下载文档原格式
企业尽职调查的方法1.财务尽职调查：这是一种最常见的尽职调查方法，旨在深入了解目标企业的财务状况。
财务尽职调查通常包括查看目标企业的财务报表、现金流量表、资产负债表以及重要的财务指标如盈利能力、偿债能力和流动性。
此外，还需了解企业的会计准则和审计报告。
2.法律尽职调查：这是一种关注目标企业法律合规性的调查方法。
法律尽职调查的目的是了解企业是否存在任何法律纠纷、诉讼风险以及合同的合规性。
这包括检查企业的法律文件、合同、许可证以及专利和商标等知识产权。
3.市场尽职调查：这是一种关注目标企业市场地位和前景的调查方法。
通过市场尽职调查，企业可以了解目标企业所处行业的竞争格局、市场份额、市场规模以及前景。
此外，还可以通过消费者调查、竞争对手分析和市场趋势分析等方式来评估目标企业的市场竞争力。
4.经营尽职调查：这是一种关注目标企业经营状况和管理团队的调查方法。
通过经营尽职调查，企业可以了解目标企业的商业模式、运营流程、产品和服务质量以及管理团队的能力。
这可以通过与企业内部人员的交流、参观企业的工厂和办公场所以及参观供应商和客户来实现。
5.人力资源尽职调查：这是一种关注目标企业人力资源管理的调查方法。
通过人力资源尽职调查，企业可以了解目标企业的员工福利、员工关系、培训和绩效评估等方面的情况。
这可以通过与目标企业的员工交流、查看员工手册和培训记录以及了解员工流动率来实现。
6.审计尽职调查：这是一种关注目标企业内部控制和风险管理的调查方法。
通过审计尽职调查，企业可以了解目标企业的内部控制体系、风险管理政策和流程以及合规情况。
这包括了解目标企业的风险管理体系、政策文件、内部审计报告和控制测试结果。
总结起来，企业尽职调查方法可以包括财务、法律、市场、经营、人力资源和审计等方面的调查。
通过综合考虑这些信息，企业可以全面了解潜在合作伙伴的实际情况，从而做出明智的决策。
然而，需要注意的是，尽职调查只是一种调查方法，并不能保证完全准确和全面地评估企业的潜力和风险。
律所尽职调查的方法及经验总结
一、尽职调查的概述
尽职调查，也称为审慎性调查，是一种对目标企业进行全面、深入调查的过程，目的是评估企业的运营、财务、法律等方面的情况，以帮助投资者做出明智的决策。
在律师事务所的角度，尽职调查是为客户提供专业法律服务的重要环节，有助于发现潜在的法律风险和机会，为客户的投资决策提供法律保障。
二、尽职调查的方法
1. 法律文件的审查：对企业的营业执照、章程、合同、协议等文件进行审查，核实企业的基本情况，如注册资本、股权结构、经营范围等。
2. 财务资料的审查：对企业财务报表、审计报告、税务申报表等财务资料进行审查，了解企业的财务状况和经营成果。
3. 法律合规审查：对企业的业务运营、劳动人事、环保排放等方面进行合规审查，确保企业符合相关法律法规的要求。
4. 市场调查：了解目标企业在行业中的地位、竞争对手情况、市场需求等信息，以评估企业的发展前景。
5. 访谈和实地考察：与企业管理层、员工进行访谈，实地考察企业的生产经营场所，了解企业的实际情况。
三、尽职调查的经验总结
1. 制定详细的调查计划：在开始尽职调查前，应制定详细的调查计划，明确调查目的、范围和时间安排。
2. 组建专业的团队：尽职调查需要由专业的律师团队完成，团队成员应具备丰富的法律知识和实践经验。
3. 保持客观公正的态度：在调查过程中，应保持客观公正的态度，不受任何外界因素的影响，确保调查结果的准确性。
4. 重视细节：尽职调查需要关注细节，对每一个环节都不能掉以轻心，以免遗漏重要信息。
5. 及时沟通：与客户保持密切的沟通，及时反馈调查进展情况，确保客户对调查结果满意。
尽职调查方法（一）公司业务调查1、通过与管理层及相关技术人员进行访谈，调查公司近两年业务发展情况，了解公司的持续经营能力。
