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产业基金旳概述、运作模式、业务流程一、产业基金旳概述1、产业投资基金旳概念产业投资基金是一种大类概念，是一种利益共享、风险共担旳集合投资制度。
一般是指向具有高增长潜力旳未上市企业进行股权或准股权进行投资，并参与企业旳经营管理，以期所投企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。
在国家发改委制定旳、未获通过旳《产业投资基金暂行管理措施》所定义旳产业投资基金是指：“一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务旳利益共享、风险共担旳集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设置基金企业，由基金企业自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资”。
2、产业投资基金与私募投资基金旳区别（1）投资范围：产业投资基金重要投资于技术成熟旳成长期企业未上市旳股权，以个别产业为投资对象，以追求长期收益为目旳，属成长性及收益性投资基金，而私募股权基金旳投资范围更广些，并且更倾向于投资准备IPO旳企业。
（2）组织管理方面：产业基金旳投资人和基金管理之间旳关系，由于缺乏市场化旳选择与安排，这样旳鼓励机制促使其旳投资方向，愈加倾向于中长期旳操作，促使收益旳可持续性；而私募基金旳投资人与管理人之间旳关系，采用旳是市场化旳措施，导致其收到市场旳原因旳影响较大，而使其旳投资行为，关注短期，收益率旳波动幅度较大。
（3）投资领域：产业基金受到设置时旳限制，而私募则是限制较少。
3、产业投资基金与证券投资基金旳区别：产业投资基金与证券投资基金相对应旳一种基金模式，投资对象是实体产业，而并非证券投资基金集中于有价证券，这是两者区别旳明显特点。
4、我国启动旳新一轮经济改革，为产业基金旳发展，打开了广阔旳市场前景伴随中国GDP增速旳放缓，经济构造调整深化旳时期，受到宏观政策和既有机制旳影响，虽然近期为了扶持中小企业旳发展，国家出台了一揽子旳方案，不过中小企业旳融资还需要深入旳改善空间。
2023年，两会期间，央行行长周小川，对于存款利率旳市场化及民间金融旳表态，反应了政府对于民间金融旳发展是持积极态度，这为产业基金旳发展支撑了发展旳空间。
作者：非成败作品编号：92032155GZ5702241547853215475102时间：2020.12.13产业投资基金的设立、运作及管理流程产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
目前，产业投资基金尚处于试点阶段，市场准入条件较高，而且政府主导性强。
1.产业基金发起设立1.1发起条件1.基金拟投资方向符合国家产业政策；2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；1.2申报核准要求1.50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
2.50亿元以上规模的产业基金由发改委审批。
1.3申报人产业基金的发起人和管理人作为申报人1.4发起人由两类机构构成：一是大型产业集团，二是金融企业，后者中目前只有信托公司和国家开发银行在法律上没有障碍。
证券公司有股票投资和发起设立证券投资基金管理公司的经验，但是产业投资基金与证券投资基金差异很大，根据分业管理的原则，证券公司不宜作为产业投资基金管理公司的发起人。
1.5设立形式产业投资基金可以三种方式设立：契约/信托型、公司型、有限合伙型。
三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。
2.产业基金的募集2.1 募集方式和规模私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
史上最全关于中国产业投资基金运作实务中国产业投资基金是指由政府、金融机构、企事业单位等共同出资组建的基金，旨在支持和推动中国产业升级和创新发展。
