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基于哈佛框架的公司财务分析1. 引言1.1 引言哈佛框架的提出源于哈佛大学的管理学派，它强调将全面的外部环境因素和内部组织因素结合起来，进行深入细致的分析。
基于哈佛框架的公司财务分析方法不仅仅侧重于财务数据本身，更关注公司所处的整体环境及其对财务状况的影响。
通过综合考量公司的财务数据、市场营销策略、竞争环境等因素，可以更准确地评估公司的经营表现和未来展望。
在本文中，我们将通过对哈佛框架的概述以及公司财务分析的重要性进行深入探讨，介绍基于哈佛框架的公司财务分析方法及具体步骤分解，同时分析其优势与局限性。
通过本文的研究，希望能够为企业管理者提供更全面、系统的公司财务分析方法，为企业的发展和决策提供有力支持。
2. 正文2.1 哈佛框架概述哈佛框架是一种综合性分析方法，用于评估公司的财务状况和业绩表现。
它包括了基本财务指标的分析、财务报表的解读和比较、以及对公司财务政策和战略的评价。
哈佛框架的目的是帮助投资者和管理者更好地理解公司的经营情况，从而做出更明智的决策。
在哈佛框架中，财务分析主要包括了对公司的盈利能力、偿债能力、成长性和流动性的评估。
通过分析公司的财务指标，可以帮助投资者和管理者了解公司的盈利情况、偿债能力、成长潜力和流动性状况，从而评估公司的运营状况和未来发展潜力。
哈佛框架还强调了财务分析与战略规划的结合。
通过分析公司的财务状况和业绩表现，可以帮助公司制定更有效的战略规划，优化资源配置，提高盈利能力和竞争力。
哈佛框架不仅是一种财务分析工具，更是一种战略管理方法，可以帮助公司实现可持续发展和长期成功。
2.2 公司财务分析的重要性公司财务分析是企业管理和决策中至关重要的一部分，它通过对公司财务数据的收集、整理和分析，帮助管理者更好地了解公司的财务状况和经营表现，为企业的战略规划和经营决策提供依据。
在当今竞争激烈的市场环境下，公司财务分析更显得尤为重要。
公司财务分析可以帮助管理者及时发现企业存在的财务问题和风险，及时采取措施加以解决，从而避免财务危机的发生。
海南大学工商管理硕士(MBA)学位论文写作指导海南大学MBA教育中心2011年12月修改目录一、MBA学位论文的基本特点 (3)二、MBA学位论文的基本要求 (3)三、MBA学位论文写作的一般思路 (4)四、MBA学位论文写作的七个主要部分和方法 (4)五、MBA学位论文写作应注意的五个问题 (6)六、MBA学位论文的基本形式 (7)七、各种论文形式的基本模式 (8)附录1市场调研报告范例1 (12)附录2市场调研报告范例2 (13)附录3专题研究论文范例1 (14)附录4专题研究论文范例2 (16)附录5案例及案例分析报告范例1 (17)附录6案例及案例分析报告范例2 (20)说明工商管理硕士(MBA)的学位论文，旨在考察MBA学生综合运用所学过的理论知识和方法解决各种实际问题的能力，尤其是考察学生的独立分析能力、研究解决实践中各种问题的能力、管理决策能力及创新意识等。
MBA 论文是MBA学生学习阶段和培养过程的最后一个、也是最重要的环节，是授予MBA学位的重要依据之一。
我们编制本《写作指导》的目的，是帮助即将进入论文写作阶段的MBA 学生了解和掌握MBA学位论文的有关要求、论文的写作形式及研究方法，使MBA学生在“动手能力、研究及解决实际问题的能力”等方面能够得到严格的、规范的训练和提高。
本《写作指导》还希望能为各位参与MBA论文指导的教师提供一些参考，以进一步统一和规范我校MBA学位论文的写作，不断提高我校MBA学位论文的质量和水平。
MBA学位论文写作指导一、MBA学位论文的基本特点MBA的学位论文具有如下特点：1．研究对象：具体化、针对性强；2．研究内容：实践领域、现实问题；3．研究性质：应用性研究、问题导向；4．研究方法：理论联系实际、强调量化分析；5．研究结沦：可操作性强、有实际应用价值；6．论文形式：灵活多样、遵循学术规范。
二、MBA学位论文的基本要求(一)关于论文选题的要求MBA的论文选题，应符合如下要求：1．必须密切联系实际，力求研究和解决作者所在的组织或行业、地区等实际问题；2．确定明确的调查研究对象或单位；3．有明确的研究目的，采用适当的研究方法；4．选题应有现实意义、应用价值或一定的理论价值；5．所选题目及所做研究应有时代性、典型性、代表性；6．所选题目应该是作者感兴趣的题目、并已修完相关课程。
指数型增长的⼀个剧本：闪电式扩张⽂/姚斌⾥德·霍夫曼兼具企业家和投资家。
他曾与彼得·蒂尔创建了贝宝（PayPal），⼜创建了领英公司，这家公司后来被微软并购，⽽他也由此进⼊微软董事会。
他还创⽴格雷洛克合伙⼈公司，投资爱彼迎、脸书、红帽等公司。
霍夫曼总结了长期的企业经营经验，于是就有了《闪电式扩张》这本论著。
实际上，这部论著的资料来⾃霍夫曼2015年在斯坦福⼤学教授的⼀门课程，这门课程名为“技术驱动闪电式扩张”。
