财务管理财务管理概论

第一章概论1.简述资本的构成和特征。

2.财务管理的目标是什么？为什么？3.财务管理的功能是什么？怎样才能有效发挥财务管理的功能？4.财务分析的主要内容有哪些？5.为什么说财务管理是企业管理的中心？第二章财务管理的环境与政策1.什么是财务管理环境？企业财务管理为什么要从分考虑环境因素？2.企业财务人员如何应对通货膨胀？3.什么是金融市场，金融市场的构成要素有哪些？4.试论金融市场与企业财务管理的相关性。

5.简述我国企业财务法规制度体系。

6.我国企业财务政策的类型有哪些？企业制定和选择财务政策要考虑哪些因素？第三章时间价值与风险价值1.试述货币时间价值及其在财务管理中的意义。

2.试述市场风险和公司风险及其对公司财务管理的影响。

3.简述风险与报酬的关系。

4.简述企业风险管理的目标与策略。

第四章权益资本筹集1.什么是吸收投资？吸收投资的优缺点何在？2.简述股票的性质和特点。

3.试分析股票筹资的利与弊、4.可转换债券的构成要素有哪些？企业发行可转换债券的目的和利弊何在？第五章债务资本筹集1.简述长期借款和长期债券筹资的优缺点。

2.如何看待商业信用在筹资中的作用。

3.试比较经营租赁与融资租赁的异同。

第六章资本结构及其优化1.简述资本成本的性质和作用。

2.企业如何利用财务杠杆效应？3.试述资本结构变动及其对企业的影响。

4.简述资本成本与资本结构的关系。

5.试述我国国有企业资本结构的现状及其优化途径。

第七章项目投资1.简述项目投资的类型和特点。

2.为什么在项目投资决策分析使用现价流量？3.现金流量包括哪些内容？4.试比较项目投资决策分析各种方法的优缺点及其适用范围。

5.考虑风险时，如何进行净现值分析?第八章金融投资1.简述影响我国债券价值和股票价值的因素。

2.试分析风险对企业证券投资的影响。

3.试述系统风险和非系统风险及其对证券投资组合的影响。

、4.资本资产定价模型的基本假设有哪些？5.简述基金运作的目标及特点。

财务管理课程小结第一讲财务管理总论第一讲阐述企业财务管理的基本原理。

包括３个部分:第一部分阐述财务活动的本质和规律性；第二部分阐述财务管理的目标和原则；第三部分阐述财务管理的组织工作。

第一讲要求理解企业资金运动存在的客观基础、资金运动的经济内容、资金运动体现的经济关系，以及企业资金运动的规律。

要在认识客观存在的财务活动的基础上，深入理解财务管理目标、原则、体制、环节的基本含义和具体内容。

第二讲财务管理的价值观念包括资金时间价值和投资风险价值，要求熟练掌握资金时间价值和投资风险价值的计算。

第三讲筹资管理概论第三讲对各种筹资方式作为重点加以研究，掌握其种类、筹资程序、价格确定、管理要求、优缺点等问题.第四讲筹资方式第四讲分别阐述各种筹资方式，包括自有资金和借入资金的筹集,按每一种具体筹资方式说明。

要求对各种筹资方式作为重点加以研究,了解企业筹集资金的必然性和要求。

第五讲筹资决策要求熟练掌握各种个别资金成本和综合资金成本的计算方法，理解财务杠杆原理，在此基础上掌握资金结构决策的两种基本方法－每股利润分析法，综合资金成本比较法.第六讲流动资产管理本讲包括４个部分：第一部分概况阐述流动资产管理的基本理论问题；第二部分强调应重视和加强货币资金管理；第三部分阐述应收账款管理;第四部分阐述企业流动资产的重要组成内容存货管理问题。

学习本讲，要求首先理解流动资产的概念、组成、周转特点、周转率的计算、管理的意义和要求,在此基础上分别研究货币资金、应收账款、存货的管理策略和管理方法。

第七讲固定资产和无形资产管理本讲阐述固定资产和无形资产管理的基本理论和基本方法.内容包括无形资产的内容和特点、无形资产的分类、无形资产的计价和摊销、无形资产的转让和投资。

学习本讲，要求了解固定资产的概念和特点，着重研究和熟练掌握固定资产折旧的计算方法和固定资产投资的预测方法，并深刻理解有关的概念和原理。

此外,还有理解固定资产日常管理和无形资产管理问题.第八讲对外直接投资学习本讲要求理解企业对外投资的概念、分类、目的、意义和决策依据；要求掌握企业联营投资、兼并投资、境外投资等对外直接投资的类型、程序、决策要求和财务处理。

mba的财务管理书财务管理是MBA课程中的重要一环，对于企业的经济运作和财务决策具有重要意义。

下面将介绍一些相关的财务管理书籍内容，供参考。

1. 《财务管理》- 罗斯·韦斯特菲尔德（Ross Westerfield）、斯蒂芬·罗斯（Stephen Ross）、布拉德福德·乔丹（Bradford Jordan）合著这本书是财务管理领域的经典教材之一，系统介绍了财务管理的基本原理、方法和技术，包括财务报表分析、财务规划、资金管理、融资决策等内容。

同时，书中还提供了大量案例和实际应用，帮助读者理解理论与实践之间的联系。

2. 《财务管理概论》- 杰弗里·琼斯（Geoffrey Jones）著该书主要介绍财务管理的基本概念和框架，涵盖了财务决策的方方面面，包括资产负债表、利润表、现金流量表的分析，经营杠杆、财务风险管理等内容。

