发审委IPO审核中的关注事项及解决办法(精)

在IPO审计中需关注的主要问题1、严格区分各期收入的确认，重点把握收入确入原则：严格按企业会计准则的收入确认条件对公司收入进行清查，特别关注截止测试。

实际操作中严格区分风险和报酬的转移时点:1、一般产品，收入的确认必须是开具出库单、发货单、运输单、对方客户签收单齐全时确认收入，不能出现跨期。

2、需安装调试产品，收入确认必须是开具出库单、发货单、运输单、对方客户签收单、安装调试完毕的验收单齐全时确认收入，不能出现跨期。

3、其他特别情况根据企业业务具体确认2、严格成本核算，必须抽查测试企业几个月的生产成本计算单，核实公司的生产工艺流程，对原材料的耗用量必须与公司的工艺配方进行分析，并且对原材料价格的波动与单位产品成本的波动情况是否正相关必须进行分析，出现异常情况一定要一查到底。

核实真实情况。

3、存货盘点一定要认真落实到位，实物资产最重要的审计程序是盘点。

要重点关注期末生产成本和在产品的盘点及期末结存金额，落实到位。

4、严格对近三期管理费用、销售费用、财务费用的明细项目上分月度分年度进行比较分析，对异常情况一定要追查原因，不合理的跨期费用必须要调整。

重点项目：1、五险一金必须按人员具体情况分别计入制造费用、销售费用和管理费用。

审计时必须进行测试，对公司每一年度少的五险一金计算出具体数据。

2、销售费用中的运输费必须重点进行审计，关注公司销售业务方式，一般情况下，运输费用与公司的销售收入是成正比增长的，如果审计是发现不是此情况，必须追查到底。

3、管理费用中的各项税款要进行测试。

五、往来和资产余额形成要详细落实到位，对以前年度形成的问题余额必须作调整处理。

六、对各年度的收入和应收账款必须要进行函证，特别要注意对外销客户一定也要发中英文对照函。

七、关注关联方、关联方交易的真实性、关联方往来的真实性八、落实实收资本的历次出资是否存在瑕疵，收集公司从成立开始的所有的验资报告，并与财务实收资本的入账凭证一一对应落实。

企业IPO的财务审核核心要点及解决方案有哪些？1、收入确认关注经销商或加盟商模式收入占营业收入比例较大时，经销商或加盟商的布局合理性，关注经销商或加盟商的经营情况、销售收入真实性、退换货情况。

对于频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，关注发行人原有的收入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否恰当。

对于发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，关注盈利模式和交易方式创新对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。

2、存货问题关注发行人是否建立并完善存货盘点制度，在会计期末是否对存货进行盘点，并做书面记录。

在发行人申报期末存货余额较大的情况下，关注存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备。

3、利润异常关注发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度的情形。

如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等。

4、内部控制发行人是否建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则。

5、采购环节发行人相关部门是否严格按照所授权限订立采购合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。