下面将详细介绍中国产业投资基金的运作实务。
首先，中国产业投资基金通常由多个投资主体共同出资设立，这些主体可以是政府机构、金融机构、国有企业、民营企业等。
这些主体各自根据自身的投资能力和战略需求出资，并根据约定获得相应的权益份额。
其次，中国产业投资基金的运作通常由基金管理公司负责。
基金管理公司是专门从事基金运作管理的机构，具有丰富的投资经验和专业知识。
基金管理公司负责基金的募集、投资、管理和退出工作。
再次，中国产业投资基金的募集通常分为两个阶段：初期募集和后续募集。
初期募集是指基金刚刚成立时的募集行为，主要通过与投资主体协商出资比例和金额等事宜，确定基金的规模和结构。
后续募集是指基金在运作过程中需要进一步扩大规模时的募集行为，一般通过向其他投资者募集资金来实现。
此外，中国产业投资基金的投资方向一般集中在战略性新兴产业、高新技术产业、绿色产业、现代服务业等领域。
基金管理公司通过调研分析和专业评估，选择具有潜力和成长性的企业进行投资。
投资方式一般包括股权投资、债权投资、收购兼并等。
最后，中国产业投资基金的退出方式主要有三种：上市退出、股权转让和回购退出。
上市退出是指将投资企业推向资本市场进行股票发行，实现股权的变现。
股权转让是指将投资企业的股权转让给其他投资者。
回购退出是指基金管理公司自行或委托其他机构回购投资企业的股权。
综上所述，中国产业投资基金是一个由多个投资主体共同出资设立的基金，通过基金管理公司进行募集、投资、管理和退出等运作活动。
中国产业投资基金的目标是支持和推动产业升级和创新发展，投资方向主要集中在战略性新兴产业和高新技术产业等领域。
退出方式一般包括上市退出、股权转让和回购退出。
基金托管协议及注意事项一、协议背景近年来，越来越多的投资者选择投资基金，而基金托管作为基金运行的核心环节，起着保护投资者权益的重要作用。
为了确保基金托管工作的规范、安全和透明，制定了基金托管协议及相关注意事项。
二、基金托管协议的主要内容1. 托管机构的责任基金托管机构应保管基金资产，并按照相关法律法规的规定，履行基金资产安全、合规运作等职责，维护投资者的合法权益。
2. 投资者的权利投资者有权要求基金托管机构采取措施，确保基金资产的安全、保密和完整性，同时有权获得与自身投资相关的信息披露和权益保护。
3. 托管费用基金托管机构有权依据协议约定收取相应的托管费用，并对费用的计算和收取进行透明披露，确保费用的合理性和适当性。
4. 违约责任基金托管协议中应明确各方的违约责任和后果，确保合同履行的稳定性和可靠性。
5. 协议的解除与终止基金托管协议可以根据投资者和基金托管机构的意愿解除或终止，但应符合相关法律法规的规定，保护投资者的合法权益。
三、基金托管注意事项1. 选择信誉良好的基金托管机构投资者在选择投资基金时，应优先选择受监管、信誉良好的基金托管机构。
可以参考相关机构的评级、口碑和历史表现等信息进行判断。
2. 注意基金托管机构的服务水平在选择基金托管机构时，投资者应关注其服务水平，包括托管资产保全能力、信息透明度和服务效率等因素，以确保基金资产的安全和顺利运作。
3. 审阅基金托管协议投资者在购买基金时，应认真审阅基金托管协议的内容，理解并同意其中的权利和义务，确保自身权益得到保护。
4. 定期关注基金资产情况投资者应定期关注基金托管机构的信息披露，了解基金资产的流通情况、增减变动等，及时了解自身投资的状况。
5. 及时处理问题与投诉如果投资者对基金托管机构的服务存在问题或有投诉，应及时与机构联系，协商解决。
同时，也可以向相关监管部门投诉，维护自身权益。
四、总结基金托管协议及注意事项对于保护投资者权益、维护市场秩序至关重要。
产业投资基金的设立、运作及管理流程产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通1.1.11.2.发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
3.法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；1.2申报核准要求1.50亿元以下（含50亿元）规模的产业基金只需在发改委备案。