书中还辅以案例和练习问题，帮助读者加深对概念和理论的理解，并进行应用。

3. 《财务管理与决策》- 彼得·李奇（Peter L. Berger）、杰夫·姆斯坦（Jeffrey J. Quirin）著这本书主要关注财务管理的决策过程和技巧，探讨了资本预算、投资决策、资金成本、企业估值等方面的内容。

书中以实际案例为基础，详细讲解了各种财务分析方法和技术，如财务比率分析、现金流量分析以及利润预测等，帮助读者更好地进行财务决策。

4. 《财务管理》- VN.H. 菲利普斯（VN.H. Philips）著这本书是对财务管理的完整介绍，包括财务报表分析、现金管理、资本预算、融资和风险管理等。

书中注重理论与实践的结合，提供了大量案例和应用练习，帮助读者熟悉和掌握财务管理的基本原理和技巧。

5. 《财务管理全攻略》- 邱淑芬、赖润珍合著这本书以通俗易懂的语言系统地介绍了财务管理的核心概念和方法，包括资产负债表、利润表、现金流量表的分析、财务风险管理、资本预算等。

《财务管理》考试大纲一、考试目的《财务管理》课程考试旨在考察学生对财务管理的基本理论、基本方法和基本技能的掌握程度，以及运用财务管理知识解决实际问题的能力，为后续课程的学习和今后从事财务管理工作打下坚实的基础。

二、考试内容（一）财务管理概论1、财务管理的概念、目标和职能（1）理解财务管理的含义，明确财务管理的目标（如利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等）及其优缺点。

（2）掌握财务管理的基本职能（如财务决策、财务计划、财务控制等）。

2、财务管理的环境（1）了解经济环境、法律环境、金融环境对财务管理的影响。

（2）掌握利率的构成及其在财务管理中的作用。

（二）财务报表分析1、财务报表的解读（1）熟悉资产负债表、利润表和现金流量表的结构和内容。

（2）掌握各项财务指标的计算和分析方法，如偿债能力指标（流动比率、速动比率、资产负债率等）、营运能力指标（应收账款周转率、存货周转率等）、盈利能力指标（销售净利率、净资产收益率等）。

2、财务综合分析（1）学会运用杜邦分析法对企业的财务状况进行综合分析。

（三）货币时间价值与风险报酬1、货币时间价值（1）理解货币时间价值的概念和意义。

（2）掌握复利终值和现值、年金终值和现值的计算方法。

2、风险与报酬（1）了解风险的种类和衡量方法（如方差、标准差、标准离差率等）。

（2）掌握风险与报酬的关系，以及资本资产定价模型的应用。

（四）筹资管理1、筹资渠道与方式（1）熟悉企业常见的筹资渠道（如银行借款、发行债券、发行股票等）。

（2）掌握不同筹资方式的特点和优缺点。

2、资本成本（1）理解资本成本的概念和作用。

（2）掌握个别资本成本（如债务资本成本、股权资本成本）和加权平均资本成本的计算方法。

3、资本结构（1）了解资本结构的含义和影响因素。

（2）掌握最优资本结构的确定方法（如每股收益无差别点法、比较资本成本法等）。

（五）投资管理1、项目投资（1）掌握项目投资的现金流量分析，包括初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量的计算。

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注册税务师考试辅导《财务与会计》第一章讲义1
财务管理概论
一、本章概述
（一）内容提要
本章对财务管理的内容、方法、目标、特点及财务管理的环境作了较为全面地阐述，对于财务管理的价值观念，本章以案例方式解析了时间价值的计算及投资风险价值的计算。

本章应重点关注如下知识点：
1.资金时间价值的计算
2.投资风险价值的计算
二、知识点详释
1.1 财务管理概述
一、财务管理的内容及方法
企业财务是指企业在生产经营过程中关于资金收支方面的事务。

企业财务的核心是研究资金运动规律并优化资源配置。

1.财务管理的内容
（1）筹资管理
企业资金分类：
①按投资者权益的不同可分为债务资金和所有者权益资金；
②按企业占用时间长短可分为长期资金和短期资金。

（2）投资管理
投资分类：
①对内投资和对外投资（对外投资主要有股权投资和债权投资）；
②固定资产投资和营运资金投资。

（3）营运资金管理
①营运资金是企业流动资产和流动负债的总称；
②净运营资金＝流动资产－流动负债
③营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理
（4）股利分配
制定合理的股利分配政策，可以缓解企业对资金需求的压力，降低企业筹资的资金成本，影响企业股价在市场上的走势，满足投资者对投资回报的要求。

2.财务管理方法
（1）财务预测
财务预算是企业财务人员根据历史资料，采用科学方法对企业未来的财务状况和经营成果所做的预计和测算。

它是财务决策的基础；是编制财务预算的前提；是组织日常财务工作的必要条件。

《财务管理》课程标准一、课程概述1、课程名称《财务管理》2、课程性质《财务管理》是经济管理类专业的一门重要的专业基础课程，是一门综合性较强的应用学科。

3、课程定位本课程旨在培养学生掌握财务管理的基本理论、基本方法和基本技能，具备分析和解决财务管理实际问题的能力，为学生今后从事财务管理工作或相关经济管理工作打下坚实的基础。

4、先修课程《经济学基础》、《管理学基础》、《会计学基础》5、后续课程《高级财务管理》、《财务报表分析》二、课程目标1、知识目标（1）了解财务管理的基本概念、目标、原则和环境。