发行人财务部门是否对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。

6、销售环节发行人是否定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。

重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。

企业IPO过程中相关财务问题及对策企业IPO（首次公开发行股票）过程中涉及到很多财务问题，这些问题的解决对于企业的成功上市至关重要。

下面将讨论一些常见的财务问题及对策。

企业在IPO过程中需要解决的一个重要问题是财务报表的准确性和可靠性。

投资者对于企业的财务信息非常关注，企业应该确保其财务报表的准确性和透明度。

为了解决这个问题，企业可以聘请专业的会计师事务所进行审计，确保财务报表按照公认的会计准则编制。

企业在IPO过程中需要解决的另一个重要问题是财务指标的达标。

投资者通常会关注企业的盈利能力、成长潜力、偿债能力等财务指标。

为了满足投资者的需求，企业应该提高财务指标的达标水平。

具体的对策包括提高销售收入、降低成本、提高盈利能力等。

企业在IPO过程中需要解决的一个关键问题是资本的筹集。

IPO是企业向公众募集资金的重要途径，企业需要制定一个合理的资本筹集计划。

企业可以通过发行股票、债券或其他金融工具来筹集资金，以满足资本需求。

企业还可以考虑与投资机构或其他企业进行合作，共同开展业务。

第四，企业在IPO过程中还需要解决的一个重要问题是风险的控制。

IPO过程中存在着各种风险，例如市场风险、政策风险等。

企业应该制定相应的风险管理策略，以应对各种风险。

这包括建立完善的内部控制制度，加强风险监测和预警等。

第五，企业在IPO过程中还需要解决的一个关键问题是税务问题。

IPO过程中可能涉及到资本利得税、企业所得税等税务问题。

企业应该与税务机构合作，制定合理的税务规划，降低税务负担。

企业在IPO过程中涉及到很多财务问题，但只有解决这些问题，才能顺利上市。

企业应该重视财务报表的准确性和可靠性，提高财务指标的达标水平，制定合理的资本筹集计划，控制风险，解决税务问题。

通过这些对策，企业可以增强投资者的信心，提高上市的成功率。

IPO审计应注意事项IPO审计是一项复杂且综合性较强的业务项目，通常项目周期很长，涉及到企业的改制以及上市申报的方方面面，尤其还要跟多方中介机构合作，因此，相关业务难度也较高，笔者就IPO审计过程中应当注意的事项作些探讨。

一、项目前期安排1．了解行业背景。

由于项目安排等原因，很多IPO项目的注册会计师很难一开始就熟悉其行业及业务对象特征。

因此，笔者认为在前期调查中，应当分两方面进行。

一是对行业及企业的整体了解，主要渠道有网络以及一些专业书刊，特别是对于同行业中已预披露或者已上市的公司，要了解客户行业竞争情况和技术特点及其对财务状况的影响：二是利用项目组人员调查的财务数据情况，初步了解及分析企业的财务状况。

2．评价风险因素。

(1)客户财务报表对外口径差别风险，应当要求IPO承办律师到工商局调阅查询客户工商登记注册资料，到税务机关调阅查询纳税申报资料。

到银行调阅查询贷款申请资料，并就相关资料与企业提供给项目组的尽职调查资料进行比对，主要考虑企业有可能存在对外报送不同财务报表及验资报告的情况，尽早了解其对外报告的差异以及具体原因。

(2)资产产权风险。

应当关注账上无形资产、固定资产的所有权证办理情况，该项目的核查也是律师核查的重点，有些资产可能未办理或者无法办理产权，有些资产所有权可能存在潜在纠纷，应考虑这些因素对资产是否构成实质性影响。

(3)其他方面。

如内部控制、对外投资构成、股本结构、缴税情况、成本项目、关联方交易等。

内控方面应当关注企业的基本授权审批制度。

尤其该关注凭证后附的相关审批手续是否完整。

特别强调的是，对于一个IPO项目，实际上不存在非标准意见的审计报告，因为一旦涉及到非标准意见的审计报告时，就意味着这个项目的谈判失败，笔者认为注册会计师在尽职调查后，应当就相关的风险因素进行恰当的评估，并且就涉及到可能选用的审计程序以及总体时间进度与相关各方进行必要的沟通，同时提请项目承接合伙人注意，否则投入大量物力及人力后，发现各方很难在某些方面达成共识时，可能已给各方造成不同程度的影响。

书籍分享》转眼就已到了2018年11月底，新一届发审委即将接任，依照近两月的审核结果来看，IPO通过率大增，IPO“小寒冬”也有望度过，无论是中介机构还是拟IPO企业都在期待着资本市场的春天。

对谋求更大发展的企业来讲，IPO和并购，是进入资本市场最普遍的两大渠道，而其中，IPO是上市的最佳途径。

2018年截至11月26日，已有56家拟IPO企业上会被否。

大象IPO总结了2018年以来IPO被否企业问题，梳理出IPO审核八大要点，分别是：1、关联交易问题关联交易是IPO企业的常见问题，之所以受到发审委重点关注，是因为关联交易方可以因关联而撮合交易的进行，从而有可能使交易的价格、方式等在非竞争的条件下出现不公正情况，形成对股东或部分股东权益的侵犯，也易导致债权人利益受到损害。