2.51.31.41.5设立形式产业投资基金可以三种方式设立：契约/信托型、公司型、有限合伙型。
三种形式在法律基础和设立程序方面都已经没有障碍。
2.产业基金的募集2.1募集方式和规模私募方式募集，且投资者数目不得多于200人。
产业基金拟募集规模不低于1亿元。
15年3.金公司内部治理结构的关键。
在股权结构方面，应该降低个别股东的控股比例，同时增加产业投资基金管理公司的股东家数，增加股东大会决策的科学性。
产业投资基金管理公司的股东应该在5个以上，而且每个股东的份额应低于全部股份的50%。
这样，不同大股东相互之间的力量对比不会太悬殊，更有利于公司决策的民主和科学。
关于董事会的安排，要根据股东的出资数额进行合理的安排。
产业投资基金管理公司的董事人1.2.3.4.产业基金的运作4.1运行模式4.2运作程序管方之间信息系统的对接）等。
2、项目管理阶段的风险控制风险分为系统风险和非系统风险，系统风险主要包括：政策风险、经济周期风险等，这些风险的控制主要在项目的选择和决策阶段进行控制。
本文项目风险指的是项目本身的风险，包括：技术风险、市场风险等1、严格执行商业计划书基金管理公司对业务计划书的审核应十分严格，计划书被反复修改后，确定了盈利目标和有丰富地经验和资源。
基金管理公司拥有市场研究、生产规划、经营战略、财务法律等各方面的专家，并且在社会上有广泛的信息与关系网络，可以为企业提供各种咨询和服务，帮助企业建立规范的管理体系;必要时，还可以替企业物色所需有专业管理人才。
xxx银行产业投资基金业务操作指引总行法律合规部xx年3月目录一、产业基金的基本架构 (3)(一)单一项目基金基本架构 (3)(二)母基金基本架构 (3)二、产业基金操作流程及注意事项 (8)(一)设立资管计划 (8)(二)合伙企业型基金募集 (9)1、设立 (9)2、入伙 (9)3、基金募集的合规性要求 (12)(三)基金的运作 (13)1、基金内部治理结构 (13)2、基金运作 (15)(四)基金投资 (16)1、基金投资架构 (16)2、“名股实债”型股权投资 (19)(五)基金退出 (23)(六)基金项目相关交易文件 (27)三、基金相关税费 (31)(一)主要费用种类 (31)1、资产管理计划的通道费用 (31)2、GP的管理费用 (31)3、产业基金（有限合伙企业）的运营费用 (31)(二)税费 (32)1、产业基金本身涉及的主要税费 (32)2、基金管理人（GP）涉及的相关税费 (34)3、关注国家和各地方政府关于合伙制基金的所得税优惠政策的变化 (34)四、结语 (37)一、产业基金的基本架构(一)单一项目基金基本架构在确定就某单一项目设立基金投资的情况下，基本架构如下图所示：图一：单一项目基金基本架构图(二)母基金基本架构如先设立一个大的母基金，而后再分别就不同项目进行投资，则基本架构如下图所示：图二：母基金基本架构图(三)xxx银行在其中的角色在前述交易结构下，xxx银行的参与角色通常包括如下几类：(四)基金架构主要法律风险提示1、银行参与基金管理需关注的法律风险基金及基金投资项目，为保障项目安全，银行需要协助基金管理。
然而，根据《商业银行法》等规定，若银行直接显名参与基金管理事务管理，则在法律上有障碍。
在协助基金管理的同时，银行必须确保其参与角色不违反法律规定，通常而言，参与角色可如前述（三）“xxx银行在其中的角色”所述。
必要时，可通过资管计划指派的人士参与基金管控。
另外，银行在为每个项目确定投后管理小组后，需确保投后管理小组通过参与基金相关文件中可以显名约定的角色（比如：投资决策委员会、监管银行、受托贷款银行等），并遵循基金相关文件约定的程序，参与基金事务管控。
银行产业基金投资业务介绍ⅩⅩ银行产业基金投资业务介绍一、相关定义产业基金：是指由各级政府或企业主导设立的，以基金形式运作，投资于国家重大基础设施建设、PPP（政府和社会资本合作模式）项目、城市发展和优势产业升级、国企混合所有制改革、企业并购和重组等方向的基金。
基金具体表现形式包括但不限于：PPP基金、区域发展基金、棚改基金、城市建设基金、国企改革基金、行业并购基金等。
基金的组织形式包括但不限于：公司制、合伙制和契约制等。