（2）掌握财务分析的基本方法和指标体系。

（3）熟悉资金筹集、资金投放、资金营运和资金分配的基本原理和方法。

（4）掌握成本管理、利润管理和财务预算的基本内容和方法。

2、能力目标（1）能够运用财务分析方法对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价。

（2）能够根据企业的资金需求制定合理的资金筹集方案。

（3）能够运用投资决策方法对企业的投资项目进行可行性分析和决策。

（4）能够进行企业的资金营运管理和利润分配管理。

（5）能够编制企业的财务预算。

3、素质目标（1）培养学生的诚信意识、责任意识和风险意识。

（2）培养学生的团队合作精神和沟通能力。

（3）培养学生的创新思维和解决实际问题的能力。

三、课程内容1、财务管理概论（1）财务管理的概念、目标和职能。

（2）财务管理的原则和环境。

2、财务分析（1）财务分析的目的和方法。

（2）财务报表分析的基本指标和综合分析。

3、资金筹集管理（1）资金筹集的渠道和方式。

（2）资金成本和资本结构。

4、资金投放管理（1）项目投资的现金流量分析和评价方法。

（2）证券投资的风险和收益分析。

5、资金营运管理（1）现金管理。

（2）应收账款管理。

（3）存货管理。

6、利润分配管理（1）利润分配的程序和政策。

（2）股利分配的形式和支付程序。

7、成本管理（1）成本的分类和成本习性分析。

（2）本量利分析。

8、财务预算（1）财务预算的编制方法和程序。

税务师财务与会计知识点汇总一、财务管理概论。

1. 财务管理目标。

- 利润最大化：优点是直观反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小；缺点是没有考虑利润实现时间和资金时间价值、没有考虑风险问题、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。

- 股东财富最大化：优点是考虑了风险因素、在一定程度上能避免企业短期行为、对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化；缺点是通常只适用于上市公司，股价受众多因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况，它强调的更多是股东利益，对其他相关者利益重视不够。

- 企业价值最大化：优点是考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，避免了过多受外界市场因素的干扰；缺点是企业的价值过于理论化，不易操作。

2. 货币时间价值。

- 终值和现值的计算。

- 单利：- 单利终值公式：F = P(1 + n× r)，其中F为终值，P为现值，n为计息期数，r为利率。

- 单利现值公式：P=(F)/(1 + n× r)。

- 复利：- 复利终值公式：F = P(1 + r)^n，(1 + r)^n称为复利终值系数，记作(F/P,r,n)。

- 复利现值公式：P = F(1 + r)^-n，(1 + r)^-n称为复利现值系数，记作(P/F,r,n)。

- 年金。

- 普通年金：- 普通年金终值公式：F = A×((1 + r)^n-1)/(r)，((1 + r)^n-1)/(r)称为普通年金终值系数，记作(F/A,r,n)。

- 普通年金现值公式：P = A×frac{1-(1 + r)^-n}{r}，frac{1-(1 + r)^-n}{r}称为普通年金现值系数，记作(P/A,r,n)。

- 预付年金：- 预付年金终值公式：F = A×[(F/A,r,n + 1)-1]- 预付年金现值公式：P = A×[(P/A,r,n - 1)+1]- 递延年金：- 递延年金终值公式与普通年金终值公式相同，F = A×(F/A,r,n)，其中n 是递延年金的实际收付期数。

1第一章财务管理概论习题一、单选题１．影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是（ B ）A.政治环境B.经济环境C.国际环境D.技术环境２．我国企业财务管理的最优目标是（ D ）A.总产值最大化B.利润最大化C.股东财富最大化D.企业价值最大化３．企业财务管理的核心是（ A ）A.资金B.生产C.销售D.利润４．以下不属于筹资活动引起的财务活动是（ D ）A.银行借款B.发行债券C.发行股票D.对外投资５．以下属于财务管理微观环境因素的是（ C ）A.经济环境B.行业发展情况C.竞争对手D.科技环境６．以下属于财务管理宏观环境因素的是（ A ）A.经济环境B.行业发展情况C.竞争对手D.供应商７．以下属于财务管理行业环境因素的是（ B ）A.经济环境B.行业发展情况C.竞争对手D.供应商８．按债权人取得的报酬情况，可以把利率分为（ B ）A.基准利率和套算利率B.实际利率和名义利率C.固定利率和浮动利率D.市场利率和官定利率９．根据利率和市场的关系，可以把利率分为（ D ）A.基准利率和套算利率B.实际利率和名义利率C.固定利率和浮动利率D.市场利率和官定利率１０．影响利率的最基本因素是（ C ）A.经济周期波动B.货币政策C.资金供需D.国家利率管制程度二、多项选择：１．利润最大化目标的问题是（ ABCD ） A.没有考虑所获利润和投入资本额的关系 B.没有考虑获取利润和所承担风险的大小 C.没有考虑利润的取得时间D.容易产生追求短期利润的行为２．财务管理的内容包括（ABCD）A.筹资管理B.投资管理C.营运资金管理D.收益分配管理３．财务管理的特点具体表现为（ABC）A.综合性强B.涉及面广C.对企业经营管理状况反映迅速D.工作量大４．金融资产包括（ABCD）A.货币B. 债务证券C.权益证券D.信用凭证５．金融市场的交易方式有（ABCD）A.现货交易 B. 期货交易 C.期权交易 D.信用交易６．金融市场按交易对象可分为（ACD）A.资本市场B. 期货市场C.外汇市场D.黄金市场７．以下属于财产和行为税类的有（BCD）A.营业税B.房产税C.印花税D.车船使用税2８．下列说法正确的是（CD）A.企业的总价值与预期的报酬成正比B.企业的总价值与预期的风险成正比C.在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大D.在报酬不变时，风险越高，企业总价值越大９．关于利率的表述，正确的有（BCD）A.利率是衡量资金增值额的基本单位B.利率是资金的增值同投入资金的价值之比C.影响利率的基本因素是资金的供求D.资金作为一种特殊商品，在资金市场上的交易，是以利率为价格标准的１０．风险报酬包括（ABC）A.违约风险报酬B.流动风险报酬C.期限风险报酬D.管理风险报酬三、判断题：１．利润最大化是财务管理的最优目标。

