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第四章商业银行资产负债管理理论现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的发展来看，经历了从单独的资产管理和负债管理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采用、行之有效的一种管理机制。
4.1 银行资产管理理论20世纪60年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。
它产生于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。
商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。
在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想----商业贷款理论(Commercial-loan Theory)、资产转移理论(The Shiftability Theory) 和预期收入理论(The Anticipated-income Theory)以及三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。
4.1.1 资产管理理论观点资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。
在20世纪60年代前，资产管理理论认为商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动的接受负债；而银行的利润主要来源于资产业务，而资产的主动权却掌握在银行手中，因此，商业银行经营管理的重点应是资产业务，以保持资产的流动性，达到盈利性、安全性、流动性的统一。
资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论和超货币供给理论几个不同发展阶段逐渐形成的。
1.商业贷款理论(Commercial-loan Theory)商业贷款理论也称真实票据理论。
这一理论是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。
其主要内容为：银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，为满足客户兑现的要求，商业银行必须保持资产的高流动性才能避免因流动性不足而给银行带来的经营风险。
商业银行资产负债比例管理嘿，朋友！咱们今天来聊聊商业银行资产负债比例管理这事儿。
您想想，商业银行就像一艘在金融海洋中航行的大船，资产和负债那就是船的左右舷，得平衡好了，这船才能稳稳地向前开，对吧？资产负债比例管理，那就是让这船保持平衡的关键技巧。
资产，简单说就是银行拥有的东西，像放出去的贷款、投资的各种债券啥的。
负债呢，就是银行欠别人的，比如咱存进去的钱。
要是资产这边太重，船就可能倾斜甚至翻掉，银行就有大麻烦啦！要是负债太多，那银行也会喘不过气来。
比如说，一家银行把大量资金都投到了一个风险很高的项目上，结果呢？项目黄了，资产大幅缩水，这不就跟船破了个大洞一样，危险得很呐！再比如说，银行借了太多钱，利息负担太重，就像一个人背着太重的包袱，还怎么跑得动呢？那怎么做好这资产负债比例管理呢？这可得有一套精细的算计。
首先得清楚知道自己有多少资产，质量咋样，负债又有多少，啥时候得还。
这就像咱出门前得清楚兜里有多少钱，心里才有底不是？而且，还得时刻盯着市场的变化。
利率一波动，资产和负债的价值可就跟着变啦。
这就好比天气一变，咱得赶紧换衣服，不然就得着凉。
银行的管理层得有双火眼金睛，能看准哪些资产风险小收益高，哪些负债成本低还稳定。
这可不比咱挑个好西瓜容易，挑错了，后果可严重着呢！另外，银行还得有各种应对策略。
万一市场有个风吹草动，得马上调整资产负债的结构，就像开车遇到弯道得赶紧打方向盘一样。
您说，这资产负债比例管理是不是特别重要？要是管理不好，银行可能就陷入困境，咱们这些客户也得跟着担心。
所以啊，商业银行可得把这门功课做好，才能在金融的大海里稳稳航行，为咱们提供可靠的服务！您觉得呢？。
理念先导策略源头锁定策略一是强化“责任”意识，实现由“要我抓”向“我要抓”转变。
二是强化“客户”意识，由“抓存款”向“抓客户”转变。
三是强化“账户”意识，由“抓资金”向“抓账户”转变。
四是强化“整合”意识，由“单一性”向“多元化”转变。
一是跟踪资金流向，寻找资金源头。
二是加强账户营销，锁定资金源头。
要明确目标任务，加强责任考核，真正形成一把手亲自抓、分管行长与有关部门具体抓、其他部门配合抓、全行上下共同抓的存款工作机制，以全员营销争抢大市场，以大份额带动大增长。
