我国商业银行理财业务法律关系的性质辨析

{合同法律法规}商业银行理财产品若干法律问题探讨上由银行运营,银行在固定期限里,将募集资金集中并开展投资活动。

该类产品通常会取得比同期存款高的投资收益,适合对理财产品不甚了解但希望在本金安全的基础上获取保守收益的投资者。

固定收益类理财产品是比较传统的产品类型,商业银行将筹集的资金投资于国债、央行票据、政策性金融债等低风险产品,是风险最低的银行理财产品。

商业银行也可以将自己现有的一些业务转变成理财业务,比如可以将现有的优质贷款、信托产品转变成理财产品,根据这种资产的期限和预期收益情况,确定所发行理财产品的期限和预期收益率,然后向投资者出售理财产品,用募集的理财资金购买原有的贷款或信托产品。

在这一模式下,银行将原本属于自己的利差收益让利于投资者,而换取了资产的流动性。

(二)非保本浮动收益理财产品非保本浮动收益理财产品,是指商业银行根据约定条件和理财业务的实际投资收益情况向投资者支付收益,并不保证投资者本金安全的理财计划。

非保本浮动收益理财产品是商业银行面向投资者推出的“风险与诱惑并存”的理财产品。

该类产品在2007年取得较高的收益之后,2008年有了长足的发展,使很多投资者放弃了原先的固定收益理财产品,而选择了此类产品。

此类产品目前还未形成完善的产品系统,已经出现的产品有以下几种:1挂钩类的衍生产品:该产品与一些指标相挂购,所挂钩的标的物五花八门,比如利率、汇率、股票波动率、基金指数、商品期货价格,甚至天气等。

产品实际收益情况与存续期内所挂钩的标的物成正比(或反比),挂钩标的物越高(或越低),产品收益率越高(或越低)。

这类产品是国外商业银行推出的产品,我国的商业银行是用理财资金来直接购买此类产品。

2银信结合产品:商业银行虽然不能直接进行股权性质的投资,也不能发行信托产品,但商业银行可以通过购买信托公司发行的产品,将投资范围拓展到实业领域,当然风险和收益状况要视投资管理人、项目本身、企业资质等而定。

3银基结合产品;这种产品是商业银行与基金合作,发行理财产品,再由基金进入证券市场,突破了商业银行资金不能投资证券的法律限制。

我国商业银行理财业务的法律问题研究摘要：我国商业银行的发展路程是我国经济水平及人均消费水平的集中体现,随之人们生活水平的提高，银行理财业务已经成为人们生活当中不可或缺的一部分，是帮助人们合理支配投资资金的重要途径,它不仅仅给人们带来了便利，还带来了放心和安心，相应的一些银行理财产品也随之产生，广受人民的喜爱和推崇。

本文简单阐述了我国商业银行理财业务的含义及其发展情况,分析了我国商业银行理财业务的主要内容和法律问题,且就其存在的法律问题提出了不同看法。

关键字：商业银行；理财业务；法律问题1 引言作为我国居民和企业的重要投资渠道之一的理财业务,使居民的财务问题得到了很好的解决,方便且有效的为个人资产保驾护航。

但迫于法律对该项重要业务的动机没有具体的界定、使在具体工作实施过程中陷入无据可循的境遇，我国商业银行的发展无法大步前进，不能有效满足居民的投资理财需求.而一些相关监管部门没有尽到自己的义务，对商业银行理财业务的实质内容及特点没有给出恰当的说明和法律条文，给商业银行在实际操作中带来了很多不利因素，给一些不法分子有理可循，乘机钻空子。

以法律为准基的商业理财业务才是促进我国商业银行理财业务发展的垫脚石,保障商业银行蓬勃发展的重要途径［1].2 我国商业银行理财业务的定义及其发展现状（一）商业银行理财业务的内涵关于商业银行理财业务的定义，目前还没有一个统一的概念。

理财业务，我们可以看作是财富资金管理业务，是衡量一个国家经济水平的重要标准。

国际上成熟的理财服务是指银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程.简单来说，就是将客户的个人资产交给银行，银行通过相关管理办法帮客户打理好，并实现增值的过程。

