川大《投资银行理论与实践》19春在线作业1【100分】

川大19春《证券投资实务》实习实践作业1
试卷总分:100 得分:100
一、单选题(共20 道试题,共40 分)
1.通常，机构投资者在证券市场上属于()型投资者。

A.激进
B.稳定
C.稳健
D.保守
标准答案:C
2.以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是()。

A.地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠
B.地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择
C.地方政府债券没有任何风险
D.地方政府债券的收益率一般高于国债收益率
标准答案:C
3.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是()。

A.扬基债券
B.武士债券
C.外国债券
D.欧洲债券
标准答案:C
4.在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过()来结束交易。

A.投机
B.对冲
C.交收
D.主动放弃
标准答案:B
5.以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是()。

A.将不同的债券进行组合投资
B.在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券
C.在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券
D.在预期利率下降时，将股票换成债券
标准答案:C
6.技术分析的理论基础是()。

A.道氏理论
B.缺口理论
C.波浪理论
D.江恩理论
标准答案:A。

《投资银行理论与实践》复习资料一、单项选择题1.现代意义上的投资银行，其业务起源于（D ）A.北美B.亚洲C.南美 D．欧洲2.我国目前由（ D）执行证券监管职能A.财政部独立管理B.中国人民银行主管C.国务院证券委员会主管D.中国证监会主管2.我国现行的股票发行方式是（C ）A.全额预缴款B.认购证C.网下配售和上网定价发行相结合D.市值配售3.国债的发行在我国主要采用（C ）方式A.定向发售B.承购包销C.招标发行D.拍卖发行4.（ A）是恶意收购时主要的支付方式A.现金收购B.股票收购C.资产收购D.综合证券收购5.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险6.以下属于反收购策略中的主动性措施的有（D ）A.“毒丸计划”B.“金降落伞”C.相互持股D.绿色邮件7.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货8.有“基金王国”之称的国家是（A ）A.美国B.英国C.中国D.日本9.下列不是内部信用增级发方式的是（A ）A.保险公司提供保函B.超额抵押C.储备金制度D.出售者追索权基金本质上是开放式基金的一种，其最大的特点是（B ）A．适合普通投资者的参与B．申购是以一篮子股票换取相应基金份额C．赎回时可以在现金和股票中任意选择D．投资策略是激进11.( A)是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.投资咨询D.资产管理12.投资银行的组织结构形式主要有（D ）A.合伙人制B.混合公司制C.现代公司制D.以上都正确13.现代资本市场的核心是（ C）A.合伙企业B.一人有限责任公司C.股份有限公司D.非公众公司14.当公司被收购或者其董事及高管被解雇时，公司需要一次性支付一大笔解职费。

该项规定是指（A ）A.金降落伞B.银降落伞C.锡降落伞D.毒丸计划15.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货16.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险17.允许在资本市场未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资，称为（B ）制度18.目前，我国证券发行采用（B ）A.审批制B.核准制C.注册制D.以上均错误19.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（A ）A. 证券交易所B. 证券经营机构C. 场外交易D. 柜台交易2021列（A）定价方法被认为是最科学、最合理、最常用的公司估值方法A.可比公司定价法B.市盈率定价法C.贴现现金流定价法D.经济增加值定价法21.以下不属于投资银行业务的是（C）A.证券承销B．兼并与收购C. 不动产经纪D．资产管理22.美国国会通过的（ A），第一次明确了投资银行在国民经济中的地位，同时决定了半个多世纪美国银行业与证券业分业经营的模式A.《1933年银行法》B.《证券交易法》C.《金融服务现代化法案》D.《投资公司法》23.证券买卖成交的基本原则是( B )A .客户优先原则和数量优先原则B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数量优先原则和时间优先原则。

《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001
投资银行在承销中，进行（）是为了寻求投资者的兴趣表示。

A:路演
B:墓碑广告
C:尽职调查
D:股票推销
答案：A
投资银行的本源业务是（）。

A:承销；
B:经纪；
C:自营；
D:并购。

答案：A
投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（）原则。

A:投资咨询业务；
B:经纪业务；
C:报价；
D:做市业务。

答案：D
投资银行的活动领域主要集中在（）。

A:货币市场；
B:资本市场；
C:股票市场；
D:债券市场。

答案：B
位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是（）。

A:过桥贷款；
B:股权资本；
C:优先债务；
D:从属债务。

答案：B
收购企业通常出价较公道，提供较好的条件，且与目标公司管理层协商的收购方式是（）。

一、名词解释（3*8）1、投资银行投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2、资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行，是一种与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。