2、查阅了公司的工商变更和年度检验资料、税收缴纳材料、主要大额会计凭证、销售收入账簿和审计报告。
3、与公司管理层交谈，调查公司的商业模式。
4、咨询相关行业研究人员，查阅行业资料，与管理层交谈，对行业相关数据进行搜集、分析和比较。
5、与管理层交谈，了解公司产品或服务及其用途，了解产品种类、功能或服务种类及其满足的客户需求。
6、实地考察、与管理层和核心技术人员交谈、查阅公司主要知识产权文件，结合公司行业特点，调查公司业务所依赖的关键资源。
了解公司的技术特点及核心竞争力，分析公司主要产品的技术含量及可替代性，了解公司研发投入情况及自主技术情况，评价公司的技术优势及研发能力。
7、查阅公司业务制度、实地考察企业经营过程涉及的业务环节、对主要供应商和客户访谈，结合公司行业特点，了解公司关键业务流程。
8、查阅商业合同，结合对公司产品或服务、关键资源和关键业务流程的调查，了解公司如何获得收益。
分析公司对于主要客户及供应商的依赖情况。
9、通过与公司管理层交谈，查阅董事会会议记录、重大业务合同等方法，结合公司所处行业的发展趋势及公司目前所处的发展阶段，了解公司整体发展规划和各个业务板块的中长期发展目标，分析公司经营目标和计划是否与现有商业模式一致，揭示公司业务发展过程中的主要风险及风险管理机制。
（二）公司财务调查1、询问、访谈公司管理层、职能部门负责人以及相关员工。
2、查阅公司相关会议记录，查阅公司章程及各项规章制度，查阅验资报告、评估报告。
3、查阅股权结构、组织结构图、业务流程图、内部控制自我评价意见等相关文件，对有关业务流程进行抽样复核等。
4、查阅公司重大业务合同。
5、查阅公司会计凭证、会计账簿、财务会计报告、纳税凭证。
6、查阅公司投资、固定资产、税收优惠等事项的相关文件资料。
7、计算主要财务指标，分析公司盈利能力、偿债能力、营运能力及现金流情况。
尽职调查的方法
尽职调查是一种详尽而谨慎的调查方法，用于收集、分析和评估某个企业、个人或项目的相关信息。
以下是几种常见的尽职调查方法：
1. 文件调查：通过审查企业或个人的财务报表、商业合同、法律文件和其他相关文档，以了解其财务状况、商业运作方式和法律合规性。
2. 人员访谈：与企业管理层、员工、合作伙伴、客户等进行面谈，了解他们对企业运营的看法、企业的信誉和可靠性。
3. 竞争分析：分析竞争对手的市场份额、产品或服务优势以及市场策略，以评估被调查企业的竞争力和市场前景。
4. 客户反馈：与企业的客户进行交流，了解他们对产品或服务的满意度、客户关系管理和企业的声誉。
5. 资产评估：评估企业的资产负债表，包括评估其固定资产、知识产权、供应链和其他重要资源的价值。
6. 市场研究：通过收集和分析市场数据、行业趋势和市场需求，评估被调查企业在市场上的地位和潜力。
7. 管理层背景调查：调查企业管理层成员的背景、经验和声誉，以评估其领导能力和决策能力。
8. 法律合规性调查：分析企业的合规性、法律风险和相关法规，以确保企业在法律和监管方面的合规性。
以上方法并非完整清单，根据具体情况和需要，尽职调查的方法可能有所不同。
重要的是在调查过程中全面收集信息、进行分析和评估，并考虑多角度的观点和数据。
尽职调查九种方法「成功的项目都是一样，失败的项目各有各的不同」失败是最好的老师，所有的成功都会随着时光流逝，变成过眼云烟，只有痛苦的失败深入骨髓，得已永恒!这是陈玮先生在微博上的一段话。
诚然，现在的投资行业「快」并且「乱」，尽调也成了必不可少的重要环节，分享一篇早期陈玮对于尽调的文章。
O1如何做财务尽调PE投资中，判断项目企业财务数据的真实性和可靠性是尽职调查（DD）中一项非常重要的工作，业内称之为财务核数。
财务核数要看到财务报表背后的经营情况才是DD的本质。
会计数据的逻辑有时候并不能真实反映企业的实际经营状况，特别是看到有超越行业水平的「优异」财务指标时，PE必须在企业的商业模式、经营或管理上找到合理的解释，并辅以行业信息进行判断，否则就可能意味着企业的财务数据不真实。
