浪理论？艾略特波浪理论是由美国投资者兼分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代提出的一种技术分析方法。

艾略特波浪理论认为，市场的价格波动可以按照一定的模式进行重复的循环，从而可以预测未来市场走势。

艾略特波浪理论的核心观念是市场价格不是随机波动的，而是遵循一种被称为“艾略特波浪”的规律。

根据艾略特的理论，市场价格会在上升趋势中形成五个上升波浪，然后出现三个下降波浪，在下降趋势中又形成五个下降波浪，然后再出现三个上升波浪，如此循环重复。

艾略特波浪理论的原理艾略特波浪理论的基本原理是市场价格波动可以被分解为不同的波浪形态，这些波浪形态可以按照一定的比例和时间关系进行预测和分析。

根据艾略特波浪理论，价格波动可以被分为5个上升波浪（1、2、3、4、5）和3个相对下降的波浪（A、B、C）。

这个模式被称为“五三波浪模式”。

在上升趋势中，价格会先经历一段1-2波浪的上升，然后下跌形成2-3波浪，接着再次上升形成3-4波浪，然后回调形成4-5波浪，最后下跌形成A-B-C波浪。

相对地，在下降趋势中，价格会先经历A-B-C波浪的下跌，然后上升形成4-5波浪，接着再次下跌形成3-4波浪，然后上升形成2-3波浪，最后回调形成1-2波浪。

艾略特波浪理论还提出了波浪之间的比例关系。

根据艾略特的观点，第二波浪通常不会超过第一波浪的高点，第三波浪通常是最长的波浪，而第四波浪水平上通常不会低于第一波浪的低点。

而第五波浪通常会低于第三波浪的高点。

如何应用艾略特波浪理论？艾略特波浪理论可以应用于各种金融市场，如股市、外汇市场和商品市场等。

投资者和交易者可以利用艾略特波浪理论来预测市场的未来走势，从而做出相应的交易决策。

在应用艾略特波浪理论时，首先需要分析当前市场的波浪形态，然后根据波浪形态进行预测。

投资者可以通过观察价格走势图来识别波浪形态，并利用波浪之间的比例关系进行预测。

艾略特波浪理论一、三大定律：1、浪2永远不会超过浪1的起点；2、浪3永远不是最短的一浪；3、浪4永远不会进入浪1的价格范围。

二、驱动浪：驱动浪可以细分成五浪，与大一级的趋势同向运动。

在驱动浪中，浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%，而浪4的回撤总是小于浪3的100%。

浪3的运动总会超过浪1的终点。

驱动浪的目的就是产生行进。

驱动浪有良种类型：推动浪和倾斜三角形浪。

1、推动浪：最常见的驱动浪是推动浪。

在常见的推动浪中，浪4不会进入浪1的价格区域（即重叠），这一条适用于无杠杆作用的现货市场，在杠杆效应的期货市场里，有时会出现极端，但也是很少见的。

A、延长浪：推动浪有时候会出现一个延长浪，也只会出现一个；在很多时候一个延长浪的幅度和持续时间，与上一级波浪的其他四浪的幅度和持续时间几乎相同。

在股票市场里，延长浪经常出现在浪3。

B、衰竭形态：浪5没有超过浪3的终点称为衰竭，衰竭形态通常出现在超强的浪3之后。

衰竭形态的出现是市场趋势反转的前兆。

2、倾斜三角型（楔型）：倾斜三角形是一种驱动模式，但不是推动浪，会在特定的位置代替推动浪。

在倾斜三角型中，反作用子浪不会完全吃掉前面的作用子浪，而且浪3也不是最短的浪，但是，倾斜三角型是唯一一种在主要趋势方向上浪4会进入浪1价格区域的五浪结构。

一般会在浪5，浪C中出现。

倾斜三角形的出现往往预示着趋势即将产生剧烈的反向运动。

A、终结倾斜三角型：呈现两条收缩边界的楔形。

它可以细分成五浪结构，而每个子浪又可以细分成不是调整浪的“三浪”，形成3-3-3-3-3的波浪计数。

它一般出现在浪5的位置。

B、扩散倾斜三角型：与前者相反，呈现两条发散边界楔形。

它的结构和作用、位置与前者相同。

并且他们的第五子浪，往往以短暂突破连接子浪1和子浪3终点的趋势线而结束。

他们往往伴随着成交量的逐渐减少。

浪5的延长、衰竭和倾斜三角型的出现都是转势的先兆。

C、引导倾斜三角型：和倾斜三角型一样，它也呈楔形，五浪结构，而且浪4会和浪1重叠；不同的是它的子浪的结构是5-3-5-3-5的模式。