产业基金投资业务：是指ⅩⅩ银行以理财资金直接或间接投资于产业基金份额，获取合同约定的回报，并根据合同约定在业务到期或在存续期内逐步实现理财本金退出的业务。
二、业务分类按照基金的退出方式和还款来源主体分类，基金业务可分为企业信用、政府信用和市场退出三类。
1、企业信用类基金业务。
是指由指定企业直接或间接承担理财资金本金还款的业务，该业务纳入指定企业的授信额度管理,占用指定企业在ⅩⅩ银行相应品种授信额度。
2、政府信用类基金业务。
是指根据相关规定，基金的收入来源主要为政府预算内资金的业务，该业务纳入ⅩⅩ银行政府信用类基金专项限额管理。
3、市场退出类基金业务。
是指由理财资金承担基金投资风险的业务，按照投资标的又可分为项目型和股权型，其中项目型指以项目的现金流收入作为首要还款来源的业务；股权型指以增资扩股、购买/受让股权等方式投资上市公司或未上市公司股权，通过上市、股权转让等市场化方式实现资金退出的业务。
退出方式为两类（含）以上混合的，可根据其主要风险特征归入上述三类方式中的一类。
三、业务准入条件（一）企业信用类基金业务，指定企业须同时满足以下条件：1、总行或一级分行级核心客户。
2、在ⅩⅩ银行的信用评级须达到AA级（含）以上。
3、在ⅩⅩ银行有充足可用的授信额度。
4、ⅩⅩ银行规定的其他条件。
（二）政府信用类基金业务，合作政府须同时满足以下条件：1、政府行政级别应为地级市政府（含）以上，或者为直辖市、计划单列市的下一级行政区划及百强县1。
什么是资产托管业务资产托管业务是接受各类机构、企业和个人客户的委托，为客户委托资产进入国内外资本、资金、股权和交易市场从事各类投资和交易行为，提供账户开立和资金保管、办理资金清算和会计核算、进行资产估值及投资监督等各项服务，履行相关托管职责，并收取服务费用的银行金融服务。
资产托管业务是近年来省内商业银行日益重视和迅速发展的一项新型中间业务和创新金融服务产品。
只要有投资和交易行为，都有托管机制的引入，拥有托管牌照的商业银行以其擅长的清算交收服务、特有的监督职能和公正透明的核算估值服务等为上述各类市场和行业的投资人、管理机构和监管机构提供第三方专业高效的服务，从而促进了相关市场的规范健康发展，也有力地带动了银行自身业务结构和收入结构的转型。
从浦发银行石家庄分行了解到，作为国内资产托管业务较早的银行之一，自2003年开办以来，该行实现了连续翻番的快速增长，成为浦发银行分步实现业务结构战略性转型，大力发展中间业务的重要产品之一。
石家庄分行更在业务结构上不断优化，今年年初成为省内一家风险投资企业的5000万创投基金的托管银行。
资产托管业务对银行的综合价值具体来看，银行发展资产托管业务具有以下几方面的特点和综合价值：第一，资产托管业务能创造长期稳定的中间业务收益资产托管业务具有"稳定收费、一次营销、长期受益"的独特优势，只要托管组合存续，每年可以收取稳定的托管费收入，直接增加中间业务收益。
如证券投资基金，托管费年费率为托管基金净值的0.2%左右，而开放式基金基本都是无期限存续，基金净值规模也是保持增长，只要托管一只证券基金，就能持续为托管行贡献可观的托管费收入，截至2009年第三季度国内14家有基金托管资格的商业银行共收取了基金托管费42.24亿元，部分大行的基金托管费收入已占其全行中间业务收入的10%以上。
如直接股权投资基金，其生命周期一般为7-10年，大型产业基金都在10年以上，同样也会每年带来稳定的收益。
什么是产业基金：国家发改委在《产业投资基金管理暂行管理办法》中定义：产业投资基金是一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的，利益共享与风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资的一种创新的金融制度，其投资收益按投资者的出资份额共享，投资风险由投资者共担。
它是以某些产业为投资对象的一种投资基金，重点投向具有高增长潜力的未上市企业，以进行股权或准股权投资，同时参与被投资企业的经营管理和监督，待所投资企业发育成熟后通过股权转让等方式实现资本增值。
产业投资基金特点产业投资基金具有以下主要特点：第一，投资对象主要为非上市企业。
第二，投资期限通常为3－7年。
第三，积极参与被投资企业的经营管理。