比如，高于行业的利润率，首先需要从其产品成本、价格或服务上找原因，如果没有，就要了解其具体的业务模式和管理水平，如果还没有合理解释，企业的利润率便很可能存在问题。
此外，对于有的项目企业为了增加利润而不将费用入账的情况，光从账册本身入手难以发现，这就需要在分析行业收入、费用配比的基础上，从业务规模、人员薪酬、销售方式、业务管理流程等方面去匡算其合理的费用。
如果项目企业的经营状况在会计循环系统内难以得到满意的答案，而会计凭证、报表和核算系统又不能说明问题的话，结合项目企业的经营循环进行考察就成了最好的验证方法。
我们有一个通过现场杀猪来投资养猪业的案例。
举个例子,有一家从事生猪养殖和屠宰的民营农业企业，由于其财务规范度不够,PE单纯从账面来核实其盈利能力不太容易，只能采用直接和原始的方法还原经营来验证其财务数据。
我们的项目小组首先通过几天的实地统计，取得料肉比数据；又在现场宰杀了两头生猪，取得了实际出肉率数据。
在此基础上，结合各时段的生猪采购价格和猪肉价格，对屠宰生猪的进销差价进行确定，再考虑人工、折旧、水电等因素，确定屠宰的毛利率。
尽职调查方法
尽职调查是指在进行商业交易或投资前，对相关方进行全面的调查和分析，以确定交易或投资的风险和潜在问题。
尽职调查是商业决策的重要组成部分，可以帮助投资者或企业避免潜在的风险和损失。
尽职调查的方法包括以下几个方面：
1. 调查公司的财务状况。
这是尽职调查的重要部分，需要仔细分析公司的财务报表、现金流量表和利润表等财务数据，以确定公司的盈利能力、偿债能力和现金流状况。
2. 调查公司的市场状况。
需要了解公司所处的市场环境、竞争对手、市场份额和市场趋势等信息，以确定公司的市场前景和潜在风险。
3. 调查公司的管理团队。
需要了解公司的管理团队的背景、经验和能力，以确定公司的管理水平和决策能力。
4. 调查公司的法律风险。
需要了解公司的法律纠纷、知识产权和合同等法律问题，以确定公司的法律风险和潜在法律问题。
5. 调查公司的供应链和生产能力。
需要了解公司的供应链和生产能力，以确定公司的生产能力和供应链风险。
6. 调查公司的社会责任。
需要了解公司的社会责任和环保政策，以确定公司的社会形象和声誉。
尽职调查需要全面、深入和客观的分析，需要投资者或企业对相关方进行仔细的调查和分析，以确定交易或投资的风险和潜在问题。
尽职调查是商业决策的重要组成部分，可以帮助投资者或企业避免潜在的风险和损失。
史上最全关于尽职调查的通⽤程序及⽅法⼀、内部控制制度（共 6 ⼤项）1、控制环境① 董事会是否负责批准并定期审查公司的经营战略和重⼤决策、确定经营风险的可接受⽔平。
调查⽅法：与公司管理层及员⼯交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
② ⾼级管理⼈员是否执⾏董事会批准的战略和政策，以及⾼级管理⼈员和董事会间的责任、授权和报告关系是否明确。
调查⽅法：与公司管理层及员⼯交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
③ 管理层是否促使公司员⼯了解公司的内部控制制度并在其中发挥作⽤。
调查⽅法：与公司管理层及员⼯交谈，查阅董事会、总经理办公会等会议记录，查阅公司规章制度等。
2、风险识别与评估管理层为识别和评估对公司实现整体⽬标有负⾯影响的风险因素所建⽴的制度或采取的措施以及风险识别与评估体系的有效性。
调查⽅法：与公司管理层交谈；查阅公司相关规章制度和风险评估报告等。
3、控制活动与措施业务流程和其中的控制措施，包括授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分⼯、相互独⽴与制衡、应急与预防等内部控制措施是否有效实施。