2024税务师财务与会计学霸笔记一、财务部分。

1. 财务管理概论。

- 财务管理目标（利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等目标的含义、优缺点）- 财务管理环境（经济环境、法律环境、金融环境等对企业财务管理的影响）- 财务管理的环节（财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等环节的主要内容）2. 财务估值。

- 货币时间价值（复利终值与现值、年金终值与现值的计算，名义利率与实际利率的换算）- 风险与收益（单项资产的风险与收益衡量，如期望值、标准差、变异系数；资本资产定价模型的应用）- 债券估值（债券价值的计算、影响债券价值的因素）- 股票估值（股票价值的计算模型，如固定增长模型、零增长模型等）3. 财务预算。

- 全面预算体系（经营预算、资本预算、财务预算的构成内容及相互关系）- 财务预算的编制方法（固定预算法、弹性预算法、增量预算法、零基预算法、定期预算法、滚动预算法的特点及适用范围）- 现金预算的编制（现金收入、现金支出、现金余缺、资金的筹集与运用等项目的确定）4. 筹资与股利分配管理。

- 筹资方式（股权筹资、债务筹资的种类、特点及优缺点比较，如吸收直接投资、发行股票、银行借款、发行债券、融资租赁等）- 资本成本（个别资本成本、加权平均资本成本的计算及作用）- 杠杆效应（经营杠杆、财务杠杆、总杠杆系数的计算及意义）- 资本结构决策（比较资本成本法、每股收益无差别点法在确定最佳资本结构中的应用）- 股利分配政策（剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加额外股利政策的内容、优缺点及适用范围）5. 投资管理。

- 投资项目现金流量估计（初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量的构成内容）- 投资项目评价指标（净现值、现值指数、内含报酬率、回收期、会计收益率等指标的计算、决策规则及优缺点）- 固定资产投资决策（独立投资方案、互斥投资方案的决策方法）- 证券投资管理（债券投资、股票投资的收益与风险衡量，证券投资组合的策略与方法）二、会计部分。