艾略特波浪理论基本概念和规则波浪理论是在道氏理论、趋势理论的基础上对股市进行的定量分析。

波浪理论其关键主要包括个三部分：第一，波浪的型态（波形）第二，浪与浪之间的比例关系（波幅比率）第三，作为浪间的时间间距。

波浪的基本组成：五升三降是浪的基础1、股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。

2、五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后三浪所组成的波浪是股市运行的次要方向。

（如主要方向运行向下即为熊市）3、第1、3、5浪称为推动浪，第2、4、浪则称为修正浪；第a、b、c浪为次要方向的大修正浪4、八浪在运行过程中，经常性的会出现延伸现象，尤其是第3浪的延伸最为常见。

|5]C5)ba\ y3A f波浪的级别：完整的八浪周期结束之后，随之而来的是第二个类似的周期变动••…，-如此不断重复,由此而形成了大级别套着中级别浪，中级别套着小级别浪。

1、大级别：超大循环浪、大循环浪、循环浪2、中级别：基本浪、中型浪、小型浪3、小级别：细浪、微浪、次微浪波浪形成的基本概念可总结如下：1、股价运行不会单纯呈一直线，而是如波浪起伏变化的，同时一个浪型运动之后必有相反的运动发生；2、主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪；修正浪与主趋势方向相反（或上升或下降）•通常可分为更低一级的三个波。

3、八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。

4、市场形态并不随时间改变。

波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。

在实践中, 每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。

总之，一切以型态为准。

波浪运行的基本规则：1、第三浪（第三推动）永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。

在股价的实际走势中，通常第三浪是最具有爆炸性的一浪，也经常会成为最长的一个浪（如果是短的一定会出现延伸）。

2、第四浪的底部，不可低于第一浪的浪顶。

（如是这个波浪则不成立）。

艾略特波浪理论波浪理论由艾略特(R. N. Elliott)在1934年他63岁时创立。

艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一。

群体心理是该理论的重要依据，清淡的交易市场难以发挥它的作用。

(1)该理论由波浪形态、比数、时间三方而组成，三者的重要程度依次而降低;(2)该理论在股市中应用于股市平均价，个股市场并不同样有效;(3)该理论应用在广泛参与的商品期货市场上;⑷该理论建立在道氏理论和传统的图表分析基础之上。

2.基本要点(1)期货价格或股价指数的升跌会交替进行。

趋势的规模长至200年的超长周期，短至数小时的短暂时刻。

(2)从波峰到波谷或从波谷到波峰为一浪，所有的浪可分为推动(进)浪和调整浪两种o它们是价格波动的两个最基木形态: 推动浪一一和大趋势走向一致的波浪，可再分割为5个小浪，用K 2、3> 4. 5表示。

其中第1、3、5浪与推进方向相同，是低一级次的推动浪；第2、4浪与推进方向相反，是砥一级次的调整浪。

调整浪一一该阶段的子浪用A、B. C字母表示。

(3)8个波浪(5 ±3落)完毕后，一个循环即告完成，将进人另一个8波浪循环。

(4)时间的长短不会改变波浪的形态，波浪可拉长.可缩短，但基木形态永恒不变。

(U)(5) 波浪理论的数学基础是奇异数字(费波纳西数列)。

奇异数字 是指数列1, 2, 3, 5, 8, 13, 21……它的通项公式为：An 二An — 1+An 一 2(详见费波纳西神奇数一栏)o(6) 在一个推动浪后紧跟一个调整浪，调整比例经常是0. 382、 0. 618倍。