1实现指数型增长的⽅式有很多，但在霍夫曼看来，⼀家公司要实现指数型增长，必须进⾏闪电式扩张。
闪电式扩张是⼀项战略创新，也就是积极增长战略。
闪电式扩张即使⾯临不确定性时，也优先考虑速度⽽⾮效率。
这就是说，如果⼀家企业提早进⼊市场并开始获得反馈，⽽它的竞争对⼿没有这样做，那么这家企业就可能成功在望。
只要规模对于业务⾄关重要，尽早进⼊市场并快速⾏动就是制胜法宝。
闪电式扩张的核⼼通过三个⽅⾯体现其丰富的内涵：商业模式创新的框架、战略创新的框架以及管理创新的框架。
不管是初创企业或者规模化企业，抑或⼤型成熟企业，任何⼀个技术驱动⼤规模创新的S形成长曲线会越来越陡峭，这就是历史的趋势。
因此。
闪电式扩张的思想不仅适⽤于初创企业和规模化企业，对于⼤型成熟企业也很重要。
霍夫曼认为，⼈⼝只有400万左右的硅⾕在过去25年中打造出世界上⼤多数最有价值的科技公司，其原因正是使⽤了闪电式扩张。
与此同时，中国在这⼀时期超越了世界上其他地区，也是使⽤了这⼀⽅法。
如此，在世界上就有两个闪电式扩张地理中⼼：硅⾕和中国。
在这其中，对于中国的如此定位，就有了指数型投资的基础和依据。
中国提供了⼀个庞⼤的国内市场，它让本国的闪电式扩张公司可以在迎接全球化挑战之前积累起巨⼤规模和优势。
中国在许多⽅⾯拥有⽐硅⾕更优越的闪电式扩张环境。
例如，中国的⼈⼝环境和教育体系产⽣了⼤量熟练的劳动⼒和技术专家。
在涉及复杂硬件制造领域，例如⽆⼈机、⼿机、⽹络设备、专业计算，中国远远领先于世界其他国家。
股利政策理论研究的三次飞跃与展望【摘要】从最早的“一鸟在手” 理论开始，到Miller & Modigliani（1961）的MM股利无关论，再到后续的一系列研究，国际会计理论界关于股利政策理论的成果非常之多。
为了理清股利政策理论的研究脉络，找到破解“股利之谜”的方向，进而为我国股利政策的制定与实行提供参考思路，笔者尝试把西方股利政策理论的研究划分为三次飞跃，并在此基础上提出了进一步研究的方向。
【关键词】股利政策；三次飞跃；理性范式；行为范式股利政策是指公司在平衡企业内部相关集团利益的基础上，对于提取了各种公积金后的净利润如何进行分配而采取的基本态度和行为准则。
股利政策的制定不仅会影响公司的股价，而且还与维护股东权益以及公司的融资决策和投资决策密切相关。
因此，对股利政策的研究具有重要的理论意义和现实意义。
基于股利政策制定的重要性，西方国家展开了长达六十余年的研究历程。
但至今人们对股利变化具体如何影响公司价值还远未达成一致，西方一些著名的财务学者对此也深感困惑，而Fisher Black（费雪·布莱克）1976年则干脆称之为“股利之谜”。
那么，西方财务学者对“股利之谜”探索的主体脉络是什么？研究的思路如何？这都是需要我们去把握的。
只有理清股利政策理论的研究脉络，才能更深入地理解财务大师的思想，找到破解“股利之谜”的方向。
通过对相关文献的大量阅读，笔者认为，在对“股利之谜”的探索过程中，西方股利政策理论的研究完成了三次飞跃：非独立研究领域到独立研究领域的飞跃、完全市场研究到不完全市场研究的飞跃以及理性范式到行为范式的飞跃。
这三次飞跃也正是西方股利政策理论研究的三个阶段。
一、第一次飞跃：非独立研究领域到独立研究领域的飞跃（一）从属于证券估价的非独立研究——“一鸟在手”理论最早关于股利政策研究的理论是“一鸟在手”理论（Bird-in-the-hand）。
1938年，William s（威廉姆斯）运用股利贴现模型（Dividend Discount Model）对股利政策进行研究，形成了早期的“一鸟在手”理论。
Vol.27，No.3管理工程学报Journal of Industrial Engineering /Engineering Management2013年第3期行为金融视角下我国上市公司现金股利政策解释严太华，龚春霞（重庆大学经济与工商管理学院，重庆400044）摘要：上市公司为什么要支付股利?美国学者Baker 和Wurgler 从行为公司财务角度出发提出了股利迎合理论，该理论放宽了MM 股利无关论中关于“市场有效性”的假设，认为如果市场是有效的，则现金股利政策应该由企业特征决定;如果市场不是完全有效的，则理性的管理层会为了提高股价，迎合股东对股利不断变化的偏好。
结合股利的迎合理论，融入新近出现的股利的生命周期理论的思想，基于沪深两市2000－2010年中国A 股上市公司财务数据，对我国上市公司现金股利支付倾向与我国投资者的现金股利需求的关系进行了实证研究。
同时，引入现金股利溢价指标，研究了公司股利支付意愿与现金股利溢价的关系。
研究表明:对处于同一生命周期的上市公司而言，投资者的现金股利需求对上市公司的股利支付倾向有较显著影响，但其影响程度不及盈利能力以及股利政策连续性指标强;面对更高的股利溢价时会更倾向于支付现金股利。
研究证明，股利迎合理论对我国资本市场的现实情况具有较强的解释能力。
