《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》全文

《深交所中小企业私募债券试点办法》全文原文深交所中小企业私募债券试点办法第一章总则第一条目的和依据本办法为加强中小企业融资支持，推动资本市场发展，促进中小企业的健康发展，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）制定本办法。

本办法依据《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定，结合深圳市中小企业发展实际，制定。

第二条定义本办法中的相关术语定义如下：1. 中小企业：按照国家有关文件规定的中小企业定义。

2. 私募债券：指中小企业向特定投资者发行、非公开交易的债券。

第二章私募债券发行和交易第三条发行对象中小企业私募债券的发行对象应为符合本办法规定的合格投资者。

第四条募集资金用途中小企业私募债券的募集资金应主要用于中小企业项目建设、偿还债务、补充流动资金等与中小企业经营相关的合法用途。

第五条债券种类中小企业私募债券包括一般债券和可转换债券两种类型。

1. 一般债券：具有固定利率和期限的债券。

2. 可转换债券：在一定条件下，持有人可以将债券按照一定比例转换为股票。

第六条债券发行和交易流程中小企业私募债券的发行和交易应按照深交所相关规定进行，包括发行审核、登记、托管、交易等环节。

第七条风险提示中小企业私募债券投资存在一定风险，投资者在购买前应充分了解相关风险，并根据自身风险承受能力进行投资。

第三章监管和监督第八条监管机构深交所负责对中小企业私募债券市场进行监管，包括发行审核、信息披露、交易监管等。

第九条违规处罚对于中小企业私募债券市场的违规行为，深交所将根据相关法律法规进行处罚，包括警告、罚款、暂停交易等。

第四章附则第十条本办法的解释和修订本办法由深交所解释和修订，并报中国证监会备案。

第十一条本办法的有效性本办法自发布之日起生效。

第十二条其他事项有关中小企业私募债券发行和交易的其他事项，将在相关规定中进行详细规定。

以上就是《深交所中小企业私募债券试点办法》的全文原文。

关于深交所中小企业私募债券试点指南的问答关于《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》的问答一、哪些中小微型企业可以发行中小企业私募债券？根据《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》(以下简称“《试点办法》”)的规定，中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。

试点期间，符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，并且期限在1年(含)以上，可以发行中小企业私募债券。

中小企业私募债的推出，强化了直接金融与中小微企业有效对接，将为解决中小企业融资问题提供新的有效途径，也有望为资本市场创新注入新的活力。

二、深交所《中小企业私募债券试点业务指南》包括哪些内容？为了推动中小企业私募债券试点业务顺利开展，深交所制订了《中小企业私募债券试点业务指南》，对《试点办法》框架内容作了进一步细化。

《试点业务指南》包括八个章节九个附件，既明确了中小企业私募债备案登记表、募集说明书及合格投资者风险认知书等材料的内容与格式要求，同时还明确了备案、转让服务及信息披露申请的渠道和程序。

三、中小微型企业如何向深交所提交中小企业私募债券备案申请？中小企业私募债券的备案申请，由私募债券承销商通过深交所会员业务专区办理，并以便捷、快速的电子化方式提交。

备案申请材料包括备案登记表等十二项文件。

自2012年5月23日起，深交所先以书面形式接受发行人备案申请，6月中旬会员业务专区网站改造及相关准备工作完成后，深交所将正式启用备案申请在线提交电子化渠道。

四、中小企业私募债券备案登记表包括哪些内容？为了便于发行人、承销商申报备案情况，提高备案工作效率，深交所设计了中小企业私募债券备案登记表。

备案登记表涵盖了发行人经营范围、行业类型、营业收入以及从业人数等相关信息，还包括拟发债项的期限、付息方式、风险提示以及投资者保护机制设计等基本情况，并要求承销商就私募债备案应履行的相关责任和义务进行声明与承诺。