也不是说不能存在关联交易，只是关联交易占比过高容易被否决。

发审委通常重点关注大额对外担保、潜在关联交易或遗漏关联交易、关注供应商突击入股等。

2018年被否的许多企业涉及关联交易问题，例如上海龙旗科技、温州康宁医院等。

2、持续盈利能力持续盈利能力并非一个单纯的财务概念，很多问题都与持续盈利能力息息相关，例如毛利率、营业收入、净利润，核心竞争力等，都会在后面加一句是否会影响公司持续盈利能力。

持续盈利能力通常涉及企业所处的行业，是否符合国家产业政策和顺应市场环境；具备核心竞争力和核心团队；业绩具有稳定增长性；重大不利状况的影响；对客户是否构成重大依赖等。

2018年被否的许多企业涉及持续盈利能力问题，例如欣贺股份、广州信联智通实业等。

3、募集资金运用募集资金运用是招股书的必备内容，也是企业能否成功上市的关键，公司想要上市融资就得有合适的理由，通常都是通过募集来的资金用于能推动企业自身发展的项目或业务；部分用于补充流动资金。

但若是募集资金用途和金额不得当，也将会造成不良的影响。

募集资金运用问题的关注点在于：募集资金运用是否带来交易结构变化；未按募投计划使用；用途投向设计要注意逻辑周延；补流不合规等。

公司上市审核重点关注十大问题公司上市审核重点关注十大问题在公司上市审核过程中，审查机构通常会对一些特定的问题进行重点关注。

这些问题的答案直接关系到公司是否具备上市的资格和潜力。

本文将介绍公司上市审核中最重要的十个问题，并提供一些解决方案。

1. 公司经营状况审查机构会仔细审查公司的经营状况，包括财务报表和经营管理情况。

公司应提供准确、完整的财务信息，并证明自己能够持续盈利。

解决方案：制定完善的财务制度和内部控制机制，确保财务报表的准确性和及时性。

2. 公司治理结构公司治理结构是公司上市审核中的重要方面。

审查机构会关注董事会的独立性和监管机制的完善性。

解决方案：建立独立的董事会，加强内部监管和审计制度。

同时，改进公司治理结构，增强公司的透明度和责任感。

3. 公司股权结构审查机构会关注公司股权结构，尤其是大股东的身份和关系。

解决方案：及时公布公司股权结构，准确披露大股东的身份和关系。

并保持股权结构的稳定性，避免股权争夺带来的不确定性。

4. 公司治理风险审查机构对公司治理风险的识别和控制能力非常重视。

公司应加强对治理风险的评估和管理，建立有效的风险管理体系。

解决方案：建立完善的风险管理体系，制定相应的风险管理政策和控制措施。

增加内部监控和外部审计，防范潜在的风险。

5. 公司合规性公司必须符合当地的法律法规和监管要求。

审查机构会审查公司的合规记录和合规风险。

解决方案：公司应做好合规管理工作，制定合规制度和操作流程，加强合规培训和监控。

6. 公司竞争优势审查机构会评估公司的竞争优势，包括技术、品牌、市场份额等方面。

解决方案：公司应加强自身的技术创新和品牌建设。

在产品和服务方面寻找差异化，扩大市场份额，提升竞争力。

7. 公司发展前景审查机构关注公司的发展前景，包括市场前景、行业前景和公司自身发展能力。

解决方案：公司应加大研发投入，拓宽市场渠道，积极寻找并开发新的业务领域，以提升自身的发展前景。

8. 公司财务透明度公司的财务透明度对于上市审核来说非常重要。

IPO过程中需要注意的关键要点在进行首次公开发行（Initial Public Offering，简称IPO）的过程中，公司需要注意一些关键要点，以确保顺利完成整个过程并最大化利益。

