商业银行第二章 商业银行资本

商业银行第二章资本金业务第二章商业银行资本第一节商业银行资本的构成和作用第二节商业银行资本需要量的确定一决定资本需要量的客观因素一经济运行的状况二银行信誉的高低三银行业务的规模与发展速度四银行负债结构与资产的质量二商业银行资本金需要量的确定方法一单一比率法资本金业务与管理案例商业银行如何计算资本充足率第三节银行资本管理与对策一银行内源资本管理一内源资本支持资产增长的限制因素 1银行及金融管理当局所决定的适度资本金额举例 2银行所创造的净收入数额举例 3净收入总额中能提留的数额红利降低未分配利润降低资产增长第一种限制举例某银行适度资本年初8年末8年末的未分配利润为20个单位第一种情况年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1250 各种负债1150资本金 80 资本金 100 资本增长20个单位支持资产增长250个单位第二种情况某银行适度资本年初7年末7年末的未分配利润为20个单位年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债930各种资产1286 各种负债1196资本金 70 资本金 90 资本增长20个单位支持资产增长286个单位第三种情况某银行适度资本年初8年末7年末的未分配利润为20个单位年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1429 各种负债1329资本金 80 资本金 100 资本增长20个单位支持资产增长429个单位↙第二种限制举例某银行适度资本年初8年末8年末的未分配利润为40个单位第一种情况年初资产负债表年末资产负债表资产负债资产负债各种资产1000 各种负债920 各种资产1500 各种负债1380 资本金 80 资本金 120 资本增长40个单位支持资产增长500个单位↙二银行资产增长模型持续增长率由内源资本所支持的银行资产的年增长率戴维·贝勒bernon1978提出了银行资产持续增长模型实例分析下表为亚利银行资产增长率与银行资本比例模型实例分析一商业银行资本金的一般性解释一商业银行的资本金资本金两部分资本金特点二商业银行资本金与一般企业资本金的区别 1所含内容比一般企业宽 2在全部资产中比率不同绝对数相差大 3固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同工业中小型企业须符合以下条件职工人数2000人以下或销售额30000万元以下或资产总额为40000万元以下其中中型企业须同时满足职工人数300人及以上销售额3000万元及以上资产总额4000万元及以上其余为小型企业二商业银行资本金的构成一按资本金来源渠道与商业银行关系不同分外源资本内源资本二按不同来源资本金对商业银行经营管理影响不同分优先资本普通资本其他资本三按资本作用分核心资本附属资本三我国银行的资本金构成情况定义一核心资本 1实收资本 2资本公积 3盈余公积 4未分配利润二附属资本 1贷款呆帐准备金 2坏账准备金 3投资风险准备金 4长期债券四商业银行资本金的作用一营业功能二保护功能三管理功能 1资产存款比率 2资本资产总额比 3资本风险资产比率齿轮比率 4分类比率法纽约公式二综合分析法三巴塞尔协议一巴塞尔协议产生的背景 180年代初西方金融机构相继出现经营危机和爆发国际债务危机严重危及西方发达国家大银行的生存迫使其不得不将大量资金挪作应付呆帐损失 2从80年代开始世界范围内出现了金融创新的高潮银行经营风险越来越大 3银行业务全球化与各国银行间的激烈竞争二《巴塞尔协议》的主要内容 1资本的组成 2风险权重制 3目标标准比率 4过渡期及实施安排 1990-1992年为过渡期在此期间各国银行可将部分二级资本暂时算作一级资本但从1992年末起各国银行都必须严格执行《巴塞尔协议》的规定由于具体国情不同各国允许在坚持基本目标的前提下有一定的自决权即认同差异三巴塞尔协议的几个阶段188年经济合作与发展组织英文名为Organisation for EconomicCo-operation and Development简称为OECD成立于1961年其前身是欧洲经济合作组织OEEC是在二战后美国与加拿大协助欧洲实施重建经济的马歇尔计划的基础上逐步发展起来的目前共有29个成员国其国民生产总值占全世界的三分之二OECD的职能主要是研究分析和预测世界经济的发展走向协调成员国关系促进成员国合作OECD主要关心工业化国家的公共问题也经常为成员国制定国内政策和确定在区域性国际性组织中的立场提供帮助 OECD的最初成员国是奥地利比利时加拿大丹麦法国德国希腊冰岛爱尔兰意大利卢森堡荷兰挪威葡萄牙西班牙瑞典瑞士土耳其英国和美国下列国家按时间顺序分别在示于其后的日期加入OECD日本1964年芬兰1969年澳大利亚1971年新西兰1973年和墨西哥1994年捷克共和国1995年匈牙利1996年波兰1996年和韩国1996年巴林银行案例 