一些理财顾问师在客户投资之前会对现状的财务及风险状况进行具体的分析和规划，提出相关的投资建议，帮助客户科学正确选择安排投资模式并从中获利,在此过程中可能会向客户推出一些投资产品。

商业银行理财假设干法律问题讨上商业银行理财,是指商业银行针对特定目的客户群开发设计并销售的资金和理方案。

银行承受人的授权来理资金,收益与风险由银行与人按照约定方式享有或承担。

近年来,商业银行理财的开展速度非常快。

据中国银监会统计,2006年商业银行理财只有1 100多种,到2007年到达了3 052种,2021年那么到达了4 400多种。

.然而,在理财迅猛开展的同时,对理财业务的根底法律关系的研究却很少。

在当前的金融的背景下,很多理财出现了亏损,引起了银行与者之间的纠纷,因此急需对当事人之间的权利义务和责任风险进展明确划分和适当分配。

本文在对银行理财的根底法律关系进展分析的根底上,对当前理财中出现的假设干法律问题进展讨。

一、商业银行理财的分类我国商业银行如今推出了4 400种理财,给者一种眼花缭乱的感觉。

厚厚的说明书和晦涩的专业术语,更是让者无法区分良莠。

对现有进展合理的分类,是确定法律关系的根底。

笔者认为,对理财尽有各种各样的分类,但从法律关系的角度,理财应分为以下四大类:(一)固定收益类理财固定收益类理财,是指商业银行按照约定条件向者承诺支付固定收益,银行承担由此产生的风险。

在这种中,者没有提早赎回的权利。

者购置了这类,就意味着与商业银行签订了一份到还本付息的理财合同,并以存款的形式将资金交由银行运营,银行在固定限里,将募集资金集中并开展活动。

该类通常会获得比同存款高的收益,适宜对理财不甚理解但希望在本金平安的根底上获取保守收益的者。

固定收益类理财是比较传统的类型,商业银行将筹集的资金于国债、央行票据、政策性金融债等低风险,是风险最低的银行理财。

商业银行也可以将自己现有的一些业务转变成理财业务,比方可以将现有的优质贷款、信托转变成理财,根据这种资产的限和预收益情况,确定所发行理财的限和预收益率,然后向者理财,用募集的理财资金购置原有的贷款或信托。

在这一形式下,银行将本来属于自己的利差收益让利于者,而换取了资产的流动性。

2023商业银行理财产品的法律分析与法律风险防范pptx•商业银行理财产品概述•商业银行理财产品的法律分析•商业银行理财产品的法律风险防范•商业银行理财产品的法律风险管理与监管目•案例分析•总结与展望录01商业银行理财产品概述指商业银行接受客户委托，按照与客户事先约定的投资计划和收益分配方式，对受托资金进行投资和资产管理的金融产品。

商业银行理财产品的定义按照投资标的不同，商业银行理财产品主要包括债券类、货币市场类、股票类、商品类和其他类等。

商业银行理财产品的分类商业银行理财产品的定义与分类商业银行理财产品的发展现状自2004年推出第一款理财产品以来，商业银行理财产品市场规模不断扩大，截至2022年末，全国商业银行理财产品余额达到28.7万亿元。

商业银行理财产品的发展趋势未来商业银行理财产品将朝着综合化、专业化、个性化、国际化方向发展。

商业银行理财产品的发展现状与趋势商业银行理财产品的监管体系主要包括《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行理财业务监督管理办法》等法律法规。