调查⽅法：查阅业务流程相关⽂件与公司管理层及主要业务流程所涉及部门的负责⼈交谈选择⼀定数量的控制活动样本，采取验证、观察、询问、重新操作等⽅法进⾏测试4、信息沟通与反馈① 公司是否建⽴了能够涵盖公司的全部重要活动，并对内部和外部的信息进⾏搜集和整理的有效信息系统。
调查⽅法：与公司管理层和员⼯交谈，查阅公司相关规章制度等。
② 公司是否建⽴了有效的信息沟通和反馈渠道，确保员⼯能通过其充分理解和坚持公司政策和程序，并保证相关信息能够传达到应被传达到的⼈员。
调查⽅法：与公司管理层和员⼯交谈，查阅公司相关规章制度等。
5、监督与评价公司对内部控制活动与措施的监督和评价制度及其有效性。
调查⽅法：与公司管理层及内部审计部门交谈；询问；验证；查阅内部审计报告和监事会报告等。
尽职调查的重要性尽职调查方法资料尽职调查的重要性及方法资料尽职调查是指在进行业务交易或决策过程中，对相关方进行全面且详尽的调查和评估的一项重要工作。
它能够帮助我们全面了解相关方的情况，包括其财务状况、经营状况、市场前景、法律风险等，从而为我们的决策提供可靠的依据。
在商业领域，尽职调查更是一项不可或缺的工作。
无论是并购重组、股权投资、项目融资等，都需要进行尽职调查，以确保我们可以最大限度地减少投资风险。
下面将介绍一些常用的尽职调查方法及相关资料。
1. 财务尽职调查：财务尽职调查是评估目标公司或项目财务状况的一种方法。
它通常包括对财务报表、财务指标、会计记录等进行分析和审查。
在进行财务尽职调查时，可以参考的资料包括目标公司的财务报表、审计报告、税务报表、关联交易等。
2. 法律尽职调查：法律尽职调查主要评估目标公司或项目的法律风险。
它通常涉及对公司法律文件、合同、知识产权、法律纠纷等方面的调查和评估。
在进行法律尽职调查时，可以参考的资料包括公司章程、合同协议、知识产权证书、法律意见书等。
3. 市场尽职调查：市场尽职调查用于评估目标公司或项目所在市场的竞争环境和发展前景。
它涉及对市场规模、竞争对手、市场趋势等方面的调查和分析。
在进行市场尽职调查时，可以参考的资料包括市场研究报告、市场调查数据、竞争对手分析等。
4. 经营尽职调查：经营尽职调查主要用于评估目标公司或项目的经营状况和管理水平。
它通常涉及对公司经营历史、管理团队、运营流程等方面的调查和评估。
在进行经营尽职调查时，可以参考的资料包括公司年报、业务计划书、管理人员履历等。
除了以上几种常见的尽职调查方法外，还可以根据具体情况选择其他适用的调查方法。
无论采用何种方法，都需要收集、整理和评估大量的相关资料。
针对尽职调查的数据和信息，应保持客观、全面的评估，并注意核实其真实性和合法性。
在实际进行尽职调查时，我们可以参考一些常用的调查工具和技术，如利用互联网搜集信息、进行数据分析和比对，或者借助专业的调查机构和律师团队提供支持。
尽职调查基本方法
1. 查看资料呀！就像侦探查案一样，把能找到的所有相关资料都翻个遍。
比如说，你要调查一家公司，那它的各种报告、文件、新闻啥的不都得细细看呀！
2. 实地走访可太重要啦！你想想，光看资料哪够啊，得去现场感受感受。
就像你买房子，不去实地看看怎么行？去公司看看运营情况，和员工聊聊天，这能获取好多一手信息呢！
3. 访谈相关人士呀，这就像跟朋友聊天，要深入了解情况。
好比你想知道一个项目的具体进展，不找参与的人问问怎么清楚呀！
4. 分析财务报表，这可不是随便看看就行的。
就像医生看病历一样，要仔细分析每一个数据。
比如看公司的盈利能力、偿债能力，能发现好多关键信息呢！
5. 对行业进行研究，这可不是简单事。
就如同探索一个神秘的领域，得全面了解。
想想看，不了解行业动态，怎么能做好尽职调查呢？
6. 评估风险呀，要像对待潜伏的敌人一样谨慎。
比如说某个投资有潜在风险，不认真评估能行吗？
7. 比较同类案例，这就像找参考一样。