296年补充协议 399年《新的资本充足比率框架》 4新巴塞尔协议新协议由三大支柱组成一是最低资本要求二是监管当局对资本充足率的监督检查三是信息披露 2007年以来的国际金融危机暴露了新巴塞尔资本协议的一些缺陷从而使得新资本协议面临来自各方的批评巴塞尔委员会为改善新协议开展了一系列的工作在2009年7月通过了新巴塞尔资本协议修订框架发布了《新资本协议框架完善意见》等文件新协议的局限性和缺陷主要包括新资本协议的风险监管框架具有亲经济周期的特性操作风险计量所面临的现实困难可能会损害总体资本要求对风险反映的敏感性和准确性新协议过于复杂操作难度大银行实施成本过高巴塞尔委员会给予各国的自裁权力过大新协议很难成为国际统一标准新协议缺乏针对系统性风险管理和监管的安排和要求资本监管很难应对流动性风险对缺乏监管的外部评级使用和依赖可能导致资本监管的失效采用VaR统计方法来度量风险和要求资本往往会带来偏差等新协议的缺陷主要在于其技术和操作层面而其监管机理从根本上看是合理的任何监管体系都不可避免地具有某种内在局限性要克服这种内在局限性一方面要如这次新协议修订和完善那样在技术和操作层面作出调整另一方面也需要资本监管以外更多的监管手段和政策配合使用如薪酬激励监管不基于风险但透明度更高的财务杠杆监管和完善会计规则等一背景资料美国一家州注册商业银行总资本为6000万美元表内资产总额10亿美元此外还有表外项目和衍生工具项目总资产状况如表1所示表1某商业银行资产负债项目单位万美元 150000 合计衍生工具总资产 50000 三年期货币互换合同 100000 五年期利率互换合同三衍生工具 30000 合计表外总资产 20000 对私人公司有法律约束的信贷承偌 10000 为支持地方政府债券发行的备用信用证二表外项目100000 合计资产负债表总资产 65000 私人公司贷款 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款 5000 国内银行存款 20000 政府国库券 5000 现金一资产负债表资产金额项目二案情州联邦储备银行要求根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局银行资产负债管理委员会要求财务主管按照联邦储备委员会的要求计算银行资本充足率并在规定的期限报送州联邦储备银行同时向银行董事会报告银行副总裁兼财务主管对财务部门布置了此项要求财务负责人计算过程如下 1计算表内风险资产额表2表内风险资产单位万美元 68500 加权风险资产 65000 65000 私人公司贷款三风险权重100类 2500 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款二风险权重50类 1000 5000 国内银行账户二风险权重20类 0 20000 美国国库券 0 5000 现金风险资产价值账面价值一风险权重0类 2计算表外对等信用额表3表外对等资产额单位万美元 10000 050 20000 提供给私人公司的长期信用承偌10000 10 10000 提供备用信用证用以担保市政债券对等信用额转换系数账面价值表外项目 3计算衍生工具对等信用额表四衍生工具对等信用额单位万美元 1500 2500 005 50000 三年货币互换合同 2500 500 0005 100000 五年利率互换合同当前市场风险敞口替代成本对等信贷额敞口风险信用转换系数账面价值衍生项目注敞口风险是按照信用换算系数计算的风险资产额当前市场风险敞口替代成本是指如果银行突然需要用当天的市价和利率的新互换合同替代原合同的替代成本 4计算全部风险资产额和资本充足率表5 全部风险资产额和资本充足率单位万美元 714 资本充足率 84000 风险加权总资产 10000 10000 对私人公司长期信贷承偌对等额 65000 65000 对私人公司贷款四风险权重100类2000 4000 三年货币互换合同 1500 3000 五年利率互换合同 2500 5000 以家庭住房的一级置留权为担保的贷款三风险权重50类2000 10000 以备用信用证担保的政府债券信用对等额 1000 5000 国内银行存款二风险权重20类 0 20000 政府国库券 0 5000 现金一风险权重0类风险资产资产风险权重本例中这家美国州注册的商业银行有6000万美元资本金10亿美元的表内资产还有账面价值3亿美元的表外资产和账面价值15亿美元的衍生工具资产财务部门负责人按照上述程序计算出包括表外项目和衍生工具项目在内的资本充足率为714计算结果表明该银行资本充足率低于巴塞尔协议规定的标准比率指标应当采取措施增加资本金盈利资产增长资本金增长资本金增加途径 1内源资本充实资本金若银行利润增加股价不变则未分配利润收入形式的内源资本是银行充实资本金的第一选择若红利减少股价下跌银行实际价值下跌 2外源资本充实资本金考虑成本和融资可能性。