第四，投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。
产业基金涉及到多个当事人，具体包括：基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构，其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。
产业投资基金，国外称私募股权投资基金广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，包括天使投资（钟子期）、创业投资（初创期和发展期）、并购基金（成熟期）、夹层资本（成熟期）、Pre-IPO资本（成熟期）等。
狭义的PE主要指对已经形成一定规模的并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要指创业投资后期的私募股权投资部分，主要指并购基金、夹层资本、Pre-IPO资本。
组织形式：契约制：非企业，根据基金契约承担权利和义务；基金持有人以其持有的基金份额为限对基金承担责任。
公司制：企业法人主体；股东以其出资额为限对基金承担责任，基金以其全部资产对基金的债务承担责任。
有限合伙制：非法人主体的企业；有限合伙型的基金合伙人由普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）组成，其中GP一般由基金管理人担任，承担无限连带责任；其他出资人为LP，以出资额为限承担有限责任，但不具有经营管理权。
政府产业基金营销要点一、产业基金优势1、金额大，最高2000亿，最低200亿2、期限长，最长10年3、无须抵押、质押、担保4、用途广泛，可用于财政日常开支、项目投资、股权投资等多种用途5、用款灵活，由相关主管省、市领导审批即可用款6、银行不参与基金日常管理，完全由政府做主二、准入区域与额度准入区域分四类，对于名单内各层级政府实行最高限额（指我行投行资金出资额）管理：第一类2000亿元；第二类1000亿元；第三类600亿元；第四类200亿元。
第一类：河北省、山东省、辽宁省、河南省、江苏省、湖北省、浙江省、广东省、云南省、福建省、山西省、四川省、陕西省；北京市、上海市、天津市、重庆市、广州市、深圳市。
第二类：重庆两江新区、天津滨海新区、经国务院批准设立的各自贸区（须我行在所属城市设有分支机构）。
第三类：苏州市、武汉市、成都市、杭州市、南京市、无锡市、青岛市、大连市、西安市、昆明市。
第四类：海南省；佛山市、宁波市、沈阳市、郑州市、东莞市、石家庄市、济南市、泉州市、福州市、温州市、厦门市、惠州市、中山市；北京东城区、西城区、海淀区、朝阳区、丰台区、石景山区；上海黄浦区、浦东新区、徐汇区、长宁区、静安区、普陀区、闸北区、虹口区、杨浦区；郑州航空港区。
三、成立产业基金仅需要满足以下条件：1、政府出劣后资金，我行出优先资金，优先劣后比不高于8：22、政府资金由政府制定国有企业出资，须为当地净资产排名前五或净资产额不低于300亿元的国有企业。
3、GP由政府方制定。
4、政府可指定国有企业与资管计划（或我行投行资金出资人）签署基金份额转让协议，约定一定期限后按约定溢价率无条件回购资管计划（或信托计划）持有的LP份额。
相应层级政府的财政部门须出具说明文件，根据《预算法》、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》等财政管理法规的规定，在财政预算中安排回购资金。
（也可以提供其他退出方式）5、基金管理人出具基金募集说明书，并在募集说明书中约定如下事项：基金设投决会（或管委会），主任须由相关分管省、市领导担任。
基金托管业务方案什么是基金托管？基金托管是指一种由中介机构托管投资者资金并管理投资组合的业务。
在国内，基金托管是证券法规定的行业，由监管机构严格监管。
基金托管的作用基金托管的最主要作用就是保护投资者的合法权益，确保基金的资金安全。
基金托管行业在整个基金行业中地位十分重要，因为它关乎着整个基金行业的稳定和健康发展。
基金托管业务的特点1.专业性强。
作为一项金融服务业务，基金托管需要具备相关的专业知识和技能。
2.安全性高。