中小企业私募债券业务试点办法按照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及国家相关法律法规，为促进小微企业私募债券发行市场的发展，对小微企业私募债券业务进行试点，现就小微企业私募债券业务试点办法（以下简称“试点办法”）制定如下：一、定义1、小微企业私募债券（以下简称“私募债券”）指小微企业通过私下发行的，由债权人发行人签订的债权债务关系，债权人向发行人支付正常利息的金融工具。

2、试点债务融资指小微企业通过试点，向金融机构签订的私募债务合同，获取债务融资，获得正常收益的行为。

二、适用范围本办法适用于小微企业通过私募债券试点实现债务融资的活动。

三、试点目的本试点办法旨在加快小微企业私募债券发行市场的发展，试点债务融资活动发挥更大作用，为小微企业提供更多优质服务，推动资源配置优化，增强小微企业健康发展。

四、试点办法1、试点活动的申请和备案（1）试点活动的申请，由申请方（小微企业）向具备私募债券业务资质的金融机构提出申请，金融机构应及时向中国证监会发出报备；（2）报备时间不得超过10个工作日；（3）中国证监会应及时备案报备文件；（4）备案完成后，金融机构应及时向申请方通报备案结果，方可签订私募债务合同。

2、私募债务签订（1）申请方与金融机构应依据本办法的有关规定订立私募债务合同；（2）交易双方需全面了解各方权利义务，共同保护彼此合法权益，并履行该合同；（4）私募债务合同应体现该合同的债权人、发行人、借款本金、期限、利率、支付利息的时间和其他有关条款;（5）除签订私募债务合同外，双方可协商签订相应的抵押等其他有关的协议；（6）私募债务合同签订后，必须按约定的条件履行其履行期限；（7）如交易双方在私募债务合同签订前，应当及时明确其各方权利义务，对私募债务合同有效期中发生的重大事件应及时通知对方；（8）应当建立完善的债权债务关系管理体系，确保履行的正常与有效，并记录全盘的记录资料;（9）双方要求应当确保合同上所有附件、资料证明及报告均真实有效，不得违反证券法、公司法和其他适用法律法规。

深交所中小企业私募债券业务试点办法、业务指南引言：为了支持中小企业的发展和创新，深交所积极推动私募债券业务试点。

本文将分别从试点办法和业务指南两个方面，对深交所中小企业私募债券业务进行详细介绍。

一、试点办法1. 试点背景中小企业是我国经济发展的重要组成部分，但由于融资渠道狭窄、融资成本高等问题，导致中小企业发展受限。

私募债券业务试点的目的就是为了解决这些问题，扩大中小企业的融资渠道，降低融资成本，促进中小企业的发展和创新。

2. 试点对象中小企业私募债券业务试点面向符合以下条件的企业：（1）具备正常经营状况和良好发展前景的中小企业。

（2）有一定规模的资产，并具备一定的还款能力。

（3）未发生重大违法违规行为。

3. 承销机构准入要求（1）承销机构须在深交所注册登记且具备中小企业专业服务能力。

（2）承销机构需具备一定资本实力和风险管理能力。

（3）承销机构需具备较强的信息披露能力和服务意识。

4. 试点期限和申报流程中小企业私募债券业务试点期限为三年。

试点业务由企业向深交所进行申报，经深交所审核通过后，可以进行发行。

二、业务指南1. 定位和目标中小企业私募债券业务是为中小企业提供直接融资渠道的一种创新融资方式。

其定位是为了填补中小企业融资空白，为中小企业提供灵活的融资工具。

2. 业务主体中小企业私募债券业务主要包括企业、承销商、投资者三个主体。

其中企业是发行债券的主体，承销商是债券发行和销售的主要机构，投资者是买入债券的主体。

3. 业务流程中小企业私募债券业务的流程主要包括以下几个步骤：（1）企业申报：企业向深交所提交私募债券发行申请，并提供相关资料和报告。

（2）深交所审核：深交所对企业提交的资料和报告进行初步审核，并进行必要的调查核实。

（3）发行批准：深交所审核通过后，对企业发行私募债券进行批准，并颁发发行准许证书。

（4）承销和销售：企业委托承销商进行债券的承销和销售工作，并确保相关法律法规得到遵守。

（5）上市交易：发行完成后，债券可以在深交所进行交易，投资者可以自由买卖债券。

沪深交易所发布中小企业私募债券业务试点办法沪深交易所发布中小企业私募债券业务试点办法一、背景介绍最近，为进一步推动中小企业的发展，沪深交易所发布了中小企业私募债券业务试点办法。