关键词：股利迎合理论;生命周期理论;股利支付倾向;股利溢价;股利支付意愿中图分类号：F273文献标识码：A文章编号：1004-6062（2013）03-0164-09收稿日期：2011-08-08修回日期：2012-04-23作者简介：严太华（1964—），男，重庆璧山县人，重庆大学经济与工商管理学院教授，博士生导师，研究方向：金融经济。
0引言“迎合理论”（Catering Theory ）基于行为金融理论，从投资者需求的角度研究上市公司的股利政策。
现实中，股利所得税率通常高于资本利得的税率，因此投资者应当偏好资本利得而非股利收益，但是大多数的上市公司仍然选择进行股利支付，这就是“股利之谜”［1］。
哈佛分析框架下XMG公司财务战略研究共3篇哈佛分析框架下XMG公司财务战略研究1哈佛分析框架下XMG公司财务战略研究XMG公司是一家致力于制造高端游戏电脑的公司，经营多年，在业内拥有较高的知名度和声誉。
随着市场的竞争日益激烈，XMG公司需要制定新的财务战略，以应对市场的变化和机遇。
哈佛商学院提出的SWOT和五力分析框架为企业制定财务战略提供了有力的工具。
本文将从SWOT和五力分析两个方面，对XMG公司进行分析，为其制定有效的财务战略提供参考。
一、SWOT分析SWOT分析即优势、劣势、机会、威胁分析，通过分析企业内部和外部环境的优势、劣势、机会和威胁，为企业制定战略提供依据。
1.优势XMG公司在游戏电脑领域拥有多年的经验，模块化的设计和精细的组装流程，为提供高品质的游戏电脑奠定了基础。
此外，良好的售后服务和口碑也是XMG公司的优势之一。
2.劣势游戏电脑市场竞争激烈，XMG公司的产品价格较高，可能会限制其在市场上的竞争力。
同时，XMG公司的商品线也相对较少，市场份额较小。
3.机会随着互联网和电竞的飞速发展，游戏电脑市场的需求将会上升。
同时，XMG公司还可以拓展新的销售渠道，例如通过电子商务平台销售，提升品牌知名度。
4.威胁市场上出现了许多与XMG公司类似的竞争对手，竞争越来越激烈。
同时，部分消费者可能会偏向相对较便宜的游戏电脑，这也对XMG公司构成了威胁。
二、五力分析五力分析分别从市场进入、供应商、买家、替代品和竞争对手五个方面对行业进行分析，以确定行业的盈利状况和企业的竞争优势。
1.市场进入游戏电脑市场的进入壁垒相对较高，需要具备资金、技术和设计等方面的优势才能进入，因此市场进入威胁较小。
2.供应商电子器件是游戏电脑的核心零部件，XMG公司需要依赖供应商提供优质的电子器件。
供应商的集中度较低，XMG公司需要加强供应链管理，以确保零部件的稳定供应。
3.买家XMG公司的游戏电脑主要面向游戏玩家和影音制作者等群体，对质量和性能有很高的要求。
股权激励、资本投资偏好与现金股利政策*——来自股利保护性股权激励方案的经验证据张俊民1胡国强2（1 天津财经大学商学院会计系中国天津 300222）（2 天津财经大学商学院会计系中国天津 300222）摘要：本文分别采用Probit模型和多元线性模型实证考察中国上市公司拥有保护性股权激励的管理者在激励契约实施后是否存在现金股利降低倾向及降低程度，以及这些管理者如何通过资本投资决策影响企业现金股利支付。
研究发现，在控制了其他影响因素后，股权激励实施对现金股利支付没有显著的直接影响，而是通过与资本支出对现金股利支付产生交互的负效应，表明拥有保护性股权激励的管理者存在为加大资本投资而显著降低现金股利支付，以从控制更多企业资源中获取更多控制权收益的机会主义行为。
更进一步地，我们发现在这一动机下，管理者对不同资本投资具有不同偏好，具体讲，管理者对无形资产投资的偏好程度最高，而对长期股权投资固定资产投资没有显著偏好。
我们的研究为股利支付的自由现金流假说和当前我国现金分红政策提供经验证据。
关键词：保护性股权激励资本投资偏好现金股利政策Stock Incentives，Capital Investment Preferences and CashDividends Policy——Empirical Evidence from Dividend-protected Stock Incentive programsZhang Junmin 1,Hu Guoqiang2(1 Accounting Department,Tianjin University of Finance and Economics,Tianjin 300222)(2 Accounting Department,Tianjin University of Finance and Economics,Tianjin 300222)Abstract:This study empirical investigates managers that have dividend-protected stock incentive in Chinese listed companies