一个推动浪推进的初级目标为从第1浪起点算起的第 1 浪长度的3.236倍，终极目标为第1浪终点算起的第1浪长度的3.236 倍；一个调整浪的初级目标为A 浪起点算起的A 浪长度的1. 618倍， 终极目标为A 浪终点算起的A 浪长度的1. 618倍。

5波上升3波下降的基本形态如图8-22所示：5波的上升趋势 可分为三个推动波，第1、3、5波和两个修正波，第2、4波；3波 的下降趋势波则分为a 、b 、Co 这上升及下降的8波形成一个完整周 期，而且这样的周期将不断地反复持续，并且这其中每一个波都可包 含更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大的波所包含。

< 顺势持有，逆势止损><均线如水、K线如舟、成交量如马达>< 第3浪or C 浪>一、艾略特波浪理论1、波浪理论的基本内容：形态，比例，时间。

三者的重要性，以排列先后为序。

形态是波浪理论的基础。

时间的长短不会改变波浪形态。

2、波浪定律1）浪2的最低点不会低于浪1的最低点。

（浪2 不能创新低）2）浪3的长度不会最短。

3）浪4的最低点不会低于浪1的最高点。

(楔形的浪4和浪1会重叠)波浪原则1) 交替原则2) 等长原则3、推动浪的特殊形态延伸、衰竭、楔形延伸：推动浪(浪1、浪3、浪5)中只有一波会延伸。

当浪1和浪3是简单形态时，浪5很可能会延伸。

衰竭：是指浪5不能超出浪3的顶部。

关键：浪5的内部结构(5子浪结构)完整，否则是浪4的子浪B。

推动浪(浪1、浪3、浪5)不能同时存在衰竭。

引导楔形5-3-5-3-5的形态。

极少出现在浪1或锯齿型浪A。

终结楔形3-3-3-3-3的形态。

通常发生在浪5或浪C。

4、调整浪基本型态三种：锯齿型、平台型、三角型调整浪绝对不会是5浪结构。

(三角形除外)锯齿型A-B-C三浪结构，内部结构是5-3-5。

平台型A-B-C三浪结构，内部结构是3-3-5。

三角型A-B-C-D-E五浪结构，内部结构是3-3-3-3-3。

分成两种：收敛和扩张（比较罕见）。

三角形出现的时间通常在：第4浪，平台形的B浪，X浪。

二、艾略特波浪理论的规则和指引< 顺势持有，逆势止损>艾略特波浪理论的形态必须完全符合艾略特波浪理论的规则，却不必完全符合艾略特波浪理论的指引。

但是，一个形态越符合指引，那它正确的可能性越大。

1.推动浪推动浪的内部结构是5浪结构，标为1-2-3-4-5，细浪结构为5-3-5-3-5。

运行方向是与大一级浪的趋势相同。

它是最常见的艾略特波浪形态。

1.1推动浪的规则浪1：必须是推动浪或者是引导楔形；浪2：可以是除三角形外的调整浪；在价格上，浪2回撤必须介于浪1长度的20%--100%；在价格上，浪2必须长于浪1之2子浪或者浪1之4子浪，也必须长于浪3之2子浪或者浪3之4子浪；同时浪2也必须长于上述4个子浪的运行总量的61.8%；浪2运行的时间最长是浪1的9倍；浪3：必须是推动浪；浪3和浪1不能同时有失败的第5子浪；在价格上，浪3不能同时短于浪1和浪5；在价格上，浪3必须长于浪2；在价格上，浪3必须大于浪1的1/3倍；如果浪3没有延伸,小于浪1的7倍；最小时间上对浪3没什么限制。