本试点办法主要旨在为中小企业提供更灵便、多样化的融资渠道，促进其可持续发展。

二、试点办法的目的和意义1. 目的：a. 支持中小企业融资：中小企业是我国经济发展的重要组成部份，但由于种种原因，中小企业融资渠道相对较为狭窄。

该试点办法的目的在于拓宽中小企业的融资途径，提高其融资的便利性和灵便性。

b. 推动债券市场发展：通过试点办法的推行，沪深交易所希翼进一步发展债券市场，提高其市场化运行和效率。

2. 意义：a. 促进中小企业可持续发展：中小企业是我国经济的主要支柱，其融资需求直接关系到其发展空间和生存能力。

试点办法的推行将为中小企业提供更为灵便和多元化的融资工具，有助于其可持续发展。

b. 增强债券市场的活力和韧性：债券市场是国民经济的重要组成部份，发展债券市场对提高资本市场稳定性和有效性至关重要。

通过试点办法的推行，债券市场将得到进一步发展，增加市场参预者，提高市场流动性。

三、试点业务范围和条件1. 试点业务范围：a. 中小企业发行私募债券：中小企业可以通过发行私募债券的方式融资，私募债券可以为符合条件的投资者提供定向融资机会。

b. 挂牌交易：中小企业发行的私募债券可以在沪深交易所挂牌交易，提高信息透明度，并增加流动性。

2. 试点业务条件：a. 中小企业资质要求：中小企业需要符合特定的资质要求才干参预私募债券发行，以确保其经营状况和信用可靠性。

b. 投资者准入要求：参预私募债券投资的投资者需要满足一定准入要求，以确保其具备足够的风险承受能力和专业知识。

四、试点业务的运行和监管机制1. 业务运行机制：a. 发行和交易流程：中小企业通过特定流程进行私募债券的发行和交易，包括信息披露、募集资金、挂牌交易等环节。

b. 监管机构职责：沪深交易所作为监管机构，将加强对试点业务的监管，确保业务的合法合规运行。

附件：证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法第一章总则第一条为规范证券公司开展中小企业私募债券承销业务，服务实体经济，促进中小微企业发展，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规，制定本办法。

第二条证券公司接受非上市中小微企业委托，承销该企业以非公开方式发行公司债券（以下简称私募债券），适用本办法。

第三条证券公司开展私募债券承销业务，应当遵循平等、自愿、诚实信用原则。

担任私募债券承销商的证券公司及其业务人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

第四条担任私募债券承销商的证券公司应按照本办法和相关约定督促发行人履行信息披露义务，协助发行人制定偿债保障措施和投资者保护机制，保护投资者的合法权益。

第五条证券公司开展私募债券承销业务，应当建立完备的投资者适当性制度。

参与私募债券认购和转让的投资者应为具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，证券公司应当了解和评估投资者对私募债券的风险识别和承担能力，充分揭示风险。

第六条证券公司应要求投资者在首次认购私募债券前签署风险认知书，承诺具备合格投资者资格，知悉债券风险，进行独立的投资判断，并自行承担投资风险。

第七条中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）依据本办法对证券公司开展私募债券承销业务实施自律管理。

第二章试点方案备案第八条证券公司开展私募债券承销业务试点，应符合下列条件：（一）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准可以从事证券承销业务，并已开展债券承销业务；（二）最近一年证券公司分类评价B类（含）以上；（三）净资本不低于10亿元人民币；（四）各项风险控制指标符合中国证监会的有关规定；（五）最近一年没有重大违法违规行为，未被中国证监会立案稽查，未受到中国证监会行政处罚；（六）已制定开展私募债券承销业务试点实施方案和健全的业务规则，具备开展试点所需的专业人员和技术设施；（七）证券业协会规定的其他条件。