以下是在IPO过程中需要注意的几个关键要点：1. 公司准备阶段在进入IPO过程之前，公司需要进行全面的准备工作。

首先，公司应该进行财务审计，确保财务报表的准确性和透明度。

此外，公司还需要制定一份全面而详细的招股说明书，该说明书将包含公司的历史、业务模式、市场竞争情况、财务数据以及潜在风险等信息。

此外，公司应该组建一个IPO团队，包括律师、会计师、投资银行家和公关专家等，以协助公司完成IPO过程。

2. 认真选择核心业务在进行IPO前，公司需要认真选择并清晰定义自己的核心业务。

投资者通常对业务有较高的关注度，因此，公司应该着重展示自己的核心竞争力和增长潜力。

此外，公司还应该对自身的业务模式进行详细分析和评估，以确保其在市场竞争中具备可持续性和可扩展性。

3. IPO定价与筹资规模在IPO过程中，公司需要认真考虑定价和筹资规模的问题。

定价过高可能导致投资者对公司的兴趣不高，而定价过低则可能导致公司融资规模不足。

因此，公司应该通过充分了解市场需求和竞争情况来确定合适的IPO定价，并合理确定筹资规模，以满足公司的需求和市场的接受度。

4. 投资者沟通与关系管理在IPO过程中，公司需要积极与潜在投资者进行沟通，并建立良好的投资者关系。

公司应该组织一系列的路演活动、电话会议和投资者见面会等，以向投资者介绍公司的核心价值和发展前景。

此外，公司还需要及时回应投资者的问题和关切，以维护良好的投资者关系。

投资者对公司的看法和态度可能会对IPO的成功与否产生重要影响，因此，公司应该认真对待投资者沟通与关系管理。

5. 合规与法律风险在IPO过程中，公司需要严格遵守相关的合规和法律要求，以最大限度地减少法律风险。

公司应该与律师团队合作，确保IPO过程中的各项手续和文件符合法规要求。

发审委 IPO 审核中的关注事项及解决办法
今天,《上海证券报》刊发周翀、商文的《 IPO 审核思路明晰证监会关注税收利润等六要点》,其介绍了发审委 IPO 审核中的关注事项及解决办法。

一是税收方面。

由于各地在国家统一的税收政策基础上, 往往存在一些针对企业的优惠政策, 因此, 凡企业在上市前三年中享受的税收优惠政策与国家规定不符的, 应提交税务部门出具的相关证明, 发行人亦必须给出是否存在税务追缴可能的提示。

二是利润分配方面 , 要求企业对上市前的滚存利润分配政策予以明确, 限制企业利用募集资金向老股东分红。

因为有的企业将额度很高的上市前滚存利润确定为仅向老股东分配,造成用募集资金分红之实。

三是产权方面。

对于名义为集体所有但实质为私人所有的企业, 为避免企业采取奖励等手段量化输送给私人的情况, 避免出现产权纠纷, 监管部门在操作中, 一般要求发行人出具省级政府的确认文件。