艾略特波浪理论艾略特把他的理论发布在波浪法则(The Wave Principle)一书中。

在艾略特看来，市场呈现出重复循环的过程，他指出，这种变化过程是投资者受外界因素影响导致其情绪变动所致，或在当时受到市场的主导心理影响。

艾略特解释称，价格的上行波动和下行波动是由市场集体心理状态引起，而这种心理始终在不断反复的形态中反映出来。

他将价格的上行和下行波动称作“波浪”。

艾略特相信，如果你正确的判断出趋势的确立，那么相应的，你能够在趋势确立之时预测到趋势何时结束以及价格的下一波动方向。

这也是艾略特波浪是如此吸引广大投资者的原因。

艾略特理论教给投资者一种鉴别价格走势精确节点的方法，在这一节点，价格走势发生逆转的可能性非常之大。

换句话说，艾略特建立起这么一种系统，它能够让交易者捕获到市场的顶部和底部。

所以说，艾略特在无需的价格波动中发现了其中的规则，是不是非常了不起？但是，在我们开始着手对艾略特波浪的研究之前，你首先需要知道什么是分形(fractal)。

分形简单来说，分形是这么一种结构，它能够细分成更小的部分，而每一个更小的部分都和其整个结构非常的相似。

数学家们将这种属性称作“自相似性”。

事实上，分形的例子离我们并不遥远，它们在自然界中随处可见。

海贝壳、雪花、云朵都具有分形结构，当然，闪电也具有分形结构。

那么，为什么分形如此重要呢？艾略特波浪所具有的一种重要特性就是其具有分形结构。

和海贝壳和雪花一样，艾略特波浪也可能进一步细分为与其相似的更小层级艾略特波浪。

那么，现在就让我们来开始着手研究艾略特波浪吧！5-3浪形态艾略特认为，市场呈5-3浪形态波动。

最初的5浪称为推动浪。

最后的3浪称为调整浪。

在该形态中，第1、3、5浪是上升浪，意味着它们和总体上行趋势保持一致，而2、4浪为回调浪。

在这里，我们要提醒的是，2、4浪和ABC调整形态混为一团，我们将在下节课中对此进行讨论。

让我们首先来看看推动浪形态。

看着图形是不是仍然感到困惑？不用担心，让我们给不同的浪经过着色处理，这样看着是不是会好些呢？哇！真是漂亮！看看，在我们将每一波段浪经过不同的颜色表示后，形态过程分解得更加的鲜明。

艾略特波浪理论艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，由美国经济学家拉尔夫·艾略特在20世纪30年代开发而成。

艾略特波浪理论认为，金融市场的价格走势可以被划分为不同的波动周期，这些周期可以按照特定的规律进行预测。

艾略特波浪理论被广泛应用于股市、外汇市场和其他金融市场。

艾略特波浪理论的核心观点是：市场价格的波动具有自我重复的特征，形成一种特定的波浪结构。

根据艾略特的理论，市场价格波动可以划分为五个波动周期，其中有三个是上升波浪（波浪1、3和5），两个是下降波浪（波浪2和4）。

这五个波动周期又可以组成更大的波动周期，这个过程可以一直延续下去。

波浪1、3和5被称为“推动波”，因为它们是价格上升的推动力；波浪2和4被称为“修正波”，因为它们是价格下降的修正。

艾略特波浪理论还提出了一些规则和原则，用于确定波浪的方向和形态。

其中最重要的原则是：一次完整的波动周期必须包含一个3波段的推动波和一个2波段的修正波。

这个原则被称为“五波原则”。

另外，波浪1和波浪5的长度通常是相等的，波浪3通常是最长的波浪，波浪2通常不会超过波浪1的起点。

艾略特波浪理论还提供了识别波浪结构和预测未来价格走势的方法。

通过观察价格图表，可以识别出不同级别的波浪结构，从而确定当前市场处于哪个波动周期。

根据波浪的形态和长度，可以预测未来价格的走势。

例如，如果市场处于一个下降趋势的修正波浪2，那么很可能波浪3将是一个上升趋势的推动波。

艾略特波浪理论的应用需要对市场价格进行细致的分析和判断，因此需要一定的经验和技巧。

虽然艾略特波浪理论并不能100%准确地预测市场的走势，但它提供了一种辅助分析的方法，可以帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。

在实际应用中，投资者可以结合其他技术分析工具和基本面分析来进行决策，提高投资的准确性和效益。

总之，艾略特波浪理论是一种用于分析和预测金融市场的技术分析方法，通过识别波浪结构和预测未来价格走势，帮助投资者更好地理解市场的走势和趋势。

艾略特波浪理论1. 简介艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是由美国分析师拉尔夫·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在上世纪30年代提出的一种技术分析方法，用于预测金融市场中的价格波动。