要树立“抓存款就要抓客户，有客户就有存款”的指导思想，开阔视野，细分客户，采取针对性营销措施，拓展、培育和争取一批高价值存款客户。
账户是资金运行的载体。
要树立“抓账户就是抓客户、抓存款”的指导思想，紧紧抓牢客户账户这个龙头，强力营销，锁定资金流动源头，锁定客户，锁定存款，达到稳存、增存、增市场份额的目的。
要实现大额存款与小额存款一起抓，个人存款、单位存款与同业存款一起抓，本币存款与外币存款一起抓。
同时，实现存款与资产、中间业务一体化营销，不断延伸客户价值链，实现客户存款互转和封闭运行。
要深入研究市场，研究资金运行规律，积极捕捉有价值的客户和资金信息，寻找资金源头。
要跟踪政府背景项下的资金流，如政府专项资金、贴补资金下拨、各种税费征收解缴、土地买卖、政府投融资平台、城建工程、撤迁等资金流。
特别要关注、把握财政、税务、社保等机构客户资金，招商引资项目资金，财政预算外资金，社会保险基金，住房公积金、基础设施建设（国债转贷、移民建镇、技术改造、堤防建设）项目等资金。
要跟踪新兴产业市场带来的资金流，如ＢＴ（ＢＯＴ）项目、信托融资、上市、发债资金流和创投基金托管资金流等。
要跟踪重点客户（项目）资金流，重点关注、把握实行“收支两条线”的系统户、集团户的集并资金，生产性、商业性客户的销售资金，收费性客户的收费资金，上市公司的配股资金，新成立公司的注册资金、股本金，公司客户的代发工资资金，改制企业的“职工补偿（买断）”资金等。
2023年初级银行从业资格之初级风险管理题库练习试卷B卷附答案单选题（共50题）1、下列（）属于流动性风险的内生因素。
A.国库定期存款B.资产负债期限结构C.银行超额备付金D.上缴财政存款【答案】 B2、下列关于盈利能力比率指标的计算公式中，错误的是()。
A.销售毛利率=[(销售收入-销售成本)／销售收入]×100％B.销售净利率=(净利润／销售收入)×100％C.总资产收益率(权益报酬率)=净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]×100％D.资产净利率(总资产报酬率)=净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]×100％【答案】 C3、风险文化是商业银行在经营管理活动中逐步形成的( )、哲学和价值观。
A.风险管理策略B.风险管理理念C.公司治理结构D.内部控制系统4、（2018年真题）某公司2008年销售收入为1亿元，销售成本为8000万元，2008年期初存货为450万元，2008年期末存货为550万元，则该公司2008年存货周转天数为（）天。
A.19.8B.18.0C.16.0D.22.5【答案】 D5、当直接风险主体为空壳公司或SPV(特殊目的公司)，比如注册在开曼群岛、维京群岛等离岸金融或其他金融中心的客户，则其所在国家(地区)为()。
A.离岸岛的主权所在国B.母公司注册所在地C.实际经营或管理机构所在国家(地区)D.注册所在地，即离岸金融中心或其他金融中心【答案】 C6、违约概率模型能够直接估计客户的违约概率，因此对历史数据的要求更高，需要商业银行建立一致的、明确的违约定义，并且在此基础上积累至少()年的数据。
A.1B.2C.3D.57、（2019年真题）交易双方按事先约定价格，在未来某一日期交割一定数量标的物的金融市场业务交易产品，通常是非标准化的场外交易产品，合约标的物可以包括外汇、利率、商品等各类形式的基础金融产品。
国家开放大学《商业银行经营管理》形考作业1-4参考答案形考作业1一、名词解释(共32分，每题4分)1.商业银行——是以吸收公众存款、发放贷款、办理结算为主要业务的企业法人,足以追求利润最人化为经营日标,以货币信用业务利综合金融服务为经营对象的综合性、多功能的金融企业.2.信用创造——是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
3.混业经营——是指一个金融机构获准可以经营多个金融子行业，或者获准同时经营多个隶属于不同金融子行业的金融产品。
4.商业银行负债——是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。
5.资本盈余——是指发行普通股时发行的实际价格高于股票票面价值的部分，即平常所说的股票的发行溢价部分。
资本盈余并非股票发行者的利润，而是普通股股东投资股本的一部分，因而应列入缴纳的股本总额中。
6.巴塞尔协议I——《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会制定的在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准。
巴塞尔委员会由来自13个国家的银行监管当局组成，是国际清算银行的四个常务委员会之一。
由巴塞尔委员会公布的准则规定的资本要求被称为以风险为基础的资本要求。