商业银行理财产品的监管要求商业银行开展理财业务应当遵守法律、行政法规和监管规定，加强内部控制和风险管理，保障客户合法权益。

商业银行理财产品的监管环境02商业银行理财产品的法律分析投资者与商业银行之间的委托关系投资者委托商业银行进行理财，商业银行接受委托并按照约定进行投资。

商业银行与交易对手之间的合同关系商业银行根据投资者委托，与交易对手签订相关合同进行投资。

1 2 3由于市场价格波动、利率变化等原因导致投资损失的风险。

市场风险由于交易对手违约或破产等原因导致投资损失的风险。

信用风险由于理财产品无法随时变现或赎回，导致投资者无法按照约定赎回资金的风险。

流动性风险中国银行保险监督管理委员会是商业银行理财产品的主要监管机构。

监管机构商业银行理财产品受到多项法规和指引的监管，包括《商业银行理财业务监督管理办法》、《商业银行理财子公司管理办法》等。

商业银行理财产品的法律分析课件 (一)随着金融市场的不断发展和变化，银行理财产品逐渐成为众多投资者的首选，但受到相关的法律法规限制和监管，商业银行理财产品的法律分析显得尤为重要。

本文将围绕商业银行理财产品的法律分析展开讨论。

一、商业银行理财产品的定义商业银行理财产品是银行为广大投资者提供的一种理性投资工具，其包括货币市场基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金等，根据不同的投资需求设置不同的期限和风险等级。

二、商业银行理财产品的特点商业银行理财产品在投资行为中具有以下几个特点：1. 投资门槛低。

相较于其他投资行为，商业银行理财产品的起点投资金额较低，符合小额投资者的需求。

2. 投资灵活。

投资者可以根据自身投资需求和风险承受能力选择不同的理财产品，以达到收益最大化。

3. 投资周期短。

大多数商业银行理财产品的投资周期都在3个月到1年之间，投资者可以根据自身的资金需求以及市场状况进行投资调整。

4. 投资周期短。

大多数商业银行理财产品的投资周期都在3个月到1年之间，投资者可以根据自身的资金需求以及市场状况进行投资调整。

三、商业银行理财产品的法律框架在商业银行理财产品的法律框架中，主要涉及以下几个方面：1. 证券法律法规。

商业银行发行的理财产品涉及到金融证券相关的法律法规，在发行和销售过程中需要遵守相关规定。

2. 银行法律法规。

作为商业银行的一种投资产品，其发行和运作也必须符合相关银行法律法规，如《商业银行法》等。

3. 资产管理新规。

在2018年新修改的《银行业资产管理公司条例》中，对商业银行的理财产品销售行为做出了更为详细的规定，包括确定风险等级、明确投资范围、加强公示等。

4. 监管规定。

商业银行理财产品的监管需要遵守《银行理财产品监督管理暂行办法》等政策规定，规范其发行和销售过程，防范风险。

四、商业银行理财产品相关案例分析近年来商业银行理财产品的监管是越来越严格，但仍然存在一些违法违规的情况。

例如：1. 2018年浦发银行因为对外兜售违规理财产品而被证监会行政处罚。

银行理财产品中银行与投资者法律关系探析–以银信合作理财产品为例By King & Wood Mallesons on September 6, 2012Posted in Dispute Resolution作者：关峰朱嘉寅金杜律师事务所争议解决组上海办公室近年来，随着大量理财产品在市场上的发行，银行与理财产品投资人间争议日趋增加。

在这之中，主要争议之一即如何定性理财产品合同的法律性质，这对确立银行与理财产品投资人间的权利义务关系和履行合同义务的范围有着决定性的作用。

但是由于一方面理财产品本身种类繁多，包括信贷型、债券型、结构型等等，理财产品协议法律条款呈现多样化，未统一法律定性；另一方面，银行与投资人间理财产品纠纷系近年新型的纠纷形式，理财产品相关法律制度亦仍不完善，主要规定都在监管层面，但监管规定与传统民法理论又存在一定冲突等因素，对如何定性理财产品协议法律性质在理论和实践中都存在一定争议。

为了探究银行与理财产品投资人间法律关系，我们将在下文中以银信合作理财产品这一在市场上较为普遍和占有较大发行数量的理财产品为例，结合理论及银行操作实践具体展开讨论。

目前对于银行与理财产品投资人间法律关系定性的主流观点包括委托关系、信托关系、行纪关系、买卖关系（对手交易）等，具体如下：一、委托合同关系银监会于2005年颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（“《办法》”）是规范商业银行个人理财业务的主要规定。