财务管理复习重点整理第一章财务管理概论1、资金：是指在企业生产经营过程中用货币反映的各种财产、物资,以及货币本身,是企业资产的价值形态;2、资金运动：是指在企业生产经营过程中有关资金的筹集、运用和分配等方面的经营业务活动,也称企业财务活动;3、财务关系：企业资金的运动,必然与有关各方发生种种经济联系,通过资金运动产生的经济联系,称为财务关系;4、财务管理：是企业生产经营管理工作的重要方面,它对企业的的财务活动进行组织、计划、监督和调节;也可以说,财务管理是遵循资金运动的客观规律,按照国家规律、政策和企业财务通则,有效组织企业资金运动,正确处理企业与各有关方面的财务关系,以提高经济效益为中心的综合性管理;5、;长期资金：是企业将取得的资金投入其内部或外部的项目上以谋取收益的活动;营运资金：是企业投放于生产经营活动的资金;利润分配：是企业根据国家有关规定和自身经营的需要将营运资金实现的利润用于不同方面的活动;6、财务管理的目标简答内容及优缺点：1利润最大化：企业的利润额在一个生产经营期内尽可能达到最大;优点：1)人类进行任何活动,都是为了创造剩余产品,而剩余产品的多少可以用利润来衡量；2)在自由竞争的资本市场中,最容易获得最大的资本使用权；3)企业通过追求利润最大化,可以使社会财富实现极大化;缺点：1)利润最大化的概念含混不清,没有指出这种利润是短期利润还是长期利润,是税前利润还是税后利润,是经营总利润还是支付给业主股东的利润;2)利润最大化没有考虑利润发生的时间;3)利润最大化没有反映创造的利润与投入的资本额之间的关系,只将不同投入额创造的利润总额进行比较;4)利润最大化没有考虑风险问题,一般而言,报酬越高,风险越大;追求利润最大化,有时会增加企业的风险;2财富最大化：是指企业的合理经营,采用最优的财务决策,在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下使企业的总价值达到最大,进而使股东财富达到最大化;优点：1)企业财富最大化与信贷资本供应者利益的一致性;2)财富最大化是雇员利益得到满足的必要条件;3)财富最大化是社会利益最大化的保证;4)财富最大化是管理当局的业绩反映;P13 表1—1注意两种目标的区别7、风险观念P14：市场风险系统性的、不可分散的、不可回避的、特殊风险非系统性的、可分散的、可回避的第二章货币时间价值和投资风险价值1、货币时间价值：企业资金的运动是在一定时间内进行的;资金运用时间的长短不同,投放和回收时间的先后不同,其蕴含的价值也不同;因货币经历一定时间的投资和再投资会增加价值,增加的价值就是货币时间价值2、现值：指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值;3、终值未来值：是现在一定量现金在未来某一时点上的价值;4、普通年金：年金是指一定时期内等额、定期的系列收支;它具有两个特点：一是金额相等,二是时间间隔相等;普通年金是指每期期末发生的年金;普通年金的计算计算题P28~30普通年金终值的计算普通年金现值的计算偿债基金的计算资本回收额的计算5、风险的分类：简答P36~371按西方风险理论经营风险是指企业在生产经营过程中由经营环境的不确定性而引起的风险;财务风险是指在资金运动过程中,由于各种难以预料或无法预料、控制的因素的作用使企业的实际收益与预期收益发生背离,因而有蒙受经济损失的机会或可能性;2按其可控程度系统风险是指那些对所有企业都有影响的因素所引起的风险,这种风险不能通过投资组合或多元化经营等方式规避掉;非系统风险是指发生于个别企业的特有事件造成的风险,这种风险可以通过投资组合等方法排除或减少;6、期望投资报酬率=无风险投资报酬率+风险投资报酬率风险报酬率=风险报酬率x 风险程度假设风险和风险报酬率成正比7、期望报酬率：是指各种投资方案,按其可能的报酬率和其不同概率计算出来的加权平均报酬率;8、贝塔系数的含义简答β系数相对于市场组合而言,表示特定资产的系统风险是多少;β系数等于1,说明它的系统风险与整个市场的平均风险相同；β系数大于1,如为2,说明它的系统风险是市场组合系统风险的2倍；β系数小于1,如为,说明它的系统风险只是市场组合风险的一半;9、资本资产定价模型简答P48表达形式：符号的含义：第三章企业筹资管理1、留存利润：是指属于股东但未以股利形式发放而保留在企业内部的资金;2、银行短期贷款的本息偿还方式计算题P58~591收款法：2贴现法：3加息分摊法：3、补偿性余额：是银行要求借款企业在存款账户中保留的最低存款数额;补偿性余额下实际利率的计算计算题P594、银行短期信贷筹资的评价优点：1)银行资金充实,实力雄厚,能随时为企业提供比较多的短期借款;2)银行短期信贷具有较好的弹性,可在资金需求增加时借入,在资金需要减少时还款;缺点：1)资金成本较高2)限制较多5、商业信用：是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系;6、应付账款：是企业购买货物暂未付款而对对方的欠款,是卖方允许买方在购货后一定时期内支付货款的一种形式;7、应付账款的成本简答假若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款,便可享受免费信用,这种情况下企业没有因为享受信用而付出代价;如果卖方企业提供现金折扣,买方企业应尽量争取获得此项折扣,因为丧失现金折扣的机会成本很高;公式8、普通股持有人的一般权力简答1)对企业的管理权2)分享盈余的权利3)出售或转让股份的权利4)优先认股权5)剩余财产的请求权9、普通股筹资的优缺点简答优点：1)普通股不构成固定费用2)普通股无固定的到期日,不用偿还3)普通股可作为债权人损失的缓冲,发行普通股可增加企业信用保障4)普通股有时比债券发行得快5)利用普通股融资的风险小缺点：1)出售普通股将使投票权和控制权分散给新股东2)普通股的资本成本高10、优先股融资的优缺点简答优点：1)优先股权没有固定的到期日,不用偿还本金2)股利的支付既固定,又有一定的弹性3)保持普通股股东的控制权4)从法律上讲,优先股属于自有资金,因而,优先股扩大了权益基础,可适当增加企业的信誉,加强企业的借款能力;缺点：1)优先股成本很高2)优先股融资的限制很多3)可能成为一项较重的财务负担11、可转换债券筹资的优缺点简答优点：1)利于降低资金成本2)利于筹集更多成本3)利于调整资本结构4)强制赎回条款的规定可以避免企业的筹资损失缺点：1)转股后可转换债券筹资将失去利率较低的好处2)若确需股票筹资,但股价并未上升,可转换债券持有人不愿转股时,发行企业将承受债务压力;3)若可转换债券转股时股价高于转换价格,则发行企业遭受筹资损失;4)回售条款的规定可能使发行企业招致损失;12、债券融资的优缺点简答优点：1)资本成本较低2)保证控制权3)财务杠杆作用4)企业可以在债券契约上订明收回条款,以便其财务结构较有弹性缺点：1)风险高2)限制3)筹资的有限性13、长期借款融资的优缺点简答优点：1)融资速度快2)借款成本低3)借款弹性大缺点：1)风险大2)限