3、互换互换合约，也叫掉期合约，是指交易双方约定按共同商定的条件，在未来一段时期内，相互交换某种资产的合约。

4、期权期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。

5、证券经纪业务证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。

6、资本市场证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的金融市场。

7、代销这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。

这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

复习:通常的承销方式有四种：第一种：包销。

这意味着主承销商和它的辛迪加成员同意按照商定的价格购买发行的全部证券，然后再把这些证券卖给它们的客户。

这时发行人不承担风险，风险转嫁到了投资银行的身上。

第二种：投标承购。

它通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。

采用这种发行方式的证券通常都是信用较高，颇受投资者欢迎的债券。

第三种：代销。

这一般是由于投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。

这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己负担。

第四种：赞助推销。

当发行公司增资扩股时，其主要对象是现有股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起该公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对现有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。

第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。

《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001
试卷总分:100 得分:100
一、单选题(共10 道试题,共30 分)
1.投资银行在承销中，进行（）是为了寻求投资者的兴趣表示。

A.路演
B.墓碑广告
C.尽职调查
D.股票推销
正确答案:A
2.投资银行的本源业务是（）。

A.承销；
B.经纪；
C.自营；
D.并购。

正确答案:A
3.投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（）原则。

A.投资咨询业务；
B.经纪业务；
C.报价；
D.做市业务。

正确答案:D
4.投资银行的活动领域主要集中在（）。

A.货币市场；
B.资本市场；
C.股票市场；
D.债券市场。

正确答案:B
5.位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是（）。

A.过桥贷款；
B.股权资本；
C.优先债务；
D.从属债务。

正确答案:B。

投资银行学作业1.什么是投资银行？其涵义包括哪几个方面？美国著名投资银行家罗伯特·劳伦斯·库恩对投资银行按业务范围大小次序提出了从最广义到最狭义的四种定义：（1）最广义的定义：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。

（2）次广义的定义：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。

（3）次狭义的定义：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。

（4）最狭义的定义：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。

投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

其涵义：第一，投资银行的实质是资本市场的金融中介，或者说，是使资本市场的投资者与筹资者相互连接促成资本交易的中介人。

第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务2.同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？就与商业银行的比较而言，投资银行与商业银行的区别之一，就在于两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。

商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务，在此基础上发展了非存贷负债业务（各项借款业务）和证券投资等其他资产业务，同时还经办种类繁多、范围广泛的表外业务。

经营存贷款业务一直是商业银行区别于其他金融机构（保险公子、信托投资公司、证券公司等）的行业特征之一，商业银行作为“借入者集中”和“贷出者的集中”，其地位、功能和作用没有改变。

投资银行的本源业务是证券承销和证券交易，其他业务则是随着资本市场的发展而发展起来的，是在本源业务的基础上派生和创新的产物。

尽管不同的历史阶段，投资银行的业务类型、结构和特征都有相当大的差异，但其业务领域仍侧重于长期资本的投融资。

3.投资银行有哪些主要功能？分别以证券承销和资产证券化业务为例，讨论投资银行履行的功能。

《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。

投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。

（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。

2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。

3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。

《投资银行理论与实务》考试试卷教学点学生学号本试卷共有三道题，满分100分；考试时间为120分钟。

一、填空题（本大题共15小题，每小题2分，共30分）1、投资银行的本源业务是。

2、金融危机爆发后，被美联储批准转为银行控股公司的投资银行有、摩根士丹利。

3、证券发行管理的基本原则包括、公平原则、公正原则。

4、公正原则要求做到反欺诈、反操纵、。

5、作为股份有限公司首次公开发行股票的条件之一，公司应自成立后持续经营时间在以上。

6、作为再次发行股票的条件之一：前次募集资金投资项目的完工进度不低于。

7、在我国综合类证券公司的设立要求注册资本最低限额为人民币元。

8、招股说明书的有效期为。

9、承销定价是以为基础来进行的。

10、我国股票发行定价方式为。

11、投资银行的主要作用包括资金的中介、、市场的构建、信息的中介。

12、是投资银行的组织形式中最为普遍的。

13、证券公司在自营业务中由于投资决策或操作失误，管理不善或内控不严而使自营业务受损的风险，称为。

14、我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：自营股票规模不得超过净资本的。

15、我国《证券公司风险控制指标管理办法》中规定：持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的。

二、名词解释（本大题共有5小题，每小题5分，共25分）1、集合型委托理财：2、横向并购：3、杠杆收购：4、“金降落伞”法：5、风险投资：三、简答题（本大题共有5小题，每小题9分，共45分）1、我国投资银行与真正意义上的投资银行有哪些差距？2、试述证券发行的主要目的。

3、证券经纪商的行为规范主要包括哪些？4、简述证券交易所的功能。

5、操纵市场的行为方式主要有哪些？。