《办法》将个人理财业务定义为“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”[1]，具体分为理财顾问服务[2]，和综合理财服务。

其中，综合理财服务是指“商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动”[3]，。

此外，银监会于同年颁布的《商业银行个人理财业务风险管理指引》（“《指引》”）也有类似的表述。

论我国银行个人理财关系的法律性质(一)1.商业银行个人理财业务的法律界定银行个人理财业务，是指商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的服务活动。

从概念可以看出，银行个人理财业务是涉及到多种银行业务的综合性的新型金融业务。

按照监管部分确定的分类方式，个人理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。

前者指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。

后者指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，风险与收益由客户或客户与银行按照约定的方式承担。

近年来随着我国改革开放的步步深入，各商业银行日益重视个人理财业务的发展，监管当局也对银行个人理财产品的创新和风险控制给予了高度关注。

自2005年以来。

监管机构发布了多个专门规范个人理财业务及其风险的规范性文件，如中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)和《商业银行个人理财业务风险管理指引》(以下简称《指引》)，中国人民银行、中国银监会、国家外汇管理局发布的《关于发布的通知》，中国银监会办公厅发布的《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》和《关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知》等。

这些规范性文件的出台使我国商业银行个人理财业务有了比较清晰的规范依据和保障。

2.商业银行个人理财法律关系性质界定的法律障碍2.1金融分业经营体制卞商业银行法格局对商业银行个人理财的制约1993年以来，我国金融业一直实行商业银行、保险公司、证券公司等金融机构分业经营、分业管理的政策体制。

虽虽然我国现行法律对混业经营已显现出认可的趋向，但实际上仍然实行分业经营、分业监管的政策，商业银行不得开展证券、保险等金融业务。

在这种体制下，商业银行不能全面涉足证券、保险、信托等业务，只能部分代理、代销部分证券、保险、基金等产品。

商业银行理财产品性质与理财行为矛盾分析关于商业银行理财产品性质与理财行为矛盾分析就商业银行的理财产品性质而言，其不仅具有银监会所定义的委托代理一种，其还包括储蓄和信托这两种性质。

由于商业银行具有新兴存款业务以及新兴的中间业务产品，因此商业银行具有不同种类的理财产品，而这就形成了使得商业银行与客户之间具有不同的关系。

也就是说，商业银行理财行为与客户之间存在一定的矛盾关系，两者之间的地位处于不平等状态，本文就对商业银行理财产品性质与理财行为矛盾进行分析，得出造成矛盾关系出现的原因。

1.商业银行个人理财产品性质分析1.1商业银行个人理财产品的储蓄性质就我国商业银行的人民币理财的现行行为而言，商业银行主要是在接受客户的委托以及授权的基础上，按照客户的要求对客户所要进行的投资计划以及各种资产的管理进行一系列的业务活动，而这一活动的开展主要是以资产未来的现金流为基础，主要是将资金投放于市场中，以理财产品的形式在资金市场上进行发放，最终达到融资的地步。

商业银行在获取相应的融资之后，会将其中相应的费用扣除，在保障存款利率高于价格或者是基础资产原价格低于价格时进行拆分，再将所拆分的价格进行转手，最后将本金以及受益归还投资者，这样就会使得投资者获取较高的利润。

一般而言，例如上述这种的投资产品就是委托理财产品，但是就实际意义上而言，这种理财产品的收益主要是按照产品发售过程中所公布的收益率作为支付的手段，这对于投资者来说并没有一定的风险性，投资者在一定的时期就会获得一定的利润，在这一意义上来说，其与储蓄存款产品并没有本质区别，甚至两者在本质上还具有一定的相同点。

这样的理财产品对于商业银行来说是一种高吸揽储竞争手段，商业银行可以在其中变相的收到高额的利润。

我国商业银行目前所发行的固定收益理财产品，并非属于“委托代理”的性质，而是具有以下性质：就我国目前的金融市场的运作来看，其中所具有的信托业务、委托业务以及各种类型的资产委托理财业务在本质上都有一定的共通点，每种业务的个性也不是十分明显，因此，很难对各种类型的业务进行有效的区分。