制条款较多3)筹资数额有限14、融资租赁的特点、优缺点简答特点：1)一般由承租人向出租人提出正式申请,由出租人融通资金,引进用户所需设备,然后在租给用户使用;2)租期较长3)租赁合同比较稳定4)租约期满后,可采用如下办法处理租赁财产：将设备作价转让给承租人；由出租人收回；延长租期,继续租赁;5)在租赁期内,出租人一般不提供维修和保养设备方面的服务;优点：1)能迅速获得所需资产2)租赁可提供一种新的资金来源3)租赁可保存企业的借款能力4)租赁集资限制较少5)租赁能减少设备陈旧过时的风险6)租金在整个租期内分摊,不用到期归还大量本金7)租金可在税前扣除,能减少所得税上交;缺点：资本成本较高15、资本成本的含义及意义、包含的内容简答含义：资本成本,是指企业取得各种长期资金在生产经营中使用而付出的代价;意义：首先,资本成本是企业投资者包括股东和债权人对投入企业的资本所要求的收益率；其次,资本成本是投资项目或本企业的机会成本;内容：资本成本包含资金筹集费和资金占用费;资金筹集费指在资金筹集过程中支付的各项费用；资金占用费指占用资金支付的费用;16、个别资本成本债券成本、长期借款成本、优先股成本、普通股成本、保留盈余成本的计算计算题P80~8217、综合资本成本的计算计算题P8318、资本结构：是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系;19、第五节财务杠杆重点P86~89经营杠杆的计算财务杠杆的计算综合杠杆的计算第四章企业投资管理第二节项目计算期：指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间,即该项目的有效持续时间;建设期：建设期的第一年初称为建设起点,建设期的最后一年末称为投产日;生产经营期：从投产日到终结点之间的时间间隔;包括试产期和达产期项目计算期n=建设期s+运营期p现金流量的含义：也称为现金流动量,是投资项目在其计算期内发生的各项现金流入量和现金流出量的统称;这里指广义现金,不仅包括各种货币资金,而且还包括投资项目需要投资企业拥有的非货币资源的变现价值;现金流量的内容简答：现金流量由现金流入量和现金流出量构成,而按照现金流量所处的投资项目上的时间不同又可分为初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量;（1）现金流出量的内容1.固定资产投资;包括构建成本、运输成本、安装成本等,最主要的成本,可能一次性流出也可能分期流出;2.垫支流动资金;企业追加流动资金来满足生产经营的正常运转,主要包括对原材料、现金等流动资产的投资一般在项目投产时流出,项目寿命期末一次性收回;3.经营成本;它是指在经营期内为满足正常经营而动用现实货币资金支付的成本费用又称为付现的运营成本简称付现成本;生产经营阶段最主要的现金流出量;从数量上讲,某年的付现成本等于当年的总成本费用扣除该年的固定资产折旧额,但每年的固定资产折旧费并不是付现成本,并不引起实际现金的流出,因此扣除的这部分资金就形成了企业现金的流入;(2)现金流入量的内容1.营业现金收入;这是指固定资产投入使用后每年实现的全部销售收入或业务收入,它是经营期主要的现金流;这是指固定资产在终结点报废清理时所回收的价值;3.收回的流动资金;主要指新建项目在项目计算期完全终结时终结点因不再发生新的替代投资而回收的原垫付的全部流动资金投资额;净现金流量的计算重点年净现金流量NCF=该年现金流入量—该年现金流出量建设期净现金流量= —长期资产投资支出+垫支的流动资金经营期净现金流量= 营业成本—付现成本—所得税= 营业收入—营业成本—折旧—所得税= 营业收入—营业成本—所得税 + 折旧= 净利润 + 折旧终结点净现金流量 = 经营期净现金流量+残值收入+收回的流动资金本节计算较重要,可以看看例4-1,4-2.相关成本：是指与特定决策有关的,在分析评价时必须加以考虑的成本,例如,差额成本、未来成本、重置成本和机会成本都属于非相关成本;非相关成本：与特定决策无关,在分析时不必加以考虑的成本,例如,沉默成本、账面成本等往往是非相关成本;估计现金流量时应该注意的问题简答100页1.实际现金流量原则；2.区分相关成本与非相关成本；3.不要忽视机会成本；4.要考虑投资方案对企业其他部门的影响;企业将现金流量作为投资项目评价的原因简答,具体可看97页现金流量的作用根据实际现金流量原则,投资项目的现金流量必须按它们实际发生的时间测量,而利润表中所列示的税金、收入和费用等项目通常是按照权责发生制确认的,可能当年活动所产生的流入流出费用可以提前支付或延后支付,而不是公司利润表上记录税费的那一年,存在着一定的资金时间价值问题,而现金流量必须按照收付实现制确认;因此,为了做出投资决策,企业一般将现金流量作为投资项目评价的原因;第三节重点章节静态评价指标：投资回收期,平均报酬率动态评价指标：净现值,获利指数,内含报酬率投资回收期PP：是指收回初始投资所需要的时间,即以投资项目净现金流量抵偿原始总投资所需要的时间,该指标一般以年为单位;投资回收期的两种计算方式：1.每年的净现金流量相等：投资回收期= 原始投资额/ 每年的净现金流量2.每年的营业净现金流量不相等,则可用累计净现金流量的方法来计算投资回收期,即先计算各年尚未回收的投资额;见书上103页;平均报酬率ARR：是投资项目周期内平均的年投资报酬率,其计算公式为：净现值NPV：是指项目投入使用后的近现金流量,按资本成本或企业要求达到的报酬率折现为现值,减去初始投资额的现值后的差额;计算公式为：获利指数PI：又称为现值指数,是指投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比;内含报酬率IRR：是指投资项目实际可望达到的收益率,即能使投资项目净现值等于零的折现率,又称为内部收益率或内部报酬率;它反映了投资项目的真实报酬率;净现值、获利指数、内含报酬率的特点及局限性简答：净现值评价指标的优点是：它充分考虑了货币时间价值,不仅估算现金流量的数额,而且还考虑了现金流量的时间；它能反映投资项目在其整个经济年限内的总效益；它可以根据未来需要来改变贴现率,因为项目的经济年限越长,贴现率变动的可能性越大,在计算净现值时,只需改变公式中的分母就行了;他的局限性在于：首先,净现值评价指标的假设前提不完全符合实际；其次,净现值不能揭示项目本身可能达到的实际投资收益率,只能将实际的投资收益率与事先设定的预期收益率作比较,得出实际收益率大于、小于或等于预先设定收益率的结果；最后,净现值反映的是一个绝对数值,没有考虑资本限额的影响;获利指数是一个折现的相对量指标,它的优点跟净现值一样,也考虑了资金时间价值,可以从动态的角度反映项目投资的资金投入与产出之间的关系,有利于在初始投资额不同的投资方案之间进行比较,缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率,因此也像净现值一样,必须先预设一个贴现率;内含报酬率有以下几个特点：它充分考虑了资金的时间价值,能反映投