whether have the tendency of reducing cash dividends and how the extent of reducing cash dividends after the implementation of incentive contracts by using Probit model and multiple linear model respectively, and how these managers affect the cash dividend payout by capital investment decisions. After controlling other factors, We found that the implementation of stock incentive have no direct impact significantly on payout of cash dividends, but the interaction term between it and the capital expenditure on payout of cash dividends show the significant negative effect. This suggests that managers owning protective stock incentive have the opportunistic behavior which in order to get more benefits from controlling more corporate resources, they will increase capital investment and reduce cash dividends payout. Furthermore, we found that the managers have different preferences in different capital investment under this motivation, specifically, the manager's preference for intangible assets investment is the highest, while the preference for long-term equity investment and fixed assets investment is not significant. We provide the empirical evidence on free cash flow hypothesis for the dividend payout and current cash dividend policy in China .*张俊民、胡国强，天津财经大学商学院会计系，邮政编码：300222，电子信箱：zjm0451@。
带利息力和交易费用的风险模型的最优分红策略岳毅蒙;赵锐;王辉【摘要】研究了保险精算中带利息力和交易费用的经典风险模型的最优分红策略问题，认为：在分红约束的情况下，以股东的折现分红减去惩罚折现注资的差的期望值最大化为目标，利用随机控制理论建立相应的HJB方程，最终得到相应的解，并得出最优分红策略，是Threshold策略。
%Considering the classical risk model with optimal dividend payments under force of interest and transaction cost,with maximizing the discounted dividend payments minus the penalized discounted capital injections as the object the corresponding Hamilton-Jacobi-Bellman equation was built by stochastic control theory.A method to determine numerically the solution to the integro-differential equation was derived.It showed that the optimal strategy was threshold strategy.【期刊名称】《郑州轻工业学院学报（自然科学版）》【年(卷),期】2014(000)006【总页数】4页(P99-102)【关键词】分红策略;随机控制;HJB方程【作者】岳毅蒙;赵锐;王辉【作者单位】商洛学院数学与计算机应用学院，陕西商洛 726000;商洛学院数学与计算机应用学院，陕西商洛 726000;商洛学院数学与计算机应用学院，陕西商洛 726000【正文语种】中文【中图分类】O211.6;F840.470 引言最优分红问题是近几年保险精算研究中的热点问题之一，B.De Finetti[1]于1957年首次在精算大会上提出该问题后，引起了广大学者的关注.