1988年7月，颁布第一个准则文件，称"1988资本一致方针"，又称"巴塞尔协议"。
主要目的是建立防止信用风险的最低资本要求。
7.再贴现——是中央银行通过买进在中国人民银行开立账户的银行业金融机构持有的已贴现但尚未到期的商业票据，向在中国人民银行开立账户的银行业金融机构提供融资支持的行为。
8.同业拆借——指的是金融机构之间的短期之间融通。
二、判断正误并说明理由(共20分，每题4分)1.流动性，是要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。
（×）2.单一银行制，也称单元银行制，一般是指银行业务完全由一个营业机构来办理，不设立分支机构。
57主持人:贾瑛瑛专题宏观调控下的资产负债管理产负债业务是商业银行赖以生存的业务主体和收入来源,如何有效运用资产负债管理理论框架和工具方法,在银行业务的风险和收益相互平衡的基础上,实现银行短期目标和长期价值的有机协调,一直是理论界和实务领域追逐和讨论的热点。
在当前商业银行资产负债规模不断扩大, 业务结构和市场环境日趋复杂的形势下, 加快建立符合国际化大型上市银行要求的资产负债管理体系,稳步推进资产负债业务发展战略和各项经营计划的实施, 不断缩小与国际领先银行的差距,是加快推进我国商业银行向国际一流现代商业银行战略转型的现实选择。
实施积极主动的资产负债管理的难点在当前形势下,商业银行资产负债管理所面临的主要难点包括:宏观经济金融政策紧缩的背景下,短期目标与长期利益的协调平衡;流动性过剩和金融脱媒趋势加剧的压力下,业务策略由被动调整向主动应变的转化;利率市场化和汇率形成机制改革的考验下,多元化资产负债产品组合的设计和摆布;资产负债管理和全面风险管理加速创新发展的潮流中,综合性 IT 系统和复合型人才储备的开发和充实等等。
短期目标与长期利益的协调平衡在当前宏观经济金融形势下,需要正确把握宏观经济走势和政策意图,采取有效的资产负债管理手段,合理摆布资产负债总量和结构,在可持续的公司价值增长和股东价值最大化目标之间寻求平衡。
2006年下半年以来, 为抑制货币信贷的过快增长,央行货币政策调控的频度和力度明显加强,多次上调金融机构存贷款基准利率、法定存款准备金率,持续通过公开市场操作和央行票据的发行,对冲市场流动性。
央行货币政策直接决定了商业银行的资金总量和利率结构,为适应宏观经济金融政策要求,需要的不仅仅是对政策调整的影响分析和事后应对,更重要的是如何预判政策走势,灵活掌控和适时调整银行长远的发展方向。
然而,在当前业务结构、盈利结构短期内难以迅速调整的形势下,困扰国内商业银行经营最突出的矛盾在于贷款规模扩张和最低资本约束的“两难” 选择。
加之当前企业客户对于银行贷款的依赖程度仍然较高, 社会、客户和股东等多方利益更使银行平衡的难度不断加大。
业务调整被动性短期内难以改变以负债业务为例,长期以来存款是我国商业银行负债业务的主体,各项存款在负债总额中占比超过 80%。
以居民储蓄和企业定期存款为主的负债业务,稳定性较好,给银行提供了充足的流动性,同时也使负债业务具有明显的被动性,国有商业银行的这种特征尤为明显。
在长期利率管制和资本软约束的经营环境下,商业银行经营中的资本约束和成本观念淡薄,缺乏资产负债组合管理以及结构匹配的意识, 被动负债的过度增长,倒逼资产规模的快速膨胀,而盈利能力的有限和资产质量的恶化,最终会导致资本充足率的下降。
随着利率市场化推进、资本监管力度加大和银行公司治理结构的完善,商业银行对负债业务的敏感性和主动性将会增强,积极主动的资产负债管理模式,尤其是选择性负债管理将成为商业银行扭转被动经营的重点。
资产负债结构单一, 风险抵御能力不足资产、负债结构单一,降低了商业银行对利率风险和金融脱媒化风险的承受能力。
尽管财务重组后国有银行的资产和收益结构已有明显变化,但与国际领先银行多元化的资产负债结构相比,尚存在较大以积极主动的资产负债管理推进商业银行经营转型积极主动的资产负债管理的核心为:以流动性、安全性、盈利性协调为基本原则,以外部市场和宏观政策为背景,在风险承受能力的约束条件下,通过对资产负债总量和结构的调整优化,实现最佳资本回报的目标■中国工商银行资产负债管理部总经理朱长法资58中国金融・2008年第 7期专题宏观调控下的资产负债管理差距。
一是投资和交易类资产收益率偏低,非利息收入占比较低;二是资产负债的利率敏感度高,受贷款替代的负效应影响强烈;三是存贷款替代产品的创新能力不足,利率风险管理手段与技术匮乏;四是缺乏对冲市场风险的工具和技术,利率风险和贷款替代风险的应对能力较弱。
这种业务结构的单一集中体现在分支机构的业务抉择和资源配置上,并直接导致了资产业务,尤其是贷款业务的快速扩张,进一步增加了收益的脆弱性。
信息技术和团队基础差距明显尽管国有银行经过前几年艰苦努力, 在信息基础、数据整合和系统研发等方面, 在国内银行业中取得了骄人的成绩。
