第二章证券市场概述
一、 单项选择题。以下各个小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。
1、 有价证券是（ ）的一种形式。
A、真实资本 B虚拟资本 C、货币资本 D商品资本
2、按募集方式分类，有价证券可以分为（ ）
A、公募证券和私募证券 B 政府证券、金融证券、公司证券
C、上市证券与非上市证券 D、股票、债券和其他证券
3、下列不属于证券市场显著特征的选项是（ ）
A、证券市场是价值直接交换的场所 B、证券市场是财产权利直接交换的场所
C、证券市场是价值实现增值的场所 D、证券市场是风险直接交换的场所
4、下列选项中，不属于银行证券的是（ ）
A、银行汇票 B银行本票 C 、支票 D、商业汇票
5、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。下列不属于公司证券的是（ ）
A、股票 B 、公司债券 C商业票据 D金融债券
6、对上市证券认识错误的一项是（ ）
A、又称挂牌证券 B、开放式基金份额属于上市证券
C、上市须由公司提出申请，经证券监管机构或证券交易所依法审核同意，并与证券交易所签订上市协议
D 、具有在交易所内公开买卖的资格
7、私募证券是（ ）
A、发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行
B、投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者，因此审核比公募证券严格
C、采取公示制度
D投资者可包括发行公司的职工
8、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资（ ）
A 、国债 B、股票 C、基金 D、证券衍生产品
9、对社会公益基金认识不正确的是（ ）
A、将收益用于指定的社会公益事业的基金、
B、福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金
C、我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值
2020证券从业资格《证券市场概述》讲解：证券市场的产生与发展
一、证券市场的产生
产生原因：
(一)社会化大生产和商品经济的发展，客观上需要新的筹集资金手段。自身积累、银行借款不能满足巨额资金需求。
(二)股份制的发展：股份公司的建立、公司股票和债券的发行，为证券市场产生和发展提供了现实基础和客观要求。
(三)信用制度的发展：证券市场的产生成为必然。信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。货币资本和产业资本相分离。
二、证券市场的发展阶段(五大阶段)
(一)萌芽阶段
1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立;
1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名;
1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆(乔纳森咖啡馆)成立;1802年获得英国政府批准;
1790年，美国第一个证券交易所在费城成立;
1792年5月17日，华尔街梧桐树协定，订立最低佣金标准以及其它交易条款;
1793年，汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易;1817 年更名为纽约证券交易会， 1863年更名为纽约证券交易所;纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易，之后股票交易盛行。
(二)初步发展
股份公司数量大增(以英国为例，1911-1920年 64 000家，1921-1930年86 000家);
至此90%的资本处于股份公司的控制之下;1921-1930年全世界共发行有价证券6 000亿法郎。
(三)停滞阶段：1929-1933年经济大危机。
(四)恢复阶段：二战以后-20世纪60年代。
(五)加速发展阶段：20世纪70年代。重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率(证券市值/GDP)的提升。
三、国际证券市场发体现状与趋势
20世纪90年代以来，高新技术和经济世界化推动国际证券市场的发展。
证券市场监管概述
1.证券市场监管的意义
证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。
(1)加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。
(2)加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。
(3)加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。
(4)准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。
2.证券市场监管的原则
要点：依法监管原则
内容：依法监管原则依法监管首先要求“有法可依”，其次，还要做到“有法必依”。
要点：保护投资者利益原则
内容：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。国际研究表明，一国或地区投资者保护得越好，资本市场就越发达，抵抗金融风险的能力就越强，对经济增长的促进作用也就越大
要点：“三公”原则。
内容：“三公”原则即公开原则、公平原则、公正原则。 要点：监督与自律相结合的原则。
内容：这一原则是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。它是世界各国共同奉行的原则
3.证券市场监管的手段
要点：法律手段。
内容：这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。
要点：经济手段。
内容：这一手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。
要点：行政手段。
内容：这一手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：证券市场的层次结构
● 定义：
证券市场的层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
● 详细描述：
证券市场的结构可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市
场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，向投资者出售新证券所形成的
市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券
通过买卖交易实现流通转让的市场。
证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体
。证券发行市场是交易市场的基础和前提，交易市场是证券得以持续扩大发
行的必要条件，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券
发行时需要考虑的重要因素。除一级、二级市场分区之外，证券市场的层次
性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性
。根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性
市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场
可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）和三板市场；根据市场
的集中程度，证券市场可分为集中交易市场（交易所市场）和场外市场等。
例题：
1.场外交易市场是固定、有形的市场。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：场内交易市场是固定、有形的市场。
2.证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：证券发行市场也称为一级市场或者初级市场，证券交易市场又称二级
市场或次级市场。
3.证券市场按证券进入市场的顺序而形成的结构关系,可以划分为 [ ]
A.初级市场和次级市场
B.一级市场和二级市场
C.股票市场和债券市场
D.发行市场和流通市场
正确答案：A,B,D
解析：这通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系
划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级
市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行