资项目本身的真实报酬率；概念易于理解,容易被人接受；克服了比较基础不同如初始投资额或经济寿命期不同时评价和排序各备选方案优先顺序的困难,可按内含报酬率从大到小排列各方案的优先顺序;但计算过程比较复杂,特别是每年NCF不相等的投资项目,一般需要一次或多次测算才能求得,并且内含报酬率隐含了再投资假设,即各年的净现金流入量是假定各个项目在其全过程内是按各自的内含报酬率进行再投资而形成增值,这一假定具有较大的主观性,缺乏客观的经济依据;第五章企业营运资金管理第一节营运资金：是指一个企业投放在流动资产上的资金;有广义和狭义之分;广义的营运资金也称毛营运资金,是指企业流动资产总额;狭义的营运资金也称净营运资金,是指流动资产减去负债后的余额,是企业以长期融资方式满足的那一部分流动资产投资;营运资金管理的内容既包括流动资产管理,又包括流动负债管理,在本章主要关注于前者;流动资产按经济内容可分为现金、短期证券、应收及预付账款、存货;按周转状况可分为永久性流动资产和波动性流动资产;净营运资金：是指流动资产减去流动负债后的差额,即：净营运资金=流动资产—流动负债;它的大小可以反映企业一定时期资产的流动性和偿债能力;营运资金的管理策略简答营运资金管理策略就是针对如何确定一个既能维持企业的正常生产经营活动,又能在减少或不增加风险的前提下,给企业带来尽可能多的利润的流动资金水平的决策;它包括流动资产与固定资产之间的配比结构决策和流动资产内部不同形态的流动资产之间的配比决策;前者涉及企业的资产投资组合策略,或者涉及企业的融资组合策略;书上的三种融资策略主要看第二个：营运资金的融资策略;第二节持有现金和有价证券的基本动机简答：交易动机、预防动机、投机动机及补偿性余额需要;营业周期：营业周期的天数等于存货周转天数加上应收账款周转天数;现金周转期：指从现金投入生产经营过程开始,到产成品出售转化为现金的整个过程所经历的天数;即：现金周转天数=存货周转天数+应收账款周转天数—应付账款周转天数最佳现金余额=年现金需求总额/360×现金周转天数第三节信用管理的基本目标了解：在充分发挥应收账款功能的基础上,降低应收账款投资的成本,使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用;应收账款投资的成本简答：（1）应收账款的机会成本重点了解,看136页的例5-7：因投放于与应收账款而放弃的其他收入；（2）应收账款的管理成本：主要包括调查客户信用情况的费用,收集各种信息的费用,账簿的记录费用,收账费用,其他费用;（3）应收账款的坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失;信用标准：信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求;信用条件：信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件,包括信用期限、折扣期限和现金折扣;信用政策包括哪些内容简答134页主要包括信用标准、信用条件信用期限、折扣期限和现金折扣和收账政策三部分; 第四节存货的成本包括哪些简答,重点1取得成本取得成本指为取得某种存货而支出的成本,通常用TCa来表示;它由订货成本和购置成本组成;订货成本指取得订单的成本；购置成本指存货本身的价值;TCa=F1+D/Q K+DPF1为订货的固定成本,与订货次数无关；每次订货的变动成本为K;订货次数等于存货年需要量D与每次进货批量Q之商；年需要量用D表示,单价用P表示;则购置成本为DP;（2）储备成本储备成本指为保持存货而发生的成本,包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等,通常用TCc来表示;TCc=F2+KcQ/2F2为储存固定成本,Kc为单位储存变动成本;（3）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失,包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急,那么存货成本表现为紧急额外购入成本;缺货成本用TCs表示;TC=F1+D/Q K+DP+F2+KcQ/2+TCsTC表示出货存货的总成本,企业的最优存货量,就是使上式中的TC值最小;经济订货量模型及其计算公式重点计算看145页的例5-9经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货,即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货,而不是陆续入库；（3）不允许缺货,即无缺货成本,TCs为0,这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需求量确定,即D为已知常量；（5）存货单价不变,不考虑现金折扣,即P为已知常量；（6）企业现金充足,不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足,不会因买不到需要的存货而影响其他;有了上述假设后,存货总成本重点假设公式可简化为：TC=F1+D/Q K+DP+F2+KcQ/2经济订货量Q的计算公式为：Q= √2KD/Kc 前面那个勾是根号每年最佳订货成本：N=D/Q=D/√2KD/Kc=√DKc/2k存货总成本：TCQ=KD/√2KD/Kc +√2KD/Kc /2Kc=√2KDKc 最佳订货周期公式：T=1/N=1/√DKc/2k经济订货量占用资金：I=Q/2P=√KD/2Kc P第六章企业利润分配管理简述公司利润的税后分配顺序简答1.计算可供分配的利润；2.计提法定公积金；3.计提任意公积金；4.向股东投资者支付股利分配利润;股票股利：是公司以增发股票的方式所支付的股利,我国实务中通常也称其为”红股”;股票股利对公司来说,并没有现金流出企业,也不会导致公司的财产减少,而只是将公司的留存收益转化为股本和资本公积;但股票股利会增加流通在外的股票数量,同时降低股票的每股价值;它不改变公司股东权益总额,但会改变股东权益的构成;股票股利的优点简答对股东来讲：1派发股票股利后,理论上每股市价会成比例下降,但实务中这并非必然结果；2由于股利收入和资本利得税率的差异,如果股东把股票股利出售,还会给他带来资本利得纳税上的好处;对公司来讲：1发放股票股利不需要向股东支付现金,在再投资机会较多的情况下,公司就可以为再投资提供成本较低的资金,从而有助于公司的发展；（2）发放股票股利可以降低公司股票的市场价格,既有利于促进股票的交易和流通,又有利于吸引更多的投资者成为公司股东,进而使股权更为分散,有效地防止公司被恶意控制；（3）股票股利的发放可以传递公司未来发展前景良好的信息,从而增强投资者的信心,在一定程度上稳定股票价格;股利支付的程序简答（1）股利宣告日,即股东大会决议通过并由董事会将股利支付情况予以公告的日期；（2）股权登记日,即有权领取本期股利的股东资格登记截止日期；。