但由于资产负债管理技术的复杂性和综合性, 加之资产负债管理理念和方法的创新方兴未艾, 特别是资本管理、市场风险管理等在国际领先商业银行中也属于较新的管理技术, 我们对此既缺少足够的专业知识和成熟的管理经验, 更缺乏先进的信息技术平台, 从而对下一步资产负债管理精细化运作的开展也形成了一定阻碍。
实施积极主动的资产负债管理主要思路资产负债管理不仅仅是防御手段,而是培育核心竞争力、创造竞争优势的有效手段, 是现代商业银行参与市场化竞争成败的关键。
积极主动的资产负债管理的核心在于:以“三性协调” 为基本原则, 以外部市场和宏观政策为背景, 在风险承受能力的约束条件下, 通过对资产负债总量和结构的调整和优化,实现最佳资本回报的目标。
积极主动的资产负债管理的四条主线第一条主线:以提高风险调整后的资本回报率 R A R O C 为主线,建立健全资产组合管理体系。
R A R O C 将风险和收益的关系有机结合,可以对银行实现的回报以及要取得这些回报所承受的信用、市场以及操作风险进行整体性和连续性的衡量。
第二条主线:以降低筹资成本为主线,建立健全负债组合管理体系。
筹资成本的高低直接关系到负债业务的盈利能力。
将负债业务的利息成本水平作为评价负债产品组合价值贡献的重要标准,在注重规模增长的同时,降低筹资成本,实现负债业务价值贡献度的同步增长。
第三条主线:以风险敞口管理为主线,建立健全资产负债匹配管理体系。
资产负债管理所关注的风险主要包括流动性风险、利率风险和汇率风险。
根据风险管理能力和风险偏好水平,依据对风险因素变动的预期,积极主动地调整风险缺口的规模和结构,实现风险可控下利润最大化的经营目标。
第四条主线:以股东价值最大化为主线,建立健全资本管理体系。
资本管理的核心职能实际是在资本充足率和财务杠杆运用中寻求一种平衡,既要避免资本不足的状况,满足监管机构和股东的安全性需求,又要避免资本水平的过度充裕对股本回报水平的明显削弱。
当前加强资产负债管理的具体措施整合资产负债决策流程和工具手段,优化资产负债总量与结构。
在理顺资产负债管理决策流程的基础上,可根据不同手段的作用方式和效力,将资产负债管理可运用的具体手段划分为规模型、价格型、窗口指导型和产品创新型四大类。
具体管理过程中需要综合评估各类手段和工具的效力和作用, 根据不同管理目标需要, 采取最优的工具组合,运用直接调节和间接调控相结合的方式,保持资产负债总量的稳步增长, 科学配置资产负债组合结构, 有力支撑短期经营目标的实现,不断提高对经济周期波动的抵御能力。
全面推进资本管理体系建设,深化经济资本的多层面、多维度应用。
按照“资本要求回报、资本约束风险、资本支撑业务、资本衡量价值”的指导思想,以风险和收益平衡为目标,以 R A R O C 和 E V A 为评价基准指标,深化经济资本在经营计划、风险管理、绩效考评、内部控制等方面的实施应用,挖掘经济资本对于银行各类资源优化配置的指导价值;建立对外以市场价值增加值,对内以经济增加值为主线的价值评估体系;利用以内部评级法为核心的风险技术的研发成果,积极推进经济资本计量方法升级,精确计量各类风险资本占用,保证银行资本总量的适度充足。
探索本外币资金的集约化经营,集中防范和控制市场风险。
继续推进本外币资金一体化经营和资金管理体制的改革步伐, 通过全额的资金集中管理和内部资金转移计价过程,加强对资金来源与运用的全方位引导和控制。
借助金融对外开放、人民币升值和企业国际化经营转型的契机,集中整合外汇资金和规模资源,协调本外币业务发展结构,从稳固的国内优势向国际地区的局部优势扩展。
在资金全额集中配置和内部资金计价分离市场风险因子的基础上, 在总行层面集中强化利率、汇率风险管理, 完善市场风险管理体系, 建立本外币银行账户利率风险和汇率风险的定期监测和报告制度, 及时分析市场价格变化的影响, 核定利率风险和汇率风险限额指标,采取有效措施规避结构性汇率敞口。
优化内部资金转移价格传导机制,加快完善市场化产品定价管理基础。
深入研究外部市场基准利率与内部资金转移价格的互动关系,发挥内部资金价格对分支机构业务经营的导向作用。
适应以 SHIBOR 为基准的市场化定价趋势,立足整体优势和客户资源,有力推动自主性、市场化定价工作,实现客户的整体收益和综合回报。
加强对存贷款产品利率水平监测的基础,尝试计算存贷款部分品种的“三价” (存款最高价、贷款最低价、标准价格 , 择机推行“三价”管理思路。
提高资产负债管理的电子化水平,培养资产负债管理复合型专业团队。
加强资产负债信息技术的培训以及与国际领先商业银行的交流, 尽快掌握资产负债管理的核心管理思想,研发适合自身经营特点的模型工具, 尽快搭建起集资源配置、风险管理和信息监测于一体的资产负债综合管理平台。
通过行内外专题培训、脱产学习、对外交流等多种方式, 引导重要岗位员工加快知识更新和管理水平提升, 打造既掌握资产负债管理核心管理技术, 又具备市场敏感度和洞察力的复合型专业人才队伍。
■(责任编辑延红梅。