就像你买东西会货比三家，通过比较才能发现不同之处和优势劣势呀！
8. 注意细节，一点小细节都不能放过。
好比拼图，一个小碎片都可能是关键。
在尽职调查中，一个小细节可能就会影响整个判断呢！
9. 持续跟踪也不能忘啊！这就像关注朋友的动态，要随时了解情况的变化。
公司的情况可能随时改变，你不持续跟踪怎么行呢？
总之，尽职调查这些方法都很关键，一个都不能少，只有都做到了，才能真正把情况摸清楚呀！。
一、尽职调查的方法
1. 审阅文件资料
通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。
2. 参考外部信息
通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。
3. 相关人员访谈
与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。
4. 企业实地调查
查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。
5. 小组内部沟通
调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。
二、尽职调查遵循的原则
1. 证伪原则
站在“中立偏疑”的立场，循着“问题-怀疑-取证”的思路展开尽职调查，用经验和事实来发觉目标企业的投资价值。
2. 实事求是原则
要求投资经理依据创业投资机构的投资理念和标准，在客观公正的立场上对目标进行调查，如实反映目标企业的真实情况。
3. 事必躬亲原则
要求投资经理一定要亲临目标企业现场，进行实地考察、访谈，亲身体验和感受，而不是根据道听途说下判断。
4. 突出重点原则
需要投资经理发现并重点调查目标企业的技术或产品特点，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。
5. 以人为本原则
要求投资经理在对目标企业从技术、产品、市场等方面进行全面考察的同时，重点注意对管理团队的创新能力、管理能力、诚信程度的评判。
6. 横向比较原则
需要投资经理对同行业的国内外企业发展情况，尤其是结合该行业已上市公司在证券市场上的表现进行比较分析，以期发展目标企业的投资价值。
三、公司基本情况调查
1. 公司设立情况
了解公司注册时间、注册资金、经营范围、股权结构和出资情况，并取得营业执照、公司章程、评估报告、审计报告、验资报告、工商登记文件等资料，核查公司工商注册登记的合法性、真实性；必要时走访相关政府部门和中介机构。
2. 历史沿革情况
查阅公司历年营业执照、公司章程、工商登记等文件，以及历年业务经营情况记录、年度检验、年度财务报告等资料，调查公司的历史沿革情况，核查是否存在遗留问题；必要时走访相关政府部门和中介机构。
3. 公司主要股东情况
调查了解主要股东的背景，相互之间关联关系或一致行动情况及相关协议；主要股东和实际控制人最近三年内变化情况或未来潜在变动情况。
四、管理人员调查
1. 管理人员任职资格和任职情况
调查了解管理人员的教育经历、专业资格、从业经历及主要业绩，以及在公司担任的职务与职责。
2. 管理人员胜任能力和勤勉尽责
调查了解高管人员曾担任高管人员的其他公司的规范运作情况以及该公司经营情况，分析高管人员管理公司的能力。
分别与董事长、总经理、财务负责人、技术负责人、销售负责人（包括但不限于上述人员）就公司现状、发展前景等方面问题进行交谈，了解高管人员的胜任能力和勤勉尽责情况。
3. 高管人员薪酬及兼职情况
通过查阅三会文件、与高管人员交流、与发行人员工交谈等方法，调查公司为高管人员制定的新酬方案、股权激励方案。
通过与高管人员交谈、查阅有关资料等方法，调查高管人员在公司内部或外部的兼职情况，分析高管人员兼职情况是否会对其工作效率、质量产生影响。