对于一些将国有资产转让给个人的情况,要求发行人履行评估确认手续,并报送国资部门批准。

四是行业、企业持续表现方面。

监管部门要求发行人对企业所处行业情况、企业在行业中的地位、市场占有率等进行详细说明。

五是土地方面。

如企业在上市前取得的土地使用权不合法, 一律要求予以纠正。

六是环保方面。

要求发行人生产经营、募集资金投向都要符合有关环保法律法规要求,对于重污染行业,要求出具环保部门的证明文件。

公司上市审核重点关注十大问题在公司上市审核过程中，审查机构会关注一些重要的问题，以确保公司符合上市的条件和要求。

本文将介绍这十大问题，并解释它们为何受到重点关注。

1. 公司财务状况：审查机构会仔细审查公司的财务报表，以确保其真实、准确、完整。

公司需要提供详细的会计记录和财务报告，并通过审核机构的审查。

2. 内部控制体系：公司应具备有效的内部控制体系，以保障公司的财务稳定和资产保值。

审查机构会评估公司的内部控制体系是否完善，是否存在风险和薄弱环节。

3. 公司治理结构：公司治理结构对于上市公司的稳定和发展至关重要。

审查机构会关注公司的董事会成员、独立董事、高管层的经验和背景。

公司应明确各级管理层的职责与权力，以及与公司股东的关系。

4. 公司业务模式和竞争优势：审查机构会评估公司的业务模式和市场竞争优势，包括公司的竞争地位、市场份额、产品研发能力等。

公司需要提供详尽的市场分析和竞争对手调查，以证明其商业模式的可持续性和未来发展潜力。

5. 公司合规情况：上市公司需要遵守相关法规和规定，包括但不限于公司法、证券法和会计准则等。

公司应提供法律顾问的意见和公司内部合规审核的报告等，以证明其合规性。

6. 公司股权结构：公司的股权结构对公司治理和股东利益保护具有重要影响。

审查机构会关注公司的股权分布情况、大股东对公司的控制力以及潜在利益冲突等。

7. 重大关联交易：审查机构会关注公司与控股股东、高管层及其关联方之间的相关交易情况。

这些交易可能存在利益输送和侵害中小股东的情况，需通过严格的审查来保证公平公正。

8. 公司未来发展计划：上市审核不仅关注公司当前的业绩和状况，还会考察公司的战略规划和未来发展计划。

公司需要提供详细的市场分析、财务预测和业务展望等，以证明其具备良好的战略规划和发展潜力。

9. 公司知识产权保护：知识产权对于科技公司和创新型企业尤为重要。

审查机构会检查公司的知识产权情况，包括专利、商标、著作权等，并评估其在市场竞争中的有效性和保护力度。

首发项目申报阶段主要注意事项一、材料申报程序（一）基本内容1、首发IPO申报材料需提供一份正本三份复印件及光盘两份。

2、材料申报时间：周一～周五上午9：00—11：00，下午1:30—4:00，尽量不要在季度末最后一个工作日申报，因个别工作时段可能不受理材料申报。

3、地点：证监会二楼受理处。

4、参加人员：由于需要回答受理人员的有关问题，必须有了解工作的现场保代一名和发行人代表一名（董秘或财务总监）入内回答提问。

请项目人员携带发行人和保荐机构的介绍信以及经办人的身份证复印件。

5、申报时须填写主板《发行人基本情况表》或创业板《发行人基本情况表》和《登记表》。

目前根据要求，为节省时间和避免手写错误，申报前可事先填好上述表格并打印，和申报材料一并提交。

6、经初审材料合格后，发行人当场取得材料接收凭证。

7、材料接收后5个工作日内，证监会将出具正式受理通知。

有些地方政府会以受理通知为依据，给予拟上市企业一定优惠政策，故请企业和项目组务必保存好此通知原件。

（二）口头要求内容1、首发项目申请文件中需要提供国资委关于国有股转持的批复意见。

没有国有股的，保荐人必须出具《没有国有股转持的承诺函》，该函除公司盖章外两个保荐代表人亦需签字。

2、主板的《发行保荐工作报告》也必须作为单独文件而非附件列示。

3、创业板上报材料信息：①发行人的大股东或控股股东为公司法人的，要求其最近一期财务报表需经审计，否则证监会不予受理。

②发行人的大股东或控股股东为公司法人的，要求报送控股股东的最近三年及一期的所得税纳税申报表。

③凡首次申报创业板的企业，当地证监局的验收报告可不作为必备文件，该文件只要在上会前取得即可。

【反馈意见】1、主板IPO项目材料受理后2个月左右证监会发行部将出具反馈意见；创业板反馈意见的出具会在见面会后几天，甚至有见面会前就接到反馈意见的先例。

2、项目组收到反馈意见后应立刻着手组织发行人、各方中介研究问题回复，如确定不能及时回复，则需提供保荐机构带红头的延迟回复申请文件，该文件需在规定的反馈意见回复日期前提交。