基金托管行业是由国家监管机构监管的，所以在安全性方面得到了保障。
3.规范性强。
证券法对基金托管的各项业务之间的关系和运作方式作出了严格规定。
基金托管业务方案基金托管业务方案的内容一般包括基金托管方案和基金托管协议条款。
以下是具体的内容：1.基金托管方案•基金托管方案需要包括托管费用、基金托管奖励、托管时限、基金托管模式和基金托管监管等方面的规定。
•基金托管方案需要明确基金托管方和基金管理人的权利和义务，以及托管方提供的服务。
2.基金托管协议条款•基金托管协议条款需要包括托管利益分配、托管方的责任和义务、托管款项的管理以及基金财产的安全问题等方面的规定。
•基金托管协议条款需要明确基金托管方和基金管理人的合同关系，以及各方对本协议的履行方式和责任等方面的规定。
基金托管业务的发展状况随着我国资本市场不断发展和完善，基金托管业务也在不断发展壮大。
目前国内基金托管行业已经呈现出以下几个特点：1.基金托管机构数量不断增加，市场竞争日趋激烈。
2.基金托管规模不断扩大。
3.基金托管机构服务质量迅速提升。
基金托管业务存在的问题及解决方案尽管我国基金托管业务在发展过程中已经取得了许多成绩，但同时也存在一些问题，主要包括以下几个方面：1.基金托管费用过高。
基金托管费用过高一直是业内的一个问题，如何降低托管费用是当前基金托管行业需要面对的一个问题。
2.基金托管机构缺乏竞争力。
目前国内基金托管机构数量不断增加，市场竞争日趋激烈，但部分机构的竞争力尚需提升。
产业/创业投资基金（资产）托管业务介绍
1、产品概念
产业投资基金是指一种主要对未上市企业直接提供资本支持，进行股权投资，并从事资本经营的投资制度，即由投资者出资设立产业基金（公司），委托产业基金管理人管理和运用基金资产，委托产业基金托管人托管基金资产，投资收益按投资者的出资股份共享，投资风险由投资者共担。
（上述概念取自《产业投资基金试点管理办法》（征求意见稿）
“创业投资”是指向创业企业（具有成长潜力的，未在公开市场上市的，处于创建或重建过程中的成长性企业），并通过提供创业管理服务参与企业创业过程，在创业企业发育成熟或相对成熟后通过股权转让获得高资本增值收益的一种资本运营方式。
（上述概念取自《创业投资企业管理暂行办法》（征求意见稿）
创业投资基金（venture capital fund），又称创业风险投资基金，是创业资本对外进行创业投资的一种高度组织化的集合投资制度。
产业/创业投资基金/资产托管业务是指具有托管业务资格的商业银行接受产业基金/创业投资公司（企业）的委托，与产业基金/创业投资公司（企业）双方或与基金/创业投资公司（企业）、基金/创业投资管理公司三方签署基金/资产托管协议，托管银行受托安全保管全部基金资产，监督管理人的投资运作，办理基金资产的核算、清算、估值等金融服务，并收取一定费用的中间业务。
2、产业/创业投资的三种主要组织形式
1）法人型－公司制：《创业投资企业管理暂行办法》
2）非法人型－契约制（信托型）：《信托法》
3）非法人型－有限合伙制：新修订《合伙企业法》
以公司型产业投资基金为例，基金公司、管理管理人和基金托管人三方的权利义务关系如下图：
３、托管服务的功能和意义
基本服务功能：
1）帐户管理
2）资产保管
3）资金清算
4）投资监督
5）会计核算
增值服务内容：
1）项目后续监督
2）合伙人帐户管理
3）资产估值复核
在产业/创业投资基金的组织架构和日常运营中引入托管服务，对基金的安全运作可发挥以下作用：
1）有利于明确基金公司、基金管理公司、基金托管银行各运作主体的职责，有利于加强相互监督和相互制衡，维护投资人的利益；
2、有利于安全保管基金资产，保障基金投资人的合法权益不受侵害，有效规避基金管理人违规违法、违反基金合同的风险；
3、有利于贯彻基金合同的约定，切实加强对投资管理人的投资运作行为的监督，使之符合基金合同和相关协议的要求，有利于控制运作风险；
4、有利于基金账务核算的客观公正独立性，有利于基金净值和基金收益的客观公正独立性反映；
5、符合规范化国际化的基金运作模式，有利于增强基金公司和投资管理人的社会信誉；
6、基金托管人承担了基金核算、清算等日常繁琐的事务，有助于基金管理人集中研究投资策略和建立投资组合，为提高基金投资人的收益而开展专业化的工作。