文献[2]得到了带常利率的风险模型的最优分红策略为带状策略，证明了在指数索赔情况下其为边界策略.文献[3]得到了带利息力的风险模型的最优注资和分红策略是Threshold策略，但该模型未考虑交易费用，而在实际应用中，每次分红都需要支付一定的交易费用，交易费用是一个不可忽略的因素.考虑到金融机构是监管下的企业，为保证其良性运营，监管部门会要求它保持一个正的盈余水平，即限制保险公司要保证最小正盈余大于0.本文在考虑这两种因素的前提下，结合文献[4-13]的研究，讨论带利息力和交易费用的风险模型的最优分红和注资问题，为保险公司的策略选择提供一定的参考.收稿日期：2014-08-20基金项目：陕西省自然科学基础研究计划项目(2013JM1023);陕西省教育厅科研项目(2013JK0605);陕西省教育科学“十二五”规划课题项目(SGH13406);商洛学院科研项目(13SKY013,10SKY023,12SKY-FWDF011)作者简介：岳毅蒙(1984—)，男，陕西省富平市人，商洛学院讲师，硕士，主要研究方向为金融数学与保险精算.文章编号：2095-476X(2014)06-0099-041 模型构建考虑保险公司的风险盈余过程其中,x是初始资金;保费收入率c>0;{N(t)}t≥0是参数为λ>0的泊松过程;{Xi}i∈N 是相互独立同分布的随机变量，其概率函数为p(·),均值E[Yi]=μ.在此模型基础上引入策略π={(Dt,Zt)}，其中{Dt}表示到时刻t为止的累积分红，{Zt}表示到时刻t为止的累积注资.一个策略要称为可行策略，需满足以下条件1){Dt}是右连左极的,增的适应的过程,且满足D0-=0;2){Zt}是左连右极的,增的适应的过程,且满足Z0=0.则盈余过程转化为其中,r>0表示利息力.假设要求保险公司最低盈余m>0,那么破产时刻定义为对每个可行策略π的值定义为其中,β<1表示分红交易费用的比例因子，φ>1是罚金因子.令δ>r，本文考虑带有约束的分红策略，则目标就是最大化值函数Vπ(x)，即其中,∏表示所有可行策略的集合.2 值函数和HJB方程引理1 值函数V(x)在[m,+∞)上是增的，且满足引理2 值函数V(x)在[m,+∞)上是凹的且Lipschitz连续.定理1 值函数V(x)在[m,+∞)上几乎处处可导，且满足HJB方程max{[(c+rx-u)V′(x)+βu-(λ+δ)V(x)+[V(bπ)+(x-bπ)-V(x)]1{x≥bπ}+[V(m)+φ(x-m)-V(x)]1{x≤m}=0①证明由βe-δτV(Xτπ)+1{x≥bπ}(x-bπ)]其中,τ表示停时，若τ≤τπ，则所以βe-δτV(Xτπ)+1{x≥bπ}(x-bπ)]综上可得当x∈[m,bπ],应用公式得②其中,仅在注资时刻发生，所以当索赔到达或分红时,由索赔到达引起的跳,导致了是一个0均值的鞅.对等式②两边取期望，得(λ+δ)V(Xsπ)]1{x=bπ}ds若x∈C∩(0,bπ)，假设C是开集，则τπ>0，化简上式得(c+rx-u)V′(x)+βu-(λ+δ)V(x)+若x∈C∩[bπ,∞)，则V(x)=V(bπ)+x-bπ若x∈C∩(-∞,m]，则V(x)=V(m)+φ(x-m)故对于x∈C，有[(c+rx-u)V′(x)+βu-(λ+δ)V(x)+[V(bπ)+(x-bπ)-V(x)]1{x≥bπ}+[V(m)+φ(x-m)-V(x)]1{x≤m}=0若假设τ为任意停时，则当x∈(m,bπ)时，有(c+rx-u)V′(x)+βu-(λ+δ)V(x)+当x∈[bπ,∞)时，有V(x)≥V(bπ)+x-bπ当x∈(-∞,m]时，有V(x)≥V(m)+φ(x-m)所以,对于x∈R，有[(c+rx-u)V′(x)+βu-(λ+δ)V(x)+[V(bπ)+(x-bπ)-V(x)]1{x≥bπ}+[V(m)+φ(x-m)-V(x)]1{x≤m}≤0又V(x)≥0(x∈R),因此对于每个x，上面两个不等式至少有一个成立，即定理成立.3 最优分红策略由引理1知，一定存在一个常数b*=inf{x:V′(x)≤β}根据定理1构建策略π*={ut*,Ztut*}满足③即盈余在m和b*之间时，不发生分红和注资；当盈余到达或超过b*时，以比率α进行分红,但不注资；当盈余小于m时，发生注资.定理2 由③给出的Threshold 策略π*={ut*,Zt*}是最优策略.证明易知策略π*={ut*,Zt*}是一个允许策略.令V*(x)表示相应的值函数，T*表示策略③下破产时刻，由引理2和方程①可得是一个期望为0的鞅.所以由f(x)的有界性可知，当t→∞时，有故f(x)=V*(x)≤V(x).