IPO审核重点在股票市场中，IPO（首次公开发行）是企业向公众发行股票从而上市交易的过程。

而在进行IPO之前，企业需要经过证券监管机构的审核，以确保其合法、合规并具有投资价值。

在IPO审核过程中，证监会会关注几个重点方面，本文将具体介绍这几个重点。

1. 公司基本情况在进行IPO审核的初审阶段，证监会会首先关注的是公司的基本情况。

这包括公司的名称、注册地址、法定代表人等基本信息。

此外，证监会还会审查公司的行业背景和发展历史，以及公司的商业模式和盈利能力等。

这些基本情况的审核是确保公司的真实性和合法性的重要一步。

2. 财务状况在IPO审核过程中，证监会会对企业的财务状况进行严格的审查。

这包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的审核。

证监会主要关注企业的盈利能力、偿债能力和经营稳定性等方面。

此外，证监会还会检查企业是否存在虚假财务报告和违规会计处理等问题。

3. 经营风险在IPO审核过程中，证监会也会审查企业的经营风险。

证监会会评估企业所属行业的市场竞争情况、市场前景和市场风险等。

此外，证监会还会关注企业的内部控制机制和风险管理能力等方面。

通过对企业经营风险的审查，证监会可以评估企业的发展潜力和市场竞争力。

4. 公司治理在IPO审核过程中，证监会会审查公司的治理结构和治理机制。

这包括企业的董事会、监事会和高级管理人员的任职和任期等方面。

此外，证监会还会关注企业的股权结构和股东权力保护等问题。

通过对公司治理的审查，证监会可以评估企业的运营效率和风险控制能力。

5. 信息披露在IPO审核过程中，证监会会对企业的信息披露进行审查。

信息披露是指企业向投资者公开提供与企业经营活动和投资者关系有关的信息。

证监会会关注企业信息披露的及时性、准确性和全面性。

此外，证监会还会审查企业是否存在虚假宣传和不实披露等行为。

以上几个方面是证监会在进行IPO审核时的重点。

然而，需要注意的是，每个国家和地区的IPO审核标准可能会有所不同。

IPO财务审核关注要点一、非同一控制下合并适用意见3号解决了同一控制下合并的问题，前两年是重点现在应该是能熟练运用到实际工作中了，现在主要介绍非同一控制下企业合并的问题。

由于现在规则还没有正式出台，因此我以下关于这个问题所说的目前只能说是处于研究阶段的内容。

（一）拟发布规则近期拟发布的首发申请财务方面的规定：“*号适用意见——《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条‘发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化’的适用意见”。

（二）起草背景1、法规：最近3年业务不变；2、现实：行业整合和控制产能；3、审核过程中非同一控制下的案例还不是很多，我认为在规范意见出台后这类案例肯定会大幅增加。

目前由于规定还没有出台，因此是从严掌握的；很多企业和保荐人可能都是对此非常谨慎不敢去做，因此我们认为出这个规范意见是非常有必要和紧迫的。

（三）整合分类1、业务相关：鼓励，我们的初衷是量力而行；2、业务不相关：原则是不禁止，初衷就是担心捆绑上市。

（四）考核指标1、考核的三个指标没有变，考核的标准也没有变，只是对于业务相关和不相关的重组行为宽严不同。

资产总额：重组前一年末；营业收入/利润总额：重组前一会计年度。

2、重组比例与运行要求相较同一控制下合并严格很多。

1）非同一控制且业务相关：大于100%，36个月以上；50%-100%，24个月以上；20%-50%，1个会计年度；2）非同一控制且业务不相关：大于50%，36个月；20%-50%，24个月；3）非同一控制不论业务是否相关：低于20%不要求。

【时间起始计算点，具有一定灵活性，一是参考会计准则解释，二是实质重于形式的原则，最严格的标准是所有程序及权属办理等都完成，如企业和保荐机构能举证也可接受。

】（五）整合方式1、不管采取何种方式进行重组，均应关注对拟发行主体资产总额、营业收入、利润总额的影响情况；2、拟发行主体收购被重组方股权、增资、收购被重组方的经营性资产等。