这一理论基于波动的自然规律和人类心理行为，认为市场以不断重复的波浪形态进行演变。

艾略特波浪理论在金融市场中被广泛应用，被认为是一种有效的预测工具。

2. 基本概念艾略特波浪理论的核心观点是市场价格在图表上呈现出一系列的波浪形态。

基于这一观察，艾略特将市场的价格波动分为两种类型的波动：主导趋势波动和次级趋势波动。

2.1 主导趋势波动主导趋势波动是艾略特波浪理论的核心概念。

它指的是市场长期走势中的主要波动。

主导趋势波动又分为上升趋势波动（牛市）和下降趋势波动（熊市）。

上升趋势波动以1、3和5来标识。

其中，1代表价格上升的第一波动，3代表价格上升的第三波动，5代表价格上升的第五波动。

1、3和5波动中，第三波动通常是最长且最强势的一次波动。

下降趋势波动以2和4来标识。

其中，2代表价格下降的第二波动，4代表价格下降的第四波动。

2和4波动中，第二波动通常是最长且最强势的一次波动。

2.2 次级趋势波动次级趋势波动是主导趋势波动的组成部分。

它指的是主导趋势波动中的短期价格波动。

次级趋势波动又分为上升趋势的a、b和c波动以及下降趋势的a、b和c波动。

上升趋势的a、b和c波动中，a波动代表上升趋势的第一次下跌波动，b波动代表上升趋势的反弹波动，c波动代表上升趋势的第二次下跌波动。

下降趋势的a、b和c波动中，a波动代表下降趋势的第一次上升波动，b波动代表下降趋势的反弹波动，c波动代表下降趋势的第二次上升波动。

3. 艾略特波浪的规律艾略特波浪理论认为市场的价格波动具有一定的规律性，这些规律可以用来预测市场未来的走势。

3.1 波浪的基本规律•波浪1通常是底部启动的第一个上升波浪，往往是市场上唯一一次低点。

艾略特波浪理论杨长汉1道氏理论是基于证券市场趋势的考虑，而波浪理论是基于证券市场周期的考虑。

波浪理论是美国学者艾略特发明和提出的，该理论把股票价格的上升与下降和不同时期的持续上升和下降看成波浪的上下起伏，同时认为股票价格的波动和遵循自然界基本规律的波浪是一样的。

一、波浪理论的产生和发展波浪理论是尼尔森.艾略特于1939年提出，该理论诞生于艾略特发表在《金融世界》的一系列文章中，同时艾略特也是《金融世界》杂志的编辑。

艾略特波浪理论是对道氏理论的继承和发展，1939年，艾略特共在《金融世界》杂志上发表了12篇文章，这些文章详细记载了艾略特关于波浪理论的观点。

在1946年，艾略特完成了关于波浪理论的著作《自然法则—宇宙的奥秘》，该书上记载了艾略特所有的关于波浪理论的观点，但这些研究成果并没有形成一个完整的逻辑体系，同时在艾略特逝世之前，他的波浪理论还没有得到社会各界的认可。

博尔顿从1953年期在每期的《银行信用分析家》中发表了《艾略特波浪附刊》，对波浪理论的推广和发展做出了贡献。

1960年博尔顿发表了《艾略特波浪理论—一份中肯的评价》一文中对波浪理论的基本体系进行了完善。

到20世纪70年代，柯斯林以艾略特的名义编写和出版了《波浪理论》一书，波浪理论才被正式采用。

艾略特的研究大多数以一些训练有素、奇妙的逻辑思维过程完成，其理论体系的准确性和完整性适合于对股票市场中平均价格的运动进行分析和研究。

在20世40年代，美国的道琼斯工业指数才到100点左右，许多投资者认为该指数很难达到1929年的水平，但艾略特认为在未来的数十年中将有一个很大的牛市出现，并且他的这一预测也得到了证实。

道氏理论的主要发展者汉密尔顿认为：当股票市场遇上一些很难预测的灾难，比如战争、经济萧条、战后重建以及经济过热等现象，波浪理论往往都能恰如其分的反应事态发展过程。

二、波浪理论的基本思想和原理21文章出处：《中国企业年金投资运营研究》杨长汉著杨长汉，笔名杨老金。