五、业务与技术调查
1. 行业情况及竞争情况
2. 采购情况
3. 生产情况
4. 销售情况
5. 核心技术和研发情况
六、同业竞争与关联交易调查
1. 同业竞争情况
2. 关联方和关联交易情况
确认公司的关联方及关联方关系，通过与公司高管人员、财务部门和主要业务部门负责人交谈，查阅账簿、相关合同、会议记录、独立董事意见，发函询证，咨询律师及注册会计师意见，调查公司与关联方进行的关联交易。
七、财务状况调查
1. 基本财务数据分析
根据公司历年财务报告，收集能够反映公司财务基本状况的财务数据，如：资产（货币资金、应收账款、存货、对外投资、无形资产）、负债（银行借款、应付账款）、销售收入、销售成本、补贴收入、利润总额、净利润等。
2. 财务比率分析
计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，判断公司盈利能力；计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度及或有负债等情况，判断公司的偿债能力；计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、发行人生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，判断公司经营风险和持续经营能力。
3. 纳税情况
查阅公司报告期的纳税资料，调查公司所执行的税种、税基、税率是否符合现行法律、法规的要求。
取得公司税收优惠或财政补贴资料，核查公司享有的税收优惠或财政补贴是否符合财政管理部门和税收管理部门的有关规定，分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财务状况的影响。
4. 盈利预测
根据公司编制盈利预测所依据的资料和盈利预测假设，结合国内外经济形势、行业发展趋势、市场竞争状况，判断公司盈利预测假设的合理性。
对比以前年度计划与实际完成情况，参照公司发展趋势、市场情况，评价公司预测期间经营计划、投资计划和融资计划安排是否得当。
根据了解的公司生产规模和现有的生产能力，分析评价预测计划执行的可行性。
八、业务发展目标调查
1. 发展战略
取得公司中长期发展战略的相关文件，包括战略策划资料、董事会会议纪要、战略委员会会议纪要、独立董事意见等相关文件，分析公司是否已经建立清晰、明确、具体的发展战略，包括战略目标、实现战略目标的依据、步骤、方式、手段及各方面的行动计划。
通过各种渠道了解竞争对手的发展战略，将公司与竞争对手的发展战略进行比较，并对公司所处行业、市场、竞争等情况进行深入分析，调查公司的发展战略是否合理、可行。
2. 经营理念和经营模式
取得公司经营理念、经营模式的相关资料，通过与发起人、高管人员及员工、主要供应商、主要销售客户谈话等方法，了解公司的经营理念和经营模式，分析公司经营理念、经营模式对公司经营管理和发展的影响。
3. 历年发展计划的执行和实现情况
取得公司历年发展计划、年度报告等资料，调查各年计划的执行和实现情况，分析高管人员制定经营计划的可行性和实施计划的能力。
4. 业务发展目标
九、融资运用分析
通过查阅公司关于融资项目的决策文件、项目可行性研究报告、政府部门有关产业目录等方法，根据项目的环保、土地等方面的安排情况，结合目前其他同类企业对同类项目的投资情况、产品市场容量及其变化情况，对公司本次融资项目是否符合国家产业政策和环保要求、技术和市场的可行性以及项目实施的确定性等进行分析；分析融资数量是否与公司规模、主营业务、实际资金需求、资金运用能力及公司业务发展目标相匹配；核查公司是否审慎预测项目效益，是否已分别说明达产前后的效益情况，以及预计达产时间，预测基础、依据是否合理。
十、风险因素及其他重要事项调查
1. 风险因素
2. 重大合同
3. 诉讼和担保情况。