（六）计算口径1、体现从严原则：被重组方前一会计年度与拟发行主体存在交易的，营业收入和利润总额不扣除。

IPO审核之关注要点1、招股书中对企业产营销模式一定要描述清楚，方便财务审核理解财务数据，建议企业主动跟预审员交流理解企业产营销模式。

2、关注发行人是否对政府补助、税收减免有依赖性。

3、如出现客户集中，真实反映即可，不要过分掩盖或操作。

4、应收账款的变化是否与收入的变化匹配，坏账准备计提是否合理，需要跟同行业的上市公司对比。

5、存货必须有会计师监盘，发行人需高度关注盘点问题，现场检查必须检查存货。

6、研发费用和部分开发费用尽量用费用化，资本化比较难说明清楚。

7、发行人需慎重对待会计政策和会计估计变更，要根据企业的情况保证真实性。

8、关联方交易如发生了，建议利润做扣非处理，并且逐年降低，关联方建议直接注销。

关联交易的大小，主要是看是否影响发行人的独立性，业绩真实性，进行实质判断，综合影响。

9、如外销比例较大的，非直销的，需要对海外经销商进行严格核查。

IPO审核之现场检查1、具体方式是各地证监局稽查组带队，抽调当地前5大会计师和前5大律师参与，人数12-15人不等，交叉检查（比如北京证监局检查深圳企业）；肯定会查到问题，看问题大小，金额大小，占比大小，性质如何，关键是否影响发行。

2、现场大检查总体目标：验证收入的真实性。

3、五大循环（收入循环、固定资产和在建工程、成本循环、资金循环、费用循环），其中资金循环是最容易找到问题的，资金检查是最关键的部分，发行人的全部账户流水、董事长的所有账户流水、董监高所有账户流水，甚至其他相关人员的账户流水都被监测，如果有一笔有问题，就会被怀疑，发行人及相关方的个人账户应杜绝与客户、供应商发生往来。

IPO审核之发审会经验1、目前每周初审会审核16-20家企业，初审会非常重要，原则上初审会未提出的问题，发审会上不能提，发审会上会前把初审会的问题给召集人，召集人把问题给上会的代表。

2、发审会有7个委员，一般情况下，过会是7：0，被否也是0：7，偶尔出现几个4：3的情况，委员的意见一般情况下会比较一致，上会前其实会交流讨论，上会前每个委员也会把意见底稿打印好，很少现场修改底稿的，也就是上会前，企业过与否已经有结果。

IPO审核重点财务问题关注1、持续盈利能力：不仅关注盈利规模还要关注盈利质量①从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

②从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

③从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

④公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

⑤公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

⑥某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。

最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。

原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

⑦某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。

⑧某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。

2、营业收入：是否规范真实①公司的销售模式、渠道和收款方式。

按照会计准则的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。

当前申请 IPO 企业的常见问题和对策建议问题一：财务状况1. 问题描述当前申请 IPO 的企业常常面临财务状况不佳的问题，包括亏损、现金流不足等。

这些问题可能会导致投资者对企业未来增长潜力的担忧，从而影响 IPO 的成功。

2. 对策建议•加强财务规划和风险管理，减少亏损，并提高盈利能力。

•提供详细且可靠的财务报告，包括资产负债表、利润表和现金流量表，以便投资者评估企业的财务状况。

•如果现金流不足，可以考虑寻求风险投资或贷款以支持企业的发展。

问题二：市场竞争1. 问题描述申请 IPO 的企业通常面临激烈的市场竞争。

其他同行企业可能拥有更好的产品、更高的市场份额和更强大的品牌知名度，这可能对 IPO 的成功产生负面影响。

2. 对策建议•增加研发投入，提供具有竞争优势的产品或服务。

•加强市场营销和宣传，提高企业品牌知名度，并争取更多客户和市场份额。

•寻求与其他企业的合作机会，如战略联盟，以加强在市场竞争中的地位。

问题三：法律和监管问题1. 问题描述在申请 IPO 过程中，企业可能面临各种法律和监管问题。

这些问题可能包括知识产权纠纷、劳动法纠纷、环境合规等，这些问题如果不妥善解决，可能对 IPO 的成功产生负面影响。

2. 对策建议•及时建立法律团队，以解决可能出现的法律问题。

•确保企业的知识产权合法有效，并加强知识产权的保护措施。

•遵守劳动法和相关的劳动合同，减少劳动法纠纷的风险。

•关注环境保护问题，确保企业的环境合规，并积极与监管机构合作。

问题四：公司治理和透明度1. 问题描述公司治理和透明度问题是申请 IPO 企业面临的重要问题。

投资者通常倾向于投资那些公司治理良好、透明度高的企业，因此，对于 IPO 企业而言，提升公司治理和透明度是至关重要的。

2. 对策建议•建立健全的公司治理结构，包括董事会和独立监事会，并确保高层管理人员的独立性。

•加强内部控制，确保财务报告的准确性和可靠性。

•提供真实和透明的信息，如企业的业绩、风险、竞争优势等，以满足投资者对信息的需求。

IPO上市审计关注的问题要点一、IPO上市审计合规性关注点（一）公司治理机制健全，合法规范经营1．公司是否已建立由股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理结构，并按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》等规定建立公司治理制度。