沪深交易所《中小企业私募债试点办法》《中小企业私募债试点办法》第一章总则第一条为促进中小企业发展，深化资本市场改革，探索中小企业融资创新机制，加强中小企业私募债融资服务，根据相关法律法规和政策规定，制定本办法。

第二条本办法所称中小企业私募债，是指依法设立的具有特定投资者特征并向特定投资者公开发行的债权工具，用于满足中小企业融资需求。

第三条中小企业私募债试点活动由沪深交易所开展。

沪深交易所设立中小企业私募债业务管理部门，负责中小企业私募债试点活动的组织、协调和管理工作。

第四条中小企业私募债试点活动应当始终坚持依法合规、风险可控、服务实体经济的原则。

第二章试点范围及条件第五条中小企业私募债试点活动范围：________包括中小微企业私募债和普通企业私募债两类。

第六条中小微企业私募债试点，适用于具有中小微企业身份的特定投资者，发行主体应为注册资本不超过X万元的中小微企业。

第七条普通企业私募债试点，适用于具有普通企业身份的特定投资者，发行主体应为具备较高市场价值、经营状况稳定的企业。

第八条中小企业私募债应当满足发行对象合格制度、风险揭示制度、信息披露制度等要求。

第三章发行及交易方式第九条中小企业私募债的发行方式包括公开发行和非公开发行两种方式。

第十条中小企业私募债的交易方式包括场内交易和场外交易两种方式。

第十一条中小企业私募债的发行和交易应当遵循法律法规和交易所规则的相关要求，并接受相关监管机构的监管。

第四章发行申请及审核程序第十二条中小企业私募债的发行申请应当提交至沪深交易所，并按照相关规定缴纳相关费用。

第十三条沪深交易所应当对中小企业私募债的发行申请进行审核，并在一定时间内作出审核意见。

第十四条发行方应当按照审核意见完成相关准备工作，并根据规定完成相关申请材料的提交。

第五章信息披露及风险揭示第十五条中小企业私募债发行方应当按照法律法规和交易所规则的要求，及时、真实、准确地披露信息。

第十六条中小企业私募债发行方应当向投资者充分揭示项目风险，确保投资者具备充分的信息知情权。

附件：证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法第一章总则第一条为规范证券公司开展中小企业私募债券承销业务，服务实体经济，促进中小微企业发展，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规，制定本办法。

第二条证券公司接受非上市中小微企业委托，承销该企业以非公开方式发行公司债券（以下简称私募债券），适用本办法。

第三条证券公司开展私募债券承销业务，应当遵循平等、自愿、诚实信用原则。

担任私募债券承销商的证券公司及其业务人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。

第四条担任私募债券承销商的证券公司应按照本办法和相关约定督促发行人履行信息披露义务，协助发行人制定偿债保障措施和投资者保护机制，保护投资者的合法权益。

第五条证券公司开展私募债券承销业务，应当建立完备的投资者适当性制度。

参与私募债券认购和转让的投资者应为具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，证券公司应当了解和评估投资者对私募债券的风险识别和承担能力，充分揭示风险。

第六条证券公司应要求投资者在首次认购私募债券前签署风险认知书，承诺具备合格投资者资格，知悉债券风险，进行独立的投资判断，并自行承担投资风险。

第七条中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）依据本办法对证券公司开展私募债券承销业务实施自律管理。

第二章试点方案备案第八条证券公司开展私募债券承销业务试点，应符合下列条件：（一）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准可以从事证券承销业务，并已开展债券承销业务；（二）最近一年证券公司分类评价B类（含）以上；（三）净资本不低于10亿元人民币；（四）各项风险控制指标符合中国证监会的有关规定；（五）最近一年没有重大违法违规行为，未被中国证监会立案稽查，未受到中国证监会行政处罚；（六）已制定开展私募债券承销业务试点实施方案和健全的业务规则，具备开展试点所需的专业人员和技术设施；（七）证券业协会规定的其他条件。