本科财务管理知识点一、知识概述《财务管理概论》①基本定义：财务管理嘛，简单说就是管钱的学问。

就是公司或者个人怎样合理地弄钱、管钱、用钱，让钱生钱，好比一个家庭主妇要计划家里每个月的收入和支出，让家庭财务状况健康稳定。

②重要程度：在企业里那是相当重要的。

一个企业要是财务管理乱套了，就像没头的苍蝇到处乱撞。

没有合理的财务管理，企业根本不知道哪里赚钱、哪里亏钱，就没法好好发展，甚至可能破产。

③前置知识：你得有点基本的数学功底吧，像加减乘除得熟练。

还有对经济活动有点认识，比如说知道买和卖这种基本的商业行为是怎么回事。

④应用价值：日常生活中，咱们自己理财就要用到财务管理知识呢。

比如规划每个月工资怎么花，怎么存点钱起来投资。

对于企业，那应用可太多了，从决定投资一个新项目，到控制成本，再到怎么向银行贷款划算，处处都需要。

二、知识体系①知识图谱：财务管理在学科里就像一棵大树的树干，其他像成本会计、管理会计等就像树枝一样环绕它。

它涵盖企业资金的筹集、使用、分配等各个环节。

②关联知识：和会计学关系非常密切。

会计就像是记账员，把企业的财务活动记下来，财务管理就要拿着这些纪录去分析规划。

还和宏观经济学有点联系，宏观经济环境会影响企业的融资和投资等财务活动。

③重难点分析：- 掌握难度：难的地方呢在于很多财务决策不是那么直观的，像投资决策，要考虑很多因素，比如未来的收益、风险。

- 关键点：理解资金的时间价值和风险报酬观念相当重要。

好比你今天的100块钱和明年的100块钱价值不一样，因为你把今天的100块存银行还能涨利息呢。

风险报酬呢就是你承担风险就想得到更多回报，像炒股有风险但可能赚大钱。

④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要，很多课设都会考。

- 考查方式：选择题、计算题、案例分析题都有。

选择题可能考考基本概念，计算题就计算财务比率什么的，案例分析题就是让你根据一个企业的情况进行财务分析。

三、详细讲解- 【理论概念类】①概念辨析：- 财务管理目标：企业财务管理想要达到的目的。

概述《财务管理》课程，是工商管理类学科专业的核心课程，本课程主要以微观经济学为理论基石，以资本市场为课程背景，以现代公司制企业为对象，着重研究企业的资本筹集与运用问题。

产品经营和资本经营是现代企业的两大类经营活动，财务管理是对资本经营的管理。

企业的财务活动是为了重新获得货币而支出货币的活动，是货币资本化的活动。

资本是能带来剩余价值的价值，财务的本质是资本价值经营。

如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。

财务管理课程，着重对资本的取得、资本的运用、资本收益的分配等财务问题进行了介绍和研究，为公司高级财务管理人员提供了必备的财务理论知识和运作方法。

在现代公司制企业中，高级财务经理是公司的高层管理人员，其管理行为直接影响公司的管理业绩和股东的利益。

通过本课程的学习，应当使学生具备高级财务管理人员的基本素质，在熟练掌握公司筹资、投资和收益分配等财务基本技能的基础上，能灵活地根据公司的特点、资本市场的理财环境、投资对象的风险状况作出正确的财务决策，提高公司股东的资本价值并谋取最大的资本收益。

本课程使用对象:(1)经济学学科和工商管理学科的本科生；(2)经济学科类的研究生；(3)需要提高财务管理能力的企业财务人员。

本课程需要的预备基础知识: 《会计学基础》、《会计学》、《财务会计学》。

财务基本理论学习目的与要求：财务理论是对财务实践的理性认识，本章研究财务理论的基本要素。

通过本章的学习，应当掌握财务理论各构成要素的含义，深入理解财务理论在财务学科中的地位和作用，深刻认识各种财务要素的性质。

一、财务基本概念1．资金：经济资源价值的货币表现2．本金与基金：资金的两种类别3．财务资金：财务资金的性质与性态4．财务主体：资本独立营运的经济组织和个人5．财务活动：财务资金的筹集、投放、流转、产出、分配活动6．财务关系：资本的权能关系二、财务的本质（一）财务的产生1．货币的资本化是财务产生的根源2．资本化的货币是理财的对象（二）财务的本质1．财务的本质是资本价值经营2．本质特征3．企业管理的财务导向（三）财务管理的目标1．财务目标的性质2．现代财务的目标：资本价值最大化（四）财务的职能1．筹资职能：资本的筹集与来源2．调节职能：资本的投入与流转3．分配职能：资本收益的分配4．监督职能：资本价值管理三、财务资金运动1．财务资金的特点：预付性、物质性、增值性、周转性、独立性2．财务资金运动环节：筹资、投资、耗资、收回、分配四、财务关系五、资本市场1．资本市场的财务作用2．资本的价格：市场利率及其构成本单元学习目标本单元结束时，你应该能：1．了解财务管理的发展过程所经历的阶段2．了解每个阶段的特点和目标本单元学习要点一、财务管理的发展所经历的四个阶段：1．以筹资为重心的管理阶段2．以内部控制为重心的管理阶段3．以投资为重心的管理阶段4．以资本运作为重心的综合管理阶段二、财务管理每个发展阶段的特点1．以筹资为重心的管理阶段财务管理的主要特点是：（1）财务管理以筹集资本为重心，以资本成本最小化为目标；（2）注重筹资方式的比较选择，而对资本结构的安排缺乏应有的关注；财务管理的重点在于如何筹集资本，对内部控制和资本运用问题涉及较少。