2．公司“三会一层”是否已按照公司治理制度进行规范运作。

在报告期内的有限公司阶段应遵守《公司法》的相关规定。

3．公司是否存在重大违法违规行为。

在最近24个月内有没有因违犯国家法律、行政法规、规章的行为，受到过刑事处罚或适用于重大违法违规情形的行政处罚。

（1）行政处罚是指经济管理部门对涉及公司经营活动的违法违规行为给予的行政处罚。

（2）重大违法违规情形是指，凡被行政处罚的实施机关给予没收违法所得、没收非法财物以上行政处罚的行为，属于重大违法违规情形，但处罚机关依法认定不属于的除外；被行政处罚的实施机关给予罚款的行为，除主办券商和律师能依法合理说明或处罚机关认定该行为不属于重大违法违规行为以外，都视为重大违法违规情形。

（3）公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形。

4．控股股东、实际控制人是否合法合规。

最近24个月内不存在涉及以下情形的重大违法违规行为：（1）控股股东、实际控制人受刑事处罚；（2）受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重的界定参照前述规定；（3）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。

5．现任董事、监事和高级管理人员是否具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。

6．公司报告期内是否存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。

如有，应在申请挂牌前予以归还或规范。

7．公司是否设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策是否能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。

企业ipo上市存在问题及建议随着市场经济的发展，越来越多的企业选择通过IPO（首次公开发行股票）的方式上市，以融资、扩大规模、增加影响力。

然而，企业IPO上市过程中也存在一些问题。

本文将探讨企业IPO上市存在的问题，并提出相应的建议。

首先，一个主要的问题是信息披露不透明。

在企业IPO上市的过程中，企业需要按照相关法规和规定披露一定的信息，以保证市场的透明度和公平性。

然而，在实际操作中，一些企业可能故意隐瞒或篡改信息，以达到自己的目的。

这严重损害了投资者的利益，也影响了市场的正常运作。

为了解决这个问题，首先需要加强监管机构的监管力度。

监管机构应加大对企业信息披露的审核力度，确保企业按照规定披露真实、准确的信息。

其次，投资者应更加注重尽职调查。

在投资之前，投资者应深入了解企业的背景信息、财务状况和前景展望，以减少信息披露不透明带来的风险。

其次，企业IPO上市还存在着股权结构不合理的问题。

一些企业在上市之前，可能会通过各种手段调整股权结构，以达到控制权的稳固和持久。

这种情况下，小股东的利益往往无法得到保障，也影响了市场的公平性。

针对这个问题，监管机构应制定相应的规定，对股权结构进行限制。

在企业IPO上市之前，监管机构应对企业的股权结构进行审核和调查，确保小股东的利益得到合理保护。

同时，优化公司治理结构，在企业上市之后，加强对公司治理的监督，确保各股东的权益得到平等对待。

此外，企业IPO上市还存在着一些财务问题。

一些企业为了在上市之前呈现良好的财务状况，可能会采取一些手段进行虚增收入，虚报利润，以吸引投资者。

这种行为严重扭曲了市场的真实状况，也对投资者造成了财务风险。

要解决这个问题，监管机构应加强对企业财务报表的审核和审计力度。

增加审计机构的独立性和责任感，确保财务报表真实、准确。

同时，投资者也应提高警惕，不仅仅关注利润和收入的增长率，还应更细致地分析企业的财务数据，评估其财务状况的真实性和可持续性。

综上所述，企业IPO上市过程中存在着信息披露不透明、股权结构不合理和财务问题等多个方面的问题。