沪深交易所《中小企业私募债试点办法》沪深交易所《中小企业私募债试点办法》一、试点背景和目的为了支持中小企业的融资需求，促进金融市场的发展和创新，沪深交易所决定开展中小企业私募债试点工作。

试点的主要目的是鼓励中小企业通过私募债券融资，提高其融资能力和竞争力，促进经济的稳定发展。

二、试点范围和条件1. 试点范围中小企业私募债试点主要适用于注册在中国境内的中小企业，包括私营企业、合伙企业、有限责任公司等。

试点范围涵盖股权融资、债权融资等多种融资方式。

2. 试点条件中小企业私募债试点需要满足以下条件：资产负债率不超过70%；近三年无重大违法违规行为；具有合规经营和可持续发展的能力；具备相应的融资需求和可供募集的项目。

三、试点流程1. 企业申请中小企业需要向沪深交易所提交申请表格，包括企业基本信息、融资需求、项目计划等内容。

2. 交易所审核沪深交易所将对申请材料进行审查，并根据企业的实际情况进行评估。

只有符合试点条件的企业才能进入下一步。

3. 发行和交易通过审核的中小企业可以开始发行私募债券，并在沪深交易所进行交易。

交易所将提供相应的服务和支持，包括交易撮合、信息披露等。

四、风险控制和监管沪深交易所将加强对中小企业私募债试点的风险控制和监管，采取措施防范风险。

相关部门也将提供支持和指导，确保试点工作的顺利进行。

五、中小企业私募债试点办法的出台将为中小企业提供更多融资渠道，促进其发展和壮大。

沪深交易所将充分发挥自身优势，推动试点工作取得实质性成果，促进金融市场的稳定发展。

深交所中小企业私募债券试点业务指南一、概述为了促进中小企业的发展和改善金融服务体系，深交所决定推出中小企业私募债券试点业务。

本指南旨在对中小企业私募债券的发行和交易进行详细的规定和指导。

二、中小企业私募债券的定义和特点1. 中小企业私募债券是指面向有限数量特定投资者发行的债券，发行对象主要为符合我国相关证券法规定的合格投资者。

2. 中小企业私募债券的发行对象应满足一定的准入门槛，包括金融机构、保险公司、证券公司等专业机构，以及具备相对独立和专业投资能力的个人投资者。

3. 中小企业私募债券具有期限较长、利率较高、债券品种丰富等特点，可以满足中小企业融资需求，并提供对冲通胀的保值功能。

三、中小企业私募债券的发行程序1. 申请人应提交详细的发行计划书，包括债券发行规模、利率确定方式、募集资金用途等，由深交所审核。

2. 深交所审核通过后，申请人需具备一定的资格条件，包括注册资本金、经营年限和经营状况等，才能获准发行中小企业私募债券。

3. 申请人应选择合适的债券承销机构，并与承销机构签署相关合同。

承销机构应负责债券的销售、募集资金存管等工作。

4. 发行人应及时向深交所提交募集资金存管报告，并按规定向债券持有人支付利息和本金。

四、中小企业私募债券的风险管理1. 发行人应提供真实、准确、完整的信息，并及时披露重大事项。

如有虚假陈述或重大遗漏，将承担相应的法律责任。

2. 发行人应与债券持有人建立健全的信息披露和沟通机制，及时回复债券持有人的关切和疑问。

3. 中小企业私募债券的持有人可以通过交易所平台进行二级市场买卖，但需对自身风险承担有充分了解。

五、中小企业私募债券的交易流程1. 发行人应提供详细的债券信息，包括债券代码、债券类型、发行规模、利率、期限等。

2. 债券持有人可通过深交所指定的交易系统进行交易，包括买入、卖出、申请赎回等操作。

3. 发行人和债券持有人应及时履行相关义务，包括缴纳利息、赎回债券等。

六、中小企业私募债券的监管机制1. 深交所将建立完善的监管机构，负责中小企业私募债券发行和交易的监督和管理。