另外，由于f(x)是增的且当x≤-f(0)φ时,f(x)=0,f(x)在(-∞,+∞)上非负，对任意策略π，由HJB方程可知令t→∞，则f(x)≥Vπ(x).所以f(x)=V(x).4 结语本文在带利息力和交易费用的基础上考虑风险模型的最优分红问题，利用随机控制理论建立相应的HJB方程，求出相应的解，得出最优策略是Threshold策略的结论.这一研究推广了前人的理论，使风险模型更加符合实际，更具现实意义，这一结论可为保险公司的稳健性经营提供某种理论支持.参考文献:[1] De Finetti B.Su un’impostazione alternativa della teoria collettiva del rischio[J].Transactions of the XVth International Congress of Actuaries,1957,2(1):433.[2] Albrecher H,Thonhauser S.Optimal dividend strategies for a risk process under force of interest[J].Insurance:Mathematics andEconomics,2008,43(1):134.[3] Fang Y,Qu Z.Optimal dividend and capital injection strategies for a risk model under force of interest[J].Mathematical Problems in Engineering, 2013,2013:110.[4] Fang Y,Wu R.Optimal dividend strategy in the compound Poissonmodel with constant interest[J].Stochastic Models,2007,23(1):149.[5] Gao S,Liu Z.The perturbed compound Poisson risk model with constant interest and a threshold dividend strategy[J].Journal of Computational and Applied Mathematics,2010,233(9):2181.[6] Cai J,Yang H.Ruin in the perturbed compound Poisson risk process under interest force[J].Advances in Applied Probability,2005,2005:819-835.[7] Lin X S,Pavlova K P.The compound Poisson risk model with a threshold dividend strategy[J].Insurance:Mathematics and Economics,2006,38(1):57.[8] Scheer N,Schmidli H.Optimal dividend strategies in a Cramer-Lundberg model with capital injections and administration costs[J].European Actuarial Journal,2011,1(1):57.[9] Zhu J.Optimal dividend control for a generalized risk model with investment incomes and debit interest[J].Scandinavian Actuarial Journal,2013(2):140.[10] Avanzi B,Shen J,Wong B.Optimal dividends and capital injections in the dual model with diffusion[J].Astin Bulletin,2011,41(2):611.[11] Bayraktar E,Kyprianou A E,Yamazaki K.Optimal dividends in the dual model under transaction costs[J].Insurance:Mathematics and Economics,2014,54:133.[12] 岳毅蒙.考虑交易费用和管理费用的Cramer-Lundberg 模型的最优分红策略[J].郑州轻工业学院学报：自然科学版, 2014,29(4):100.[13] 李野默,王秀莲.复合泊松风险模型中观察间隔为均匀分布时的贴现罚金函数[J].天津师范大学学报:自然科学版,2014,34(2):12.。
