兴蓉环境2019年财务指标报告

清新环境[002573]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况清新环境2019年资产总额为9,926,635,026.6元，其中流动资产为4,637,549,390.53元，占总资产比例为46.72%；非流动资产为5,289,085,636.07元，占总资产比例为53.28%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，清新环境2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为55.29%，51.83%和23.02%。

证券代码：000598 证券简称：兴蓉环境公告编号：2020-11
成都市兴蓉环境股份有限公司
2019年年度业绩快报
特别提示：本公告所载2019年年度的财务数据仅为初步核算数据，未经会计师事务所审计，与2019年年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年年度主要财务数据和指标
单位：人民币元
二、经营业绩和财务状况情况说明
2019年，公司以成都打造“双城”时代为契机，加速推进成都全域供排水资源整合，辐射带动周边区域协同发展，以“突出稳增长和高质量发展”为主线，立足水务环保行业，积极拓展外部市场。

报告期内，公司实现营业总收入483,802.50万元，比上年同期增长16.31%；实现营业利润130,347.34万元，比上年同期增长9.40%；实现利润总额131,081.65万元，比上年同期增长9.09%。

本报告期内，公司整体经营情况良好，经营业绩稳步增长，主要原因为：1、水务板块业务持续稳定增长，自来水售水量同比增长逾7%，污水处理量同比增长约4.5%；2、环保板块方面，成都隆丰环保发电厂项目及成都市固体废弃物卫生处置场渗滤液处理扩容（三期）工程项目顺利投运，垃圾焚烧发电量同比增长逾40%，日常垃圾渗滤液处理量同比增长约30%，产能逐步释放；3、公司不断强化市场开拓力度，夯实内控管理，经营质量稳步提升。

三、备查文件
经公司董事长李本文先生、主管会计工作的负责人胥正楷先生、会计机构负责人范峒彤女士签字并盖章的比较式资产负债表和利润表。

成都市兴蓉环境股份有限公司
董事会
2020年3月3日。

兴蓉环境2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供201,725.96万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为645,667.3万元，2019年三季度已经发生的非流动负债合计为562,069.62万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为443,941.34万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为168,868.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是306,607.11万元，实际已经取得的短期贷款金额为35,000万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为237,737.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为272,172.4万元，在5年之内偿还的贷款总规模为341,041.82万元，当前实际的长短期借款合计为522,241.2万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要11.23个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

兴蓉环境2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为75,727.88万元，与2022年三季度的62,690万元相比有较大增长，增长20.80%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为75,449.75万元，与2022年三季度的62,684.4万元相比有较大增长，增长20.36%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析兴蓉环境2023年三季度成本费用总额为144,263.41万元，其中：营业成本为120,260.78万元，占成本总额的83.36%；销售费用为2,821万元，占成本总额的1.96%；管理费用为10,030.76万元，占成本总额的6.95%；财务费用为8,941.41万元，占成本总额的6.2%；营业税金及附加为2,060.88万元，占成本总额的1.43%；研发费用为148.58万元，占成本总额的0.1%。

2023年三季度销售费用为2,821万元，与2022年三季度的2,977.78万元相比有较大幅度下降，下降5.26%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业销售形势大幅度改善。

2023年三季度管理费用为10,030.76万元，与2022年三季度的9,446.95万元相比有较大增长，增长6.18%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.54%，与2022年三季度的5.3%相比有所降低，降低0.76个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析兴蓉环境2023年三季度资产总额为4,182,977.77万元，其中流动资产为745,887.82万元，主要以货币资金、应收账款、合同资产为主，分别占流动资产的49.29%、36.87%和5.55%。

非流动资产为3,437,089.95万元，主要以无形资产、在建工程、长期应收款为主，分别占非流动资产的37.61%、21.19%和5.67%。

兴蓉环境2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供407,859.57万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为1,174,123.22万元，2020年已有长期带息负债为570,308.05万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为766,263.65万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为322,139.26万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是454,455.83万元，实际已经取得的短期带息负债为183,116.51万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为586,772.39万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为719,088.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为983,722.08万元，当前实际的带息负债合计为753,424.55万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要4.17个分析期。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口251,097.61万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。

其中：长期投资合计增加73,848.53万元，固定资产合计增加235,193.98万元，无形资产及其他资产合计增加124,541.45万元，递延所得税资产增加986.23万元，其他非流动资产增加42,858.45万元，共计增加477,428.63万元。

非流动负债合计增加205,780.48万元，所有者权益合计增加114,878.38万元，共计增加320,658.86万元。

兴蓉环境2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为101,296.21万元，与2022年上半年的100,730.33万元相比变化不大,变化幅度为0.56%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为100,699.59万元，与2022年上半年的100,762.4万元相比变化不大,变化幅度为0.06%。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却没有相应的增长，企业应注意在市场销售业绩喜人的背后所隐藏的风险和危机。

二、成本费用分析兴蓉环境2023年上半年成本费用总额为244,535.91万元，其中：营业成本为203,110.52万元，占成本总额的83.06%；销售费用为5,509.85万元，占成本总额的2.25%；管理费用为19,192.98万元，占成本总额的7.85%；财务费用为11,290.78万元，占成本总额的4.62%；营业税金及附加为4,948.48万元，占成本总额的2.02%；研发费用为483.31万元，占成本总额的0.2%。

2023年上半年销售费用为5,509.85万元，与2022年上半年的4,624.34万元相比有较大增长，增长19.15%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年上半年管理费用为19,192.98万元，与2022年上半年的15,030.93万元相比有较大增长，增长27.69%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为5.52%，与2022年上半年的4.76%相比有所提高，提高0.76个百分点。

管理费用占营业收入的比例有所提高，但营业利润却并没有变化，管理费用支出的效率有待提高。

三、资产结构分析兴蓉环境2023年上半年资产总额为3,973,610.88万元，其中流动资产为678,891.49万元，主要以货币资金、应收账款、合同资产为主，分别占流动资产的46.49%、36.67%和7.21%。